Roth IRA vs tradisjonell IRA - de er i utgangspunktet den samme planen, ikke sant?
Ikke akkurat.
Selv om de deler noen likheter, er det nok forskjellige forskjeller mellom de to der de like gjerne kan kvalifisere seg som helt separate og tydelige pensjonsordninger.
For å avklare forvirringen mellom de to, la oss se på hvor Roth IRA og tradisjonelle IRA er like, og hvor de er forskjellige.
Roth IRA vs tradisjonell IRA - hvor de ligner
Roth IRA vs tradisjonell IRA - de ligner bare på de mest grunnleggende måtene. Dette er det som ofte fører til forvirring mellom de to planene, og til og med mangel på bevissthet om de helt spesifikke fordelene med hver.
Planberettigelse
Nesten hvem som helst kan bidra til en IRA, Roth eller tradisjonell. Det mest grunnleggende kravet er at du har arbeidsinntekt.
Opptjent inntekt kommer fra lønn, kontraktsarbeid eller egen næringsvirksomhet.
Uopptjent inntekt - for eksempel renter og utbytte, pensjoner og trygd, gevinst og leieinntekt - er ikke kvalifiserte inntektskilder.
Selv mindreårige kan gi bidrag til enten en Roth eller tradisjonell IRA. Selv om de ikke lovlig kan eie en konto, kan en IRA settes opp som en depotkonto.
Kontoen er i navnet til den mindreårige, men eies og administreres teknisk av en forelder eller foresatte. Ved myndighetsalder - 18 eller 21 år, avhengig av din stat - overføres eierskap til kontoen til den mindreårige.
Begge planene er et utmerket valg, spesielt hvis du ikke er dekket av en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning. Det er også den mest grunnleggende typen pensjonsordning, noe som gjør det veldig enkelt å åpne og administrere.
I det vanlige kurset trenger du ikke engang å sende ytterligere skatte- eller rapporteringsdokumenter til IRS.
En liten forskjell mellom tradisjonelle og Roth IRAs pleide å være at du ikke kunne gi bidrag til tradisjonelle IRAer etter 70 1/2 år, selv om du fortsatt kan bidra til en Roth IRA. Men at skillet ble eliminert for skatteår som begynte i 2020 og senere. Du kan nå bidra til enten en tradisjonell eller Roth IRA i alle aldre, så lenge du har opptjent inntekt.
Med begge IRA har IRS kunngjort noen 2020 endres som kan komme deg til gode.
Bidragsgrenser
De to planene har identiske bidragsgrenser.
For 2020, IRS forskrifter lar deg gi et årlig bidrag på $ 6000. Hvis du er 50 år eller eldre, er det et "innhentingsbidrag" på $ 1000 per år, i så fall vil det totale bidraget være $ 7000 per år.
Det er en sekundær bidragsgrense som ikke gjelder for de fleste skattebetalere. Det kan imidlertid påvirke skattebetalere med høy inntekt som er dekket av en arbeidsgiverplan.
Det maksimale bidraget til alle pensjonsordninger i 2020 er $ 57 000 og $ 63 500 hvis du er 50 år eller eldre.
Det inkluderer bidrag til en arbeidsgiver-sponset 401 (k), 403 (b), 457 plan, eller den føderale regjeringen TSP -plan. Den inkluderer også bidrag fra planer for selvstendig næringsdrivende, for eksempel a Solo 401 (k), eller a SEP eller ENKEL IRA.
Kombinasjonen av bidragene dine - inkludert arbeidsgivermatchende bidrag - til noen av disse planene, inkludert en IRA, kan ikke overstige disse tersklene.
Hvis du deltar i enten en arbeidsgiver-sponset plan eller en selvstendig næringsplan, med bidrag på totalt $ 54 000, vil IRA-bidraget ditt være begrenset til $ 3000 ($ 57 000 minus $ 54 000). Hvis de totale bidragene dine når $ 57 000 med de andre planene, vil du ikke kunne gi et IRA -bidrag i det hele tatt.
Skatteutsettelse av investeringsinntekt
Både en Roth IRA og en tradisjonell IRA gjør at fondene dine kan akkumulere investeringsinntekter på utsatt skatt.
