Federal Income Tax Guide For 2021

Den føderale inntektsskatten er en av de mest kompliserte innovasjonene i menneskets historie. Imidlertid skal vi prøve å forenkle hele enchiladaen med denne praktiske føderale inntektsskatteguiden.

Bruk den som en referanse for å hjelpe deg med å utarbeide selvangivelsen. Det er en "høydeopplevelse" på dusinvis av skattespørsmål, bare for å holde deg på sporet.

Du må gjøre et dypdykk for å få mer informasjon hvis noe om skattesituasjonen din er det minste uvanlige.

2021 Skatteguide

Vi har oppsummert informasjonen som presenteres i skattemyndighetene 1040 og 1040-SR Instruksjonshefte, publisert i januar 2021.

Trenger du å sende en selvangivelse?

Hvis du ikke vet om du må levere selvangivelse, kan du bruke IRS Trenger jeg å sende et returverktøy.

Men her er de generelle kravene:

Inntektsgrenser

Du må arkivere hvis inntekten din overstiger følgende grenser for 2020:

• Singel, under 65 - 12 400 dollar
• Singel, 65 år eller eldre - $ 14.050
• Gift og arkivert i fellesskap, begge ektefellene under 65 år - 24 800 dollar
insta stories
• Gift og arkiverer i fellesskap, en ektefelle 65 år eller eldre - $ 26 100
• Gift med søknaden i fellesskap, begge ektefellene 65 år eller eldre - 27 400 dollar
• Gift arkivering separat, uansett alder - $ 5
• Husholdningssjef, under 65 år - 18 650 dollar
• Husholdningsleder, 65 år eller eldre - 20 300 dollar
• Kvalifiserende enke (er), under 65 - $ 24 800
• Kvalifiserende enke (er), 65 år eller eldre - $ 26 100

Tilleggskrav

Du må fortsatt sende inn en selvangivelse hvis noe av det følgende gjelder:

• Du hadde minst $ 400 i selvstendig næringsinntekt. Dette vil også omfatte frilansere, personer med sidevirksomhet og alle som driver med konsertarbeid.
• Du skylder husholdningsavgifter.
• Sosial sikkerhet og Medicare -skatt skylder på urapporterte tipsinntekter.
• Du mottok en fordeling fra en pensjonsordning, medisinsk sparekonto (MSA) eller en helseoppsparingskonto (HSA).
• Du mottok et forskudd på Premium Tax Credit.
• Forvent å kvalifisere deg til inntektsskattefradraget (EIC).
• Hvis du kan være underlagt alternativ minimumsavgift.
• Du vil kreve refunderbar skattekreditt for helsedekning.
• Du hadde lønn på $ 108,28 eller mer fra en kirke eller kvalifisert kirkestyrt organisasjon unntatt fra arbeidsgiveravgift og Medicare-skatt.

Hvordan bestemme din skattemeldingsstatus

Det er fem grunnleggende skatteregistreringsstatuser.

Enkelt

Dette er din skattestatus hvis du ikke er gift - eller lovlig separert - per 31. desember i skatteåret.

Gift søknad i fellesskap (MFJ)

Dette er vanligvis den mest fordelaktige arkiveringsstatusen, siden den gir lavere skatteklasser og et høyere standardfradrag. Du er kvalifisert hvis du er gift per 31. desember i skatteåret.

Gift arkivering separat (MFS)

Dette vil vanligvis resultere i høyere skatteplikt. Men det er tider det er fornuftig. Dette kan skje når den ene partneren er selvstendig næringsdrivende og tjener mye mindre penger enn den andre. Det kan også være fornuftig hvis en partner har et mye høyere fradragsberettiget spesifiserte utgifter. Det kan også være lurt å arkivere separat hvis du bodde fra hverandre i løpet av året.

Husholdningssjef (HOH)

Du kan kreve denne statusen når du er en enkelt skattyter, lovlig separert, eller når ektefellen din ikke bodde hos deg i andre halvdel av skatteåret. Men her er den avgjørende faktoren: du må ha et kvalifisert barn eller forsørger som du betalte minst halvparten av støtten for.

Du kvalifiserer ikke for denne statusen hvis du ellers er gift, eller hvis ektefellen din tilbrakte en natt i samme bolig som deg. Du må kanskje levere spesifikk dokumentasjon for å bevise statusen (separasjonsavtale, bevis på separate boliger, dokumentasjon på at du ga mer enn halvparten av avhengighetsstøtten).

Kvalifiserende enke (er)

Du må ha en kvalifisert avhengig for å være kvalifisert for statusen. Det gjør det mulig for deg å ha de samme skattefordelene som om du er gift og innleverer i fellesskap. Du er bare kvalifisert for denne statusen i året din ektefelle døde, og året etter.

Skatteforberedende hensyn

DIY Skatteforberedelse

Millioner av mennesker forbereder nå og leverer sine egne selvangivelser. Dette er lettere å gjøre enn noensinne, siden det er så mange rimelige skatteforberedende programvarepakker. Selv om du ikke vet mye (eller noe) om å forberede skatter, er de fleste utrolig brukervennlige.

Alt du trenger å gjøre er å samle informasjonen din og sette de nødvendige tallene i boksene.

Hvis du bestemmer deg for å gjøre skattene dine i år, kommer du ikke til å mangle alternativer for skatteprogramvare. Nøkkelen er å finne den beste prisen og funksjonene for dine behov.

Vi har samlet vår liste over beste skatteprogramvare, og disse programmene topper listen:

• TurboTax
• H&R Block
• TaxAct

CPA vs. Registrert agent (EA)

Hvis du fremdeles ikke føler deg komfortabel med å forberede dine egne skatter, eller hvis skattesituasjonen din er utrolig komplisert, kan du bruke en skattefagarbeider. De to mest pålitelige forberederne er sertifiserte regnskapsførere (CPA) og registrerte agenter (EA).

En CPA er en profesjonelt autorisert regnskapsfører som jobber med offentlig regnskap og vanligvis utarbeider inntektsskatt. For å få lisens må CPA-er bestå en grundig flerdagers undersøkelse og oppfylle visse utdannings- og erfaringsnivåer fra staten. CPA er best for folk som har de mest kompliserte selvangivelsene.

EA -er er ikke regnskapsførere (eller CPAer), men de har lisens til å utarbeide skatter og representere sine kunder foran IRS. EAs tar vanligvis lavere forberedelsesgebyrer enn CPAer.

En sjekkliste for skattemelding

Uansett hvordan du bestemmer deg for å forberede skattene dine, må du sette sammen alle nødvendige dokumenter. Å ha dem tilgjengelig vil gjøre hele forberedelsesprosessen mye enklere.

