Inademen.
Ruik dat?
Het is de stank van een variabele lijfrente.
Als je gewoon een beetje in je mond hebt overgegeven, neem ik het je niet kwalijk.
Als u dat niet deed, weet u waarschijnlijk niet genoeg over variabele lijfrentes.
Wat is een variabele lijfrente?
Het is een contract tussen een eigenaar en een emittent waarbij de eigenaar ermee instemt de emittent de hoofdsom te geven, en in ruil daarvoor garandeert de emittent de eigenaar variabele betalingen in de loop van de tijd.
Klinkt onschuldig genoeg, maar zijn ze dat ook?
Variabele annuïteiten zijn een van die producten waarvan ik vrijwel een algemeen statement kan maken en zeggen: ze zijn verschrikkelijk.
'Waarom zijn ze verschrikkelijk, Jeff?'
Ik dacht dat je het nooit zou vragen. Laat me de manieren tellen!
1. U betaalt hoge kosten
Variabele lijfrentes hebben extreem hoge kosten. Stel je een Tasmaanse duivel voor die je geld opslokt. Foto geld gooien in een vreugdevuur. Afbeelding... nou, je snapt het idee.
Het landelijk gemiddelde voor variabele lijfrentevergoedingen is 3,61%. Au! Onthoud dat dit slechts het gemiddelde is. Vergoedingen kunnen oplopen tot meer dan 5% en u beseft het misschien niet eens wanneer het u overkomt.
En trouwens, ik ben niet de enige die zich uitspreekt tegen deze schandalige vergoedingen.
Dit is wat Michael Gauthier, GECERTIFICEERDE FINANCILE PLANNER™ van Strategische inkomensgroep zegt over variabele annuïteiten:
Variabele annuïteiten zijn een van de meest oververkochte producten in de financiële dienstverlening. Speciaal voor mensen die in de Vermogensfase accumuleren van hun leven hebben deze beleggingsvehikels de neiging om het proces van daadwerkelijke vermogensopbouw te vertragen vanwege de hoge vergoedingen die aan deze producten zijn verbonden. De meeste beleggers zouden beter af zijn met goedkopere opties in ETF's en/of geschikte beleggingsfondsen.
Dank je Michiel. Ik ben het eens.
Hoge vergoedingen kunnen een enorme deuk in uw potentiële inkomsten betekenen. Zelfs als u verwacht een rendement van 7% te behalen met een lijfrente, zullen die kosten dat aantal er veel minder aantrekkelijk uit laten zien.
Variabele lijfrentevergoedingen
Benieuwd welke vergoedingen u kunt verwachten? Hier is een overzicht van wat mogelijk uw retourzending zou kunnen aantasten (citaten via de SEC):
- Sterfte- en kostenrisicotoeslag: “Deze kosten zijn gelijk aan een bepaald percentage van uw accountwaarde, meestal in het bereik van 1,25% per jaar. Deze vergoeding vergoedt de verzekeringsmaatschappij voor verzekeringsrisico's die zij op grond van het lijfrentecontract op zich neemt. De winst uit de mortaliteits- en kostenrisicotoeslag wordt soms gebruikt om de kosten van de verkoop van de verzekeraar te betalen variabele lijfrente, zoals een commissie die aan uw financiële professional wordt betaald voor het verkopen van de variabele lijfrente aan: jij."
- Administratiekosten: “De verzekeraar mag kosten aftrekken ter dekking van administratiekosten en andere administratieve kosten. Dit kan in rekening worden gebracht als een vast onderhoudstarief (misschien $ 25 of $ 30 per jaar) of als een percentage van uw accountwaarde (meestal in het bereik van 0,15% per jaar)."
- Kosten onderliggende fondsen (subrekeningen): “U betaalt ook indirect de vergoedingen en kosten die worden opgelegd door de onderlinge fondsen die de onderliggende beleggingsopties zijn voor uw variabele lijfrente.”
- Extra renners: "Speciale functies die worden aangeboden door sommige variabele lijfrentes, zoals een verhoogde uitkering bij overlijden, een gegarandeerd minimuminkomen of een verzekering voor langdurige zorg, brengen vaak extra vergoedingen en kosten met zich mee."
- Afkoopkosten: “Als u binnen een bepaalde periode na een aankoopbetaling (meestal binnen zes tot acht jaar) geld opneemt van een variabele lijfrente, jaar, maar soms wel tien jaar), zal de verzekeringsmaatschappij gewoonlijk een "afkoop"-vergoeding berekenen, wat een soort verkoop is opladen. Dit bedrag wordt gebruikt om uw financieel professional een commissie te betalen voor de verkoop van de variabele lijfrente aan u. Over het algemeen zijn de afkoopkosten een percentage van het opgenomen bedrag en nemen ze geleidelijk af over een periode van meerdere jaren, ook wel de 'afkoopperiode' genoemd.
