Da jeg ble utdannet høyskole som informatikk høsten vinteren 2001, måtte jeg takle et av de verste jobbmarkedene innen teknologi. Jeg taklet det ved å gå tilbake til skolen, fullføre et 1-årig masterprogram og forsinke jobbsøket med ett år.
Min allerede store studielånsbalanse ble enda større. For å være ærlig, følte jeg det knapt fordi det ble utsatt, og hva er forskjellen mellom et massivt tall og et enda mer massivt tall? Jeg kunne ikke vikle hodet rundt det.
Spol fremover noen år og problemet for min kollega høyskoleutdannede er mye verre.
Kostnaden for å delta Carnegie Mellon University var rundt $ 35 000 i året. Det er nær $ 70 000 nå, når du først har regnet med undervisning, avgifter, rom og kost, bøker og rekvisita, etc.
Det er helt utrolig.
Hvis du sliter med studielån akkurat nå og har problemer forstå de forskjellige programmene for tilgivelse av studielån, Jeg er her for å hjelpe.
Jeg har fått hjelp av vennen min Travis Hornsby, som løper Studentlåneplanlegger, for å hjelpe deg med å erobre studielånene dine. Han er bare en vanlig fyr som tvang seg til å lære om studielån fordi han og forloveden hadde 124 000 dollar i studiegjeld. Han tilbyr nå sin kunnskap til andre mot et gebyr, men vi får den gratis.
Ta det vekk Travis!
Innholdsfortegnelse
- Hvordan studentgjeld er annerledes
- Det er vanskelig å få utbetalt studielånegjeld i konkurs.
- Noen studielån har spesielle alternativer for tilgivelse.
- Regjeringen har de fleste studielån.
- Du kan ikke nærme deg studielånegjeld som annen gjeld.
- Om PAYE og REPAYE -programmene
- 100 000 dollar studielån og tjen 40 000 dollar i året
- En REPAYE/PAYE/IBR -sammenligning
- Enkle situasjoner er ikke virkelige situasjoner
- Hva om du jobber i en ikke for profitt eller regjeringen?
- Sprintmetoden: Bli kvitt gjelden så fort du kan
- Velg en plan som fungerer for deg
- Få en ekspertplan for din seksfigurede studentgjeld
Med 1,4 billioner dollar i studentgjeld og -telling er det en veldig god sjanse for at du eller noen du kjenner skylder penger til skolen.
Gjennomsnittlig gjeld for klassen 2017 er ~ 37 000 dollar. Bare din kjøring av møllen på Mercedes-nivå!
Hvis du gikk på grunnskolen, kan du finne deg selv på mer enn noen folks boliglån.
Jus eller medisinsk skole? Ha. Et hus og noen få biler i garasjen!
Uansett hvor mye du skylder, er det lett å gjøre feil når det gjelder studielån. Programmene er kompliserte, begrepene kompliserte, og antallet er bare så stort.
Ikke bekymre deg, jeg er her for å hjelpe deg med å avmystifisere det hele.
Det er to veier:
- Betal til du kommer til lånetilgivelse, eller
- Betal det helt så raskt som mulig.
Valget ditt avhenger av din gjeld, din inntekt, din arbeidsgiver og flere andre faktorer.
Det kan være komplisert, men vi kommer oss gjennom det.
Hvordan studentgjeld er annerledes
For det første er det viktig å forstå at studielånegjeld ikke behandles på samme måte som annen usikret gjeld.
Det er vanskelig å få utbetalt studielånegjeld i konkurs.
Når du har 10 000 dollar i kredittkortgjeld, kommer det ikke noe føderalt program til unnsetning. Du betaler bare sakte tilbake.
Hvis saldoen blir så stor at du ikke kan betale, må du erklære konkurs eller gjøre opp gjelden. Begge er dårlige for kreditten din, men du har en out.
Ikke så med studielån. Et studielån er teknisk sett usikret, og kongressen gjorde det praktisk talt umulig å låne studielån i en konkursdomstol.
Hvis du ikke kan betale, har du problemer. Det eneste de fleste oppnår med betalingsbetingede studielån er å påløpe tilleggsavgifter og renter.
Noen studielån har spesielle alternativer for tilgivelse.
Betyr det at du er fanget for alltid? Heldigvis nei.
Noen studielån har spesielle alternativer for tilgivelse. Hvis du jobber i privat sektor, kan du betale basert på inntekten din i 20-25 år og få tilgivelse ved slutten av perioden. Gjelden din er løst, men du må betale skatt på beløpet som er tilgitt som inntekt.
Hvis du jobber i offentlig sektor (en ideell 501c3 eller statlig organisasjon kvalifiserer), trenger du bare å betale i 10 år basert på inntekt. Dessuten, at fordelen er skattefri.
Regjeringen har de fleste studielån.