Den mest grunnleggende informasjonen du trenger å ha tilgjengelig inkluderer:

1. Personnummer for hvert medlem av husstanden din
2. Komplette kopier av skattemeldingen fra foregående år (du trenger disse for å gi all videreføringsinformasjon)
3. Inntektsinformasjon for dine avhengige barn
4. Informasjon om hjemmekontoret (hvis du planlegger å ta fradraget) - kvadratmeter på kontoret og hjemmet ditt
5. Din tidligere ektefelles personnummer hvis du mottar eller betaler underholdsbidrag eller barnebidrag
6. Markedsplassfritakselsertifikat, hvis du mottok fritak fra statens helseforsikringsbørs

Inntektsdokumentasjon

• W2s fra alle sysselsettingskilder
• 1099-MISC for tilleggsinntekt som inntektsskatt ikke ble holdt tilbake til (som kontraktinntekt)
• 1099 -tallet som rapporterte sosial trygd inntekt, renter og utbytte; pensjon, IRA eller livrenteinntekt; statlig inntektsskattrefusjon eller arbeidsledighetsforsikring; eller rapportering av salg av aksjer eller andre verdipapirer
• K-1s rapporteringspartnerskap eller S-Corporation-inntekt
• W-2G rapporterer pengespillgevinster (du bør også ha poster som beviser gamblingutgifter)
• Dokumentasjon på mottatte underhold, inkludert personnummeret til betalingsmottaker
• Hvis du er selvstendig næringsdrivende, fullstendig regnskapsføring av all din virksomhetsinntekt
• Bevis på leieinntekter mottatt hvis du eier investeringseiendom

Dokumenter for rapportering av utgifter

Potensielt fradragsberettigede utgifter rapporteres på følgende dokumenter:

1. 1098 rapporterer betalt boliglånsrente og eiendomsskatt, utgifter til utdannelse og studielån
2. Uttalelser fra veldedige organisasjoner som rapporterer bidrag
3. 1095-A, 1095-B eller 1095-C, som rapporterer betalte helseforsikringspremier, og til hvem
4. Ulike former 5498 rapporterer IRA-, HSA- eller ESA -betalinger i løpet av året

Det er mange situasjoner som involverer fradragsberettigede utgifter som ikke er pent rapportert på et regjeringsskjema fra tredjepartskilder.

Du kan også trenge dokumentasjon for utgiftene i den følgende delen.

Utgifter som kan kreve tilleggsdokumentasjon

• Dokumentasjon av alle utgifter til egen virksomhet
• Utgifter til utleie av eiendom
• Dokumentasjon for kjøp av avskrivbare eiendeler for virksomhet eller investeringsaktivitet
• Eiendomsskatt betalt, men ikke rapportert på skjema 1098 av en långiver
• Føderale og statlige estimerte skattebetalinger foretatt for skatteåret
• Kostnadsgrunnlag for solgte investeringer (hvis informasjonen ikke er gitt av en megler)
• Indirekte utgifter knyttet til investeringsaktivitet
• Dokumentasjon på utbetalt underhold
• Kvitteringer fra kjøp av energieffektivt utstyr installert i hjemmet ditt
• Veldedige bidrag gitt, men ikke rapportert av den mottakende organisasjonen
• Kjørelengde drevet for næringsliv, sysselsetting, medisinsk eller veldedig virksomhet, samt registreringer av betaling for bompenger, parkering og verdivurderinger
• Bevis for betaling av helseforsikring, utgifter til medisinsk, tann- og synsutgifter, medisinsk kjørelengde og langtidsforsikring
• Utgifter til barnepass betalt, hvis de ikke er levert av leverandøren (inkludert leverandørens skatte -ID -nummer)
• Lønn som betales til en innenlandsk omsorgsleverandør, inkludert leverandørens skatte -ID -nummer
• En detaljert liste over utgifter til høyere utdanning betalt ut av lommen, med dokumentasjon
• Kostnad for utarbeidelse av fjorårets selvangivelse
• Moms betalt ved større kjøp

Føderale inntektsskattesatser for 2020

Skattefeste / arkiveringsstatus	Enkelt	Gift filing felles eller kvalifiserende enke	Gift arkivering separat	Husholdningssjef
10%	0 til 9 875 dollar	0 til 19 750 dollar	0 til 9 875 dollar	0 til 14 100 dollar
12%	$ 9 876 til $ 40 125	19 751 dollar til 80 250 dollar	$ 9 876 til $ 40 125	$ 14.101 til $ 53.700
22%	$ 40,126 til $ 85,525	$ 80.251 til $ 171.050	$ 40,126 til $ 85,525	$ 53.701 til $ 85.500
24%	$ 85.526 til $ 163.300	171 051 dollar til 326 600 dollar	$ 85.526 til $ 163.300	$ 85.501 til $ 163.300
32%	163 301 dollar til 207 350 dollar	$ 326.601 til $ 414.700	163 301 dollar til 207 350 dollar	163 301 dollar til 207 350 dollar
35%	207 351 dollar til 518 400 dollar	$ 414.701 til $ 622.050	207 351 dollar til 311 025 dollar	207 351 dollar til 518 400 dollar
37%	Over $ 518 401	Over $ 622 051	Over $ 311,025	Over $ 518 401

Skatteendringer

Generelle endringer

Standardfradraget har økt. I skattesesongen 2020 har de økt litt til $ 12 400 for enslige og gifte arkiv separat, 24 800 dollar for gift innlevering i fellesskap og 18 350 dollar for husholdere.

Skjema 1040 bare for de fleste skattebetalere. En annen påminnelse som har vært på plass siden 2018: 1040A og 1040EZ er eliminert.

For skattesesongen 2021 er skattesatsene de samme, men inntektsgruppene har endret seg litt for å ta hensyn til inflasjonen.

Det er også endringer for fradrag som du kan kreve på 2020 -skattene dine. CARES -loven har en bestemmelse som gjør at skattebetalerne kan trekke opptil 100% av din justerte bruttoinntekt. Bidrag som overstiger dette beløpet kan også overføres til skattesesongen 2022.

Også knyttet til CARES -loven er lån til Paycheck Protection Program (PPP). Hvis du er en småbedriftseier, bør du være oppmerksom på at utgifter du betalte med penger fra disse lånene ikke kan kreves som fradrag.

Skatteinnkvartering relatert til COVID-19

I løpet av 2020 ble det utstedt to runder med økonomiske stimulansbetalinger - $ 1200 per voksen (og $ 500 per barn under 17 år) tidlig på året under CARES Act, deretter $ 600 per voksen (og barn under 17) år Desember.

Du vil være glad for å vite at denne inntekten ikke er skattepliktig og ikke må inkluderes på 2020 1040.

