CrowdStreet Review 2021: Crowdfunded Commercial Real Estate Investing

Vil du investere i eiendom, men du er ikke helt solgt på ideen om eiendomsinvesteringstruster (REITs)? I så fall kan det være lurt å se nærmere på CrowdStreet.

CrowdStreet er en del av en ny og raskt voksende klasse med eiendomsinvesteringskjøretøyer, ofte referert til som eiendom crowdfunding, der investorer kommer sammen for å investere pengene sine i eiendomsprosjekter som tilbys av eiendom sponsorer.

CrowdStreet gir deg ikke bare en mulighet til å investere i eiendom, men også i en av de mest populære eiendomsinvesteringene blant institusjoner og velstående personer: næringseiendom. Eiendom har fordelen av potensielt å gi både stabil vanlig inntekt og kapitalvekst ved eventuelt salg av de underliggende eiendommene.

Hvorfor investere i næringseiendom? I følge NAREIT, aksjebaserte eiendomsinvesteringer tjente 12,87% mellom 1978 og 2016. Sammenlign det med S & P500 som tjente 11,64% i samme tidsperiode. Du kan se hvorfor eiendom er en så attraktiv investering.

CrowdStreet er en måte å investere i næringseiendom og dra fordel av den potensielle avkastningen.

Hvem er CrowdStreet?

Med base i Portland, Oregon, CrowdStreet har vært i virksomhet siden 2014. Selv om det kanskje ikke høres ut som lang tid, forstår du at hele virksomheten innen crowdfunding av eiendom ikke eksisterte før passeringen av Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act i 2012. Et av de viktigste resultatene av loven var åpningen av tilgang til private equity -investeringer, inkludert kommersielle eiendomsprosjekter, for flere investorer.

Inntil da var tilgangen til investeringer i kommersiell eiendom begrenset til velstående investorer og institusjonelle penger, som pensjoner og forsikringsselskaper.

I løpet av bare seks år har CrowdStreet finansiert mer enn 430 kommersielle eiendomsinvesteringstilbud, og samlet inn mer enn 1,22 milliarder dollar i kapital. Trettitre av disse prosjektene har siden avsluttet (solgt).

Er CrowdStreet kun for akkrediterte investorer?

Det korte svaret er ja. På grunn av CrowdStreet -investeringers høye risiko/høye belønning er det nødvendig med akkreditert investorstatus.

Å kvalifisere seg til akkreditert investorstatus, må du oppfylle enten årlig inntekt eller formue krav som følger:

1. Ha en årlig personlig inntekt på minst $ 200 000 (eller $ 300 000 sammen med din ektefelle) i hver de siste to årene, med en rimelig forventning om å nå samme inntekt i inneværende år, eller
2. Ha en minimumsverdi på $ 1 million, ikke inkludert din personlige bolig.

I motsetning til noen investeringsplattformer som bare krever at du selv sertifiserer din akkrediterte investorstatus, krever CrowdStreet uavhengig bekreftelse. Du kan gjøre dette enten ved å bruke VerifyInvestor.com gjennom CrowdStreet Transaction Center, eller sertifisert av en uavhengig tredjepartsverifikator, for eksempel CPA, advokat eller formuesrådgiver. Tredjeparten kan gi bekreftelse ved å levere et bekreftelsesbrev, som er tilgjengelig i malform gjennom CrowdStreet.

Vær oppmerksom på å sende former for selvsertifisering, for eksempel å levere skattemeldinger, W-2 eller regnskap, ikke er akseptable former for bekreftelse.

Hvis du ikke er en akkreditert investor, men er interessert i eiendomsinvestering, bør du vurdere Streitwise. De tilbyr egenkapital REIT og krever ikke akkreditering. Her er vår fullstendige anmeldelse.

Kom i gang med CrowdStreet

Minimum første investering

Det typiske minimumet er $ 25 000, selv om noen avtaler kan kreve minst $ 100 000. Minimumsinvesteringer vil vanligvis være oppført i de enkelte investeringsdetaljene.

Hvis du ikke har $ 25 000 å investere i eiendom akkurat nå, her er flere måter å komme i gang med så lite som $ 1000.

Kontotyper som tilbys

Crowdstreet tilbyr individuelle eller felles investeringskontoer, eller IRAer når de er inkludert i en spesialisert, selvstyrt IRA (SDIRA). Dette er ikke vanlige selvstyrte IRA-kontoer, for eksempel de som tilbys av investeringsmegler. De er vanligvis høyt spesialiserte IRA -depotmottakere som jobber spesielt med alternative investeringer, inkludert private equity næringseiendom.

CrowdStreet har bygget ut online integrasjoner med Millennium Trust, Entrust og Equity Trust spesielt for IRA -kontoer.