De krever relativt høye renter på 5% til 8% avhengig av programmet. For låntakere med høy inntekt er studielånsrenten satt for høyt sammenlignet med det de ville betale på private markeder. For låntakere med lav inntekt er rentene langt lavere enn de ville betale.
Dette skaper en enorm ineffektivitet i markedet. Det er derfor privat refinansiering er så populær blant folk med høy inntekt (de sjenerøse tilbakebetalingstilbudene er en annen god grunn). Tross alt, hvis du kunne kutte renten, hvorfor ikke? Også låntakere som kanskje ikke gjør lønningene høye nok til å tilbakebetale lånene sine, har fordelen av å beholde gjelden sin på det føderale systemet.
Du kan ikke nærme deg studielånegjeld som annen gjeld.
Du kan se hvordan studentgjeld ikke oppfører seg som annen gjeld.
Med et kredittkort er "kutte utgifter og betale tilbake" det beste rådet. Med studielån vil du kanskje refinansiere det lånet. Det gjør du kanskje ikke. Matematikken vil fortelle deg.
La oss gå med et enkelt eksempel - folk sier ofte til meg - "Jeg vil beholde lånene mine hos regjeringen, selv om de belaster meg 7% på grunn av den bedre beskyttelsen."
Beskyttelse er hyggelig, men du kan betale for mye.
Hva er en indikasjon på at du har feil plan for tilbakebetaling? Hvis du bruker graduerte, utvidede eller 10-årige standardplaner, må du regne.
La oss sammenligne en 10-årig privat refinansieringsavtale på 50 000 dollar på 5% til en 25-årig føderal forlenget plan på 7%.
| Plan | Totalkostnad | Siste året av Tilbakebetaling |
Månedlig betaling |
|---|---|---|---|
| Standard 10 år | $62,039 | 2027 | $530 |
| Utvidet plan | $89,054 | 2042 | $353 |
| Forskjell | $24,015 |
Hvis du betaler på den føderale utvidede planen, er det bedre å refinansiere, stramme beltet og foreta de større betalingene for å fullføre om 10 år.
Hvis du ikke kan foreta disse betalingene, bør du ikke refinansiere, men gå på en inntektsbasert nedbetalingsplan.
Om PAYE og REPAYE -programmene
Når du velger en plan for tilbakebetaling av studielån, er grunnlinjen standard 10-årig refinansiert lån.
Hvis det månedlige betalingsbeløpet er for høyt, du er en god kandidat for å beholde lånene dine slik de skal nå tilgivelse i fremtiden.
La oss fokusere denne diskusjonen på folk i privat sektor (siden forskjellige regler gjelder for 501c3 / regjering). Vi kommer snart til ikke for profitt/statsansatte.
100 000 dollar studielån og tjen 40 000 dollar i året
Noen under standard 10-års planen ville betale $ 1000 i måneden i 10 år. Det er praktisk talt umulig.
I henhold til en inntektsbasert plan, som sannsynligvis vil være programmene Pay As You Earn (PAYE) eller Revised Pay As You Earn (REPAYE), betaler de bare 10% av "skjønnsmessig inntekt."
Med en årslønn på $ 40 000 utgjør det ~ $ 185 i måneden. Regjeringen beregner 10% av inntekten over det du trenger for å leve en barbeins livsstil.
Valget virker klart - Du kan betale $ 1000 i måneden, eller du kan betale $ 185 i måneden. Det er en stor forskjell.
Hva er risikoen i PAYE/REPAYE? Det er noen få:
- Hvis du tjener en høyere inntekt i fremtiden, vil betalingene dine øke siden betalingene er knyttet til inntekt. Hvis du tjente mye mer, kan du ende opp med å betale ned lånene i sin helhet! (dermed ikke dra nytte av tilgivelsesbestemmelsene, men fortsatt betale en høyere rente)
- Tilgivelse er ikke skattefri-når du jobber i privat sektor, betaler du skatt på den ettergivne gjelden som om det var inntekt. Denne skatten betales som et engangsbeløp etter 20-25 års nedbetalingstid (i året lånet er tilgitt).
- Selv om betalingen mot lånet blir lavere, må du spare for denne ballongbetalingen om 20-25 år. Pengene må være tilgjengelige, så jeg foreslår lavprisindeksfond på fortropp eller Fidelity.
Når du skylder denne enorme mengden penger på et par tiår, har du nok til å skrive sjekken for sikkerhets skyld. Etter 20-25 år med å spare $ 200-$ 1000 i måneden i indeksfond, har du en sekssifret sum du kan ta ut. Du skylder litt skatt, men du trenger ikke å bekymre deg for ikke å kunne dekke "skattebomben" i tilgivelse av lån i privat sektor.
Det handler om å beskytte risikoen for ulemper med denne strategien, slik at du kan leve livet.
