Ben je ooit enthousiast over iets geweest om te beseffen dat het niet is wat je denkt?
Keer op keer gebeurt dit soort scenario in ons leven. Een recente reis die ik met mijn vrouw maakte, is het perfecte voorbeeld van hoe een droom de realiteit niet kan bereiken.
Ik was op reis naar New York City om aan een langlopend project te werken, maar besloot het roer om te gooien. Om deze reis van alleen werken naar iets leuks te transformeren, koos ik ervoor om mijn vrouw mee te nemen.
Omdat deze reis was geboekt door een klant, had ik niet veel keuze in waar we verbleven. Toch was ik enthousiast over de reis en optimistisch over hoe het zou uitpakken. Mijn vrouw en ik keken naar de brochures van ons hotel voordat we vertrokken, en waren erg enthousiast over wat we zagen. Niet alleen was ons hotel in het midden van Times Square, maar het zag er behoorlijk chic uit en zeker aan de hogere kant.
Toen we echter aankwamen, werd onze hoop op een zalig en luxe verblijf snel de grond ingeslagen. Buiten de chique hotellobby was het hotel niet wat het leek. Onze kamer was klein en helemaal niet leuk; mijn vrouw en ik konden niet eens tegelijkertijd in de badkamer passen. En hoewel we ons op Times Square bevonden, keek ons uitzicht uit over een dak, een gaashekwerk en enkele duiven.
Ik herinner me duidelijk de teleurgestelde blik van mijn vrouw. "Wat is dit?" zij vroeg. "Waar zijn we?"
Het was niet het ergste ter wereld. Ik bedoel, we hebben eerder in allerlei lagere hotels en motels verbleven.
Het grote verschil is, we waren verkocht een heel andere ervaring. We werden luxe, weelde en een groot leven in New York City verkocht, terwijl wat we feitelijk ontvingen precies het tegenovergestelde was.
De Lijfrente Illustratie Optische Illusie
U vraagt zich waarschijnlijk af wat dit met beleggen te maken heeft, en u vraagt zich terecht af. Weet je nog hoe sommige dingen niet eens in de buurt komen van hoe ze lijken?
Helaas lopen veel investeringsscenario's hetzelfde uit, vooral als we het hebben over lijfrentes. Als je met een financieel adviseur om de tafel zit om te praten over het kopen van een lijfrente, ben je vaak verkocht een scenario dat niet precies is wat het lijkt.
Ik heb deze situatie veel te vaak meegemaakt bij het werken met een nieuwe klant. In elk geval werd een klant een lijfrente verkocht op basis van wilde veronderstellingen, om kort daarna voor mijn deur te belanden.
Het begint meestal zo. Een nieuwe klant is op zoek naar hoofdbescherming en gegarandeerd inkomen. Toen ze eenmaal begonnen te praten met hun oude financiële adviseurs, kregen ze het idee van een lijfrente en kregen ze een lijfrente-illustratie die duidelijk maakte wat waarschijnlijk het beste scenario was. Voor het geval u het niet weet, is een "lijfrente-illustratie" een pakket informatie dat laat zien wat voor soort rendement een lijfrente is zou kunnen mogelijk brengen.
Het sleutelwoord hier is "zou kunnen". Bij een lijfrente-illustratie kijk je eigenlijk naar prognoses voor de onderliggende beleggingen in een lijfrente. Projecties - geen garanties.
Begrijpen hoe lijfrentes werken is een ander belangrijk stukje van deze puzzel. Kortom, een lijfrente is een contract tussen u en een verzekeringsmaatschappij waarin staat dat ze u op een bepaald moment in de toekomst een bepaald vast inkomen zullen bieden. Lijfrenten zijn er in drie hoofdvarianten: vast, geïndexeerd en variabel. Terwijl een vaste lijfrente een vast rendement biedt, bieden geïndexeerde lijfrentes een gegarandeerd minimumrendement en een fluctuerend voordeel op basis van de prestaties van de onderliggende beleggingen.
Het zijn de variabele annuïteiten die mensen het meest overrompelen en de "Lijfrente-illustratieoptie-illusie" creëren waar we ons op voorbereiden. Met name bij een variabele lijfrente is uw gehele rendement gebaseerd op het rendement van de onderliggende beleggingen in uw subrekening. Dit betekent meer risico, maar het betekent ook dat u meer rendementspotentieel heeft.
