Les dette før du vurderer en 0% saldooverføring

instagram viewer

For noen år siden klaget en av pappas medarbeidere til ham over en lyssky praksis du finner med butikker som selger store billettartikler-TVer, forlovelsesringer, møbler, hjemmekinoanlegg, etc.

Det kalles "0% utsatt rentefinansiering."

Utsatt rentefinansiering er når de gir deg 0% for en angitt kampanjeperiode, men belaster all påløpt rente hvis du ikke betaler hele saldoen før kampanjeperioden avsluttes. Derfor vil du ofte se dette annonsert som "ingen renter hvis du betaler i sin helhet" eller et annet lignende språk.

La oss si deg kjøpe en forlovelsesring for $ 5000 med 0% utsatt finansiering i 12 måneder. Hvis du betaler $ 5000 innen 12 måneder, betaler du ingen renter. Hvis du ikke betaler av saldoen innen den 366. dagen, blir du slått av all påløpt rente i kampanjeperioden.

Det er ikke så dyrt som å betale renter underveis, men det er absolutt veldig langt fra 0%.

Min fars medarbeider kjøpte et hjemmekinoanlegg og var bare noen få hundre dollar unna å betale det hele, men hadde bare en uke eller så på å gjøre det-altfor kort tidsperiode for henne. Hvis hun kunne, ville hun unngå hundrevis av utsatte rentekostnader.

Så han foreslo at hun skulle prøve en balanseoverføring på 0%, som han visste om fordi det var et populært blogginnlegg på min forrige blogg. Hennes kreditt var god, så hun ble godkjent umiddelbart og problemet ble løst. Hun foretok en balanseoverføring på 0%, betalte utsatt finansiering og betalte ikke hundrevis av dollar ekstra i finansieringskostnader.

For henne var 0% balanseoverføring et verdifullt verktøy som sparte henne hundrevis av dollar.

Hvis du vurderer en balanseoverføring på 0%, er det du trenger å vite:

Hva er en 0% saldooverføring?

En balanseoverføring er når et kredittkort skriver deg en sjekk for å betale ned en eksisterende gjeld. Balansen "overføres" til kredittkortet gjennom pengestrømmen.

Hva er fordelen med en enkel balanseoverføring? Du gjør dette vanligvis når den nye kontoen tilbyr en lavere rente enn den gamle kontoen.

Med en balanseoverføring på 0% sier kredittkortet at du vil betale 0% rente på den saldoen for en angitt salgsfremmende periode. Kampanjeperioden er vanligvis 12-18 måneder. Dette gir deg ett til et og et halvt år til å betale ned hovedstol siden det ikke belastes renter.

"Gotchas" for balanseoverføringer

Det er tre ting du må se etter når det gjelder et tilbud på 0% saldooverføring.

1. Balanseoverføringsgebyr - Det er ganske standard at et kredittkort tilbyr 0% på saldoen, men samler 3% av overføringen som et saldooverføringsgebyr. Hvis du er heldig, kan denne avgiften være 1% eller til og med 0%.

2. Rente etter kampanjeperioden - Etter kampanjeperioden blir renten satt til gjeldende rente for kredittprofilen din. Det er viktig at du forstår hva prisen er før du benytter deg av tilbudet. Hvis du overfører fra ett kredittkort til et annet, er det sannsynlig at prisene dine vil være like, og du får derfor en rentepause på 12-18 måneder. Kredittkortet tjener fortsatt penger etter kampanjeperioden, forutsatt at du ikke betaler det helt, for nå sender du disse betalingene til det nye kortet og ikke det gamle!

Hvis du overfører en balanse fra et lån med lavere rente, er det viktig å vite renteforskjellen.

3. Nye kjøp er ikke på 0% - Når du bærer en balanse på et kort, mister du avdragsfriheten og alle betalinger går mot saldoen. Dette betyr at alle nye kjøp du gjør med et kort vil bli vurdert til den ikke-salgsfremmende renten. Du kan heller ikke betale ned de nye kjøpene direkte. Alle betalingene dine går til salgsfremmende saldo.

Hvis du foretar en balanseoverføring, bør du ikke bruke det kortet før du har betalt saldooverføringen, eller du blir belastet renter for alle disse kjøpene.

