Wanneer je naar je favoriete muziek luistert op Spotify of YouTube, zijn het niet alleen muziekstreamingsites die geld verdienen of zelfs muzikanten. Grote financiële instellingen als Blackstone en BlackRock investeren in songcatalogi van beroemde artiesten, van Neil Young en Pink Floyd tot de Red Hot Chili Peppers en meer.
Nu muziekstreamingsites zoals Spotify steeds populairder worden, is de markt voor muziekroyalty's gegroeid. Elke keer dat een nummer op een streamingdienst wordt afgespeeld, verdient de eigenaar van het copyright van dat nummer een paar centen. En hoewel het niet veel is per nummer, kan het voor grote hits snel oplopen. Neil Diamond maakte bijvoorbeeld een schatting $ 300.000 tot $ 500.000 per jaar gewoon van zijn hit "Sweet Caroline" voordat hij de rechten aan Universal Music Group verkocht.
Muziek is een big business en sommige investeerders zetten in op deze alternatieve activaklasse. Maar hoe werkt beleggen in muziekrechten eigenlijk? En heeft het zin om ze toe te voegen aan uw beleggingsportefeuille?
De korte versie
- Een muziekroyalty is wanneer de eigenaar wordt betaald wanneer een nummer wordt afgespeeld, gestreamd, gedownload of uitgevoerd.
- Beleggers kopen steeds vaker muziekroyalty's omdat ze een gestage stroom aan contanten opleveren en niet gecorreleerd zijn met de aandelenmarkt.
- Investeren in royalty's voor muziek kan echter lastig zijn en vereist veel kennis, onderzoek en geld.
Wat zijn muziekroyalty's?
Wanneer je je favoriete nummer op de radio blaast, krijgt de eigenaar van dat nummer een paar cent, ook wel muziekroyalty's genoemd. Een muziekroyalty is wat de eigenaar wordt betaald voor het recht om die muziek te gebruiken. Dat omvat streamingdiensten, advertenties, gebruik in films, radio en zelfs fysieke items zoals cd's.
Er zijn verschillende soorten muziekrechten die afhankelijk zijn van het type auteursrecht. Zo is er het compositie-auteursrecht, dat betrekking heeft op het geschreven lied. Dan is er de geluidsopname, dat is wat mensen horen. Eén nummer kan meerdere songwriters hebben, wat betekent dat ze allemaal royalty's krijgen van het nummer.
Afhankelijk van het gebruik van de compositie of opname zijn er verschillende royalty's. Verkoop en streaming resulteren in een royalty wanneer het nummer wordt verkocht of gestreamd, terwijl een nummer dat in het openbaar wordt gespeeld resulteert in een royalty voor een openbare uitvoering. En licenties voor plaatsing in commercials, shows en videogames leveren ook hun eigen royalty's op.
Waarom beleggers zich tot muziek wenden
Hoewel het moeilijk kan zijn om het te maken in de muziekwereld, kan een hit de eigenaar honderdduizenden dollars of meer per jaar opleveren. Hoewel een nummer misschien maar een paar jaar populair is, betekent het toegenomen gebruik van streamingplatforms dat er iets meer is stabiliteit en er is een groter potentieel voor een ouder nummer om langer geld te blijven verdienen (hoewel de meeste nummers na vijf jaar pieken). jaar).
Volgens de Internationale Federatie van de fonografische industrie (IFPI) 65% van de wereldwijde muziek in 2021 was afkomstig van streamingdiensten, of ongeveer 16,9 miljard dollar. Als je naar de onderstaande grafiek van het IFPI Global Music Report kijkt, zie je dat het aandeel van de inkomsten uit streaming sinds 2012 gestaag is gestegen en langzaam de verkoop van fysieke albumverkopen inhaalt.
Bron: Internationale Federatie van de fonografische industrie (IFPI)
Deze stabiliteit is misschien een van de redenen waarom financiële reuzen als BlackRock investeren in muziekportfolio's. Naarmate het streamen van muziek toeneemt, kunnen sommige klassieke hits terugkerende inkomsten opleveren. Een andere reden voor de toegenomen interesse van investeerders? De muziekindustrie is niet gecorreleerd met de aandelenmarkt en heeft weinig correlatie met de algemene toestand van de economie.
Hoe te investeren in muziekroyalty's
Als u wilt beginnen met investeren in muziekrechten, zijn er over het algemeen drie manieren om dit te doen:
Koop aandelen van platenlabels en uitgevers
Een manier om in royalty's te beleggen, is door bekendheid te krijgen bij bedrijven die hun geld verdienen met royalty's, zoals platenlabels en uitgevers. Het kan echter moeilijk zijn om directe blootstelling te krijgen, aangezien bedrijven als Sony en Universal grote conglomeraten zijn met blootstelling aan andere entertainmentsectoren, maar er zijn enkele labels die naar de beurs gaan, zoals Warner Music Group en Universal Music Groep.