Hvis du ikke mottok en eller begge betalingene i 2020, men du var kvalifisert, kan du sende inn en Gjenopprettingsrabatt på selvangivelsen. Du vil kunne kreve denne kreditten hvis du var en amerikansk statsborger eller bosatt utlending i 2020, har et gyldig personnummer og ikke ble oppført som forsørger av en annen skattebetaler.

Påkrevd minimumsdistribusjon (RMD) Aldersgrense hevet

I henhold til CARES Act vedtatt i mars 2020, RMD er frafalt for 2020. Den nye loven øker også alderen da RMD -er må begynne, fra 70 1/2 i 2019 til 72 fra 2020 og fremover.

Endringer for familier

Lavere terskel for medisinsk utgift. Hvis du spesifiserer fradragene dine, kunne du ha trukket fra ikke -godtgjorte medisinske utgifter som oversteg 10% av din justerte bruttoinntekt i 2019. For 2020 er dette tallet tilbake til 7,5%, samme beløp som 2018

"Barneskatt": Hvis barnet ditt har uopptjent inntekt i 2020, vil det være det beskattes som følger:

• Den første $ 2200 i uopptjent inntekt fra den mindreårige er skattefri
• Over 2200 dollar skattlegges med skattesatsen for eiendommer og stiftelser, ikke foreldresatsen, med mindre det foretas et særskilt valg

Barnet må enten være under 18 år, eller en heltidsstudent mellom 19 og 24 år.

Endringer for små bedrifter

2020 har vært et år fullt av skatteendringer for små bedrifter, da den føderale regjeringen har jobbet med å lage skattelettelser som hjelper småbedriftseiere med å navigere i pandemien.

Først opp, Paycheck Protection Program. Husk at dette gir bedrifter opptil åtte ukers midler til lønn eller utgifter som boliglån eller husleie. Disse lånene vil bli fullt tilgitt hvis låntakere følger berettigelsen til tilgivelse, og å kansellere gjelden vil ikke oversette til skattepliktig inntekt.

Kvalifisert fradrag for næringsinntekt for 2020

Hvis du har en liten bedrift, kan du kanskje trekke opptil 20% av din kvalifiserte netto forretningsinntekt. Fradraget gjelder også kvalifisert utbytte av eiendomsinvesteringer og kvalifisert børsnotert partnerskapsinntekt.

Men vær oppmerksom på at fradraget faser ut fra en inntekt på $ 163 300 og utfasing helt på $ 213 300 hvis du er singel, og mellom $ 326 600 og $ 426 600 hvis du er gift og arkiverer i fellesskap.

Endringer i kjørelengder

Kilometertillegg økte. De kjørelengdefradrag for 2020 er som følger:

• Forretningens kjørelengde - 57,5 ​​øre per mil
• Veldedig kjørelengde - 14 cent per mil 
• Medisinsk og flyttende kjørelengde - 17 cent per mil

Inntektsterskler for den alternative minimumsskatten (AMT) -økningen

AMT er en spesiell skattebestemmelse designet for å forhindre høyinntektsbetalere i å unngå skatt gjennom skattelettelser. Disse pausene kan enten være foretrukne inntektskilder eller overdrevne fradrag.

Det pålegger en høyere skattesats på inntekten din med preferansepostene lagt tilbake.

Inntektsterskelen var økt for 2019, fjerner AMT-trusselen fra mange mellom- og øvre mellominntektsbetalere. Inntektstersklene er som følger:

• Gift som arkiverer i fellesskap og gjenlevende ektefelle-$ 113 400 (utfasning av fritak begynner med en inntekt på $ 1.036.800).
• Singel-$ 72 900 (utfasning av fritak begynner med en inntekt på $ 518 400).
• Gift som arkiverer separat-$ 56.700 (avvikling fra fritak begynner med en inntekt på $ 518.400).

Ingen endring i Netto investeringsinntektsskatt (NIIT)

De Netto investeringsinntektsskatt, eller NIIT er en annen bestemmelse i Affordable Care Act. Siden 2010 utvider NIIT Medicare-skatten med 3,8% til investeringsinntekt for de med visse høyinntektsnivåer.

For 2020 er disse inntektstersklene som følger:

• Gift med å arkivere i fellesskap - $ 250.000
• Gift arkivering separat - $ 125 000
• Singel - 200 000 dollar
• Husholdningssjef - 200 000 dollar
• Kvalifiserende enke (er) med avhengig barn - $ 250 000

Hvis din justerte bruttoinntekt overstiger disse nivåene, vil skatten bli brukt på nettoinntekt fra husleie, royalties, rente- og utbytteinntekter, gevinster og livrenter.

Netto investeringsinntektsskatten vil også gjelde for alle passive inntekter fra din handel eller virksomhet, så sørg for å ta med disse satsningene.

Skattefradrag og kreditter

Standard fradrag

Standardfradraget for 2020 er som følger:

• Gift og arkiverer i fellesskap og gjenlevende ektefeller - 24 800 dollar
• Husholdningsledere - 18 650 dollar
• Singel eller gift arkivering separat - $ 12 400

Du kan spesifisere fradragene dine hvis de overskrider grensene ovenfor. Spesifiserte fradrag inkluderer medisinske utgifter (over 10% av din AGI). Skatter (statlig, lokal, eiendoms- og salgsskatt) og boliglånsrente er underlagt begrensningene som er omtalt tidligere, og veldedige donasjoner er fortsatt fullt fradragsberettigede.

Fases ut for spesifiserte fradrag som pleide å gjelde for skattebetalere med høy inntekt er eliminert.

Det betyr at det ikke lenger er en grense for hvor mye du kan trekke fra.

I tillegg til standardfradrag og spesifiserte fradrag, har IRS dusinvis av kreditter som direkte reduserer skatteplikten din.

Noen av de mer populære skattefradragene inkluderer:

Skattefradrag for barn. Kreditten er $ 2000 for 2020. Den må fases ut, og begynner med en endret justert bruttoinntekt på 200 000 dollar, eller 400 000 dollar hvis gift inngår felles. Du kan ta æren for opptil $ 1400 per barn, selv om du ikke har skatteplikt (dette er hva en "refunderbar kreditt" betyr - den kan refunderes selv om du ikke skylder skatt).

Opptjent skattefradrag (EIC). De inntektsskattefradrag er generelt tilgjengelig for lavinntektsbetalere.

Den er basert på justert bruttoinntekt, arbeidsinntekt og investeringsinntekt.

Utdanningskreditt. De utdanningskreditt er for utgifter knyttet til høyere utdanning.

Barne- og avhengighetsomsorg. De barne- og omsorgskreditt gjelder forsørgere under 13 år. Det er også tilgjengelig for omsorg for en ektefelle eller avhengig av alle aldre som ikke er i stand til å ta vare på seg selv. Det gir en kreditt på opptil 35% av de kvalifiserende utgiftene, basert på justert bruttoinntekt.

