Gjeld er, som mange økonomiske verktøy, et tveegget sverd. Som studielån kan det være en lav rente å betale for skolen. Som et kredittkort kan det gi oss økonomisk fleksibilitet, men til en stor kostnad hvis vi ikke betaler det hver måned. Et boliglån gir deg muligheten til å kjøpe et hus uten å måtte spare penger på forhånd.
I alle tilfeller er det positivt og negativt.
Når det gjelder høyrentegjeld, må du jobbe mot å betale den ned så raskt som mulig.
Jeg har vært så heldig å ha unngått kredittkortgjeld med høy rente. Jeg brukte ikke for mye penger på kreditt, og jeg var så heldig å ikke møte økonomiske vanskeligheter som tvinger mange til å snu mot gjeld for nødvendigheter. Tosifret renter på gjeld, uavhengig av størrelse, kan ha stor vekt på økonomien din.
Hva om du kunne bytte høyrentegjeld mot lavere rentegjeld?
Hvis du har nok egenkapital i hjemmet ditt, er det veldig mulig.
Bør jeg vurdere det?
Før vi diskuterer fordeler og ulemper, hva du skal se etter og andre emner - er det største spørsmålet om det er mulig.
Har du egenkapital i hovedboligen? Bruker Capital One’s rask kalkulator kan hjelpe deg med å finne ut.
Har du nok gjeld? Dette kan virke som et merkelig spørsmål, men banker gir vanligvis ikke små boliglån. Det minste beløpet jeg har sett er rundt $ 10.000, men de fleste banker har minimum $ 20.000 til $ 25.000. Gjelden trenger ikke alle å være på ett sted, med et boliglån får du lånet i et engangsbeløp og kan fordele det på egen hånd.
Vil du ha disiplin til å betale ned på dette lånet raskere enn du ville ha originalen? Boliglån kan være for lange perioder, opptil 30 år. Et lån på 30 år med 6% vil koste deg i renter omtrent like mye som et 18% lån over 10 år. Hvis du vil være flittig med å betale det ned, kan det være et godt alternativ å bytte til et lån med lavere rente.
Fordeler og ulemper
Hva er fordelene? Den største fordelen er åpenbart en lavere rente. Dette betyr også en lavere månedlig minimumsbetaling. Dette kan gi en enorm fleksibilitet til en relativt lav pris.
Hvis du fortsetter å gjøre de gamle kredittkortbetalingsbeløpene til ditt nye boliglån med lavere rente, vil du kunne betale ned gjelden din mye raskere.
En annen fordel er at et boliglån er et fastforrentet lån-renten din vil aldri endres. Kredittkortrentene svinger, og at uforutsigbarheten kan ødelegge budsjettet og økonomiplanen.
Til slutt er renten du betaler på et boliglån potensielt fradragsberettiget. Du kan trekke renter på opptil $ 100 000 i egenkapitalgjeld når du spesifiserer fradragene dine (med forbehold om begrensninger basert på inntekt). Kredittkortrenten er ikke fradragsberettiget.
Er det ulemper?
Den som hopper ut på meg er at hvis du flytter usikret gjeld, som et kredittkort, til et boliglånslån, flytter du usikret til sikret. Hvis du ikke betaler en kredittkortgjeld, vil kredittpoengene dine lide. Ved å flytte gjelden til noe sikret, blir gjelden støttet av en eiendel (i dette tilfellet huset ditt).
De andre ulempene er knyttet til atferd som kan ha forårsaket gjelden i utgangspunktet. Når du flytter gjelden til en lavere rente, vil månedlige utbetalinger gå ned. Dette vil gi deg en illusjon om større kjøpekraft.
Hvis du er typen som vil se den nye lavere månedlige betalingen, men fortsatt betale det opprinnelige beløpet, fantastisk! Hvis du ikke er det og i stedet bare vil bruke pengene, eller ta opp mer gjeld, på dette nå 0% saldo kredittkort, da forsinker du bare det uunngåelige - og setter nå hjemmet ditt på spill.
Hva du skal se etter i en HEL
Det er to ting å holde øye med-lukkekostnadene (inkludert et søknadsgebyr) og om det er en forskuddsbetaling. Et boliglån er veldig likt et andre boliglån, så du får et lån med en bestemt periode (opptil 30 år), og de fleste banker har et minimumsbeløp, vanligvis $ 10.000.
Capital One tilbyr boliglån med null lukkekostnader, ingen årsavgifter, og har lån i løpet av 5, 10, 15 og 20 år. Det er en forskuddsbetaling hvis du lukker kontoen din innen 24 måneder, selv om det ikke er noen forskuddsbetaling for innbyggere i Texas.
Mange banker kan kreve søknadsavgifter, sluttkostnader og andre gebyrer knyttet til lånet fordi det ligner så mye på et boliglån. Det er ikke uvanlig å se en eiendom eller tittelrelaterte avgifter, så husk å spørre om disse når du gjør undersøkelser.
Hva med andre konsolideringsalternativer
Bruke et boliglån til betale ned gjeld er ikke den eneste måten å konsolidere lån på, men du vil oppdage at det sannsynligvis kommer til å bli den billigste.
Da jeg skrev dette, undersøkte jeg kostnaden for personlige lån og noterte priser var mye høyere. Dette er fornuftig fordi et boliglånslån er støttet av hjemmet ditt, et personlig lån er støttet av ingenting.
Når du vurderer alle faktorene (gebyrer, priser, skattefradrag), er et boliglån ofte det beste alternativet.
Siste notat
Dette innlegget var ganske generelt, og til slutt må du regne ut om det er et godt alternativ for deg.
Heldigvis er det mange verktøy tilgjengelig for deg.
Dette innlegget ble sponset av Capital One, men ordene og tankene er mine egne. Enten du ombygger hjemmet ditt, konsoliderer gjeld eller ønsker å betale ned noe stort, Capital One er her for å hjelpe deg med smartere verktøy som gir deg kunnskapen til å velge de riktige alternativene for din situasjon. Hvis du vil gi verktøyene en titt, inviterer jeg deg til å besøke CapitalOne.com/Home-Equity. Du kan også ringe 855-446-9656 eller stoppe i en filial for mer informasjon.