Als je nog nooit eerder aandelen in een bedrijf hebt gekocht, ga dan aan de slag onze lijst met beste apps voor aandelenhandel.
Investeer in muziekrechtenfondsen
Er zijn een paar fondsen voor muziekroyalty's die openstaan voor investeerders. Bijvoorbeeld, Hipgnosis Songs Fonds En Mills Muziek Vertrouwen zijn twee beursgenoteerde fondsen die royalty's voor liedjes bezitten en dividenden uitkeren aan aandeelhouders. Er zijn andere particuliere royaltyfondsen voor muziek, zoals Shamrock Capital, maar deze fondsen zijn over het algemeen gericht op intuïtieve en vermogende investeerders.
Koop muziekrechten
Je kunt de rechten op nummers ook rechtstreeks kopen en daardoor royalty's ontvangen. Liederenrechten worden op de particuliere markt verkocht. U kunt naar nummers zoeken op online marktplaatsen zoals Royalty-uitwisseling waar u de rechten op liedjes, films en handelsmerken kunt kopen. Songvest is een andere marktplaats waarop u kunt investeren in fractionele aandelen van nummers, vergelijkbaar met hoe andere platforms het voor investeerders gemakkelijker maken om te kopen fractionele aandelen van aandelen.
Dingen om te overwegen bij het investeren in muziekroyalty's
Voordat je de platen van je favoriete artiest gaat kopen, zijn er een paar dingen waar je rekening mee moet houden. Elke investering brengt een klein risico met zich mee en investeren in royalty's voor muziek is niet anders.
Ten eerste zullen niet alle nummers blijven bestaan. Dit betekent dat als je de royalty's koopt van een nummer dat een jaar lang een hit is, het een jaar later net zo gemakkelijk uit het geheugen kan verdwijnen. Neem de hit Friday van Rebecca Black. Het was een enorme hit toen het in 2011 werd uitgebracht, maar wordt tegenwoordig beschouwd als een YouTube-rage van de jaren 2000.
Het is ook mogelijk dat u te veel betaalt voor muziekroyalty's en niet het verwachte bedrag verdient. De waarde van een nummer zal na verloop van tijd waarschijnlijk afnemen, tenzij het een hele grote hit is, zoals Mariah Carey's All I Want For Christmas Is You (wat volgens De econoom verdient Carey ongeveer $ 2,5 miljoen per jaar).
De hoeveelheid geld die wordt verdiend met royalty's kan ook variëren, afhankelijk van hoe populair de artiest is. Het is mogelijk dat een onbekende artiest grip krijgt als zijn nummer wordt gebruikt in een Netflix-show of commercial.
Het 37 jaar oude nummer Running Up That Hill (A Deal With God) van Kat Bush werd bijvoorbeeld weer populair nadat het te zien was in seizoen 4 van Stranger Things, waarmee Bush naar schatting $ 2,3 miljoen. Maar dat soort fenomeen is een beetje onvoorspelbaar.
Het andere dat u moet overwegen, is in wat voor soort muziekroyalty's u investeert. Zoals we eerder vermeldden, zijn er verschillende soorten royalty's en auteursrechten. Zorg ervoor dat u degene koopt die u wilt, aangezien verschillende royalty's voor hetzelfde nummer kunnen resulteren in verschillende inkomstenstromen.
Is investeren in muziekrechten een goed idee?
Met prognoses voor muziekinkomsten om naar toe te springen 131 miljard dollar in 2030, is het geen wonder dat investeerders snel de muziekscene binnendringen. Omdat muziekroyalty's een voorspelbare cashflow hebben en geen correlatie hebben met de aandelenmarkt, kunnen ze aantrekkelijk zijn voor beleggers.
Investeren in muziekrechten kan echter ook een beetje ingewikkeld zijn. Zoals elk type investering, brengt het een beetje risico met zich mee. Je moet van tevoren veel onderzoek doen om een idee te krijgen van wat wel en niet goed gaat. En als particuliere belegger kan het prijzig zijn om royalty's te kopen.
Het kopen van de royalty's van je favoriete kinderliedje klinkt misschien leuk, maar het is misschien niet het beste om alleen in je persoonlijke muzieksmaak te investeren. Als je een grote muziekfan bent en geïnteresseerd bent in het investeren in muziekroyalites, zorg er dan voor dat je genoeg onderzoek doet om er zeker van te zijn dat het zinvol is voor je beleggingsportefeuille. Voor de rest van ons is het misschien logischer om onze muziektalenten voor de douche te houden.