4. Lav kredittgrense - Det er ikke uvanlig at et kredittkort gir deg en lav kredittgrense for å starte, spesielt hvis du har balanser andre steder. Vi diskuterer strategier for å bekjempe dette, men bare vær oppmerksom på at du kan bli overrasket med en lav kredittgrense.

5. Noen kort skriver deg sjekker, andre vil bare gjøre overføringer - Noen kredittkort vil faktisk skrive deg en sjekk som du kan sette inn og deretter betale ned de andre saldiene dine på egen hånd. Andre vil bare betale kortene direkte.

Ikke forveksle denne saldooverføringssjekken med et kontant forskudd eller en annen metode (navnene endres). Ikke få en kontant forskudd, det er ikke en balanseoverføring og vil ikke være underlagt 0% APR. Sørg for at det er en balanseoverføringssjekk.

Den eneste grunnen til å få en balanse på 0%

Den eneste grunnen til at du bør bruke en balanseoverføring på 0% er å aggressivt betale ned høyrentegjeld.

Det er et verktøy du bør bruke sammen med andre gjeldsbetalingsstrategier for å komme deg nærmere en gjeldssaldo på $ 0.

Hvis du tror at du bare kan flytte saldoen din fra et kort til et annet, og bygge din egen lille kredittkortgjeld Ponzi -ordning, kan du... til du går tom for alternativer. Da vil kreditten din bli dårligere på grunn av alle kredittkortapplikasjonene, gjeldssituasjonen din vil trolig bli verre, og du vil ikke lenger ha dette verdifulle verktøyet i pakken for å bekjempe gjeld. Bare bruk dette for å komme deg nærmere betalingen av gjelden din.

Nå, enten du bruker gjeldssnøballen (betal lave saldoer først) eller gjeldskred (betal høye renter først), bør du behandle den overførte balansen som den høye rentegjelden den egentlig er. Hvis du overførte det fra ett kredittkort til et annet, beregner du utbetalingsstrategien ved å bruke saldoens ikke-salgsfremmende rente.

La oss for eksempel si at du hadde disse tre usikrede forbruksgjeldene:

  • Gjeld A: $ 500 med 12%
  • Gjeld B: $ 1000 med 16%
  • Gjeld C: $ 3000 ved 18%

Under gjeld snøball, vil du betale gjeld A fordi det er den laveste saldoen.

Under gjeldskred vil du betale gjeld C fordi det er den høyeste renten.

Hvis du overførte gjeld C til en 0% saldooverføring, ser gjeldene dine slik ut:

  • Gjeld A: $ 500 med 12%
  • Gjeld B: $ 1000 med 16%
  • Gjeld C: $ 3000 på 0% (i 12 måneder, og stiger deretter til 18%)

Under gjeldskred bør du fortsatt behandle gjeld C som om den har en rente på 18% og aggressivt betale det lånet først, selv om renten rent teknisk er 0% i 12 måneder.

Bør du konsolidere deg med en balanseoverføring?

Kan være.

Det avhenger av hvor aggressivt du kan betale ned gjeld og den ikke-salgsfremmende renten på det nye kortet.

La oss si at gjelden din er:

  • Gjeld A: $ 500 med 12%
  • Gjeld B: $ 1000 med 16%
  • Gjeld C: $ 3000 ved 18%

Det enkleste scenariet er hvis det nye kortets rente er under 12% - så vil du definitivt konsolidere deg fordi det fortsatt er billigere etter kampanjeperioden.

Det neste enkleste scenariet er hvis det nye kortets rente er over 18% - da vil du bare overføre saldoen (fratrukket overføringsgebyret siden det er slått på) som du vet at du kan betale ned i kampanjen periode.

Det vanskelige scenariet mellom er faktisk ikke så vanskelig. Enhver saldo som har en rente over det nye kortets rente vil bli overført, siden den blir billigere selv etter kampanjeperioden. Enhver saldo med lavere rente bør bare overføres hvis du har tenkt å betale det beløpet før kampanjeperioden er over.

La oss si at du tror du kan betale ned $ 1000 i kampanjeperioden, og renten på det nye kortet er 17%. Du vil overføre all gjeld C og gjeld B.

Du overfører gjeld C fordi den er billigere med 1% (husk at du fortsatt foretar minimumsbetalinger og betaler ned gjelden, så du sparer fortsatt 18% renter minus overføringsgebyret). Du kan også betale $ 1000 ekstra i løpet av året, noe som vil fjerne all gjeld B, som har en rente som er 1% mindre enn det nye kortet.