Dette er en kraftig investeringsfordel siden den lar deg investere uten hensyn til skattemessige konsekvenser. Det betyr at du får full nytte av investeringsinntektene og den ekstra sammensetningen de gir.
Selv om bidragene dine ikke er fradragsberettigede, vil investeringsinntektene fortsatt bli utsatt for skatt. Dette er den typen fordel som kan resultere i 10% avkastning på investeringen i en IRA -konto, sammenlignet med å si 7,5% på en skattepliktig konto (forutsatt 25% skattesats).
Hvis du allerede er kjent med hvordan en Roth IRA fungerer, tenker du sannsynligvis han tar feil, Roth IRA investeringsinntekt er ikke skatteutsatt, den er skattefri-han tar feil! Det er delvis sant, og vi kommer til det om litt.
Men teknisk sett er Roth IRAs investeringsinntekt også bare utsatt skatt. Du må være minst 59 ½ år gammel og ha vært i planen i minst fem år for å kunne ta ut investeringsinntektene skattefritt.
Hvis du tar ut penger før, vil investeringsinntektene være fullt skattepliktig. Så ja, Roth IRAs investeringsinntekt er også utsatt for skatt, i hvert fall i akkumuleringsfasen.
Investeringsalternativer
Dette er en av de største fordelene med IRA -planer, både Roth og tradisjonelle. Som eier av en IRA -konto kan du investere uansett hva du vil. Du kan velge tillitsmann, som kan inneholde ett av følgende:
- Banker
- Investeringsmeglere
- Verdipapirfondsselskaper
- Profesjonelt administrerte kontoer
- Robo-rådgivere
Faktisk, omtrent hvor som helst du kan investere penger, kan du opprette en IRA -konto.
For eksempel peer-to-peer-utlånsplattformer, som Utlånsklubb og Fremgang, tillat IRA -kontoer. Du kan investere i personlige lån gjennom en IRA ved å gjøre dette.
I mange av disse kontoene har du også nesten ubegrensede investeringsalternativer. Dette inkluderer aksjer, obligasjoner, aksjefond, børshandlede fond (ETF), futures og opsjoner, råvarer, statspapirer og eiendomsinvesteringstruster (REITs).
IRS har en veldig kort liste over forbudte IRA -investeringer. Disse inkluderer:
- Kunstverk,
- Tepper,
- Antikviteter,
- Metaller - med unntak for visse typer bullion,
- Perler,
- Frimerker,
- Mynter - (men det er unntak for visse mynter),
- Alkoholholdige drikker, og
- Visse andre håndgripelige personlige eiendommer.
Nesten alt annet er rettferdig spill! Og det spiller ingen rolle om det er en Roth eller tradisjonell IRA.
Regler for tidlig tilbaketrekking - I utgangspunktet det samme
Det er her sammenligningen mellom Roth IRA vs tradisjonell IRA blir litt teknisk.
Begge planene gir kvalifiserte uttak fra 59 ½ år. Hvis du tar uttak tidligere, blir de pålagt vanlig inntektsskatt i uttaksåret, pluss a 10% straff for tidlig uttak avgift.
Roth IRA vs tradisjonell IRA forskjell: Det er et unntak her med Roth IRA. Inntektsskatt og straffen gjelder bare beløpet for investeringsinntektene som er trukket tilbake før du fyller 59 ½. Bidragene i seg selv vil ikke være skattepliktige, og de vil heller ikke bli pålagt en straff.
Det er unntak fra straffen for tidlig uttak, men ikke vanlig inntektsskatt.
Selv om et tidlig uttak kvalifiserer for et unntak, må du fortsatt betale vanlig inntektsskatt av beløpet for uttaket. Bare straffen frafalles.
IRS har en liste over unntak fra straffen for tidlig uttak. To av de mer vanlige unntakene er kvalifiserte utdanningsutgifter, og opptil $ 10 000 mot et huskjøp for første gang.
Roth IRA vs tradisjonell IRA - hvor de er forskjellige
Så langt har vi dekket hvordan Roth IRA og tradisjonelle IRA er like. La oss nå gå til der de er forskjellige. Og i mange tilfeller - veldig annerledes!
