Hoe u slecht nieuws omzet in grote winsten met waardebeleggen?

Puur en eenvoudig, het is de meest vertrouwde mantra van de beleggingswereld: koop laag en verkoop hoog. Maar als het gaat om laag kopen, hoe vinden beleggers dan de beste kansen?

Soms reikt Wall Street ze je op een presenteerblaadje aan.

Dat komt omdat de analisten en investeerders op straat niet onfeilbaar zijn bij het waarderen van een aandeel. Ze zijn net als de rest van ons mensen en daarom vatbaar voor emotionele reacties. Als een bedrijf nieuws naar buiten brengt dat ze minder prettig vinden, raken deze beursbeïnvloeders soms in paniek en verkopen ze hun aandelen, waardoor de aandelenkoers keldert. Maar vaak zijn deze reflexmatige reacties ongerechtvaardigd. En dat geeft ons uitstekende kansen om aandelen tegen lage, kortingsprijzen te grijpen en een nette winst te behalen wanneer ze weer opveren.

In dit artikel zullen we enkele van de grootste factoren bespreken die ervoor kunnen zorgen dat Wall Street "het fout doet" - waardoor aandelen ver onder hun werkelijke waarde dalen. (Deze investeringsstrategie staat bekend als:

waardebeleggen, en je kunt er een inleiding voor vinden hier.) We zullen ook praten over een manier waarop u de kracht van internet kunt benutten om deze kansen rechtstreeks naar uw e-mailinbox te sturen, evenals over een andere truc met behulp van een eenvoudige zoekmachine.

6 nieuwsevenementen die grote kortingen kunnen veroorzaken

Een slechte kop kan de aandelen van een bedrijf doen kelderen voordat beleggers het hele verhaal in overweging nemen. Hier zijn enkele van de nieuwsgebeurtenissen die ervoor kunnen zorgen dat Wall Street overreageert, waardoor er gaandeweg kansen voor waarde-investeringen ontstaan:

1. Inkomsten aankondigingen. Wanneer een bedrijf zijn financiële kwartaal- of jaarresultaten bekendmaakt, kunnen omzet- of winstprestaties die zelfs iets onder de verwachtingen liggen, leiden tot een uitverkoop van zijn aandelen. Maar terwijl beleggers de details van de resultaten verwerken en overwegen, kan de aandelenkoers binnen weken of zelfs dagen herstellen.

   In februari 2017 bijvoorbeeld, Chichi-supermarktketen Whole Foods Market (WFM) vrijgegeven zijn resultaten eerste kwartaal. Hoewel de winst aan de verwachtingen van Wall Street voldeed, boekte het bedrijf een omzetdaling en verlaagde vooruitzichten voor het hele fiscale jaar. En Wall Street flipte uit.

   Na de winstaankondiging daalde het aandeel Whole Foods in een paar uur met ongeveer 4%. Maar toen begonnen investeerders verder te lezen in de verklaringen van het bedrijf en erkenden dat Whole Foods begint een strategische ommekeer die kan helpen de verkoop te stimuleren en de supermarktketen veilig te stellen toekomst. Het aandeel herstelde zijn verliezen en nog wat binnen een dag. Hoewel de investeerders van Whole Foods misschien nog steeds naar de lange termijn moeten kijken voor echt sappige winsten, hebben degenen die het verleden hebben gezien De overhaaste reactie van Wall Street had een kans om aandelen te pakken voor minder dan een biologisch emu-ei (ja, dat is een ding).

2. Geschil. De aankondiging van een belangrijke rechtszaak introduceert onvoorspelbaarheid en onvoorspelbaarheid verhoogt het risico, zowel financieel als reputatie. Wanneer het risico plotseling groter wordt dan het niveau waar beleggers zich prettig bij voelen, verkopen ze, denkend dat het beter is dan genezen. Maar beleggers hebben niet altijd gelijk. Het bedrijf zou de rechtszaak kunnen winnen en de aandelen zouden kunnen terugveren. Bedrijven regelen echter vaak rechtszaken buiten de rechtbank - en dat kan hun aandelen ook een boost geven.

