Se om denne situasjonen høres kjent ut ...
Jeg fikk nylig en telefon fra en person som hadde forlatt jobben, og han trengte å rulle over 401 (k). Uten å ha en finansiell rådgiver, stolte han på henvisning fra en nabo om hvem han skulle jobbe med.
Uten å gjøre mer forskning, møtte han rådgiveren, og rådgiveren anbefalte at han rullet over hans 401 (k) til en IRA livrente (merk: dette er ikke et faktisk produkt, bare et begrep for å kjøpe en livrente inne i en IRA).
Da han lærte mer om rådgiveren, følte personen seg ukomfortabel med å jobbe med ham, og han begynte å lure på om livrenten var i hans eller hans beste interesse. Han ønsket å vite alternativene hans og ringte meg.
Når det gjelder å ville ta ut eller avbryte en livrente, er dette kanskje ikke alle situasjoner, men det gir en interessant diskusjon: hva som trengs for å komme seg ut av en livrente.
Før jeg begynner, bør jeg påpeke at det er mange typer livrenter: faste, variable, indekserte, umiddelbare osv. Dette innlegget skal ha en mer generell karakter, så noe av eller all informasjon kan gjelde eller ikke, avhengig av hvilken type livrente vi snakker om. Hvis du er interessert i å kjøpe en bestemt type livrente, så hjelper jeg deg
finne de beste tilbudene for livrenter slik at du kan sammenligne planer for å se hva som ville fungere best for din økonomiske situasjon.La oss nå se på alternativene våre:
1. Jeg vil gjerne returnere dette ...
Noen livrenter tilbyr det som kalles "alternativ for retur av premie", eller de vil tilby en ekstra rytter mot tilleggskostnad som gir mulighet for retur av premie. Det betyr i utgangspunktet hva du legger inn, du kan ta ut når som helst. Dette er ikke veldig vanlig, men jeg ser at flere operatører tilbyr dette alternativet. Jeg spurte denne personen om å spørre om livrentekontrakten hans tilbød det. I så fall flott. Hvis ikke, gå til alternativ 2.
2. Gi meg en gratis titt.
Alle livrentekontrakter tilbyr det som kalles en "gratis utseendeperiode." Dette betyr at du har 10 dager (eller mer avhengig av transportøren) for å gjennomgå kontrakten, og deretter avgjøre om du fortsatt er interessert i å kjøpe livrente.
Hvis du bestemmer deg for å ombestemme deg etter 10-dagers pre-look-perioden, er det akkurat som å returnere premien, der du kan få pengene dine tilbake uten problemer. Hvis du er låst inn i en livrente med gevinster utover det du har lagt inn, fortsett til alternativ 3.
3. Kan jeg bytte det?
En 1035 -sentral lar deg flytte fra en livrente til en annen uten å måtte pådra deg noe skatteplikt. I tilfelle gentleman ovenfor var en 1035 ikke fornuftig, siden livrenten hans var helt ny. Selv om det ikke unngår potensielle skattekonsekvenser, med en 1035, er du fortsatt forpliktet til kontraktstiden for den første livrenten.
Si for eksempel at livrenten din hadde en syvårig kontraktstid, og du bestemte deg for å gjøre en 1035; du må fortsatt betale en overleveringsgebyr til det første livrentefirmaet.
Andre ting du bør vurdere hvis og når du utveksler 1035 er at du starter en ny kontrakt med det nye livrentefirmaet, som vil være mistenkt for en ny overgivelsesplan. Sørg for at du forstår lengden på den nye kontraktsperioden du skal angi.
Siste notat om å gjøre en 1035 -utveksling: Vær oppmerksom på at hvis du gjør en 1035, kan du gi avkall på visse inntekts- og/eller dødsgoder. Som et eksempel - jeg hadde en gang en klient som ønsket å komme seg ut av en livrente som hadde en kontraktsverdi på $ 275 000.
Da jeg gjennomgikk kontrakten, fant jeg ut at siden den ble kjøpt for flere år siden, selv om kontraktsverdien var nede, hadde dødsgodtgjørelsen fortsatt påløpt renter. Hvis klienten, som var i begynnelsen av 70 -årene og ikke hadde det beste helse, hadde 1035 kontrakten, ville han gi opp dødsgodtgjørelsen på 330 000 dollar.
Med tanke på hans helse og usannsynligheten for å erstatte de $ 55 000 med en ny livrente eller en vanlig investeringsportefølje, var det fornuftig bare å la livrenten være slik den var.
4. Ta det ut.
Dette kan være det minst ønskelige alternativet av de som vi nettopp nevnte. Vanligvis, hvis du skal ta ut en livrente, må du betale en ganske heftig overgivelse.