Inntektsfordeling Frekvens

Avhengig av avtalen kan noen investorer motta inntektsfordeling i løpet av venteperioden, men de fleste fordelingene kommer når eiendommen selger.

Investeringstilgjengelighet

CrowdStreet -avtaler er tilgjengelige i alle 50 stater og åpne for amerikanske investorer.

Kundeservice

Kundestøtte er bare tilgjengelig via e-post på stedet. Ingen telefonkontakt er angitt, og det er ingen mobilapp.

Kontosikkerhet

Som med de fleste investeringer er ikke CrowdStreet beskyttet av verken FDIC eller SIPC.

CrowdStreet Investments

CrowdStreet investeringer hentes og gjennomgås av et team av eiendomspersonell med mer enn 60 års kombinasjon private equity eiendomserfaring, og engasjement i mer enn 6,5 milliarder dollar i total eiendom transaksjoner.

Hver eiendomsavtale som tilbys på plattformen må bestå i en tretrinnsprosess:

1. Sponsor Vetting. Her blir eiendomsutviklerens eller operatørens bakgrunn og merittliste undersøkt og evaluert for profesjonalitet. Det inkluderer dype bakgrunnskontroller, referansekontroller og en gjennomgang av en sponsors tidligere prosjekter. Sponsorer vil bli klassifisert som enten nye, erfarne, entreprenører eller fastansatte.
2. Deal Screening. Dette trinnet innebærer evaluering av selve investeringen. CrowdStreet ser etter å sikre at den foreslåtte investeringen stemmer overens med sponsorens bakgrunn og CrowdStreet generelle investeringsoppgave.
3. Tilbyr gjennomgang av vilkår. Vilkårene for det foreslåtte tilbudet og tilhørende dokumenter blir vurdert i forhold til CrowdStreet's standardmatrisekriterium for investoravtaler. Dette trinnet kan føre til at sponsoren justerer visse detaljer eller at avtalen blir avvist helt.

For eksempel må alle avtale sponsorer saminvestere i avtalen og oppgi sine medinvesteringer for aksjetilbud.

Bare når alle tre kriteriene er oppfylt, blir avtaler gjort tilgjengelig på plattformen for investering.

Tilbud på CrowdStreet faller inn i fire risikokategorier. To tilbyr mer konservativ avkastning - og mindre risiko - mens to andre har både høyere avkastning og høyere risikonivå.

De fire risikoprofilene inkluderer:

Opportunistiske tilbud

Dette er eiendomsinvesteringer som har høyest avkastning, men som også har størst risiko. Kategorien inkluderer grunnutviklinger som har liten eller ingen kontantstrøm og ofte representerer svært komplekse forretningsplaner.

Hittil har CrowdStreet publisert 102 opportunistiske avtaler, hvorav syv er solgt og fullstendig avsluttet.

Verdiskapende tilbud

Dette er en annen risikoprofil hvor målet er å øke eiendommens verdi betydelig. Dette gjøres ved å gjøre store forbedringer av eiendommen.

CrowdStreet har tilbudt investorer deltakelse i 227 verdiskapende avtaler, hvorav 23 har solgt og gått ut.

Core-Plus-tilbud

Core-plus-investeringer er eiendommer av høy kvalitet som stort sett er okkupert, men som har noen månedlige inntekter tildelt for fremtidig vedlikehold og oppgraderinger. Sagt på en annen måte, de er mer konservative investeringer med lavere potensiell årlig avkastning. Av de 70 tilbudene har tre gått ut.

Kjerneavtaler

Kjerneavtaler har stabile, forutsigbare kontantstrømmer, er lokalisert i store markeder og er vanligvis fullt besatt og trenger ingen større forbedringer.

En mindre vanlig avtale på Marketplace, CrowdStreet har bare publisert fem kjerneavtaler, uten at noen har gått ut ennå.

Kom i gang med CrowdStreet

Invester med CrowdStreet

Når du investerer med CrowdStreet, kan du velge å investere i individuelle avtaler og/eller midler og kjøretøyer.

Individuelle tilbud

Hvis du investerer i individuelle eiendommer, gir plattformen detaljer om de spesifikke parameterne for hver avtale. For eksempel vil de gi fem grunnleggende opplysninger:

• Målrettet investor IRR - den forventede gjennomsnittlige årlige avkastningen ved gjennomføring av avtalen, idet det tas hensyn til både gjennomsnittlig årlig kontantstrøm og egenkapitalavkastning over beholdningsperioden.
• Målrettet egenkapital Mulitple - den kumulative fordelte avkastningen, dividert med mengden innbetalt kapital. For eksempel, hvis du legger inn 100 000 dollar i en avtale, og forventningen er at du vil motta 200 000 dollar i total avkastning ved fullføring, vil den målrettede egenkapitalmultipelen være 2X.
• Målrettet gjennomsnittlig kontantavkastning - den forventede årlige avkastningen på inntektsfordelingene du vil motta på investeringen din.
• Målrettet investeringsperiode - hvor lang tid det forventes mellom første investering og salg av eiendom. Avhengig av den individuelle avtalen, kan det være alt fra to år til 10 år, med tre til fem år som gjennomsnitt.