   In 2014 maakte vastgoedzoekmachine Zillow (ZG) was aangeklaagd door Move.com en de National Association of Realtors wegens vermeende verkrijging van handelsgeheimen. De rechtszaak had een slecht effect op de aandelen van het bedrijf, aangezien beleggers zich twee jaar lang zorgen maakten over proceskosten.

   Maar in juni 2016 bereikten de bedrijven een schikking waarbij Zillow ermee instemde om slechts 130 miljoen dollar te betalen. Nu, dat klinkt misschien als een hoop geld, maar omdat het ver onder de $ 2 miljard aan schade was die investeerders hadden verwacht - en omdat het verdomde pak eindelijk voorbij was! — De aandelen van Zillow schoten in een dag tijd met 9% omhoog.

3. Klokkenluiders. Wanneer een werknemer "op de klok blaast" en meldt dat zijn bedrijf zich bezighoudt met illegale, frauduleuze of onethische praktijken, verhoogt ook dit het potentiële risico totdat de details en de uitkomst van de situatie bekend zijn bekend.

   In juni 2016 was een voormalig medewerker van technologiebedrijf Oracle (ORCL) een rechtszaak aangespannen bij een federale rechtbank met betrekking tot de boekhoudpraktijken van het bedrijf. De dag na de indiening daalden de aandelen van Oracle met ongeveer 4%.

   Oracle ontkende natuurlijk enig wangedrag en de bezorgdheid dat de zaak neerwaartse druk zou uitoefenen op de aandelen van het bedrijf was ongegrond. Binnen drie weken handelde Oracle hoger dan in de aanloop naar de indiening. En tegen de tijd dat het bedrijf met de klokkenluider afrekende, in februari 2017, was zijn koers naar een meerjarig hoogtepunt begonnen. Als u op die noodlottige dag in juni 2016 terug was gekomen, zou u een winst van meer dan 11% hebben gezien.

4. Boekhoudkundige onregelmatigheden. Een bedrijf, zijn auditors of de Securities and Exchange Commission (SEC) kunnen vragen stellen over gerapporteerde financiële resultaten - wat betekent dat de financiële analyses waarop beleggers hun beslissingen hebben gebaseerd mogelijk niet echt zijn. Dit is een enorme deal voor de investeringsgemeenschap, die de aandelen zal mijden totdat de vragen zijn beantwoord. Het beantwoorden van de vragen kost tijd, soms maanden, en al die tijd slinkt de voorraad.

   Maar soms kan goed nieuws tijdens een lopend onderzoek een aandeel toch een boost geven, waardoor winst wordt gemaakt voor beleggers die in de eerste dip stapten.

   In mei 2016 richtte de Chinese e-commercegigant Alibaba (BABA) onthulde dat het onderging een boekhoudkundig onderzoek door de SEC. In één dag verloor het aandeel van het bedrijf 7%. Binnen een paar maanden hadden positieve kwartaalresultaten de aandelen van Alibaba echter met bijna 40% doen stijgen.

5. Regelgevende acties. In sommige bedrijfstakken kan een regelgevend besluit schade toebrengen aan de voorraadwaarde van een bedrijf. Een biotechbedrijf dat er niet in slaagt de volgende stap van FDA-goedkeuring te krijgen voor een geneesmiddel in ontwikkeling, of een oliemaatschappij die er niet in slaagt de rechten te verkrijgen voor een grote boor- of pijplijnproject kan de aandelenkoers binnen enkele minuten schaden, voordat financiële analisten zelfs maar tijd hebben om hun financiële modellen te herzien om te voorspellen wat de "juiste" aandelenkoers is nu is.

