In 2008 bood Warren Buffett een weddenschap van een miljoen dollar aan aan elk hedgefonds dat dapper genoeg was om te accepteren: een S&P 500-indexfonds zou elke portefeuille van hedgefondsen over tien jaar verslaan. Ted Seides, mede-oprichter van Protégé Partners, nam de weddenschap aan.
In 2019, acht maanden voor het einde van de weddenschap, Seides gaf toe.
Het is bijna onmogelijk de markt verslaan.
Getrainde professionals, die hier al hun tijd aan besteden, kunnen dit niet op reguliere basis doen.
De enige vaardigheid die je nodig hebt om deze getrainde professionals te verslaan, is het vermogen om geduldig te zijn. Koop en houd. En wacht dan.
Geduld is echter niet een van mijn sterke punten. Als het om zaken, sport of wat dan ook gaat, wil ik in beweging zijn. Meer oefening. Meer werk. Meer alles.
Maar dat maakt u niet tot een betere belegger, omdat het niet leunt op mijn enige voordeel ten opzichte van de professionals: tijd. In een wereld waar de professionals elk kwartaal en jaar worden gemeten op hun prestaties, worden mijn prestaties gemeten in decennia.
Hoe is een doorgaans ongeduldige persoon een geduldige belegger geworden?
Inhoudsopgave
- Maak gebruik van het ongeduld elders
- Identificeer wat u opwindt
- Stop met het lezen van financieel nieuws
- Controleer uw portefeuille minder vaak
- Overweeg papierhandel
Maak gebruik van het ongeduld elders
Als je geen geduldig persoon bent, is het onmogelijk om jezelf te dwingen geduldig te zijn. Ik heb geprobeerd. Het werkt niet.
Geen enkele hoeveelheid gegevens en overtuigingskracht zal werken. Als je een neiging tot actie hebt, heb je een neiging tot actie. Probeer het niet te temperen, want het heeft waarschijnlijk bijgedragen aan uw succes op andere gebieden.
Maak gebruik van die voorkeur voor actie op die andere gebieden.
Een van de verrassende feiten over beleggen is dat, en dit is anekdotisch, de De best presterende portefeuilles zijn de portefeuilles die in de vergetelheid zijn geraakt. Ik wou dat ik dat Fidelity-onderzoek kon vinden, geciteerd door Barry Ritholtz en James O'Shaughnessy maar elke keer dat ik het probeerde, faalde ik.
De beste manier om een geduldige belegger te zijn, is door uw aandacht ergens anders op te richten.
Investeren, en geld in het algemeen, is slechts één aspect van uw leven. Geld is een belangrijk onderdeel, maar als we je leven als een krukje zien, wat zijn dan de andere benen? Uw geestelijke en lichamelijke gezondheid? Jouw relaties? Je carriere?
Waar kun je die energie en aandacht in stoppen, op een manier die jouw leven ten goede komt? Een gemakkelijke manier voor mij is om het in de sportschool te kanaliseren. Of het nu gaat om hardlopen of tillen, het verplaatsen van de nadruk op actie in de richting van fitness heeft mijn leven aanzienlijk verbeterd. Het heeft ook directe voordelen.
Maar u kunt dat ongeduldig kanaliseren naar alles wat u wilt verbeteren – het belangrijkste is dat u het kunt kanaliseren zodat u niet met uw investeringen knoeit.
Identificeer wat u opwindt
Als u in de verleiding komt om met uw portefeuille te spelen, wat vindt u er dan aantrekkelijk aan?
Wilt u een iets beter rendement behalen? Of wil je gewoon de markt verslaan en trots zijn op die prestatie?
Geniet je van het onderzoek of gewoon van het resultaat?
Of wil je gewoon een beetje gokken? Voel je de haast van het kopen van een aandeel en kijken of het stijgt of daalt?
Als je erachter kunt komen wat je er leuk aan vindt, kun je andere activiteiten vinden die de jeuk kunnen wegnemen.
Veel beleggers houden van spellen als schaken en poker omdat het soortgelijke delen van de hersenen prikkelen. Schaken is een spel met perfecte informatie en vereist veel studie als je goed wilt worden. Poker is een spel met imperfecte informatie, waarbij je het tegen een groep andere mensen opneemt, vaak met financiële inzet.
Wil je iets fysieks? Probeer golfen. Het is echt moeilijk om een klein balletje te raken. Het is zelfs nog moeilijker om er honderd keer (of meer!) op te slaan in de loop van enkele uren. Je leert veel over hoe je met frustratie omgaat en je emoties reguleert tijdens een rondje golf. Je leert ook veel over je speelpartners!
Je kunt spelen op niveaus die financieel niet veel risico met zich meebrengen, maar toch aan de jeuk kunnen krabben.