En REPAYE/PAYE/IBR -sammenligning
La oss anta at låntakeren skylder 100 000 dollar med 7% rente, tjener 40 000 dollar i året og får 3% inflasjonsnivåøkninger.
For enkelhets skyld forblir han singel og har ikke barn. Vi antar også en skattesats på 40% på den tilgivne saldoen og et privat refinansieringsalternativ på 10 år på 5%.
(Klikk for å forstørre)
Det er mange tall, så hva betyr de:
- Totale betalinger - Dette er det totale beløpet som låntakeren vil betale i løpet av lånets levetid.
- Gjenværende balanse - Saldoen på lånet når det er tilgitt.
- Skatter på grunn - "Skattebomben" som kommer i løpet av det siste året.
- Siste år - Året som lånet er tilgitt (forutsatt at du startet i 2017)
- Månedlig betaling - Dine månedlige utbetalinger til lånetjenesten
- Tilgivelse Skattebetaling - Beløpet per måned du trenger å spare for den eventuelle skattebomben når gjelden blir tilgitt.
Noen ting å merke seg når du ser på denne tabellen:
- PAYE er et 20-årig program og REPAYE og IBR er 25-årige programmer. Derfor er det siste året med REPAYE 2042, mens det siste året i PAYE er 2037. Privat refinansiering er 10 år, basert på våre forutsetninger, så det ender i 2027.
- Den månedlige betalingen er ikke det siste nummeret for programmene med tilgivelse (privat refinansiering gjør det ikke tilgi, derfor ingen skattebetaling), du skylder fortsatt kolonnen Skatteforfall og må derfor redegjøre for det i besparelser.
- I 2042 skylder låntakeren skatt på $ 58.827 fordi hans gjenværende saldo på $ 147.067 vil ha blitt tømt. I virkeligheten kan det være lavere, men 40% er et veldig sikkert estimat (det er usannsynlig å være mer enn det).
Beslutningen om hva du skal gjøre er vanskelig fordi du har flere formildende faktorer.
Låntakeren kan velge REPAYE fordi den lengre 25-årige nedbetalingsplanen gir ham mer tid til å spare for skattebomben. REPAYE har også rentetilskudd, så beløpet som er tilgitt er vanligvis mindre enn med PAYE.
Legg merke til at IBR koster mer enn REPAYE, og det er over samme tidsramme. Hvis du bruker IBR, må du sannsynligvis slippe det.
Forutsatt at låntakeren velger LØNN, må han spare for skatteboten om 20 år. Dette tallet ifølge beregningene er $ 193 i måneden, så rund opp og si $ 200 / måned. Sett den summen hver måned på en fondskonto hos Vanguard, og du vil nesten helt sikkert ha det du trenger for å betale $ 72 000 i skatt ved tilgivelse.
Enkle situasjoner er ikke virkelige situasjoner
I den forrige sammenligningen hadde vi noen som tjente 40 000 dollar, enslige, ingen barn-de neste 20–25 årene.
Hvor sannsynlig er det? 🙂
Når du vurderer tilgivelse fra den private sektoren, vil din fremtidige husholdningsinntekt gjøre det til det beste valget? Regjeringen teller din ektefelles inntekt i din månedlige betalingsberegning.
Hvis du møter den spesielle personen, vil du måtte holde på ekteskapet fordi det ville ødelegge studielåneplanene dine?
Du kan gifte deg, sende inn skatter separat og muligens redusere betalingen... men gift innlevering separat har sine egne straffer som kan oppveie besparelsene.
Hvis din ektefelle ikke har studentgjeld og har en solid inntekt, vil ikke tilgivelse av lån se så attraktivt ut som du tror.
Hvis den ektefellen har betydelig studiegjeld, vil du sannsynligvis bruke den samme strategien. På den måten vil regjeringen tilgi lånene dine i samme år omtrentlig.
Forutsatt at husholdningens inntekt setter deg godt under 2 til 1 gjeld til inntektsgrad, så er refinansiering sannsynligvis den riktige veien å gå.
Hva om du jobber i en ikke for profitt eller regjeringen?
Hvis du er så heldig å være en heltidsansatt i en 501c3 eller statlig organisasjon, kan du kvalifisere til å få tilgitt saldoen din skattefritt etter bare 10 år med inntektsdrevne utbetalinger.
Det betyr at du bruker REPAYE / PAYE betalingsplanen i 10 år... så tøff, lånet forsvinner. Og IRS sender ikke en regning.
Det er kjent som Public Service Loan Forgiveness (PSLF), og du må ha føderale direkte lån for å få dette. Noe annet vil ikke kutte det. (PSLF administreres gjennom FedLoan Service)
Det meste som er utstedt etter 2010 er et Federal Direct -lån. Før det har du sannsynligvis noe som kalles et FFEL -lån. Send for å finne ut om du kvalifiserer dette utfylte skjemaet til adressen på dokumentet.