Skattefradrag for bidrag
Vi trenger ikke bruke mye tid på dette. Forskjellen her enkel:
- Bidrag til en tradisjonell IRA er som oftest egenandel.
- Bidrag til en Roth IRA er aldri egenandel.
Den ene rynken i en enkel formel er ordet som oftest med den tradisjonelle IRA.
Bidrag er fullt fradragsberettiget hvis verken du eller din ektefelle er dekket av en arbeidsgiver-sponset pensjonsordning. Men hvis en eller begge er det, er bidragene enten ikke fradragsberettigede, eller bare delvis fradragsberettigede.
Noe som fører godt inn i neste forskjell ...
Inntektsgrenser for bidrag
IRS har inntektsgrenser, utover hvilke du ikke er kvalifisert til å gi et Roth IRA -bidrag i det hele tatt.
Inntektsgrensene for 2020 for Roth IRA -bidrag er som følger, og basert på justert bruttoinntekt (AGI):
- Gift med å arkivere i fellesskap, tillatt til 196 000 dollar, avviklet til 206 000 dollar, deretter tillatt ingen bidrag.
- Gift og arkivert separat, faset ut til $ 10 000, og deretter er det ikke tillatt å betale noe.
- Singel, husholdningsleder eller gift som arkiverte separat, og du bodde ikke sammen med din ektefelle på når som helst i løpet av året, tillatt til $ 124 000, faset ut til $ 139 000, deretter ingen bidrag tillatt.
Inntektsgrensene for tradisjonelle IRAer er løst like, men fungerer veldig annerledes. Det er to sett med inntektsgrenser. Det første gjelder hvis du er dekket av en pensjonsordning på jobb. Den er basert på endret justert bruttoinntekt, eller MAGI. Det ser slik ut for 2020:
- Enkelt eller husholdningsleder, fullt fradragsberettiget opp til $ 65 000, delvis fradragsberettiget til $ 75 000, deretter tillatt ikke fradrag.
- Gift som arkiverer i fellesskap eller kvalifiserer enkemann, fullt fradragsberettiget opp til $ 104 000, delvis fradragsberettiget til $ 124 000, deretter er det ikke tillatt fradrag.
- Gift og arkivert separat, delvis fradragsberettiget opptil $ 10.000, deretter tillatt ikke fradrag.
Det er et annet sett med inntektsgrenser, også basert på MAGI, hvis du ikke er dekket av en arbeidsgiverplan, men din ektefelle er:
- Gift som inngir felles, fullt fradragsberettiget opp til $ 196 000, faset ut opp til $ 206 000, deretter er det ikke tillatt fradrag.
- Gift og arkivert separat, delvis fradrag opp til $ 10.000, deretter tillatt ikke fradrag.
Hvis du overskrider inntektsgrensene, kan du fortsatt gi et tradisjonelt IRA-bidrag som ikke er fradragsberettiget.
Inntektsgrenser for Roth IRAer
Roth IRA har et annet sett med inntektsbegrensninger. De er som følger for 2020:
- Gift som inngår i fellesskap, fullt fradragsberettiget opp til $ 196 000, delvis fradragsberettiget opp til $ 206 000, deretter er det ikke tillatt fradrag.
- Gift og arkivert separat, fullt fradragsberettiget opp til $ 10.000, deretter tillatt ingen fradrag.
- Enslig eller husholdningsleder, fullt fradragsberettiget opp til $ 124 000, delvis fradragsberettiget opp til $ 139 000, deretter tillatt ingen fradrag.
En av de store forskjellene mellom tradisjonelle og Roth IRA er at når du når inntektsterskelen for en Roth IRA, er det ikke tillatt å betale i det hele tatt. Ingen bidrag er tillatt for en Roth IRA hvis du overskrider inntektsgrensene.
