Når det gjelder selvstendig næring og pensjon, florerer myter og misforståelser. Heldigvis har jeg detaljene om noen av de mest populære pensjonsalternativene for selvstendig næringsdrivende. Dagens innlegg er et svar på et leserspørsmål om hvordan du maksimerer pensjonisttilskudd når du er selvstendig næringsdrivende.
Leser Shane spør:
"Jeg er selvstendig næringsdrivende, så jeg har ikke den luksusen å ha en 401 (k). Jeg har en Roth som jeg bidrar med maksimalt beløp til hvert år. Mitt spørsmål er, er det noen andre måter jeg kan sette penger på for fremtiden som vil gi meg en bedre avkastning? ”
Hvilke pensjonsalternativer fungerer best for selvstendig næringsdrivende?
For det første er dette et smart spørsmål for enhver selvstendig næringsdrivende å stille. Siden selvstendig næringsdrivende stort sett er alene når det gjelder pensjon, er det avgjørende å legge på beinarbeidet.
Lytt til alle mine selvstendig næringsdrivende der ute. Siden jeg er selvstendig næringsdrivende, er jeg der med deg. Veien jeg skal beskrive er den eksakte banen Jeg tok for å sikre min egen pensjonssparing.
Som Shane nevnte, har han allerede en Roth IRA. Enten du er selvstendig næringsdrivende eller jobber for noen andre, er det smart å investere i en Roth IRA forutsatt at du er kvalifisert. Selvfølgelig kan du også vurdere den tradisjonelle IRA. Med begge kontoer kan du bidra enten du er selvstendig næringsdrivende eller jobber for noen andre. Og hvis du jobber for en tradisjonell arbeidsgiver, kan du bidra til begge typer kontoer i tillegg til pengene du legger inn i din tradisjonelle 401 (k) plan.
Men hvilken konto skal du velge?
Hvis du er yngre, ville jeg definitivt trekke mot Roth IRA.
Hvorfor? Fordi vi alle elsker skattefrie penger.
Det som er kult med Roth IRA er at du kan bidra med dollar etter skatt nå og nyte skattefrie uttak senere. Det er riktig; når du begynner å spare, vokser Roth IRA-midlene dine skattefrie, og du trenger ikke å betale skatt når du begynner å ta ut penger når du blir pensjonist.
Ganske søtt, hva?
Uansett hvilken type IRA du velger, kan du bruke opptil $ 5.500 på begge typer kontoer i 2016. Siden denne grensen vanligvis øker hvert år eller to, bør du kontakte IRS for oppdateringer når du utfører pensjonsplanene dine.
I slekt:
- Roth IRA regler og bidragsgrenser i 2016
Nå er $ 5.500 ikke dårlig, men det er det meste du kan legge i en tradisjonell eller Roth IRA hvert år. Hvis du tjener mer penger og vil bidra mye mer, må du se etter flere måter å spare til pensjon på egen hånd.
Alternativ 1: Vurder SEP IRA
Det første alternativet jeg gravitated til som selvstendig næringsdrivende kalles SEP IRA. Hvis du lurer på, står “SEP” for forenklet arbeidspensjon.
Med SEP IRA har du lov til å lagre opptil 25 prosent av din totale kompensasjon med et årlig tak på $ 53 000. Hvis du tjener mye, er dette en stor del penger du kan spare og trekke fra på skatten din med en gang. Og selv om du ikke får en arbeidsgiverkamp siden du jobber for deg selv, er dette det nærmeste til en 401 (k) du kan forvente å finne.
Det beste er at SEP IRA ikke er en ERISA-styrt konto. Dette betyr at du ikke trenger å legge inn mye forvirrende papirarbeid for å bidra til denne kontoen over tid. Enda bedre, du trenger ikke å betale en ekstra avgift for å bli i samsvar med ERISA -standarder.
Mens jeg begynte å spare for pensjonisttilværelse i en Roth IRA, er SEP IRA kontoen jeg gravitated til når jeg begynte å tjene mer. SEP IRA er ikke bare enkel å sette opp og enkel å bruke, men kostnadene er minimale.
Alternativ 2: Vurder Solo 401 (k)
Hvis du er på det punktet hvor du kan spare mer enn 25 prosent av din totale kompensasjon, kan du alltid vurdere Solo 401 (k) i stedet. Vanligvis må du være selvstendig næringsdrivende eller ha en annen forretningspartner for å dra fordel av denne kontoen.
Med en Solo 401 (k) kan du utsette de første 18 000 dollar av lønnen din til denne kontoen i 2016. Utover det opprinnelige beløpet kan du bidra med 20-25 prosent av bedriftens inntjening med en total bidragsgrense på $ 53.000.
Hvis du er i den høyere enden av inntjeningsskalaen, kan Solo 401 (k) tydelig hjelpe deg med å spare mer. På slutten av dagen er det en av de vakre tingene ved å bruke en Solo 401 (k). Hvis du tjener høyt, kan du med denne kontoen maksimere pensjonisttilværelsen på en skattefordelaktig måte.
Ulempen med Solo 401 (k) er imidlertid at dette er en ERISA-styrt plan. Stort sett betyr dette at du må fylle ut flere papirer. Hvert eneste år kan du forvente å sende inn spesifikke skjemaer som viser inntekt og bidrag til IRS. Dette betyr også at du kanskje må betale et gebyr for at noen kan sende inn dette papiret på dine vegne. For å få planen din satt opp - og å betale noen for å administrere den - kan du bruke mellom $ 500 - $ 1500 per år.
Enkelt sagt kan en Solo 401 (k) koste mer å operere på lang sikt. Det kan være vel verdt det siden det lar deg spare mer over tid, men ekstra kostnader og tid brukt til å fylle ut skjemaer er verdt å merke seg.
Hva bør Shane gjøre?
Jeg elsker det faktum at Shane skrev inn med dette spørsmålet, og jeg tror virkelig at han er på rett vei. Hvis jeg var ham, Jeg ville begynne å se på en SEP IRA først. Med lave driftskostnader og muligheten til å bidra med opptil 25 prosent av inntekten, kan Shane synes denne planen er tilstrekkelig.
Hvis inntekten vokser til det punktet hvor han ønsker å bidra mer, kan Shane også vurdere Solo 401 (k). Denne planen krever litt mer beinarbeid og høyere løpende kostnader, men tilbyr høyere tak for bidrag i retur.
På slutten av dagen er den beste planen for en person ikke den samme som den neste. Vi må alle bestemme hvor mye vi vil spare, og hvilken plan som fungerer best for våre behov.
Hvis du er medlem av Good Financial Cents -samfunnet og har et spørsmål, må du sørge for det Send oss en e-post. Jeg vil gjerne gjøre leserspørsmålet ditt til et blogginnlegg eller en video, så ikke nøl med å ta kontakt!
Hvordan sparer du til pensjon som selvstendig næringsdrivende? Bruker du en av disse kontoene? Hvorfor eller hvorfor ikke?