Iheb nog nooit de lotto gewonnen.
Ik vond ooit een biljet van $ 20 in een kleedkamer van Target en dacht dat ik de beste van de wereld was.
Dat is ongeveer de grootste geldprijs waar ik over kan opscheppen.
Totdat een bepaalde gebeurtenis mijn leven veranderde…….
Als financieel adviseur die al vele jaren mijn kont kapot maakt, is het heel opwindend om eindelijk je salaris te zien groeien.
Om te beginnen maken de meeste financiële adviseurs geen jack.
Ach, de meesten hebben geluk dat ze het eerste jaar overleven.
In mijn trainingsklas van 50+ haalde slechts de helft het eerste jaar. Op de een of andere manier heb ik het overleefd. 🙂
Ik had mijn bedrijf meer dan zes jaar laten groeien toen ik voor het werk een onverwacht telefoontje kreeg van een van mijn collega's. Het was heel ongebruikelijk dat hij zo vroeg belde.
Hij vroeg snel:Heb je het nieuws gehoord?”. Ik had geen idee waar hij het over had.
Hij had me gebeld om me te laten weten dat het bedrijf waar ik mijn hele carrière van zes jaar voor had gewerkt, was uitgekocht.
Ik had echt geen idee wat dat betekende, hoewel ik wel wist dat er verandering op komst was.
Hoe de Biz werkt….
Toen ik op kantoor aankwam en aan het praten was met enkele van de andere adviseurs die daar al een terwijl ze me snel leerden hoe het bedrijf werkt en het potentieel dat we een retentie zouden krijgen bonus.
Met een militaire achtergrond stelde ik een retentiebonus gelijk aan het krijgen van een cheque vooraf, maar dan moest ik ook mijn leven voor een X aantal jaren wegschrijven. In het leger betekende dat meestal drie of zes jaar. De financiële dienstverlening lijkt erg op elkaar.
Toen ik in Irak was, had ik bezwaar gemaakt tegen een belastingvrije herinschrijvingsbonus van $ 15.000. Ik zou voor nog eens zes jaar moeten aftreden. Ik had geconcludeerd dat ik in de zomer limonade kon verkopen en in zes jaar $ 15.000 kon verzamelen en me geen zorgen hoefde te maken dat ik opnieuw zou worden neergeschoten.
Wat ik snel leerde, was dat financieel adviseur zijn een erg lucratieve positie. Wanneer uw bedrijf wordt uitgekocht, betaalt het overnemende bedrijf u een bonus om u te behouden en te voorkomen dat u door een concurrent wordt gelokt.
Het was heel moeilijk om dit te verteren omdat ik weet dat veel mensen, wanneer ze te maken hebben met buy-outs van hun bedrijf, zich meestal grote zorgen maken. De meeste stress over het feit dat ze misschien geen baan meer hebben.
In onze situatie hebben we niet alleen een baan, maar krijgen we ook een bonuscheque om te blijven.
Belachelijk, hè? Ik ben het met je eens, maar ik klaag niet.
Concurrenten komen kloppen
Naarmate het uitkoopproces vorderde, leerde ik iets anders. Uw nieuwe bedrijf betaalt u niet alleen een mooie bonus voor uw verblijf, maar concurrerende bedrijven betalen u ook nog meer als u ermee instemt om aan boord te komen. Een van die bedrijven was Merrill Lynch.
Merrill Lynch had contact opgenomen met een van de topadviseurs van ons kantoor en probeerde ons allebei te vragen om over te stappen en een nieuw filiaal in onze stad te openen.
Ik ben nog nooit in mijn leven gerekruteerd, tenzij je de rekruteerder van de Nationale Garde meetelt die naar mijn huis kwam om mijn contract te tekenen. Ik verzeker je dat zijn wervingstactieken lang niet zo sexy waren als wat Merrill aanbood. We hebben de hele boel.
We werden naar New York gevlogen om hun hoofdkwartier in het centrum te bezoeken en boden kamers aan in het Ritz Carlton. We toerden door New York City in een Cadillac Escalade met onze eigen persoonlijke chauffeur. We dineerden in een van de beste restaurants in het centrum van New York.
Op 29-jarige leeftijd en woonachtig in de Midwest, was ik in de hemel. Merrill bood niet alleen lekker eten aan om te proberen ons over te halen, maar ze lokten ons ook met een grote, dikke bonuscheque.
Ik zal zeggen dat het bedrag dat ze me aanboden lang niet in de buurt kwam van wat aan de andere adviseur werd aangeboden; maar nogmaals, ik was 29 jaar oud. Ik verdiende ongeveer $ 70.000 per jaar, dus elke cheque, vooral een grote, was buitengewoon aantrekkelijk.
Dollartekens zien
Het aanbod dat op tafel lag, was dat ze me $ 198.000 vooruit zouden geven als ik aan boord zou komen. Van die cheque zou 70% koud geld zijn dat ik op mijn betaalrekening zou kunnen storten en 30% was Merrill-aandelen die ik kon verkopen nadat het verworven was. Deze cheque bevatte geen inkomsten die ik voor het komende jaar zou verdienen.
