Nå kan være en av de beste tidspunktene for å refinansiere boliglånet i løpet av de neste ti eller tjue årene. Boligrentene nærmer seg rekordlave takket være "fallende inflasjonstrykk", ifølge Freddie Macs sjeføkonom Sam Khater. Samtidig lider ikke boligprisene som andre deler av økonomien akkurat nå, hovedsakelig på grunn av etterspørsel.
Disse faktorene har skapt en situasjon der du potensielt kan refinansiere hjemmet ditt ved hjelp av den nye, høyere verdien og få penger ut i prosessen. Du kan også refinansiere for å spare penger på renter, gå inn i en lavere månedlig betaling eller begge deler.
Bør du refinansiere boliglånet på boligen din? Svaret avhenger av en rekke faktorer, så vel som om du har tid og krefter til å bruke prosessen. Men hvis du bestemmer deg for å refinansiere hjemmet ditt, bør du også huske på at trinnene du tar nå, kan gi deg en bedre posisjon senere.
Hva du trenger å vite om refinansiering akkurat nå
- Fra juli 2020 kan boliglånsrentene for et 30-årig boliglån være så lave som 2,75% apr. Dette gjør refinansiering av boliglån til et attraktivt forslag hvis din nåværende rente er minst et halvt prosentpoeng høyere enn det.
- Godkjenningskravene for et boliglån kan variere fra utlåner til utlåner, men en rekke kilder ser ut til å indikere at långivere gjør det litt vanskeligere å kvalifisere seg. Dette kan bety skjerpede kredittkrav og mer penger ned. For eksempel krever Chase nå 20% nedgang og en kreditt score på minst 700 for å kvalifisere seg til et av boliglånene sine, pr. pressemelding fra HousingWire.
- Selv om kravene generelt sett er noe strammere, har teknologien gjort det lettere enn noensinne å shoppe etter et boliglån. Du kan sammenligne tilbud online og fullføre hele refinansieringsprosessen hjemmefra. Noen boliglånsrefinansieringsselskaper vil til og med sende en representant for å lukke boliglånet ditt personlig.
Trinn du må ta før du refinansierer boliglånet ditt
Hvis du tror at du kan kvalifisere for å refinansiere boliglånet ditt akkurat nå, er det trinn du kan ta for å forberede økonomien din og sørge for at du kan kvalifisere deg til de beste prisene og vilkårene. Her er alt du trenger å gjøre før du går videre og søker.
Trinn 1: Sjekk kredittpoengene dine.
Med mange långivere som skjerper kredittkravene for refinansiering av boliglån, å ha en ide om kredittpoengene dine kan hjelpe deg med å forberede deg. Du kan finne ut at poengsummen din er bedre enn du tror, eller at du trenger litt arbeid. Uansett vil du aldri vite med mindre du sjekker.
Hvis du ikke har et kredittkort som tilbyr en gratis kreditt score på din månedlige kontoutskrift, kan du registrere deg for en gratis konto hos Credit Karma eller Credit Sesame for å se hvor du står. Begge krever noen grunnleggende personlig informasjon for å komme i gang, men du får tilgang til minst én versjon av kredittpoengene dine samt kredittsporingsverktøy.
Trinn 2: Få orden på økonomien din.
Når du søker om nytt boliglån eller refinansiering, vurderes flere aspekter av din personlige situasjon. For det meste inkluderer dette kredittpoengene dine, din ansettelseshistorie, din inntekt, forskuddsbeløpet og gjelden du har i forhold til inntekten din.
Å spare en betydelig forskuddsbetaling spiller kanskje ikke så stor rolle for en refinansiering, men du kan være kvalifisert for bedre boliglånsrente og vilkår hvis du holder kreditten i god form og holder gjeldsinntektsgraden lavere slutt.
Generelt foretrekker långivere å godkjenne låntakere med en gjeldsinntektsgrad på 43 prosent eller lavere, noe som betyr at dine månedlige gjeldsbetalinger utgjør mindre enn 43 prosent av brutto månedlig inntekt. Hvis du for eksempel tjener $ 10 000 per måned, vil dine månedlige gjeldsforpliktelser være mindre enn $ 4300 hver måned hvis du håpet å oppfylle denne standarden.
Trinn 3: Sammenlign boliglånsrentene.
Refinansieringsvirksomheten for boliglån er svært konkurransedyktig, men det betyr ikke at alle långivere kan tilby de beste prisene til hver forbruker. Det beste alternativet er å shoppe rundt blant flere forskjellige långivere for å se hvilken som kan tilby deg den laveste prisen basert på kredittprofilen din, inntekten din og hvor du bor.
Hvor mye er hjemmet ditt verdt i en refinansiering?
Velg staten din for å komme i gang
Få et gratis tilbudTrinn 4: Velg en utlåner og start prosessen.
Når du har funnet en utlåner som ser ut til å tilby de beste prisene og vilkårene basert på din situasjon, kan du gå videre med dem ved å fylle ut en fullstendig lånesøknad.