Hver livrentekontrakt er annerledes, men noen av de typiske overgivelsesplanene jeg har sett med et syvårig livrenteprodukt er som følger: 7,7,7,7,6,5,4. Det betyr at hvis du skulle likvidere eller ta ut livrenten i det første, andre, tredje og fjerde året, ville du betale en 7% overleveringsgebyr på hovedstolen din. Å måtte betale en overgivelsesgebyr på en dårlig livrente er aldri en morsom følelse. Derfor er det så viktig å forstå hva du går inn på før du signerer den stiplede linjen.
De fleste livrenter tilbyr imidlertid et gratis uttak hvert år som lindrer smerten. Du har vanligvis lov til å ta ut 10% hvert år (pluss renter) uten å bli rammet med overgivelsesgebyret. Det er ikke bra, men det sparer deg i det minste penger.
5. Send inn en klage.
Jeg hater å ta opp dette alternativet, men det bør nevnes. Hvis du noen gang føler at du ble solgt en livrente av en rådgiver som ikke hadde dine beste på hjertet, har du muligheten til å sende inn en klage, enten hos selskapet som representerer rådgiveren eller gjennom statens forsikring kommisjonær. Jeg vil bare foreslå dette hvis rådgiveragenten på en åpenbar måte fremstiller livrenten feil.
Hvis du signerer den stiplede linjen, men det er din egen feil at du ikke tok deg tid til å lese kontrakten eller stille de riktige spørsmålene, så ikke gå denne ruten.
Når det er sagt, jobbet jeg en gang med noen klienter som var i begynnelsen av 80 -årene og ble solgt en livrente. Er det fryktelig? Ikke alltid, men i dette tilfellet hadde kundene ingen anelse om at livrenten deres hadde en 10-årig kontrakt.
Det er annerledes.
Rådgiveren følte ikke behovet for å forklare lengden på kontrakten til klientene og den eldre loven advokat som representerte klientene bestemte at det var best å sende inn en klage til statsforsikringen Kommisjonær.
Andre livrentepenger
Jeg vil takke
Josh Garland, ChFC®, direktør, Annuity Marketing for Financial Professional Group for å sende meg en e -post om noe annet å vurdere.
"Har kontrakten en MVA?"
Her er hva Josh måtte legge til på MVA:
Flere og flere livrentekontrakter blir utstedt med en markedsverdijustering (MVA). Hvis du gir opp kontrakten din før overleveringsgebyrperioden er over og kontrakten din har en MVA, kan dette enten ha et positivt eller negativt resultat på overgivelsestidspunktet.
Slik fungerer MVA -kontrakter:
Når du kjøper en livrente, samler forsikringsselskapet premien din sammen med alle premiene fra andre livrentekontrakter som blir kjøpt. Transportøren vil da ha spesifikke kjøpsdatoer i løpet av måneden, og når de når kjøpsdatoen, vil de bruke hele den samlede premien til å kjøpe obligasjoner.
Fordi de kjøper i bulk, vil de få en bedre rente enn oss andre, så de vil beregne utgiftene og fortjenesten og returnere resten av interessen til klienten.
Når det er sagt, hvis du kjøper en 10 -årig livrente og transportøren kjøpte en 10 -årig obligasjon med disse midlene, men 2 år senere du bestemmer deg for at du vil gå ut av kontrakten, så må transportøren selge disse obligasjonene for å generere midler til å returnere til klient. Det er her MVA spiller inn, hvis renten har gått opp, så er verdien på obligasjonene vil ha gått ned som i hovedsak vil koste transportøren, og de vil belaste det tilbake til klient.
Imidlertid, hvis rentene har gått ned, vil verdien av disse obligasjonene ha gått opp, noe som resulterer i en positiv avkastning til transportøren og viljen krediterer det tilbake til klienten også. I fjor (2013) så jeg en rekke kontrakter som ble avgitt tidlig i overgivelsesgebyrperioden og som resulterte i positiv avkastning for kunden.
De tjente faktisk penger utover overgivelsesgebyrene. Dette er fordi de fleste av kundene hadde kjøpt kontraktene sine før 2010 da renten var vesentlig høyere enn de er i dag, og da transportøren solgte obligasjonen sin med gevinst ble den kreditert tilbake til klienten. (Vær oppmerksom på at dette er en veldig grunnleggende beskrivelse og at MVA bare finnes på faste og faste indeksrentekontrakter.)
****
Takk Josh for tilleggsinformasjonen!
Livrenter er ikke dårlige produkter for rett person i riktig situasjon. Som enhver investering må du vite hva du kjøper FØR du forplikter deg.