Sparere Skattekreditt. De sparer skattefradrag gjelder hvis du gir bidrag til en pensjonsordning. Kreditten kan være så høy som $ 2000 for enkeltfilere, og $ 4000 hvis du er gift og sender sammen. Inntektstersklene er ganske lave, men det er verdt å søke om du gir pensjonisttilskudd og har en moderat inntekt.

Skattefradrag og kreditter for småbedriftseiere

Generelt sett er enhver utgift som brukes til produksjon av selvstendig næringsinntekt fradragsberettiget.

De mest typiske selvstendig næringsdrivende fradrag inkluderer:

• Kostnaden for solgt inventar
• Utgifter knyttet til leie, eierskap og drift av næringseiendom
• Forretningsbruk av hjemmet ditt, hvis noen
• Kostnader og utgifter for kjøretøyer kjøpt av og for din virksomhet
• Kostnader og utgifter til utstyr som er kjøpt for virksomheten din (Merk: du kan trekke opptil $ 1 million betalt for forretningsutstyr under § 179 avskrivninger i kjøpsåret)
• Utgifter knyttet til forretningsbruk av et personbil
• Salg, markedsføring og annonseringskostnader
• Juridiske og profesjonelle gebyrer
• Forretningsrelaterte utdanningskostnader
• Oppstartskostnader (vanligvis amortisert eller avskrevet over flere år)
• Betalte forsikringspremier
• Renter på forretningsrelaterte lån
• Reiseutgifter til forretningsformål
• Måltider og underholdning (underlagt 50% grense)
• Telefoner og internettbruk
• Porto og leveringskostnader
• Diverse kontor- og forretningsutgifter
• Bidrag til selvstendig næringsdrivende pensjonsordninger-IRA, Solo 401 (k), SEP eller SIMPLE IRA

Hold nøyaktig oversikt over alle forretningsrelaterte utgifter gjennom året, slik at du kan dra nytte av det som gjelder for deg.

Fradragsberettigede medisinske utgifter

Du kan trekke fra medisinske utgifter på to måter:

Ved spesifisert fradrag. Hvis du spesifiserer fradragene dine, kan du avskrive medisinske utgifter.

Men det er en fangst - de er bare fradragsberettigede i den grad de overstiger 7,5% av din justerte bruttoinntekt (AGI).

Hvis din AGI er $ 100 000, vil du bare kunne trekke medisinske utgifter i den grad at de overstiger $ 7500.

Medisinske utgifter kan omfatte:

• Premie betalt for helseforsikring (ikke som en del av en arbeidsgiver-sponset plan), inkludert Medicare-premier (hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan du trekke fra hele betalte helseforsikringspremier uten å måtte spesifisere fradrag)
• Lommekostnader for medisinsk, tannlege og syn
• Udekkede medisinske utgifter
• Reseptbelagte legemidler dekkes ikke av forsikring
• Medisinsk nødvendige reiseutgifter
• Medisinsk kjørelengde
• Egenandel og avdrag
• Premie betales for langtidsomsorgsforsikring

Betaler via en helse sparekonto (HSA). Du kan opprette en HSA enten gjennom arbeidsgiveren din eller på egen hånd gjennom en bank. Ved å betale medisinske utgifter (ikke inkludert forsikringspremier) via kontoen, kan du trekke opptil $ 3.550 hvis du er singel, og opptil $ 7.100 hvis du er gift, og arkivere i fellesskap.

Du trenger ikke å spesifisere fradragene dine for å dra fordel av dette programmet.

Skattefradrag for veldedige fradrag, inkludert klær

Du kan trekke fra veldedige bidrag, men bare hvis du spesifiserer fradragene dine. Kontantdonasjoner er enkle nok å bevise.

Du vil vanligvis få en uttalelse fra veldedigheten som bekrefter hvor mye du har bidratt gjennom året. Hvis ikke, kan du bruke kopier av kansellerte sjekker eller annet skriftlig bevis på bidragene dine.

Mindre sikkert er donasjoner av ting, som klær. Det er vanlig at folk gir kleddonasjoner til organisasjoner som Goodwill og American Kidney Association.

Når du gjør det, kan du estimere verdien av elementene som er gitt, med mindre organisasjonen gir deg noen form for skriftlig bevis.

Du kan liste opp elementene som er donert, og bruke forskjellige estimater av verdi. En av de vanligste er det som omtales som Loppemarked Verdi.

Du kan gjøre dette på varer på totalt $ 500. Hvis verdien er høyere enn $ 500, må du sende IRS -skjema 8283, Noncash Charitable Contributions.

Nytt for 2020: Du kan nå trekke opptil $ 300 for veldedige bidrag, selv om du ikke spesifiserer fradragene dine i Schedule A. Du kan ta fradraget på linje 10b i skjema 1040, men vær oppmerksom på at fradraget er begrenset til $ 150, hvis du er gift, og sender inn separat.

Fradrag i boliglån

Som i 2019, vil boliglånsrentefradraget være begrenset til lån på opptil $ 750 000, eller $ 350 000 for ekteinnlevering separat.

I henhold til den gamle skatteloven kan du trekke fra renter på boliglånsgjeld på lån opptil $ 1 million. Du kan fortsette å trekke boliglånsrenter på opptil 1 million dollar i gjeld på lån tatt før 15. desember 2017.

Men enhver ny gjeld vil være underlagt de nye grensene.

Fradrag for statens inntekt, eiendom og salgsskatt

For 2020 er fradraget ditt begrenset til $ 10.000 hvis du er gift og arkiverer i fellesskap, eller $ 5000 hvis du er gift og arkiverer separat.

Fradragsgrensen gjelder for alle statlige og lokale skatter som betales, ikke for hver skattetype individuelt.

Skattegave- og arveregler

IRS regler for gave

Et stort område med forvirring med gaveavgifter er hvem som betaler det?

Det virker logisk at mottakeren av gaven betaler skatten, men det er ikke slik det fungerer. I henhold til IRS -regelverket, det er gavegiveren som betaler skatten.

Generelt sett kommer gaveavgiften bare inn i bildet når du overfører penger til noen andre enn din ektefelle. Det gjelder ofte når du overfører penger til barna dine. De fleste vil ikke bli påvirket av gaveavgiften, som også er nært knyttet til eiendomsskatten.

For eksempel for 2020, skattebetalerne har livslang ekskludering på 11,58 millioner dollar, eller 23,16 millioner dollar for ektepar. Skatten gjelder bare beløp som overstiger denne grensen.

