Welkom bij een andere Ask GFC! Als je een vraag hebt die je beantwoord wilt hebben, kun je die stellen hier.
Als uw vragen worden weergegeven op GFC TV of de GFC Podcast, bent u de gelukkige ontvanger van een exemplaar van mijn bestverkochte boek, Soldaat van Financiënen een Amazon-cadeaubon van $ 50.
Dus waar wacht je op? Stel nu je vraag!
Mensen krijgen voortdurend loonsverhogingen, maar besteden vaak niet veel tijd aan het uitzoeken wat het beste gebruik van het extra inkomen zal zijn.
Maar wanneer u een bijzonder royale loonsverhoging krijgt, kan dit een kans bieden om enkele belangrijke langetermijnverbeteringen in uw leven aan te brengen.
En daar gaan we het in dit artikel over hebben.
Dit is mijn vraag: als ik een aanzienlijke verhoging op het werk krijg (~ $ 600 na belastingen), wat is dan de beste manier om dat geld te budgetteren? Naar schulden, naar pensioen of naar een noodfonds?
Ik weet niet zeker hoeveel achtergrondverhaal je wilt, maar we leven momenteel van het inkomen van vorige maand, dus in zekere zin een soort noodfonds. En we budgetteren elke maand tot de laatste cent. We hebben momenteel geld dat naar alle drie de gebieden gaat. Als ik de $ 600 allemaal voor onze kleinste lening zou besteden, zou het in 3-4 maanden worden afbetaald. Dan hebben we $ 1000 ($ 400 gaat momenteel naar die lening) voor andere schulden of de andere twee categorieën. We gebruiken nu de sneeuwbalschuldmethode, dus dat werkt goed, maar we weten niet zeker wanneer we ons ook op de andere gebieden moeten concentreren. Ik ben slechts ~ $ 200 / maand verwijderd van het maximaliseren van mijn Roth IRA, dus dat is een optie. Mijn man krijgt een pensioen via zijn werk, maar hij kan er ook voor kiezen om een IRA te maximaliseren.
HELPEN!
Eerlijk,
Overweldigd door te veel keuzes
Melissa
We moeten Melissa echt veel eer geven voor het stellen van deze vraag. De meeste mensen reageren op een grote loonsverhoging met: levensstijl inflatie. Dat is waar uw levensstijl zich uitbreidt om alle beschikbare inkomsten in te vullen. En het is een slechte zet! Melissa gaat er terecht van uit dat er een betere manier van handelen is.
Dit is de prioriteit die ik zou aanraden:
De zaak voor een noodfonds
Melissa maakt duidelijk dat de gewoonte van haar en haar man om van het inkomen van vorige maand te leven, een "soort" noodfonds is. Ik snap waar ze vandaan komt, maar het is echt niet waar noodfonds. Om te beginnen is het inkomen van vorige maand geen geld op de bank. Het lijkt meer op fondsen in transitie, nauwer gerelateerd aan een betaalrekening. Het geld gaat erin en het geld komt eruit. Dat is echt geen noodfonds.
De fout in dit denken is dat het volledig afhankelijk is van een blijvend inkomen. Dus wat gebeurt er als dat inkomen plotseling zou stoppen?
Het meest fundamentele doel van een noodfonds is om een tijdelijke inkomensbuffer te bieden in het geval dat uw salaris verdwijnt. De inkomstenmethode van de besteding van de vorige maand kan tot 30 dagen gederfde inkomsten dekken, maar wat gebeurt er daarna? En wat gebeurt er als dat salaris door de opzegging wordt vertraagd of anderszins verstoord?
Een noodfonds mag nooit een systeem zijn. Het zou met name de saaiste en saaiste hoek van uw financiële universum moeten zijn. Dat betekent een spaarrekening, geldmarktfonds of depositocertificaten, die in geval van nood gemakkelijk toegankelijk zijn.
Het inkomen van de afgelopen maand is alleen voldoende om de uitgaven van deze maand te betalen. Een echt noodfonds moet genoeg geld hebben om uw kosten van levensonderhoud voor ten minste drie maanden dekken. U wilt misschien ook voldoende geld op de rekening hebben om het eigen risico van de verzekering op ziektekosten- en autoverzekeringen te dekken.
Dus mijn eerste prioriteit zou zijn om de extra inkomsten uit de loonsverhoging te besteden aan het opbouwen van een echt noodfonds, op basis van de parameters die ik zojuist heb genoemd.
Schuld afbetalen
Dit zou de tweede prioriteit moeten zijn, zodra een noodfonds is opgericht en volledig is gefinancierd. Melissa geeft niet aan hoeveel schulden zij en haar man hebben, maar ze erkent wel het bestaan van meerdere schulden.
