De traditionele 60/40-portfolio: overzicht en alternatieven voor gebruik

Of de markt nu een recordhoogte bereikt of crasht, één vraag duikt altijd op: is dit een goed moment om te investeren? Moet ik bij de traditionele 60/40-portfolio blijven of iets anders proberen? Nu de markt op een historisch hoogtepunt staat, vragen potentiële investeerders zich angstig af of dit de top is en schoppen ze zichzelf als ze de markt omhoog zien gaan. En wanneer markten instorten, heeft de geïnteresseerde belegger zelden de psychologische kracht om zich in te kopen en het risico te lopen dat zijn posities instorten.

Het idee van diversificatie en de 60/40-portefeuille is gedeeltelijk gemaakt om de vraag te beantwoorden wanneer het een goed moment is om te beleggen. Maar de tijden zijn veranderd en het lijkt erop dat de traditionele 60/40 portefeuille mee zal moeten veranderen. Dus wat zijn de mogelijke alternatieven voor de traditionele portefeuilletoewijzing? Laten we graven.

Wat is de traditionele 60/40-portfolio?

De 60/40-portefeuille is een van de langst bestaande en meest gevolgde toewijzingen voor beleggers. Financiële adviseurs en grootouders prijzen de deugden hiervan en doen dit al vele jaren. Het idee is dat 60% van uw beleggingen naar large-capaandelen moet gaan, terwijl de overige 40% naar Amerikaanse staatsobligaties en andere obligaties van beleggingskwaliteit moet gaan.

De eenvoud maakt het zo aantrekkelijk. Investeren in aandelen levert veel meer winst op dan obligaties, maar is veel riskanter. Om de marktcrashes glad te strijken, belegt u in obligaties om uw portefeuille te beschermen tegen aanzienlijke neergangen. En u geniet al die tijd van inkomsten uit de obligaties. U moet vooruit komen, aangezien uw portefeuille op de lange termijn aanzienlijk minder daalt dan iemand die all-in aandelen is.

Het idee van diversificatie is mede ontstaan ​​om de vraag te beantwoorden wanneer een goed moment is om te beleggen. Over het algemeen moet u altijd beleggingen hebben met een langetermijnhorizon in gedachten. Markten gaan echter niet altijd omhoog en de neergang kan voor een nare verrassing zorgen. Dit geldt vooral voor beleggers die op het verkeerde moment instappen. Om deze reden wordt aanbevolen dat onervaren beleggers een financieel adviseur gebruiken om hun portefeuilles up-to-date te houden. U kunt eenvoudig een adviseur vinden via diensten zoals Paladijn register.

Waarom werkt de 60/40-portfolio niet meer?

Helaas hebben we te maken met een samenloop van omstandigheden die ertoe kan leiden dat de 60/40-portefeuille in feite een groot gevaar vormt voor de belegger op de lange termijn.

• De rentetarieven staan ​​op het laagste punt in de geschiedenis en de centrale banken hebben duidelijk gemaakt dat dit het nieuwe normaal zal worden voor de nabije toekomst. Door de historisch lage rente halen beleggers helemaal niet meer veel inkomsten uit obligaties, het elimineren van een van de redenen waarom deze portefeuille in de eerste plaats zo aantrekkelijk was.
• En met zulke lage rentetarieven wordt inflatie een groot probleem voor de 60/40-portefeuille. Zelfs bij de geringste stijging van de inflatie boven de huidige rentetarieven zullen beleggers in reële termen geld verliezen op 40% van hun portefeuille. Dat betekent dat 60% van de aandelen zoveel harder zal moeten werken om het verlies te compenseren.
• Naarmate de rente lager wordt, neemt de waarde van obligaties neemt toe. Dit klinkt geweldig voor de portefeuille, maar de rentetarieven zijn al op of nabij nul. Dit betekent dat de rentetarieven waarschijnlijk niet lager zullen worden en bij uitbreiding zullen de obligatiewaarden niet hoger worden.

Houd er rekening mee dat de rentetarieven al 40 jaar gestaag zijn gedaald, wat een ongekende 40-jarige bullmarkt in obligaties betekent. Aangezien de rentetarieven in wezen een bodem bereiken, wordt het steeds waarschijnlijker dat de rentetarieven op een gegeven moment de andere kant op gaan, waardoor de waarde van obligaties daalt.