   Zo heeft in april 2016 het biotechbedrijf Sarepta Therapeutics (SRPT) werd gestraald door een minder dan vleiende FDA-beoordeling van de behandeling van Duchenne spierdystrofie. De aandelen van het bedrijf zijn in één ochtend met meer dan 40% gekrompen.

   Maar toen keerden de regelgevers zich om en keurden het medicijn in september 2016 goed, en de aandelen van Sarepta schoten automatisch met meer dan 500% omhoog vanaf die uitverkoop in april. Ik durf te wedden dat de investeerders die in paniek waren geraakt, spijt hadden dat ze dergelijke winsten hadden gemist.

6. Belangrijke PR-evenementen. Zelfs als een bedrijf niets verkeerd heeft gedaan, kan berichtgeving over de transacties van het bedrijf de aandelenkoers beïnvloeden. Soms kan het een schandaal zijn waarbij een beroemdheid betrokken is die het merk heeft goedgekeurd of misschien een terugroepactie van een product dat niet de schuld van het bedrijf zelf was. Of het kan een verandering in het personeel van het bedrijf zijn.

   Een klassiek voorbeeld is de dag in 2009 toen Steve Jobs aankondigde dat hij een... verlof van Apple (AAPL). Het aandeel zakte meer dan 11%.

   Maar we weten allemaal wat er sindsdien is gebeurd. Apple heeft een fortuin van 1.000% verdiend voor investeerders die op die noodlottige dag binnenkwamen.

Hoe u voorraadnieuws naar uw inbox kunt sturen

Al deze nieuwsgebeurtenissen - en meer - kunnen ervoor zorgen dat de aandelenkoersen van waardevolle bedrijven sterk worden verdisconteerd. Maar aangezien er dagelijks zoveel in de media gebeurt, kan het vinden van kansen een overweldigende taak lijken.

Ik raad aan een paar sleutelzinnen te selecteren (zoals de soorten evenementen die hierboven worden vermeld) en in te stellen Google-meldingen. Op deze manier kunt u informatie in realtime in uw inbox laten bezorgen en snel de financiële gegevens bekijken van het bedrijf dat de krantenkoppen heeft gehaald om te bepalen of het de korting verdient.

(Opmerking: bekijk mijn artikel “Hoe ondergewaardeerde aandelen te vinden en een grote winst te maken?” om te weten waar u op moet letten als u de financiële gegevens van een bedrijf scant.

Winnaars vinden onder de grootste verliezers

Een andere truc voor het vinden van afgeprijsde aandelen is het gebruik van Google Financiën. Scrol omlaag naar 'Trends' en selecteer vervolgens 'Prijs'. Dit toont de vijf grootste "Gainers" en de vijf grootste "verliezers" op dat moment (meestal zijn dit aandelen die 15% tot 25% hebben verloren in de handel van de dag sessie). De lijst "Verliezers" is een geweldige plek om uw jacht op ondergewaardeerde kansen te beginnen, aangezien elk aandeel dat maar liefst 15% op één dag verliest, een verhaal met zich meebrengt.

Klik op elk van de vijf verliezers om naar een aandelenoverzichtspagina te gaan. Aan de rechterkant vindt u een chronologische feed met nieuwsberichten. Deze kunnen verschillende opvattingen van experts bevatten over de reden waarom het aandeel vandaag crasht. U moet deze artikelen kritisch lezen. Dezelfde kuddementaliteit die tot een uitverkoop leidt, zorgt er vaak voor dat ook financiële schrijvers het peloton volgen. Kijk ook naar de lijst met “Gerelateerde Bedrijven”; is de hele groep van peer-bedrijven aan het dalen, of heb je echt een speciale situatie geïdentificeerd?

Voordat u uw zuurverdiende geld vastlegt voor een waardebeleggingsstrategie, moet u een paar "fantoom" -investeringen proberen en zien hoe ze het in een paar dagen en/of weken doen. Dit geeft je een beter gevoel voor wanneer Wall Street het goed doet en wanneer het een geval is van "veel ophef om niets" - waarvan je veel kunt profiteren.