Nu de gemiddelde schuldenlast voor afgestudeerden met een schuldenlast in 2019 meer dan $ 35.000 is gestegen, onderzoeken wanhopige studenten al hun opties als het gaat om kwijtschelding van leningen en creatieve betalingsopties.
Het Pay As You Earn-aflossingsplan, ook wel PAYE genoemd, is een optie die kan helpen om de betalingen van uw studielening beter te doen. Het kan ook betekenen dat sommige van uw leningen na een bepaalde periode kunnen worden kwijtgescholden.
Geïnteresseerd? Laten we eens kijken naar alles wat PAYE te bieden heeft.
Hoe PAYE werkt
Net als elk ander programma voor het kwijtschelden van leningen, heeft PAYE talloze voordelen - en een paar nadelen. Laten we beginnen met het positieve.
Voordelen van PAYE
Voor leners die in aanmerking komen, beperkt PAYE de maandelijkse betalingen voor federale studieleningen tot 10 procent van hun discretionaire inkomen.
Dit detail alleen al onderscheidt PAYE van Income-Based Repayment (IBR), een ander terugbetalingsprogramma dat maandelijkse leningbetalingen beperkt tot 15 procent van het discretionaire inkomen.
Net als IBR worden de leningen die betrokken zijn bij het PAYE-programma echter na 20 jaar volledig kwijtgescholden door de federale overheid.
Nadelen van PAYE
Het grootste nadeel dat je met PAYE zult vinden, is dat je 20 volledige jaren studieleningen moet betalen. Hoe je het ook bekijkt, dat is een lange tijd.
Verder kan de langgerekte tijdlijn betekenen dat u meestal rente betaalt over uw leningen voor de duur van de betaalperiode.
Dit maakt voor u misschien niet uit, aangezien uw leningen na 20 jaar worden kwijtgescholden, maar het is toch iets om te overwegen.
Hoe te beslissen of u PAYE nodig heeft
Dit is de grote vraag die iedereen zich stelt: zal het betalen van je studieleningen voor een volledige 20 jaar je echt ten goede komen?
De waarheid is, het hangt ervan af. Hier zijn enkele overwegingen.
Inkomen
Voor studenten die verwachten een bescheiden salaris te verdienen voor de duur van hun loopbaan, kunnen PAYE en zelfs IBR verpletterende betalingen voor studieleningen transformeren in iets dat veel draaglijker is.
Hoe minder geld u verdient, hoe voordeliger een IBR-plan of PAYE kan zijn.
Kijk eens eerlijk naar uw inkomen. Als uw betalingen een aanzienlijk bedrag zijn van het geld dat u mee naar huis neemt, wilt u misschien kijken naar uw inkomensafhankelijke terugbetalingsopties.
Leenbedrag
Verder kunnen studenten die uiteindelijk veel meer lenen dan ze hadden gepland, ontdekken dat PAYE of IBR enkele van de beste opties zijn die ze hebben als ze hopen een normaal leven te leiden.
Een inkomensgestuurd aflossingsplan is de moeite waard als u moeite heeft om uw inkomen bij te houden enorme rekening voor studieleningen per maand en kan uw credit score besparen door uw betalingen meer te doen beheersbaar.
medeondertekening
Een ander ding om te overwegen is of je al dan niet hebt opgenomen federale studieleningen zonder medeondertekenaar ouders.
Als u een medeondertekenaar heeft, schaadt u hun kredietwaardigheid als u de betalingen niet kunt doen. Dat alleen al zou reden genoeg kunnen zijn om PAYE na te streven, om ervoor te zorgen dat je ouders niet gekwetst worden door je leningen.
Een voorbeeld
Laten we zeggen dat Steven $ 50.000 leent tegen 8 procent APR om een bachelor in psychologie te behalen en dan bijna het nationaal jaargemiddelde loon als een Community Health-werker - $ 38.180.
Na belastingen blijft Steven over met $ 28.635 per jaar of $ 2.386,25 per maand. Volgens de standaard tijdlijn van tien jaar zou zijn maandelijkse betaling gemiddeld $ 606,64 bedragen, meer dan 25 procent van zijn nettoloon.
Met PAYE zouden de betalingen van Steven beperkt zijn tot 10 procent van zijn discretionaire inkomen. Beter nog, zijn hele saldo zou vergeven zijn na twintig jaar tijdige betalingen. Dat geldt nog meer voor iemand die had 100k in studieschuld.