Alternatieven voor de 60/40 Portefeuille

Gelukkig is de 60/40-portefeuille niet de enige portefeuilletoewijzing die er is. Vandaag is het gemakkelijker dan ooit om te beleggen in een aantal activaklassen die nog meer diversificatie bieden.

REIT's

Eén activaklasse die elke belegger zou moeten overwegen om aan zijn portefeuille toe te voegen, is REIT's of vastgoedbeleggingsfondsen. Dit zijn investeringsvehikels die geld bundelen om te investeren in de vastgoedmarkt. Volgens de wet moeten ze ten minste 90% van hun inkomsten in dividenden uitkeren. Dat betekent dat beleggers een mooi inkomen kunnen verdienen terwijl ze profiteren van de veerkracht van onroerend goed tegen inflatie, omdat het een echt bezit is. U kunt beginnen met beleggen in REIT's Oorsprong Investeringen.

Dividend aristocraten

Beleggers zouden ook moeten kijken naar een groep blue-chipaandelen genaamd de Dividend aristocraten, die erin geslaagd zijn om gedurende minstens 25 jaar achtereenvolgens elk jaar dividenden te verhogen. Veel van deze bedrijven zijn merknamen van hoge kwaliteit, zoals Coca Cola, die waarschijnlijk marktcrashes zullen overleven terwijl ze investeerders een goed dividend betalen als bron van inkomsten.

Grondstoffen

De laatste aanpassing komt in de vorm van waren. Dit is een brede categorie, maar gelukkig zijn er een aantal ETF's die algemeen volgen waren indexen. Als alternatief kunnen beleggers ETF's kopen die de belangrijkste grondstoffen volgen, zoals goud en olie.

Hoewel grondstoffen de meest volatiele van het stel zijn, bieden ze ook de allerbeste bescherming tegen inflatie en, in het geval van goud, een behoorlijke bescherming tegen recessies. Vanwege hun volatiliteit wordt aanbevolen om slechts een klein deel van uw portefeuille in grondstoffen aan te houden.

Alternatieve portefeuillesamenstellingen

Er is geen one-size-fits-all voor beleggers. Uw portefeuille moet uniek zijn voor uw risicotolerantie en uw doelen. Een jongere die zijn winst wil maximaliseren en een gepensioneerde die zijn vermogen wil behouden, hebben twee heel verschillende doelen en zouden ook twee verschillende portefeuilles moeten hebben. Werken met een financieel adviseur of vermogensbeheerder kan u helpen een beter idee te krijgen van welke strategie voor u zou kunnen werken.

Dat gezegd hebbende, volgen hier enkele algemene voorbeelden voor verschillende situaties om uw eigen portefeuilleconstructies te inspireren:

De agressieve belegger

Dit is een voorbeeld van een portefeuille voor beleggers die bereid zijn meer risico te nemen. Iemand van midden twintig die veel tijd heeft voordat hij toegang tot zijn beleggingen nodig heeft, wil misschien agressiever zijn in zijn beleggingsaanpak.

De inkomensbelegger

Deze beleggingsbenadering is het beste voor beleggers die een gestage stroom inkomsten willen genereren. Het kan werken voor investeerders die halverwege hun carrière zijn of voor iedereen die zijn investeringen in een constant tempo wil behouden.

De evenwichtige belegger

Voor beleggers die van alles een beetje willen beleggen. Het hebben van een verscheidenheid aan beleggingen kan u helpen uw portefeuille te diversifiëren. Het helpt ook om uw portefeuille in evenwicht te brengen in het geval van volatiliteit in aandelen, terwijl u ruimte krijgt om uw beleggingen te laten groeien.

Nieuwe problemen hebben nieuwe oplossingen nodig

Of we het nu beseffen of niet, we gaan een nieuwe fase in de financiële geschiedenis in. De rentetarieven zijn nog nooit zo laag geweest en niemand weet precies wat de langetermijngevolgen daarvan kunnen zijn. Hoe dan ook, de 60/40-portefeuille brengt in de huidige omgeving veel te veel risico's met zich mee om een ​​goede optie voor beleggers te blijven.

Als u echt beschermd wilt worden tegen mogelijk financieel gevaar, moet u rekening houden met de veranderingen in de wereld. Gelukkig is het nu nooit een beter moment geweest voor individuele beleggers om toegang te krijgen tot verschillende activaklassen. Doe zoals altijd uw eigen due diligence en bouw een portfolio op voor uw eigen doelen.