For 2020 kan du gi opptil 15 000 dollar uten å pådra seg gaveavgiften. Hvis du overskrider dette beløpet i et gitt år, kan du bruke gaven som en reduksjon i ekskluderingen av livet ditt.

Dette kan gjøres ved å arkivere IRS-skjema 709, USAs selvangivelse (og overføring over generasjon), som vil bruke det overskytende mot ekskluderingen av livet ditt.

Forstå eiendom/arveavgift og arvelige IRA -regler

Eiendomsskatt - også kjent, arveavgift- er nært knyttet til gaveavgifter (gaver er i hovedsak et forskudd på en arv).

I likhet med gaveavgiften gjelder de ikke for penger som er arvet av din ektefelle, men kan gjelde for barna dine.

Nok en gang skal de bare betales på eiendommer med en verdi på mer enn $ 11,58 millioner (for 2020) eller $ 23,16 millioner for ektepar.

Eiendomsskatten - noen ganger kjent som dødsskatt- kan være så høy som 40% av boet som er overført, utover livstidsekskluderingen. Men igjen, på grunn av ekskluderingen, vil det ikke gjelde for de fleste.

Arvelige IRAer - Det er spesielle regler for disse kontoene. Når en ektefelle arver en IRA, er det underlagt nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD) etter 70 ½ år. Men hvis en IRA arves av barn eller barnebarn, er reglene forskjellige.

Du må begynne å ta IRA -distribusjoner på en av følgende to måter:

1. Å ta utbetalinger over fem år, tilstrekkelig til å tømme kontoen, eller ta årlige utdelinger, bestemt av mottakerens forventede levetid.
2. Den andre metoden vil bevare kontoen for mottakerens levetid og muliggjøre fortsatt akkumulering av skatteutsatt investeringsinntekt.

Bør du stole på en veldedig rest?

Dette er en type tillit som gir deg en pålitelig inntektsstrøm resten av livet. Det er også en uigenkallelig tillit, som betyr at når den først er etablert, kan den ikke oppheves.

En veldedig gjenværende tillit (CRT) har visse skattefordeler. Inntekten den genererer, er ikke underlagt inntektsskatt, med mindre den har ikke -relaterte næringsinntekter. Du kan overføre verdsatte eiendeler til tilliten der de kan likvideres.

Ingen gevinstskatt vil gjelde. Midler blir bare skattepliktige når de distribueres til deg i samsvar med utbetalingsplanen som er satt opp for tilliten.

En CRT kan også være en fordel hvis du har en stor eiendom som kan bli pålagt eiendomsskatt.

De overførte midlene reduserer boet ditt, og dermed skatten som kan gjelde ved din død. CRT er komplekse juridiske ordninger som krever tjenester fra en advokat.

Skattehensyn for barna dine

Depotkontoer for mindreårige - UGMA og UTMA

Mange foreldre ønsker å skape besparelser og investeringer for barna sine. Men mindreårige er ikke juridisk i stand til å eie kontoer.

Løsningen for denne begrensningen er å opprette en konto i henhold til loven om ensartede gaver til mindreårige (UGMA) eller lov om ensartede overføringer til mindreårige (UTMA).

Med en av disse kontoene fungerer du som foresatte, deretter overføres kontoen til barnet ditt når de har fylt myndighetsalderen.

Du kan sette opp en av disse kontoene i alle typer finansinstitusjoner, inkludert banker og meglerfirmaer.

Det er ingen tak for hvor mye du kan bidra, men de fleste foreldre begrenser bidragene til $ 15 000 for å unngå gaveavgiften.

Pengene på kontoen kan brukes til ethvert formål knyttet til barnet ditt.

Dette eliminerer begrensningen for at midler skal brukes strengt til utdanning, slik det er tilfellet med 529 planer og sparekontoer (ESA).

529 planer

Hvis du har barn, vil du sjekke 529 College Savings Plan.

Det er ingen umiddelbar skattefordel for deg som bidragsyter til planen.

Men 529-planen tillater skatteutsatt akkumulering av investeringsinntekter som gjør at du kan spare til barnas høyskoleutdanning.

Du investerer først og fremst penger i aksjefond, og midlene kan trekkes skattefritt når de tas for kvalifiserte utdanningsutgifter.

På denne måten får du en viktig skattelette på baksiden når midlene trekkes ut. 529 planer administreres av hver enkelt stat.

Sjekk og se detaljene i plan tilgjengelig i din stat.

Tips for å betale skatten din

Betale skatt på opptjent inntekt

Hvis du blir betalt med lønn, blir skatt tilbakeholdt og betalt til IRS for deg. Men hvis du er selvstendig næringsdrivende eller entreprenør, må du sette opp estimerte skattebetalinger.

For å gjøre det må du først gjøre et rimelig estimat av inntekten du forventer å motta i løpet av året.

Du må også gjøre et godt estimat av utgiftene som påløper for å få den inntekten.

Du må deretter beregne inntektsskatten din basert på nettoresultatet. Du må også betale selvstendig næringsskatt, som er selvstendig næringsdrivendes ekvivalent med FICA-skatten.

Det tilsvarer 15,3% av nettoresultatet ditt. Det er i tillegg til føderal inntektsskatt. Anslåtte skatter forfaller til fire datoer hvert år:

• 15. april
• 15. juni
• 15. september
• 15. januar året etter

Vær oppmerksom på at i 2020 ble disse fristene forlenget på grunn av koronaviruspandemien.

Du kan betale enten ved å fylle ut skjemaet IRS 1040-ES, estimert skatt og sende den med en sjekk til USAs finansdepartement eller ved å betale på nettet fra bankkontoen din via IRS Direct Pay.

Betaler føderal inntektsskatt på pensjon eller bonusinntekt

Hva kan du gjøre hvis du mottar en bonus, en stor nok til å påvirke skattesituasjonen din? Eller, hvordan håndterer du skatteplikten på pensjonsinntekt?

Du kan unngå skatteplikten ved innleveringstidspunktet ved å foreta ytterligere skattebetalinger. Det er tre måter du kan gjøre dette på:

Hvis bonusen kommer tidlig på året, må du kontakte lønnsavdelingen og få kildeskatten økt.

Hvis det skjer senere på året, må du gjøre en estimert skattebetaling direkte til skattemyndighetene.

Ved hjelp av IRS Direct Pay du kan betale med kredittkort eller direkte fra bankkontoen din.

Be din pensjonistforvalter om å holde tilbake inntektsskatt på utdelingene dine, i likhet med føderal kildeskatt på lønnen din.

Hvis du foretar en estimert skattebetaling, gjør du det så snart du mottar bonusen eller pensjonsinntekten. Dette sikrer at du vil ha penger tilgjengelig for å betale skatten.

Hvis du betaler det umiddelbart, elimineres også muligheten for renter og bøter.

