margin is schuld. U leent kapitaal van uw makelaar om meer activa te kopen, in de meeste gevallen aandelen.
Dit geeft je houvast. U wedt dat uw rendement op de beleggingen die u met marge koopt, hoger zal zijn dan de rente die u uw makelaar betaalt voor het voorrecht, exclusief commissies.
Als dat zo is, zakt u het verschil in eigen zak. Zo niet, dan moet u uw makelaar heel maken.
Aangezien de makelaar de activa die u al in uw account bezit als onderpand gebruikt om aan uw marge te voldoen, lijkt beleggen met een marge sterk op het kopen van een huis op hypotheek.
Het enige verschil is dat wanneer u investeert, u geen maandelijkse margebetalingen hoeft te doen en de makelaar over het algemeen niet te bezorgd als u ooit enige moeite doet om uw marge te verlagen, zolang er voldoende waarde in uw beleggingen zit om deze te dekken het.
De gelijkenis houdt hier niet op. Een hypotheek nemen om een huis te kopen kan goed of slecht zijn. Het hangt sterk af van wie, hoe, waarom en het niveau van financiële kennis van de kredietnemer. Beleggen op marge is op dezelfde manier.
Als u begrijpt hoe het werkt, het oordeelkundig gebruikt en uw risico goed kunt beheersen, kan het u helpen een beter rendement te genereren. Aan de andere kant, als je niet genoeg gedisciplineerd bent, of het misbruikt of je laat meeslepen door een hete voorraad na te jagen, kan het je account leegmaken.
Wanneer geen marge gebruiken?
In dit geval denk ik dat het beter is om de situaties waarin marge niet mag worden gebruikt te elimineren voordat we praten over de situaties waarin het zinvol is om het te gebruiken. Natuurlijk zijn er altijd uitzonderingen, maar deze principes gelden voor de meest voorkomende investeringsscenario's.
Principe #1: Gebruik geen marge om rentedragende activa te kopen die lager zijn dan uw margerente
Ja, u kunt allerlei soorten obligaties, staatsobligaties en vele andere activa kopen die een betrouwbaar rendement opleveren. Meestal, vanwege de waargenomen veiligheid van deze instrumenten, zullen de makelaars u toestaan om op te heffen meer dan 1x, wat betekent dat u met $ 1 van uw onderpand misschien $ 3 aan gemeentelijke obligaties kunt kopen (als een voorbeeld).
Theoretisch gezien, als het rendement op deze muni meer dan 1/3 van de rente op uw marge is, zou u mogelijk een paar basispunten van zogenaamd "risicovrij" inkomen kunnen verdienen.
Het probleem doet zich voor als de rentetarieven bewegen en de kleine winstmarge snel kan omslaan in een cashflow-afvoer. Trouwens, alles wat uw belegging zo ingewikkeld maakt voor zo kleine rendementen, is het niet waard om te doen.
Principe #2: Gebruik geen marge om aandelen te kopen in een nutsbedrijf, REIT, MLP of ander soort trusts
Zelfde principe als hierboven. Elk aandeel dat meestal wordt gebruikt om een huidig inkomen in de vorm van dividenden te genereren, is geen kandidaat om met marge te kopen. In de meeste gevallen zal het rendement lager zijn dan uw rentetarief en is de waardestijging mogelijk niet voldoende om dit goed te maken.
Als je bent aandelen kopen voor inkomsten bent u waarschijnlijk een conservatieve belegger en marge voegt alleen maar meer risico toe dat u niet zou moeten dragen. Dividendbeleggen is geen slechte zaak; gewoon niet aanbevolen op marge.
Principe #3: Gebruik geen marge om een aanbetaling te doen op een auto, boot of huis
Alleen omdat u geld van uw makelaar kunt lenen om een aanbetaling te doen, betekent niet dat u het moet doen. In dit geval leent u geld dat een basis zal worden voor meer schulden (autolening, hypotheek, enz.).
Als u het moet doen, betekent dit dat u financieel niet sterk genoeg bent om deze activa te kopen of erin te investeren. Meerdere niveaus van hefboomwerking zijn financiële waanzin en kunnen u veel eerder bijten dan u denkt.
Maar het gebruik van marge is niet alleen slecht, als je weet hoe.
Wanneer en hoe marge gebruiken?
Te veel schulden zijn dodelijk, maar een kleine schuld kan u een heel eind op weg helpen om u financiële flexibiliteit te geven. Het is echter belangrijk om marge alleen als hulpmiddel te gebruiken als u een goede investering heeft waar u anders niet in kunt komen. Laten we een paar voorbeelden nemen
Voorbeeld #1: Er doet zich een geweldige investeringsmogelijkheid voor en u heeft tijdelijk een kapitaaltekort
Het komt vaak voor dat uw volgende storting op uw beleggingsrekening een paar dagen of misschien een week verwijderd is en het bedrag dat u in deze mogelijkheid gaat investeren gemakkelijk kan worden gedekt. Ervan uitgaande dat dit geen hot-tip-aandeel is en u overtuigd bent van de verdienste van de investering, kunt u doorgaan en marge gebruiken om uw positie te starten. Binnen een paar dagen stuurt u meer contant geld en is uw marge gedekt.
Voorbeeld #2: Marge gebruiken als noodfonds
Als u contant geld nodig heeft dat niet kan wachten, bijvoorbeeld een onverwacht hoge belastingaanslag, waarbij de gevolgen van: het niet op tijd betalen van de volledige belasting is hoger dan de rente op de marge, het is prima om door te gaan en door te lenen marge. In veel gevallen heeft u misschien tijd nodig om erachter te komen welke beleggingen u moet verkopen om de marge te dekken, of misschien kunt u dit in de loop van de tijd doen met uw inkomen.
Voorbeeld #3: Belastingplanning aan het einde van het jaar
Stel dat u een paar beleggingen heeft die u wilt verkopen, zodat u kapitaal kunt herschikken in andere, aantrekkelijkere beleggingen. Als uw huidige beleggingen aanzienlijke meerwaarden hebben, kunt u het beste wachten tot het nieuwe jaar om ze te verkopen, zodat u in het lopende jaar geen extra belastingen hoeft te betalen.
Door de traditionele fiscale verkoop door beleggers en fondsen worden veel beleggingen echter tegen het einde van het jaar behoorlijk aantrekkelijk, waarvan u misschien wilt profiteren.
Door de marge op de juiste manier te gebruiken, overbrugt u het tijdelijke kapitaaltekort. Voor een gedisciplineerde belegger moet marge altijd met mate worden gebruikt en alleen wanneer dat nodig is.
Probeer indien mogelijk niet meer dan 10% van uw activawaarde als marge te gebruiken en trek een grens bij 30%. Het is ook een geweldig idee om te gebruiken makelaars zoals TD Ameritrade die goedkope margerentes hebben. Onthoud dat de margerente groter wordt zolang u de marge openhoudt.
Over de auteur: Shailesh Kumar schrijft over aandelen en waardebeleggen bij Waardevoorraadgids, waar hij individuele aandelenselecties en ideeën aanbiedt aan geregistreerde leden. Abonneer je gratis op zijn voorraad nieuwsbrief voor investeringsideeën die u kunt gebruiken om verder te onderzoeken.
Ongeacht het type of het bedrag van de investering GoodFinancialCents.com is hier om te helpen. Wat het ook mag zijn $ 20.000 investeren of hoe u $ 500000 kunt investeren, we willen u helpen het meeste uit uw investeringen te halen!