Stop met het lezen van financieel nieuws
Alle informatie die je op tv ziet, laat staan alles wat in een krant of tijdschrift staat, is enorm achterhaald. Het is al in de aandelen ingeprijsd.
Voordat het in de pers verscheen, beschikte een mens over die informatie en gaf deze door aan iemand anders. Je zult uit die bronnen geen nieuw inzicht ontdekken.
En financieel nieuws is niet echt nieuws, het is entertainment. U kunt misschien iets nieuws leren, maar vanuit beleggingsperspectief zal het niet nuttig voor u zijn.
Als je CNBC of een andere financiële nieuwszender aanzet, is er veel hectische activiteit op het scherm, terwijl alle cijfers en de ticker voorbij rollen. Het is allemaal bedoeld om het gevoel te creëren dat er heel veel actie gaande is en dat je eraan moet meedoen. (het is net als het historische getallenscherm van het roulettewiel... het is allemaal voor de show!)
Hoe vaker je ernaar kijkt, hoe meer je denkt dat je het moet doen Doen iets.
Hoe vaker je ernaar kijkt, hoe meer je denkt dat je het bent weten.
En het is net genoeg Dunning Kruger daar zodat jij de sukkel aan tafel kunt zijn.
Controleer uw portefeuille minder vaak
Ik had mijn aandelen vroeger in A Google Finance-portfolio (voordat ze het afsluitten) en ik controleerde het elke dag. Ik deed niets omdat mijn aandelen op een andere effectenrekening stonden... maar elke dag controleren was alsof ik naar de scrollende ticker op CNBC keek.
Als mijn bezittingen omhoog of omlaag gingen, dacht ik dat ik daar misschien iets aan moest doen.
Winst vastleggen?
Mijn verliezen beperken?
Nu controleer ik het slechts één keer per maand wanneer ik mijn nummers in mijn account invoer nieuwe waarde spreadsheet. Het komt zo vaak voor dat ik me nog steeds bewust ben van de prestaties, maar niet genoeg dat ik het gevoel heb dat ik ermee moet rotzooien. Ik controleer het ook vaak nadat de markten gesloten zijn, dus het is nog minder een stimulans om actie te ondernemen.
Overweeg papierhandel
Als al het andere niet lukt en u echt wilt handelen, overweeg dan papier handel Eerst. Zie het als spelen met zijwieltjes om te zien of je resultaten op papier kunt leveren voordat je ook maar iets van je echte geld op de markt zet.
Papierhandel is niet zo spannend als echte handel vanwege de inzet, maar alle andere ingrediënten zijn aanwezig: jij Als je het onderzoek moet doen, is er een score en kun je zonder enige twijfel aan jezelf bewijzen of je de kunt verslaan markt.
Als je kunt, ga er dan voor met een kleine bankroll. Misschien ben je beter dan alle portefeuillebeheerders en ontdek je je ware roeping. 🙂
Over Jim Wang
Jim Wang is een veertiger, vader van vier kinderen en levert regelmatig bijdragen aan Forbes En Vanguard's blog. Hij heeft er ook geluk mee gehad verscheen in de New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur en Marketplace Money.
Jim heeft een B.S. in Computerwetenschappen en Economie aan de Carnegie Mellon University, een M.S. in informatietechnologie - Software Engineering van de Carnegie Mellon University, evenals een Masters in Business Administration van Johns Hopkins Universiteit. Zijn benadering van persoonlijke financiën is die van een ingenieur, waarbij hij complexe onderwerpen opsplitst in hapklare, gemakkelijk te begrijpen concepten die u in uw dagelijks leven kunt gebruiken.
Een van zijn favoriete tools (hier is mijn schatkist vol gereedschap,, alles wat ik gebruik) is Persoonlijk Kapitaal, waarmee hij zijn financiën in slechts 15 minuten per maand kan beheren. Ze bieden ook financiële planning, zoals een Pensioenplanningstool die u kan vertellen of u op weg bent om met pensioen te gaan wanneer u maar wilt. Het is gratis.
Hij diversifieert ook zijn beleggingsportefeuille door een klein beetje onroerend goed toe te voegen. Maar geen huurwoningen, want hij wil geen tweede baan. Het zijn gediversifieerde kleine investeringen in een paar commerciële panden en boerderijen in Illinois, Louisiana en Californië via AcreTrader.
Onlangs heeft hij geïnvesteerd in een paar kunstwerken Meesterwerken te.
>> Lees meer artikelen van Jim
De meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur, en niet die van welke bank of financiële instelling dan ook. Deze inhoud is door geen van deze entiteiten beoordeeld, goedgekeurd of anderszins onderschreven.