På slutten av kampanjeperioden, forutsatt en minimumsbetaling på 2%/$ 10, vil du ha:

  • Gjeld A: $ 436,60
  • Gjeld B betalte seg
  • Gjeld C: $ 2354,15 pluss overføringsgebyr på $ 120.

Det er en total gjeld på $ 2910,75 etter $ 1765,84 i betalinger. (A: $ 120, B: $ 1000, C: $ 645,84).

Hvis du ikke overførte, forutsatt en minimumsbetaling på 2%/$ 10, ville du ha

  • Gjeld A: $ 436,60
  • Gjeld B: $ 95,62
  • Gjeld C: $ 2824,88

Det er en total gjeld på $ 3357,10 etter $ 1820,47 i betalinger. (A: $ 120, B: $ 999,96, C: $ 700,51).

Og gjeld C har nå en lavere rente.

Gjør regnestykket, så vet du om du skal gjøre det.

Hvorfor bør du ikke få en balanseoverføring på 0%

Med mindre du har en plan for aggressivt å betale ned gjelden din, vil en balanseoverføring på 0% ikke hjelpe for mye.

Det er en kostnad for balanseoverføringen, vanligvis 3-5%, som betales umiddelbart. Det kalles et gebyr, men du kan tenke på det som renter på overføringen. Hvis du overfører $ 10.000, skylder du $ 300 i avgifter. Hvis du har et kort, belaster du deg med 15% rente og du har en saldo på 10 000 dollar i hele reklameperioden, og overføring av den gjelden vil spare deg for litt under 1500 dollar i rentekostnader. Det er en god handel, for å spare nesten $ 1500 i renter ved å betale $ 300.

Det er også en sekundær kostnad for kredittpoengene dine, fordi kredittkortapplikasjonen vil føre til en hard forespørsel. Vanskelige henvendelser senker poengsummen din for en kort stund, men er ofte verdt det hvis du får noe fordelaktig, for eksempel en pause på renter.

Reklameperiodene er vanligvis bare et år eller så. De beste tilbudene kan komme på 21 måneder, som er tre måneder sjenert på to år, men de er sjeldne. Hvis du bare planlegger å foreta minimumsbetalinger, vil en balanseoverføring på 0% hjelpe, men ikke vesentlig. Hvis du planlegger aggressivt betale ned den gjelden, det er en langt bedre plan.

Hvordan maksimere balanseoverføringen

Hvis du har bestemt deg for å få en balanseoverføring, må du vite hvordan du får mest mulig ut av det.

Vi har allerede snakket om hvordan du bare skal bruke det hvis du har bestemt deg for å aggressivt betale ned gjelden din.

Utover det, her er noen flere tips:

1. Ikke kjøp på kortet. Husk at saldooverføringen er på 0%, men nye kjøp er i den ikke-salgsfremmende apr. Du betaler renter på disse kjøpene umiddelbart, og du får ikke muligheten til å betale dem før den overførte saldoen.

2. Sjekk kredittgrensen. Mange av de forhåndsgodkjente utsenderne som sier at du kan få en balanseoverføring på 0%, vil kaste store kredittgrensetall på deg. Disse forhåndsgodkjenningene er ikke verdt papiret de er skrevet ut på. Du er sikkert forhåndsgodkjent, men det klassiske "opp til" tallet betyr at de kan si $ 10 000, men deretter holde deg med bare $ 1000. Sørg for at du får en kredittgrense som vil tjene deg økonomisk.

Hvis du får en lav linje, kan du be om en høyere. Mange godkjenninger er automatiserte, og du kan ha flaks for å få en høyere grense hvis du snakker med en kundeservicerepresentant på telefon og gir informasjon om dine behov.

Det er viktig at du forklarer at du vil ha en høyere linje fordi du overfører en saldo. Dette er en veldig vanlig brukstilfelle og kan være nøkkelen til å få en høyere linje.

3. Handle rundt for de beste vilkårene. Kredittkort er veldig aggressive i markedsføringen, så sørg for at du får den beste kombinasjonen av kredittgrense, saldooverføringsgebyr, kampanjeperiode og rente etter kampanjen periode. Du bør i verste fall kunne få en 12-måneders 0% saldooverføring med bare 3% overføringsgebyr hvis du har god kreditt.

click fraud protection