Skatteplikt for ikke-fradragsberettigede bidrag
Roth IRA-bidrag er ikke fradragsberettigede, så uttak er ikke skattepliktige. Dette fungerer pent innenfor IRS bestillingsregler. Dette gjelder spesielt Roth IRA, og det lar deg gjøre uttak basert på følgende prioritet:
- IRA deltaker bidrag
- Skattepliktige konverteringer
- Ikke-avgiftspliktige konverteringer
- Investeringsinntekter
Dette betyr at de første uttakene fra en Roth IRA regnes som bidrag og er derfor ikke skattepliktige ved uttak.
Det fungerer slik ...
Du har $ 50 000 på en Roth IRA -konto. $ 30 000 er bidragene dine. De resterende 20 000 dollar er akkumulert investeringsinntekt. Du må ta ut 15 000 dollar, og du er under 59 ½. I henhold til IRS bestillingsregler vil det ikke være noen skatt eller straffer på uttaket, siden beløpet som er trukket ut er mindre enn $ 30 000 i planbidrag.
Utbetalingsbeløpet anses å være en retur av bidragene dine - og ikke fradragsberettiget når det gjøres - og ikke skattepliktig.
Denne ordningen er unik for Roth IRA. Ingen andre uttak av pensjonsordninger, inkludert tradisjonelle IRA, har samme ordning.
Hvis du har en tradisjonell IRA som inkluderer ikke-fradragsberettigede bidrag, kan du ta ut midlene uten å betale inntektsskatt på fordelingen. Uttaket vil imidlertid være underlagt forholdsmessige IRS-regler.
Det fungerer slik ...
Du har $ 50 000 i en tradisjonell IRA. Den inkluderer 30 000 dollar i bidrag, hvorav 5000 dollar ble gjort med ikke-fradragsberettigede midler. (Balansen er skatteutsatt investeringsinntekt.). Du tar ut $ 5000 fra planen din.
I henhold til IRS's forholdsmessige regler er 90% skattepliktig og straffbart. Her er grunnen: Den ikke-fradragsberettigede delen på $ 5000 er 10% av din totale plan. I følge IRS er bare 10% av uttaket ditt fradragsberettiget, og de resterende 90% er fullt skattepliktig.
Det betyr at av $ 5000 du tar ut, vil $ 500 (10% av $ 5000) ikke bli pålagt skatt. De resterende 4500 dollar vil være fullt skattepliktig.
Skatteplikt for uttak
Her kommer vi til delen om Roth IRAer som alle liker best, inkludert meg!
Uttak fra en Roth IRA er helt skattefrie, så lenge du er minst 59 ½, og har vært i planen i minst fem år. Dette er den skattefrie magien til Roth IRA, og dens største enkeltfordel.
Situasjonen er veldig annerledes med tradisjonelle IRA-uttak, som er fullstendig utsatt skatt, men ikke skattefrie.
Det eneste unntaket er tilbaketrekking av ikke-fradragsberettigede bidrag, som er underlagt IRS forholdsmessige regler som er omtalt ovenfor. Alt annet-dine skattefradragsberettigede bidrag og din akkumulerte investeringsinntekt-er fullt skattepliktig ved uttak.
For å gi det enkleste eksemplet, hvis du er 59 ½ og har hatt en Roth IRA -konto i minst fem år, kan du ta ut 20 000 dollar fra planen og ikke måtte betale en krone i inntektsskatt.
I samme scenario, hvis du tar ut 20 000 dollar fra en tradisjonell IRA, må hele beløpet inkluderes i din skattepliktige inntekt for uttaksåret (bortsett fra den forholdsmessige prosentandelen som består av ikke-fradragsberettiget bidragene).
For de fleste, spesielt de med modne IRAer, vil det være utrolig lite.
Påkrevde minimumsdistribusjonsregler (RMD) - Definitivt annerledes
Dette er et annet ganske enkelt tema i Roth IRA vs tradisjonell IRA analyse.
Nødvendige minimumsdistribusjoner (RMD) er en teknikk der IRS tvinger skatteutsatte pensjonspenger ut av planen din og inn på skattemeldingen din.
De er obligatoriske på alle pensjonskontoer, inkludert tradisjonelle IRA, som begynner når du fyller 72 år.
Bortsett fra Roth IRA.