Det vil ta et par måneder, men du vil finne ut hvor mye kreditt du allerede kan ha, og hva du skal gjøre for å få klokken i gang med skattefri tilgivelse av lån.
For å bruke det tidligere eksemplet, hva om låntakeren med $ 40 000 inntekt og $ 100 000 gjeld jobbet i en 501c3 ideell organisasjon? Her er kostnaden nedenfor.
| Plan | Totale betalinger | Gjenværende balanse | Skatter på grunn | Totalkostnad | Siste år |
|---|---|---|---|---|---|
| BETALING | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Husk at PAYE -kostnaden fra forrige eksempel var rundt $ 131 000.
I hovedsak utgjør PSLF en enorm fantombonus til tungt gjeldende offentlig ansatte med beskjedne inntekter.
Du har kanskje hørt noen snakke om å oppheve dette programmet. Selv om det kan skje, vil du sette opp økonomien din for å dra nytte av den. Selv om opphevelsessjansene er 50/50, noe jeg ikke tror de er, er det verdt å ta sjansen på at du betaler litt ekstra i renter.
Sprintmetoden: Bli kvitt gjelden så fort du kan
Hva om du skylder vesentlig mindre enn doblet husholdningsinntekten din og disse programmene ikke fungerer for deg?
Du vil finne den laveste mulige renten og den korteste løpetiden du komfortabelt har råd til. De fleste långivere tilbyr valg mellom 5, 7, 10, 15 og 20-års alternativer.
Som de fleste lån, jo lengre løpetid, jo mindre betaling og høyere rente.
Tilbud endres hele tiden fordi renten endres. De fleste låntakere med solide inntekter og kredittpoeng over 650 kan redusere den oppgitte renten med 1% til 2%. Noen ganger kan du til og med få det ned til noe som starter med en 3 i det nåværende rate -miljøet.
Den andre store avgjørelsen ved refinansiering er valget mellom en variabel eller fast rente. Variabelen er vanligvis det beste valget hvis du enkelt hadde råd til å betale tilbake gjelden på mindre enn tre år hvis du måtte.
Hvis rentene økte, kan du foreta flere forskuddsbetalinger og eliminere risikoen for at rentegebyrene blir høyere. Hvis prisene forblir omtrent uendret, kan du spare så mye som 1% i gjennomsnitt sammenlignet med det faste alternativet.
Jeg finner ut at de fleste låntakere som refinansierer liker komforten med en fast rente. Når du handler, må du vurdere tilbud fra flere långivere, ellers kan du registrere deg for en betydelig høyere rente enn om du så deg rundt.
GJØR LEKSENE DINE.
Ikke bare gå med det første selskapet du ser i Facebook -feeden din - forskjellen mellom en 6% rente og en 5% rente er enorm. På et lån på 100 000 dollar, over ti år, er det omtrent 6 000 dollar.
Velg en plan som fungerer for deg
Hvis du skylder et stort beløp i forhold til det du tjener, kan det være mye fornuftig å gå til lån.
Velg REPAYE eller PAYE -planen som lar deg betale bare 10% av inntekten din. Om 20-25 år, vær klar til å betale skattebot på det tilgitte beløpet og spar noen hundre i måneden for å gjøre det.
Hvis du er i offentlig sektor, må du sørge for at du sparer hver krone med PSLF -programmet. Tross alt vil du ha vanskelig for å slå en anslått negativ rente fra skattefri tilgivelse av lån.
Hvis du har kapasitet til å betale tilbake lånene dine og regnestykket er fornuftig, så refinansier til den laveste renten du kan finne. Lev under dine midler og prøv å komme deg ut av gjeld om 5-7 år. Deretter skal du holde en virkelig ikke nøysom fest for å feire når du foretar din siste betaling.
Hvis du føler at situasjonen din er spesielt komplisert, bør du vurdere å få hjelp med studiegjeld.
De fleste gjør massevis av feil ved tilbakebetaling av studielån. Hvis du følger tipsene i denne artikkelen, har du ansvaret for økonomien din på en vei mot økonomisk uavhengighet fra studielån.
Få en ekspertplan for din seksfigurede studentgjeld
Hvis du ikke er sikker på om du bør gå for tilgivelse eller refinansiering, skylder en haug i forhold til inntekten din, og ikke vet om du skal betale skatt i fellesskap eller separat, Student Loan Planner kan hjelpe. Bruk siden til å bestille, så får du seks måneders ekstra støtte via e -post uten ekstra kostnad. Hvis du allerede er overbevist, her er det booking lenke.
PS Hvis du ville ha en gratis kopi av kalkulatoren som han brukte til å gjøre alle beregningene i denne artikkelen, kan du få det her å modellere dine egne lån. Det er gratis.