Imidlertid vil du kanskje bruke tid på å sammenligne estimater fra mer enn en utlåner, og potensielt få et låneanslag fra hver. Dette enkle dokumentet inkluderer lånebetingelsene, hvor mye du skylder hver måned og de estimerte sluttkostnadene du forventes å betale for å refinansiere. Å få et låneanslag fra flere långivere er den beste måten å shoppe på og sørge for at du ikke betaler for mye for gebyrer eller nøyer deg med et nytt lån med dårligere vilkår.
Når du bestemmer deg for å gå videre med en utlåner, vil du låse renten slik at du ikke lenger er prisgitt markedet. Målet på det tidspunktet vil være å lukke lånet ditt før låst rente utløper, noe som bør være mulig siden refinansiering av boliglån tar 30 til 45 dager å fullføre.
Når du har fylt ut en lånesøknad, trenger du vanligvis å gi utlåner informasjon som kreves for ditt boliglån. Dette inkluderer vanligvis to års selvangivelse, minst en måned med lønnsstubber, ytterligere bevis på ansettelse eller en forklaring på eventuelle arbeidsforskjeller, 60 dager med kontoutskrifter og bevis på annen inntekt du ha.
Trinn 5: Forbered hjemmet ditt for vurderingen.
En del av refinansieringsprosessen innebærer å få en vurdering for hjemmet ditt. Tross alt må du kunne bevise hvor mye eiendommen din er verdt før en utlåner lar deg bytte ut ditt nåværende boliglån for et annet.
Enten målet ditt er refinansiering for å få en lavere månedlig betaling eller å få kontanter, vil du sørge for at hjemmet ditt er i toppform for vurderingsformål. Trinn du bør ta inkluderer å reparere åpenbare skader på hjemmet ditt, pusse opp innendørs og utendørs for et rent, oppdatert utseende og rengjøring av hele eiendommen din innvendig og utvendig. Lag også en liste over oppdateringer du har gjort i hjemmet ditt som kan hjelpe en takstmann til å nå en høyere verdi. Hvis du for eksempel har byttet ut HVAC -systemet eller taket ditt, bør du fortelle takstmannen om disse forbedringene.
Refinansiering av hjemmet ditt: Ofte stilte spørsmål
Refinansierer du hjemmet du liker? Disse vanlige spørsmålene kan hjelpe deg med å lære mer om prosessen.
Formålet med å refinansiere hjemmet ditt varierer fra låntaker til låntaker. Mange forbrukere refinansierer imidlertid boliglånene sine for å sikre en lavere rente som vil hjelpe dem å spare penger. Andre ønsker å få et nytt lån med lavere månedlig betaling, og huseiere refinansierer også for å bytte løpetid på boliglånet-for eksempel å flytte fra et 30-årig lån til et 15-årig boliglån.
Du trenger vanligvis å ende opp med minst 20 prosent egenkapital i hjemmet ditt etter en refinansiering hvis du håper å unngå å betale privat boliglånsforsikring eller PMI. Mange långivere lar deg refinansiere med mindre enn 20 prosent egenkapital, selv om krav til egenkapital kan variere avhengig av bank.
Du kan søke om boliglån på nettet og hjemmefra, og dette er også sant hvis du planlegger å refinansiere et boliglån du allerede har. Mange långivere lar deg laste opp refinansieringsdokumenter for boliglån på nettet, og noen vil til og med lukke lånet på din hjemmeadresse eller et annet sted du velger.
Generelt sett trenger du en kreditt score på 620 eller høyere for en konvensjonell refinansiering av boliglån. Imidlertid har COVID-19 ikke gitt mange individuelle långivere noe annet valg enn å skjerpe standardene sine, noe som betyr at noen långivere kan kreve en score på 700 eller mer. Regjeringsprogrammer som VA boliglån og FHA -lån har en tendens til å ha mildere kredittpoengkrav, så sørg for å sjekke disse alternativene hvis du tror du kan kvalifisere deg.
Når du avslutter refinansieringen av boliglånet, betaler du mange av de samme gebyrene du betalte da du tok opp boliglånet ditt til å begynne med. Gebyrer du må betale inkluderer kredittrapportgebyrer, tittelgebyrer, deponeringsgebyrer, notariusavgifter og innspillingsgebyrer. Du må også betale en takstgebyr og långivergebyrer som dekker behandling og tegning. Hvis du betaler poeng på boliglånet ditt for å sikre en lavere rente, er kostnaden for hvert poeng vanligvis lik 1% av det nye lånebeløpet.
Bunnlinjen
Hvis du betaler en høyere rente enn de laveste prisene som er annonsert akkurat nå, og økonomien din er relativt høy god form, har du virkelig ingenting å tape ved å sjekke boliglånsrentene for å se om refinansiering kan være verdt den. Hvis du var villig til å gjøre en innsats for å søke og samle all nødvendig dokumentasjon, kan du enkelt spare tusenvis av dollar i rentebetalinger på lånet ditt, betale ned boliglånet ditt raskere, eller både.
Men det hele starter med å shoppe rundt blant boliglånstakere online og i ditt område. Siden rentene kanskje ikke holder seg så lave for alltid, er tiden inne for å begynne å shoppe nå.