Fordi distribusjoner fra en Roth IRA ikke er skattepliktige, er de ikke underlagt RMD. Dette er en stor fordel fordi den lar deg fortsette å samle penger i planen, praktisk talt gjennom hele din liv.
Du kan gjøre dette enten for å holde deg unna overlever pengene dine, eller å legge igjen en større eiendom for barna dine.
En annen stor fordel: du er ikke tvunget til å øke din skattepliktige inntekt med nødvendige fordelinger. Du kan la pengene ligge i Roth, og la dem fortsette å bygge opp skattefritt.
RMD er basert på gjenværende forventet levealder i hver alder. Grovt sett må omtrent 4% av pensjonistplanene dine fordeles når du fyller 72 år. Andelen vil øke noe hvert påfølgende år, på grunn av at forventet levealder vil bli redusert fremover.
Dette er en vurdering med tradisjonelle IRAer, men ikke med en Roth IRA.
Rollovers og konverteringer
Du kan flytte midler inn eller ut av Roth eller tradisjonelle IRAer. For eksempel kan du flytte midler fra en 401 (k) til enten en tradisjonell eller Roth IRA.
Med en tradisjonell IRA er dette en rull over.
Generelt sett er det en overføring av midler mellom to pensjonskontoer som har lik skattebehandling. Midler flyttet fra a 401 (k) til en tradisjonell IRA er en overføring mellom to skatteutsatte kontoer. Overføringen kan skje uten skattemessige konsekvenser, og derfor er det en overføring.
Du kan på samme måte gjøre en overføring fra en Roth IRA -konto til en annen. Men hvis du flytter penger fra en annen pensjonsordning, er det en overføring av midler fra planer som har ulik skattemessig behandling.
Bortsett fra når det gjelder Roth 401 (k), Roth 403 (b) eller Roth 457, flytter du midler fra en skatteutsatt plan, til det som til slutt vil være en skattefri plan.
Dette har skattekonsekvenser.
Roth IRA Konvertering Eksempel
Å flytte midler fra en tradisjonell IRA eller en 401 (k) plan til en Roth IRA omtales som en omdannelse fordi rollover innebærer å konvertere midlene fra utsatt skatt til skattefritt.
For å gjøre overføringen vil midlene som kommer ut av en utsatt skatt utsatt for vanlig inntektsskatt i konverteringsåret.
La oss si at du flytter $ 100 000 fra en 401 (k) plan til en Roth IRA. 401 (k) er helt fradragsberettigede bidrag og akkumulerte investeringsinntekter. Hvis du flytter hele saldoen til Roth IRA samme år, må du inkludere $ 100 000 i din skattepliktige inntekt. Hvis du er i skatteklassen på 25%, vil dette resultere i en føderal inntektsskatt på $ 25.000. Når midlene er konvertert og skattene betalt, vil det være en Roth IRA. Når du er i planen i minst fem år, og minst 59 ½, kan du begynne å ta skattefrie uttak.
Den siste setningen beskriver hvorfor Roth IRA -konverteringer er så populære, til tross for de umiddelbare skattekonsekvensene.
Du bytter skatteplikt nå mot skattefri inntekt ved pensjon. Det er det som gjør Roth IRAs kanskje den beste pensjonsplanen som er tilgjengelig.
Siste tanker om Roth IRA vs tradisjonell IRA
Så der har du det, to planer med lignende navn, men veldig lite annet til felles.
Generelt sett foretrekkes tradisjonelle IRAer hvis du for øyeblikket er i en høy skatteklasse, og regner med å være langt lavere når du blir pensjonist. Du får fordelen med utsettelse av skatt til en høy skattesats nå, i bytte mot en lavere sats på utdelinger ved pensjonering.
Roth IRA er å foretrekke hvis du ikke forventer at skattekonsentrasjonen din ved pensjonering vil være mye lavere enn den er akkurat nå. Du gir opp skattefradrag nå, i bytte mot en skattefri inntekt senere. Begge planene har sine dyder, men jeg vil satse på Roth IRA i de fleste tilfeller! Hvis du leter etter en konto der du kan åpne en Roth IRA, kan du se vår guide på beste stedene å åpne en Roth IRA.