Aangezien het duidelijk is dat het paar binnen hun mogelijkheden kan leven (wat blijkt uit het feit dat ze voortleven) inkomen van vorige maand), kan de extra cashflow van de loonsverhoging gemakkelijk worden besteed aan de uitbetaling daarvan schuld. Zoals Melissa opmerkt met de uitbetaling van de kleinste schuld, zou als gevolg daarvan een extra $ 400 per maand aan hun budget worden toegevoegd.
Dat geeft hen $ 1.000 per maand om te reserveren voor hun schulden. Dat zal hen hopelijk in staat stellen om vrij snel uit de schulden te komen. We kunnen ook aannemen dat naarmate elke lening wordt betaald, de cashflow van het paar nog meer zal verbeteren. En zodra alle schulden zijn afbetaald, kunnen de mogelijkheden om te sparen en te investeren echt van de grond komen. Daarom zou ik er de voorkeur aan geven schulden af te lossen voordat ze hun IRA's financieren.
Nu, over die IRA's ...
Met al die cashflow die vrijkomt bij het afbetalen van hun schulden, en met een volledig gevuld noodfonds, zouden Melissa en haar man zonder enige moeite een IRA voor elk van hen moeten kunnen financieren.
Ze onthulde dat ze bij het afbetalen van hun kleinste lening een extra $ 1.000 per maand zullen hebben, inclusief het nieuwe inkomen van haar loonsverhoging. Dat levert hen een extra $ 12.000 per jaar op. Aangezien de maximale bijdrage aan een traditionele of Roth IRA $ 5.500 per jaar is (of $ 6.500 per jaar als je ouder bent dan 50 jaar), kunnen ze een IRA voor elk van hen voor $ 11.000, en hebben nog steeds geld over.
Daarom is het zo belangrijk om schulden af te lossen. Het maakt uw cashflow vrij die u kunt besteden aan meer sparen en beleggen.
Nu we toch bezig zijn, laten we het hebben over wat er daarna kan komen
Zodra al hun schulden zijn afbetaald, weten we dat ze iets veel meer dan $ 1.000 per maand aan vrije cashflow zullen hebben. We weten dit omdat Melissa aangaf dat door het afbetalen van hun kleinste lening, zal hun cashflow met $ 400 per maand toenemen. We weten het niet, maar misschien komt er een extra $ 2.000 per maand - of meer - nadat alle schuld is betaald.
Ik heb al beschreven hoe gemakkelijk het voor Melissa en haar man zal zijn om elk hun IRA-bijdragen te maximaliseren. Maar als ze veel extra cashflow hebben na het afbetalen van hun schuld, kunnen ze verder kijken dan de drie keuzes die ze maakte, van het afbetalen van schulden, het financieren van hun IRA-rekeningen en het bouwen van een meer traditionele noodsituatie fonds.
De keuzes hier zijn wijd open. Ze kunnen denken aan:
- Het verhogen van de bijdragen aan door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen; dit zal ook een royale belastingaftrek opleveren die nog meer cashflow vrijmaakt,
- Spaardoelen op middellange termijn financieren, zoals de aankoop van hun volgende auto,
- Investeer buiten pensioenplannen, zoals beleggen in beleggingsmakelaarsrekeningen of beleggingsfondsen
Melissa en haar man staan eigenlijk op een goede plek in het leven. Ze hebben niet alleen extra cashflow, maar ze hebben op zijn minst losse plannen om die cashflow aan het werk te zetten. Jij en je man zijn goed bezig, Melissa! Je moet het volhouden. Als je eenmaal de doelen hebt bereikt die je hebt beschreven, zorg er dan voor dat je doorgaat.
Wie weet leg je de basis voor vervroegd pensioen, zonder dat je het doorhebt.
De aanbeveling zal anders zijn voor anderen in dezelfde situatie
Tot slot wil ik duidelijk maken dat het advies dat hier wordt gegeven specifiek is voor Melissa, en het scenario dat ze heeft uitgestippeld en de vragen die haar zijn gesteld. Het advies kan enigszins anders zijn, of zelfs totaal anders, voor een vergelijkbare - maar niet exacte - situatie.
Als je deze reactie leuk vond om te lezen, en je hebt zelf een vraag, stel ze dan gerust! Als ik denk dat het antwoord andere lezers ten goede zou komen, zul je het op deze website gepubliceerd zien.
En schaam je nooit om een financiële vraag te stellen. Het betekent dat je nadenkt en dat je probeert vooruit te komen. Ik help je daar graag bij!