Hvordan betale skatten din online (med et kredittkort)

Du kan betale skatten din online direkte til skattemyndighetene, enten med et kreditt- eller debetkort.

Det er en liten avgift på $ 2 til $ 2,59 hvis du betaler med debetkort og i underkant av 2% av beløpet du betaler hvis du bruker et kredittkort.

Gebyrene kan være en liten pris å betale hvis du trenger å foreta en rask betaling. De vil mest sannsynlig være mindre enn straffene og renter IRS vil pålegge for sent betalinger.

Du kan bruke online betalinger til å betale den gjenværende skatteregningen, din estimerte skatt eller annen skatt som skyldes IRS.

Hvordan få skatten tilbake så snart som mulig

Den beste måten å fremskynde refusjonen på, er å sende inn returen din på e-post. Du får vanligvis refusjonen tilbake innen to uker. Hvis du arkiverer returen din, kan det ta seks til åtte uker.

Så hvis du har det travelt, e-fil. For å få refusjon enda raskere, sett opp et direkte innskudd. Du kan gjøre det på side to i selvangivelsen.

Det vil gjøre skattemyndighetene i stand til å få refusjon på bankkontoen din uten forsinkelse forårsaket av å sende en sjekk.

Du vil sannsynligvis unngå øyeblikkelig tilbakebetaling av skatt. Det er her skatteopprettere tilbyr å gi refusjon når du har fullført returen. Men det er faktisk det som er kjent som et refusjonsforventningslån, ikke den faktiske kvitteringen for refusjonen din. Du betaler renter og avgifter på lånet, noe som reduserer størrelsen på refusjonen. Nøyaktig hvor mye avhenger av skatteforberederen.

Hvordan unngå svindel med refusjon av inntektsskatt

Refusjonssvindel er en av de raskest voksende former for identitetstyveri. En tyv stjeler identiteten din og bruker den til å sende en falsk selvangivelse til IRS. Returen inkluderer en veldig sjenerøs refusjon, som betales til tyven.

Tyven arkiverer returen tidlig på året før du har sjansen til å gjøre det.

Refusjon sendes direkte til tyven. Når svindelen oppstår, er du forhindret i å sende inn selvangivelsen. Du blir varslet om at det allerede er arkivert.

Det er en rotete situasjon, men heldigvis kan det løses rent. IRS er klar over problemet og jobber med skattebetalerne for å få det løst.

Du må fil IRS -skjema 14039, identitetstyveriattest, og legg ved nødvendig dokumentasjon. Du kan bli bedt om å oppgi ditt statlige ID -kort eller førerkort.

Prosessen kan ta opptil seks måneder, men når den er fullført, vil skattesituasjonen din bli korrigert. Det vil inkludere riktig skatterefusjon eller ansvar, basert på din faktiske avkastning.

Hva du skal gjøre med ufylte selvangivelser og etterskatter

La oss starte med ufilerte selvangivelser. Du må samle alle dokumenter du trenger, akkurat som du ville gjort for å forberede din nåværende retur.

Eventuelle dokumenter du ikke har - muligens på grunn av tidens gang - kan du få fra IRS. Dette kan inkludere W-2 og 1099 som har blitt levert til skattemyndighetene av arbeidsgivere og leverandører.

Du bør forberede og sende hver retur individuelt, forutsatt at du må arkivere i mer enn ett år.

Det kan vise seg at du har refusjon. Men du kan også skylde skatt. Hvis du gjør det, bør du betale så snart som mulig.

IRS vil vurdere straffer og renter som vil bli fakturert på et senere tidspunkt. Hvis du ikke kan betale den skyldige skatteplikten, er det to måter å håndtere situasjonen på:

Kom med et tilbud i kompromiss. IRS kan gå med på å godta et lavere beløp hvis du kvalifiserer for vanskeligheter.

Sett opp en avdragsavtale. Du kan ordne med å betale skatteplikten din så lenge som 72 måneder. Det vil ikke få gjelden til å forsvinne, men det vil gi deg en lengre periode med å betale med en rimelig månedlig betaling.

Hvordan unngå en skattekontroll - og hva du skal gjøre hvis du blir revidert

Sjansen for å bli revidert er relativt liten, spesielt hvis du har en relativt vanlig skattesituasjon. Men sannsynligheten øker hvis du er høy inntekt, selvstendig næringsdrivende, har uvanlige inntektskilder eller tar veldig store fradrag.

I de fleste revisjoner leter IRS etter en bestemt opplysning.

For eksempel kan de be deg om å dokumentere en bestemt utgiftskategori du har tatt. Dette innebærer vanligvis å levere informasjon via post.

Du bør samarbeide fullt ut ved å gi all informasjon du ber om i tide. Den mer detaljerte ansikt-til-ansikt-revisjonen skjer i en av to situasjoner:

Du har undervurdert inntekten din, og/eller du har overoppgitt utgiftene dine. Du kan unngå det første problemet ved å rapportere nøyaktig alle inntekter.

I det andre tilfellet må du sørge for at fradragene dine er rimelige. Store utgifter er en av de viktigste utløserne for revisjoner.

For eksempel, hvis du hevder forretningsreiser som tilsvarer 60% av inntekten din, inviterer du til revisjon. Hvis virksomheten din konsekvent mister penger - eller tjener veldig lite - er det nok et rødt flagg.

Et stort fradrag for forretningsbruk av hjemmet er fortsatt en annen faktor. Sørg for at du dokumenterer alle utgifter, og at de er rimelige i forhold til inntekten de produserer.

Hvis selvangivelsen er utarbeidet av en CPA eller en registrert agent, kan begge representere deg for IRS.

Hvis du bruker et program for utarbeidelse av skatteprogramvare, kan du ofte kjøpe en form for revisjonsforsvar for å hjelpe deg med en revisjon.

Hvordan påvirker forbruksgjeld skattene dine?

Det er en lite kjent rynke i skattekoden når det gjelder forbruksgjeld.

Nei, det er ikke det at renter på forbruksgjeld er fradragsberettiget. Det er det generelt ikke. Dette har å gjøre med ubetalt forbruksgjeld.

Hvis du ikke betaler en gjeld, eller du betaler gjelden for mindre enn hele skyldige beløpet, fordeler IRS det til den skattepliktige inntekten.

For eksempel, hvis du ikke betaler en kredittkortgjeld på $ 10.000, regnes hele gjelden som skattepliktig inntekt.

Hvis du bare betaler 4000 dollar av gjelden og misligholder resten, betraktes 6 000 dollar som skattepliktig inntekt for deg.

Debitor kan utstede IRS-skjema 1099-C, kansellering av gjeld.

Du må rapportere beløpet på selvangivelsen, der det vil bli beskattet som vanlig inntekt.