Hoe te kwalificeren voor PAYE
Een complexe reeks vereisten vertroebelt wat er werkelijk nodig is om in aanmerking te komen voor elk type kwijtschelding van studieleningen, met name PAYE. Hier zijn enkele basisrichtlijnen die u kunnen helpen beslissen of u in aanmerking komt:
Richtlijnen
- De maandelijkse betaling die u zou doen onder het PAYE- of IBR-plan (op basis van uw inkomen en gezinsgrootte) is minder dan wat u zou betalen onder het standaardaflossingsplan met een terugbetalingsperiode van 10 jaar
- Uw federale studieleningschuld is hoger dan uw discretionair inkomen of vertegenwoordigt een aanzienlijk deel van uw jaarinkomen
- U bent een nieuwe kredietnemer per 1 oktober 2007 en u heeft op of na 1 oktober 2011 een Directe Lening ontvangen
- Je leende geld in de vorm van federale studieleningen.
Toepasselijke leningen:
Pay As You Earn komt in aanmerking voor de overgrote meerderheid van de federale leningen. Het enige type federale leningen dat niet in aanmerking komt voor PAYE zijn directe PLUS-leningen aan ouders en directe consolidatieleningen die PLUS-leningen aan ouders terugbetalen.
U kunt PAYE ook toepassen op geconsolideerde leningen, zolang deze niet zijn overgedragen aan een particuliere geldschieter.
Houd er rekening mee dat alleen federale studieleningen kunnen worden terugbetaald onder de inkomensgestuurde plannen. Particuliere studieleningen komen niet in aanmerking voor enige vorm van kwijtschelding van leningen en het kan zijn dat u moet kijken naar: hoe krijg je een lening bij een bank? om deze onderhandse leningen te herfinancieren.
Om in aanmerking te komen, moet uw lening ook een goede reputatie hebben en niet in gebreke blijven.
Wie kan profiteren van PAYE?
De volgende checklist kan u helpen te bepalen of PAYE iets is waar u zelf naar moet kijken:
Wanneer moet u PAYE overwegen?
- U leende het volledige bedrag: Als je de volledige vracht van de kosten van je opleiding hebt geleend en van plan bent een laagbetaalde carrière na te streven?
- 20 jaar is logisch: Als je het niet erg vindt om 20 jaar lang maandelijks je studieleningen te betalen.
- Betalingen zijn te hoog: Als uw normale maandelijkse betaling (zonder PAYE te gebruiken) een groot deel van uw toekomstige take-home-betaling vertegenwoordigt
- Je hebt het nodig om overeind te blijven: Als je moeite hebt om elke maand studieleningen te betalen
Wanneer moet u PAYE niet overwegen?
- Uw maandelijks inkomen diskwalificeert u: Als het bedrag dat u met PAYE zou betalen hoger is dan het standaard tienjarige afbetalingsplan
- Je wilt 20 jaar geen studiefinanciering betalen: Als u liever vooraf lijdt om sneller uit de schulden te komen
- U hoopt in de toekomst meer geld te verdienen: Als u uw leningen liever nu zoveel mogelijk aflost en later van de voordelen geniet.
Het komt neer op
Terwijl meer dan 40 miljoen Amerikanen nu te maken hebben met een bepaald niveau van studieleningen, het PAYE-programma - en andere inkomensgestuurde programma's voor het kwijtschelden van leningen - zijn gemaakt om de last te verlichten voor personen die aan een bepaald inkomen voldoen richtlijnen.
Als u meer wilt weten over hoe u zich kunt kwalificeren, vergelijk dan uw financiële situatie met de richtlijnen gemaakt door StudentAid.gov.
En als uw inkomen u diskwalificeert, kunt u ook overwegen: herfinanciering van uw federale en particuliere studieleningen met een kredietverstrekker die betere voorwaarden en een lagere rente biedt.
Studieleningen kunnen niet in faillissement worden kwijtgescholden, maar ze kunnen worden kwijtgescholden als u kiest voor een door de overheid gesponsord programma voor het kwijtschelden van leningen en de aanwijzingen opvolgt. Het is aan jou om te beslissen of het de moeite waard is.
Sparen
Sparen
Sparen
Sparen