Realistisch gezien zou ik, als ik mijn huidige salaris zou behouden, meer dan $ 200.000 verdienen voor dat jaar - bijna het drievoudige van wat ik het voorgaande jaar had verdiend!
Oh wacht, het wordt beter... Als ik de komende jaren bepaalde streefcijfers zou halen, zou de back-end compensatie een extra $ 300.000 tot $ 400.000 kunnen zijn.
Jackpot.
Om hier te zitten en te proberen je te laten geloven dat ik geen dollartekens in mijn ogen had, zou een absolute leugen zijn.
Ik was verkocht.
Ik was meer dan verkocht.
Ik was klaar om te schieten.
Gelukkig heb ik geen overhaaste beslissingen genomen en heb ik even de tijd genomen om erover na te denken.
Wat heeft me uitgeschakeld
Een van de dingen die me afschrikten van het aanbod, was dat ik een contract voor zeven jaar moest tekenen. Als ik ooit zou willen vertrekken en mijn eigen ding willen doen, zou ik een deel van de bonus die ik heb ontvangen moeten terugbetalen.
Een andere afknapper was hoe Merrill hun kleinere accounts behandelde. Voor elke klant die niet ten minste $ 100.000 bij ons had geïnvesteerd, zouden we geen cent verdienen aan alles wat we met hen deden. Zelfs als een klant een actieve handelaar was, maar hun account slechts $ 75.000 bedroeg, zou ik geen cent verdienen als ik elke dag een transactie voor hen zou uitvoeren. Aan de andere kant, als ik mijn kleinere klanten zou doorverwijzen naar Merrill's Call Center, zou ik betaald krijgen, zij het met een kleiner percentage.
Ik woon in het Midwesten, in een kleine stad met 30.000 inwoners, en ik heb tot op de dag van vandaag verschillende klanten die minder dan $ 100.000 bij me hebben, en ik ben meer dan blij om met hen samen te werken. Dit zijn vrienden, familieleden en individuen met wie ik persoonlijke relaties heb opgebouwd, en de gedachte om ze aan een callcenter te moeten overdragen, maakte me helemaal af.
Toch was de controle vooraf en de financiële zekerheid die ik voelde dat het mij en mijn familie zou geven, onmogelijk te negeren. In gedachten wilde ik gaan. Zoals ik al zei, was Merrill niet zozeer in mij geïnteresseerd als wel in de andere adviseur die ze rekruteerden; Ik was net mee voor de rit. Oh wat een rit was het….
De beslissing
Na een paar weken van beraadslaging wat een belangrijke beslissing voor ons beiden was, besloot de adviseur met wie ik hoopte samen te werken, Merrill niet na te jagen en te blijven zitten.
Ik voelde me zoals de Cleveland Cavalier-fans zich voelden toen Lebron James besloot zijn talenten mee te nemen naar South Beach - ik was verpletterd. Ik was grondig en volkomen depressief.
Toen ik het nieuws hoorde, herinner ik me dat ik het kantoor voor vandaag verliet en gewoon naar huis ging en mokken. Wat zielig, toch?
Na het internaliseren van de gebeurtenissen die zich afspeelden, drong het tot me door, wilde ik echt zo lang ergens aan vast zitten, hoe hoog het salaris ook was? Er was een bepaald niveau van vrijheid dat ik voelde dat ik het opgaf, zelfs met zo'n grote cheque die voor mijn gezicht bungelde.
Wat ik wel wist
Ik wist echter dat de regeling waarin ik zat niet was waar ik wilde zijn. De bank die mijn kleine regionale bedrijf had uitgekocht, was niet het bedrijf waarmee ik zes jaar eerder was begonnen, en ik wist dat ik iets moest veranderen.
Gelukkig waren er enkele andere adviseurs in ons kantoor die overwogen een andere richting op te gaan, meer de onafhankelijke route. Ik sprong snel in hun zoektocht naar het vinden van een nieuwe beursvennootschap om naar huis te bellen. 7 maanden later vertrokken we en de rest is geschiedenis.
Het is meer dan vijf jaar geleden sinds dat incident plaatsvond; waar ik op een dag dacht dat ik wegliep met een cheque van bijna $ 200.000, om de cheque niet te krijgen en vervolgens ook mijn bedrijf verliet en mijn eigen financiële planningspraktijk begon.
Omdat ik kan reflecteren, ben ik zo dankbaar dat ik me niet heb laten verteren door hebzucht.
Ik ben nu op een veel betere plek, met de vrijheid om te doen wat ik wil met mijn praktijk, mijn online eigendommen, en echt de vrijgevochten ondernemer te zijn waar ik naar hunkerde. Het verzilveren van die cheque van $ 198.000 zou gevangenisstraf zijn geweest. Ik zou vastgelopen zijn.
Wat in deze hele discussie niet eens is genoemd, was wat er daarna met Merrill gebeurde. Bedenk dat dit Merrill in hun bloei was, niet nadat ze uit de gratie waren gevallen en moesten fuseren met Bank of America.
Al dat potentiële bonusgeld zou nooit tot wasdom zijn gekomen. Ramp afgewend.
Kun je een moment bedenken waarop je een compromis hebt gesloten met wie je was om vooruit te komen?