Zelfs de SEC waarschuwt voor de hoge kosten die variabele lijfrentes hebben:
Wat variabele annuïteiten zo stiekem maakt, is dat de kosten verborgen zijn. Letterlijk.
De kosten zie je bijna nooit op je afschrift. Als u echt wilt weten hoeveel u betaalt, moet u het prospectus lezen. Ken je dat boekje van 47 pagina's dat eruitziet als iets dat alleen een derdejaars rechtenstudent zou willen lezen?
Ik maak vaak grapjes met mijn klanten door te suggereren dat ze een lijfrenteprospectus op hun nachtkastje leggen als ze aan slapeloosheid lijden. Het lezen van het prospectus zal iemands slapeloosheid binnen enkele minuten genezen! 🙂
En trouwens, dat is niet de enige factor die je pijn kan doen... .
2. U heeft beperkte investeringsopties
Variabele annuïteiten hebben zogenaamde subrekeningen, die in feite klonen zijn van verschillende beleggingsfondsen.
Als u nu gaat zitten met een verzekeringsverkoper - en zelfs enkele beleggingsadviseurs - en zij vertellen u: dat u kunt kiezen uit verschillende beleggingsopties binnen uw variabele lijfrente, vertellen ze de waarheid. Maar wat ze je niet vertellen, is dat je niet kunt kiezen uit elk beleggingsfonds - u moet kiezen uit hun vooraf bepaalde lijst met subaccounts.
Ik weet niet hoe het met jou zit, maar ik hou ervan om keuzes te hebben. Keuzes zijn een goede zaak, zeker als het om beleggen gaat.
Wat nog frustrerender is, is proberen onderzoek te doen naar de subrekeningen binnen variabele annuïteiten. Hoewel er enkele zijn die direct zijn gemodelleerd naar open-end beleggingsfondsen, zijn er 1.000 die uiterst moeilijk te vinden zijn over welke gegevens dan ook.
Ik heb persoonlijk uren besteed aan het onderzoeken van verschillende subrekeningen van variabele lijfrentes met zowel Morningstar als Onderzoekstools van Thomson Reuters alleen om te ontdekken dat ik met mijn hoofd tegen mijn bureau stootte nadat ik doodlopende weg was geraakt einde. Als het voor mij moeilijk is om onderzoek te doen naar subaccounts, bedenk dan hoe moeilijk het moet zijn voor de belegger die niet bekend is met alle betaalde onderzoekstools die ik en andere adviseurs hebben.
Dus hoewel bedrijven die variabele lijfrentes verkopen misschien opscheppen over het aantal opties dat u heeft binnen een variabele lijfrente (zeg, ongeveer 80 tot 300 beleggingsfondsen), heeft u veel meer opties als u open een TD Ameritrade-account, en het zal VEEL minder hoofdpijn zijn om er onderzoek naar te doen.
3. Gegarandeerde overlijdensuitkering en inkomensrekeningen zijn niet altijd een blijvertje
Dat lees je goed.
Bedrijven hoeven geen financiële problemen te hebben om de uitkering bij overlijden of inkomsten voor nieuwe polissen weg te nemen, en soms proberen ze bestaande polissen waar mogelijk te wijzigen. Eén bedrijf bood een forfaitair bedrag aan om mensen te verleiden om van garanties af te komen.
Een andere vereiste dat bepaalde wijzigingen moesten worden aangebracht of de renners zouden worden geëlimineerd. Hier is een voorbeeld van wat dat bedrijf van hun aandeelhouders vroeg:
Daarom is het belangrijk om te begrijpen dat veranderingen in het beleid van een bedrijf van invloed kunnen zijn op uw vermogen of bereidheid om die voordelen te behouden.
Samengevat kunnen gegarandeerde uitkeringen bij overlijden en inkomensrekeningen veel kleine lettertjes bevatten die u moet begrijpen voordat u op de stippellijn tekent.
4. Uw variabele lijfrente kan een tijdbom zijn
Knip de rode draad door! Nee wacht, de blauwe draad! Ja, de blauwe draad!
Knal.
Ach, je bent gewoon je geld kwijt. En raad eens? Je had toch echt geen keus.
Dit kan jou overkomen. Zoals Mike Lester van Fortune.com uitlegt hoe, en ik zal het hier voor je uitsplitsen.
Lester laat zien hoe er bepaalde beperkingen zijn die gepaard gaan met sommige variabele lijfrentes vanwege een correlatie tussen een bepaald inkomen en overlijdensuitkeringen die in de recente geschiedenis zijn verkocht met variabele annuïteiten, en beperkingen die daarmee gepaard gaan ruiters.