Dit is waar optische illusies in het spel komen. Wanneer een financieel adviseur een variabele lijfrente probeert te verkopen, creëren ze een illustratie dat laat potentieel rendement zien. Telkens als je deze illustraties krijgt, zijn ze minstens twaalf of veertien pagina's lang. Ik bedoel, er zijn zoveel onthullingen en disclaimers samen met zoveel kleine lettertjes die niemand leest.
Vaak zijn de beleggingsfondsen die worden aangeboden op de subrekening van variabele annuïteiten niet zo geweldig. Daar zijn altijd uitzonderingen op, maar degene die we de afgelopen jaren zijn tegengekomen, waren niet geweldig. En dan hebben we het nog niet eens gehad over de kosten van variabele lijfrentes. Meestal kosten variabele annuïteiten ergens tussen de 2 - 3,5% en soms hoger.
Het zijn deze illustraties die zorgwekkend zijn, vooral omdat we de neiging hebben om ons te concentreren op de gepresenteerde cijfers en niet op de realiteit. Een lijfrente-illustratie zou kunnen projecteren u verdient 8 procent rendement op uw geld en een specifiek rendement voor de rest van uw leven. Vaak is deze projectie gebaseerd op alles onder de zon dat goed gaat en dat er niets fout gaat. Met andere woorden, ze bieden alleen het beste scenario.
Helaas geven de meeste annuïteitenillustraties ook geen goede weergave van de lopende kosten. U kunt zich dus fixeren op uw veronderstelde terugkeer zonder zelfs maar te weten hoeveel u onderweg betaalt.
Lijfrenteklanten begrijpen het woord 'potentieel' mogelijk ook niet. Met een lijfrente-illustratie krijgt u uw potentiële inkomsten gebaseerd op een projectie. In werkelijkheid komt uw rendement misschien niet in de buurt daarvan, vooral nadat u de buitensporige kosten waar we het over hadden afgetrokken.
5 veelvoorkomende fouten met betrekking tot lijfrentes
De "Lijfrente Illustratie Optische Illusie" kan kostbaar zijn als u ervoor valt. Dus, hoe voorkom je dat je slachtoffer wordt? En waar moet u op letten bij het zoeken naar beleggingen die zowel een gegarandeerd inkomen als hoofdsombescherming bieden?
Ik heb contact opgenomen met verschillende andere financiële adviseurs om hun kijk op lijfrentes te krijgen. Op basis van hun advies zijn dit enkele van de veelvoorkomende fouten die mensen maken bij het bekijken van lijfrentes:
#1: Geloof geen illustraties op basis van onmogelijke scenario's.
Vaak gebruiken annuïteitenillustraties prestaties uit het verleden om toekomstige resultaten te projecteren. Aangezien prestaties uit het verleden geen goede indicatie zijn van wat de toekomst in petto heeft als het gaat om investeringen, is dit een vergissing.
Als voorbeeld: "val niet voor een annuïteitenillustratie die historische obligatieprestaties gebruikt", zegt Jose V. Sanchez, financieel medewerker voor LifeInsuranceToolkit.com.
“Dit is misleidend omdat het tegenwoordig bijna wiskundig onmogelijk is. Er is weinig hoop dat de rentetarieven kunnen dalen zoals de afbeelding suggereert. We bevinden ons niet langer in de dalende renteomgeving waarin deze op obligaties gebaseerde portfolio-illustraties hun aantrekkelijke rendementen behaalden.”
#2: Koop niets wat je niet begrijpt.
“Enkele van de grootste fouten die beleggers maken bij het kopen van een variabele lijfrente, is dat ze het product niet echt begrijpen”, zegt Joseph A Carbone, oprichter en vermogensadviseur van Focus Planning Groep in Bayport, New York.
"Vaak wel dan niet, als ik spreek met een klant of prospect die een lijfrente van een ander heeft gekocht" instelling, begrijpen ze het product niet echt en worden ze verkocht op basis van de kenmerken van de contract."
Als voorbeeld klinken de rijders met gegarandeerd inkomen die GMIB of GMWB worden genoemd, geweldig. Ze garanderen elk jaar een specifieke groei op de uitkeringsbasis en garanderen vervolgens een inkomstenstroom voor de herinnering aan hun leven.
"Maar de meeste klanten begrijpen niet of ze meer willen afsluiten dan het inkomensuitkeringsschema, die garanties verdwijnen", zegt Carbone. "Of dat ze bijna 4% aan vergoedingen per jaar betalen om deze garantie te hebben."
#3: Pas op voor illustraties die buitensporige rendementen voorspellen, met weinig vermeldingen van vergoedingen.