Du vil kunne velge de enkelte eiendommene du vil investere i basert på kriteriene ovenfor, og hvor godt det passer innenfor dine egne investeringsforventninger.

Plattformen tilbyr også et filtreringssøk som lar deg begrense investeringsvalgene dine basert på IRR, avtalevilkår, inntekt distribusjonsfrekvens, minste investeringsstørrelse og investeringsstruktur (gjeld, egenkapital, mesaningjeld, portefølje, foretrukket egenkapital eller REITs).

Du kan også filtrere basert på den geografiske regionen i landet og eiendomstype - for eksempel land, gjestfrihet, industri, medisinsk kontor, flerfamilie, detaljhandel, student- eller seniorboliger, eller blandet bruk eiendommer.

Midler og kjøretøy

CrowdStreet tilbyr også kommersielle eiendomsmidler. De består av investeringer spredt over flere eiendommer innenfor en enkelt, diversifisert portefølje.

Ensponsormidler forvaltes av et enkelt eiendomsselskap og fokuserer på hva firmaets spesialitet er. Det kan være basert på en geografisk region eller en bestemt type næringseiendom, for eksempel detaljhandel, kontor eller flerfamiliekomplekser.

CrowdStreet -midler forvaltes av CrowdStreet selv. Det tilbys forskjellige midler basert på forskjellige investeringsstrategier.

CrowdStreet Fordeler og ulemper

Fordeler:

• Mulighet til å investere i næringseiendom, som er en av de høyest avkastende langsiktige investeringene som er tilgjengelig.
• Potensial for høy avkastning - den typiske investeringen har en målrettet IRR på 22% ved årlige utdelinger og kapitalvekst ved salg av eiendom er inkludert, men du må vurdere dette fra sak til sak basis.
• Du kan velge mellom å investere i individuelle eiendommer eller investeringsfond.
• Du kan velge både den geografiske beliggenheten og de spesifikke eiendomstypene du vil investere i, inkludert store leilighetskomplekser, butikk- eller kontorlokaler, gjestfrihet, studentboliger og mer.

Ulemper:

• Akkreditert investorstatus er påkrevd og vil bli bekreftet.
• Høy minimumsinvestering fra $ 25 000.
• Mangel på likviditet - dette er vanlig for alle crowdfunding -investeringer i eiendom, fordi hver av dem er en frittstående avtale som ikke tilbyr offentlig utveksling for en tidlig exit.
• Investeringsforpliktelse - vilkår kan løpe fra minimum to år til så mange som 10 år.
• Svært begrenset kontakt - bare e -postkontakt, ingen telefonkontakt tilbys.
• Ingen mobilapp for å spore investeringene dine.
• Det tilbys ingen forsikringsdekning, for eksempel FDIC eller SIPC. Investeringen din er imidlertid sikret av den underliggende eiendommen den er knyttet til.

Er tilbudene på CrowdStreet en god investering?

Bare du kan bestemme hva en god investering er for deg basert på din egen risikotoleranse, investeringsmål, tidshorisont og personlige preferanser.

Selv om du kvalifiserer som en akkreditert investor, bør du bare investere en liten prosentandel av porteføljen din gjennom CrowdStreet eller annen singel crowdfunding av eiendom plattform. Eiendom bør representere en prosentandel av din totale porteføljeallokering, og det er lurt å diversifisere dette beløpet bør fordeles på flere investeringer. Dette vil være spesielt viktig hvis du investerer i individuelle eiendomsavtaler.

Men hvis du har det økonomiske til rådighet, og du ønsker å legge til en ekte alternativ investering i porteføljen din - en med forventet avkastning godt over gjennomsnittet, og det konkurrerer positivt med aksjer - CrowdStreet bør stå på din shortlist over muligheter.

Hvis du vil ha mer informasjon, eller du vil investere, kan du besøke CrowdStreet nettsted.

Kom i gang med CrowdStreet

Ansvarsfraskrivelse:
Dette innlegget inneholder en tilknyttet lenke. CrowdStreet har ikke godkjent dette innlegget. Men hvis du registrerer deg hos CrowdStreet via denne tilknyttede lenken, kan WalletHacks.com tjene en henvisningsgebyr uten kostnad for deg.