Wat zijn die beperkingen? Welnu, we hebben al besproken hoe overlijdens- en inkomensrekeningen niet echt gegarandeerd zijn. Maar soms zijn er meer beperkingen.
Deze specifieke "tijdbom" -beperking heeft te maken met inkomens- of overlijdensuitkeringen die de beleggingsopties voor portefeuilles waarvoor te allen tijde een minimumpercentage obligaties moet worden aangehouden in de rekening.
Waarom is dit een probleem? Welnu, vaak bieden deze verzekeringsmaatschappijen die variabele annuïteiten aanbieden geen optie met vaste rente of geldmarkt op de rekening. Dit creëert een situatie waarin uw geld altijd 100% in de markt moet worden geïnvesteerd.
Nu is het idee om aandelen en obligaties te gebruiken om een evenwichtige portefeuille te creëren niet nieuw, en het is zeker geen slechte gewoonte. Maar als u gedwongen bent op de markt te blijven vanwege de beperkingen van uw variabele lijfrente, bent u misschien ook gedwongen om te zien hoe uw account geld verliest terwijl de rentetarieven stijgen en de markten sluiten corrigeren.
Omdat de fondsen die in een variabele annuïteit zijn belegd in de markt zijn, kunt u uw geld mogelijk verliezen. Oh, en alleen omdat je het woord 'gegarandeerd' leest, wil dat nog niet zeggen dat je per se een gegarandeerd rendement krijgt. Lees het prospectus!
Als u op zoek bent naar een manier om uw geld te sparen en een beetje rente te verdienen, probeer dan een hoogrentende spaarrekening.
5. U betaalt hoge kosten
Ja, ik weet dat ik mezelf herhaal. Maar ik doe dit om een heel goede reden.
Luister, het laatste wat je wilt doen is buitensporige vergoedingen betalen. Te veel variabele lijfrentepolissen hebben deze onredelijke kosten en ze zullen uw geld opeten.
Dit is wat Todd Tressider doet: FinancialMentor.comzegt over variabele lijfrentes:
... voorstanders van consumenten beweren dat sommige variabele lijfrentevergoedingen zo hoog zijn dat het meer dan een decennium kan duren om beter te presteren eenvoudige investeringen, de voordelen worden verkeerd voorgesteld en de beperkende kenmerken en sancties zijn niet adequaat begrepen.
Nu vraag je je misschien af: "Oké Jeff, dus hoe kan ik beleggen zonder die hoge kosten te betalen?"
Een geweldige optie is beleggen op de aandelenmarkt met AssetLock™. AssetLock™ is propriëtaire software die alleen beschikbaar is via een selecte groep adviseurs. De software is ontworpen om uw beursrekeningen elke dag te controleren.
Ik ben een door AssetLock™ goedgekeurde adviseur. Ik laat je graag zien hoe AssetLock™ werkt en leg uit waarom het een geweldig alternatief is voor variabele annuïteiten. Ga op dit aanbod in!
Oh, en onthoud wat Todd zei over variabele annuïteiten - dat de voordelen vaak verkeerd worden voorgesteld? Zelfs als u denkt dat de vergoedingen de voordelen waard zijn, kunt u er later achter komen dat de voordelen niet helemaal waren wat u aanvankelijk dacht.
Laten we samenvatten!
Het komt erop neer dat variabele lijfrentes stinken. Ik meen het echt.
Maar laten we hier onze belangrijkste punten samenvatten!
Ten eerste heb je de schandalige vergoedingen. Dan gaan deze variabele lijfrentemaatschappijen uw investeringsmogelijkheden beperken. U kunt er ook niet zo zeker van zijn dat deze bedrijven uw uitkeringen bij overlijden en inkomen willen behouden. En het meest angstaanjagende is dat u al uw geld kunt verliezen omdat u op de aandelenmarkt belegt zonder enige vorm van toezicht zoals AssetLock™ biedt.
En onthoud, de voordelen kunnen erg verwarrend zijn. Dit is wat Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ bij Serenity Financial Consulting zegt over voordelen:
Variabele annuïteiten zijn ongelooflijk complex en voor de meeste financiële adviseurs moeilijk te begrijpen, dus ik verwacht niet dat de overgrote meerderheid van de consumenten echt zal begrijpen hoe ze werken.
Hij ging ook verder met te zeggen:
Er zijn tal van adviseurs die geen commissie verdienen, dus consumenten moeten er zeker van zijn dat hun adviseur in hun belang werkt.
Ik ben het eens. Leer hoe de vergoedingen en commissies werken, en hopelijk begrijpt u waarom het belangrijk is om nee te zeggen tegen variabele annuïteiten!
Dit bericht verscheen oorspronkelijk op Forbes.com.