Hvis den kansellerte gjelden er $ 10.000, og du er i en 12% skatteklasse, vil du skylde $ 1200 i ekstra inntektsskatt.

Vær oppmerksom på at dette ikke gjelder tilgivelse av PPP -lån som stammer fra koronaviruspandemien.

Slik sender du en skatteforlengelse

Krav til skatteforlengelse

Uansett hva din grunn er for å sende for sent, bryr IRS seg om to ting:

1. Fortell dem via skjema 4868 (Søknad om automatisk forlengelse av fristen for selvangivelse i USA), og 
2. Betal mesteparten av skatteplikten din for året.

Når det gjelder betaling betyr dette at hvis du skylder det største beløpet på 10% av din endelige skatteplikt eller $ 1000, vil du bli pålagt en straff, pluss renter på skyldige beløp. Så så lenge du har betalt dette beløpet, blir du bare belastet renter.

Du kan alltid finne den mest aktuelle renten ved å gå til Nyhetsmeldinger og faktaark og ser etter pressemeldingen med rentesatser i tittelen. Hvis du skylder et beløp som er lite nok til å bære noen straff, er dette en rimelig pris, absolutt bedre enn å belaste kredittkortet ditt med gebyret.

Innlevering av skatteforlengelse gir deg tid

Husk at utvidelsen også gir deg seks måneder ekstra til å karakterisere penger du konverterte fra en tradisjonell IRA til en Roth. Ved å endre noe av det tilbake, kan du redusere skatteplikten akkurat nok til å unngå straffen. Dette innebærer litt tukling med skatteprogramvaren din, men det er verdt innsatsen for å spare disse dollarene.

På dette notatet er det et Roth -triks som kunnskapsrike planleggere har brukt for å maksimere kundenes formue. Si at du ønsker å konvertere $ 5000 til en Roth -konto. Velg nå to fond eller aksjer til en verdi av $ 5000 og konverter til to separate Roth -kontoer. Når selvangivelsen skal betales, må du karakterisere kontoen som har en lavere verdi. Denne strategien kan gjøres med et hvilket som helst antall kontoer, så lenge du husker å karakterisere på nytt. Ellers får du en heftig uønsket skatteregning.

Hvis du bare ikke send selvangivelsen, kan du bli straffet med 5% av skyldige beløp eller opptil 25% maksimalt. Au.

Skatteutvidelser for bedriftseiere

For en selvstendig næringsdrivende er det en ekstra fordel ved å be om forlengelse-pensjonskontoer kan finansieres helt frem til forfallsdatoen for retur, inkludert forlengelsen. Dette gir deg frem til 15. oktober dato for å samle inn penger til planen. For de hvis virksomhet er syklisk eller bare går gjennom et nedår, er denne ekstra tiden en fordel å være oppmerksom på.

Slik sender du en endret selvangivelse

Årsaker til å sende inn en endring

Å ha en Homer Simpson "Doh!" øyeblikk når det ikke er den mest trøstende følelsen å levere selvangivelsen. Men feil skjer, selv for de beste av oss. Å innse at det ble gjort en feil på en selvangivelse, kan få en til å bli nervøs for revisjoner eller forsinkede refusjoner - svette håndflater, noen?

Imidlertid skjer det hele tiden, og IRS har til og med et bestemt skjema bare for å sende inn endringer. Når man sender inn en endret selvangivelse, ugyldiggjøres den tidligere innleverte deklarasjonen og blir den nye selvangivelsen.

Årsakene til å sende inn en skatteendring kan variere. Typisk ble arkiveringsstatusen valgt feil (for eksempel singel i stedet for husholdningssjef), inntektsbeløp var rapportert feil (kanskje en glemt W-2 kom i posten etter at returen ble arkivert), eller det var fradrag og kreditter feilberegnet.

I noen tilfeller hevdes antallet pårørende feil. Dette kan ofte skje i tilfelle skilsmisse, der begge foreldrene prøver å kreve barna som forsørgere, eller ingen av dem hevder barna (forutsatt at den andre hadde).

IRS sier at vanlige beregningsfeil fra IRS datasystem ikke er en grunn til å måtte sende inn en endret retur.

Hvor du skal begynne endringsprosessen

Ditt første stopp er å besøke www.irs.gov eller det lokale biblioteket for en kopi av skjema 1040X, endret amerikansk individuell selvangivelse. Skjemaet må fylles ut nøye og nøyaktig. Den eneste informasjonen som må legges inn er den korrigerte informasjonen. Det er nyttig å ha den opprinnelige selvangivelsen for hånden for å se og notere varene som må korrigeres.

Hvor bør en endring arkiveres?

Hvis en ekstra refusjon skyldes, må skattebetalerne vente til den opprinnelige refusjonen er utstedt, og de kan betale den refunderte sjekken før de sender inn en endret retur. Hvis tilleggsskatt forfaller, må skatten betales innen 15. april i året endringen sendes inn. Man bør IKKE sende inn en annen original retur med endringer som er gjort etter at den første returen er sendt, selv om den opprinnelige returen ser ut til å ikke ha blitt mottatt eller behandlet av IRS ennå. Dette kan forårsake forvirring og forsinkelse i eventuelle refusjoner.

Er det en tidsbegrensning?

Vanligvis må endringer sendes inn innen 36 måneder etter datoen for selvangivelsen som krever korreksjoner. Det er noen unntak fra denne regelen, som kan finnes på IRSs nettsted: www.irs.gov.

Hvordan fil

Hver endret retur må sendes per post i en egen konvolutt med året for returen skrevet på skjemaet. Det er også et område på skjema 1040X for å forklare årsakene til endringen som må fylles ut. I tillegg:

• Eventuelle tilleggsplaner, W2, 1099 eller andre skjemaer som påvirker endringen må inkluderes.
• Endrede returer kan ikke sendes elektronisk og må sendes med vanlig post.
• Det kan ta åtte til 12 uker før skattemyndigheten behandler en endret retur.

Hvis en skattebetaler endrer en retur som svar på et brev fra IRS, vil adressen til hvor den endrede returen skal sendes, bli inkludert. For å finne ut hvor du skal sende en endret retur i andre situasjoner, se instruksjonsheftet eller IRS -nettstedet for adressen for hver stat. Som alltid, hvis du ikke er komfortabel med å gjøre det på egen hånd, bør du kontakte en skattefagarbeider for å hjelpe deg.

Hvordan senke skatteregningen i år

Ingen liker å betale skatt. Ikke at de ikke betaler for noen ting vi definitivt trenger. Veier, noen form for helsevesen, representasjon i regjeringen og mange andre ting Amerika trenger for å holde seg i gang. De er et nødvendig onde i et sivilisert samfunn.