“Kijk uit voor afbeeldingen van variabele annuïteiten die bovengemiddelde marktprestaties laten zien zonder duidelijk bekendgemaakte vergoedingen”, zegt Minnesota Financial Advisor Jamie Pomeroy.
Makelaars die variabele annuïteiten verkopen met een “rekeningwaarde” en een aparte “uitkeringsbasis” staan bekend om hun hij illustreert en benadrukt het succes van het contract op basis van hoge gemiddelde marktprestaties, merkt hij op.
"Ze illustreren uw uitkeringsbasis, of uw toekomstige inkomensbedrag, dat dramatisch stijgt op basis van marktprestaties, niet in het slechtste geval of zelfs een gemiddeld scenario", zegt hij. Om alle betrokken kosten te vinden, moet u echter specifiek graven of vragen.
#4: Vergeet niet na te denken over de lengte van uw verbintenis.
Hoewel lijfrentevergoedingen vaak diep in de kleine lettertjes verborgen zijn, is één vergoeding in het bijzonder een bijzonder belangrijke overweging, zegt Russ Thornton, oprichter van Welzijnszorg voor vrouwen.
"Een vergoeding die vrij duidelijk is als je ernaar zoekt, is dat je geld waarschijnlijk vastzit in deze lijfrente voor 6-8 jaar (of meer), tenzij je bereid bent hoge kosten te betalen om je geld terug te krijgen, "zegt Thornton. "De bedrijven die deze producten maken, doen dit zodat ze het geld kunnen terugverdienen dat ze aan commissies hebben betaald aan de verzekeringsagent die je dit product heeft verkocht."
#5: Vergeet niet de "geurtest" toe te passen.
Volgens Financieel adviseur North Dakota en host bij Met pensioen gaan vandaag Radio Benjamin Brandt, veel brochures over variabele lijfrentes schetsen een beeld dat niet eens logisch is.
“Laten we bijvoorbeeld een gegarandeerde inkomensuitkering van 5% nemen; het contract stuurt u elk jaar 5% van uw opgebouwde uitkering als pensioeninkomen. Het lijkt eenvoudig genoeg, maar zodra we de 2-3% per jaar aan verborgen kosten toevoegen, lijkt het minder duidelijk. M&E-kosten, rijderskosten, kostenratio's van subaccounts, administratieve kosten, beginnen allemaal op te tellen. Voeg de verborgen kosten toe aan je gegarandeerde uitbetaling, je contract zou het jaar 8% in het rood kunnen beginnen!
Dit is waar de 'geurtest' nuttig is. Hoe groot is de kans dat een portefeuille met 60% aandelen en 40% obligaties (doorgaans de verplichte beleggingsmix) consequent een rendement van 8% oplevert? Mogelijk, maar niet waarschijnlijk.
"Gooi je in een economische neergang en je blijft levenslang met gelijkblijvende betalingen zitten, niet het steeds stijgende inkomen dat wordt geïllustreerd in de glanzende verkoopbrochure die je agent je liet zien", zegt Brandt.
Laatste gedachten
Niets van dit alles wil zeggen dat alle lijfrentes slecht zijn. In de echte wereld zijn er tal van scenario's waarin het kopen van een soort lijfrente de slimste zet is.
"Als u het maximale bedrag aan uw fiscaal voordelige pensioenrekeningen hebt bijgedragen en nog steeds geld hebt, kunt u pensioen wilt reserveren, kunt u overwegen gebruik te maken van een voordelige uitgestelde variabele lijfrente”, zegt San Diego Financieel Planner en oprichter van Define Financial Taylor Schulte. "Het kan dienen als een ander fiscaal uitgesteld spaarmiddel voor uw langetermijndoelen."
Natuurlijk kunnen er nog meer gevallen zijn waarin een lijfrente ook een slimme koop is. Zoals bij elk ander type belegging, spelen een reeks factoren en individuele klantgegevens een rol als het gaat om het uitzoeken van de beste manier om te beleggen.
Toch is het cruciaal om annuïteiten te onderzoeken voordat u koopt. Het belangrijkste is dat u de reeks vergoedingen die u betaalt, begrijpt om een gegarandeerde inkomstenstroom voor het leven veilig te stellen. Ten tweede moet je alle illustraties die je krijgt van dichterbij bekijken om te zien of ze die 'geurtest' doorstaan waar we het over hadden.
Onthoud ook deze vaak herhaalde regel van het universum als het gaat om lijfrentes en illustraties:
Als iets te mooi klinkt om waar te zijn, is dat waarschijnlijk ook zo.