Men likevel - vi hater alle å betale dem. Noen med meg? Og hvis det er mulig, tror jeg at alle vil betale mindre penger til dem.

Jeg er her for å fortelle deg at det er mulig å redusere skatten din med et par forskjellige taktikker. Noen av dem kan bety at pengene du bruker blir bidratt uansett, men andre lar deg beholde pengene på forskjellige måter.

Reduser skatter gjennom 401k, 403b eller 457

En av de best mulige måtene å redusere skatten på er å bidra til en 401 000 eller en slags IRA (som en Roth, ENKEL eller utdannings -IRA). Disse pensjonsorienterte investeringene lar deg sette penger bort i oppbevaring for å bli trukket tilbake på et senere tidspunkt. Hvis du lar pengene ligge i løpet av den perioden IRA-situasjonen er enig om, får du trekke dem helt ut skattefritt. Så ved å investere pengene dine i pensjonskasser før de blir beskattet, unngår du fullstendig avgiften på disse dollarene, og du får beholde pengene.

Hvis du ikke er selvstendig næringsdrivende, er arbeidsgiver sponsede planer din største ressurs for å redusere skatten din samtidig som du sparer til pensjonisttilværelsen.

Ikke glem kampen

I tillegg kan arbeidsgiveren tilby å matche bidragene dine opp til en viss prosent. Det er en absolutt no brainer. Når en arbeidsgiver tilbyr å matche ditt bidrag, bør du nesten alltid dra nytte av det i sin fulle grad. Det er som gratis penger. Min beste anbefaling til folk som ønsker å senke skatten, er å engasjere seg i en form for IRA eller pensjonsplanlegging.

Se etter alle mulige fradrag

Sørg også for at du ser gjennom listen over mulige justeringer av skatteregningen hvert år. Du kan trekke fra ting som betalt studielån, utgifter til klasserommet og andre ting. Det er en rekke sider i skattedokumentasjonen hvert år som viser de mulige justeringene du kan gjøre.

Fradrag er det andre store området å dra fordel av når man ønsker å redusere skatten. Det er et standardfradrag for de fleste, og det er tilleggsfradrag som noen kan være i stand til å spesifisere.

Dette inkluderer kjøretøyutgifter, utgifter forbundet med å drive din egen virksomhet, renter betalt på boliglånet ditt, gebyrer knyttet til investeringer eller skatteforberedelser, eller til og med donasjoner til veldedighet. Alle disse elementene gir deg litt sving i å senke skatten.

Gi meg litt kreditt

Når du har funnet alle måtene å spare penger på skatt, er det en god idé å se på potensielle skattefradrag. En som de fleste kan dra nytte av, er skattefradraget Lifetime Learner.

Denne skattefradraget lar deg avskrive kostnadene for høyskoleklasser uansett utdanningsnivå. Det er heller ikke noe krav om at høyskoleklasser er relevante for ditt studieområde eller sysselsetting.

Hvis du jobber som dataprogrammerer, men har interesse for historien til USAs presidenter, vil treninger om dette emnet sannsynligvis kvalifisere deg for Lifetime Learner Credit.

En annen kreditt du kan søke om er hvis du gjør energieffektive endringer i hjemmet ditt.

Hvis du ikke er sikker på hvilke fradrag eller kreditter du kan søke om, finn en god regnskapsfører for å hjelpe deg. Mange jeg snakker med synes det er ikke verdt å ansette en regnskapsfører for å betale skatt, men hva om de introduserer deg for noen fradrag eller kreditter du ikke var klar over? Avgiftsforberedelsesgebyret kan oppveies av dem. Det skader aldri å spørre, spesielt hvis det bidrar til å redusere din skattepliktige inntekt.

Strategier for å senke regningen

For kalenderåret som er forbi (2020), er alternativene her begrenset. Det er imidlertid to du kan lage så lenge du handler før 15. april:

1. Gi et IRA-bidrag, hvis det vil være fradragsberettiget. Du er kvalifisert til å yte dette bidraget helt fram til fristen for innlevering av skatt.
2. Gi et bidrag til en helse sparekonto (HSA).

For inneværende skatteår (2021) har du mange flere alternativer:

• Øk skattetrekket eller estimerte skattebetalinger.
• Betal eventuelle tillatte fradragsberettigede utgifter før slutten av inneværende år (utgifter som kan betales enten i desember eller januar).
• Maksimer bidrag til pensjonsordninger.
• Gi et IRA -bidrag, hvis det er fradragsberettiget under IRS inntektsgrenser.
• Kjøp energieffektivt utstyr til hjemmet ditt og få skattefradrag.
• Selg tapende investeringsposisjoner like før årsskiftet for å kompensere for gevinster.
• Kjøp en hybrid- eller elbil. Du kan få en skattekreditt på opptil $ 7.500 (denne kreditten begynte imidlertid å fase ut i 2019, slik at du ikke får full kreditt).
• Dra nytte av alle tilgjengelige skattefradrag for utdanning.

Hvordan det å starte en bedrift kan senke skatteregningen til neste år

Å starte en virksomhet i år kan redusere skatteregningen når du sender inn neste vår. Det er fordi virksomheter har visse skattefordeler som ikke er tilgjengelige for funksjonærer.

Det er flere måter dette er mulig på:

Du kan trekke fra din inntekt alle utgifter som påløper for å få den inntekten. Selvstendig næringsdrivende pensjonsordninger er mer sjenerøse enn de som vanligvis er tilgjengelige for funksjonærer:

• Netto driftstap fremføring. De fleste virksomheter får et tap i det første driftsåret. Men det tapet kan overføres til fremtidige skatteår, noe som reduserer fremtidige skatteforpliktelser.
• Fradragsberettiget helseforsikringspremie. Hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan du trekke fra kostnaden for helseforsikring uten å måtte spesifisere fradragene dine. Du kan også sette opp en HSA for å betale medisinske kostnader utenom lommen, og også få skattefradrag.
• Avskrivninger og amortiseringer. Forretningsutstyr kjøpt kan avskrives over flere år. Organisasjonskostnader kan amortiseres på samme måte. Dette vil gi deg "papirtap" for skattemessige årsaker i flere år fremover.

Siste tanker

Denne veiledningen skal dekke alt det grunnleggende om utarbeidelse av selvangivelsen, samt introdusere deg for noen av de mer komplekse problemene. Bruk den som en guide for å komme i gang, og få så mye informasjon du trenger når det er nødvendig.

Hvis du bruker en betalt forberedelse eller en programvarepakke for skatteforberedelse, blir det meste håndtert for deg automatisk. Men det hjelper å vite alt som gjelder din skattesituasjon, slik at du er fullt forberedt med all informasjon eller dokumentasjon som er nødvendig.