Wat zijn Initial Coin Offerings (ICO's)? Zijn ze Crypto Fool's Gold?

Als je bekend bent met de wereld van cryptogeld, dan heb je misschien gehoord van een initiële muntaanbieding (ICO) voor een cryptocurrency. Net als bij de IPO van een bedrijf, is een ICO een kans voor een cryptoproject om kapitaal aan te trekken.

Als belegger kan investeren in een ICO spannend zijn. Immers, investeerders die instapten op de begane grond van Bitcoin en Ethereum werden goed beloond; het is verleidelijk om te proberen hetzelfde resultaat te repliceren met een nieuwe cryptocurrency.

Dat gezegd hebbende, hebben ICO's enkele grote risico's voor beleggers: er is een gebrek aan regelgeving voor ICO's en cryptocurrency in het algemeen. We zullen het hebben over die risico's en meer in dit artikel.

Wat is een Initial Coin Offering (ICO)?

Een initiële muntaanbieding (ICO) vindt plaats wanneer een bedrijf een nieuwe cryptocurrency lanceert om kapitaal aan te trekken. zoals een beursintroductie (IPO), waar een bedrijf voor het eerst aandelen aan het publiek aanbiedt, is een ICO vaak de eerste kans voor beleggers om een ​​bepaalde munt te kopen. Een cryptocurrency kan via een ICO worden gelanceerd om een ​​bepaald project te financieren of om een blockchain.

Gezien de korte geschiedenis van cryptocurrency is het geen verrassing dat ICO's ook nog niet zo lang bestaan. De eerste ICO dateert uit 2013, toen J.R. Willet schreef: Het tweede Bitcoin-witboek, waarin hij de digitale valuta MasterCoin lanceerde (later omgedoopt tot Omni Layer). Terwijl de ICO van Willet slechts $ 600k ophaalde, legde het de basis voor meer uitgebreide aanbiedingen, waaronder de ICO van Ethereum in 2014, die meer dan $ 18 miljoen opbracht.

Hoe werken initiële muntenaanbiedingen?

Wanneer een bedrijf of cryptocurrency geld wil inzamelen met een ICO, moet het eerst beslissen over een paar belangrijke structurele details. De uitgever moet een datum bepalen voor de ICO, de regels en het koopproces. Het moet ook het aantal munten bepalen en de prijs waartegen ze beschikbaar zullen zijn. Er zijn over het algemeen drie verschillende opties die een uitgevende instelling kan overwegen:

• Vast aanbod, vaste prijs: Ten eerste kan een uitgever zowel het aanbod van de munt als de prijs van tevoren instellen. In dit geval kiest de uitgever ook voor een vooraf ingestelde prijs.
• Vast aanbod, variabele prijs: Een andere optie is dat een uitgever een vast aanbod van een munt heeft, maar met dynamische prijsstelling. De prijs wordt bepaald door de ontvangen financiering van de emittent.
• Variabel aanbod, vaste prijs: Ten slotte kan een bedrijf een ICO uitgeven zonder het aantal munten te beperken. Het geeft zoveel munten uit als mensen bereid zijn te kopen tegen een vaste prijs.

Een ICO gaat meestal vergezeld van een witboek, waarin de uitgevende instelling cruciale informatie aan beleggers verstrekt. Net als het prospectus van een IPO-uitgever, bevat het witboek informatie over het project, waarvoor het geld zal worden gebruikt, het aantal munten dat de makers zullen behouden en meer. Dit witboek kan worden gebruikt bij de marketinginspanningen van de ICO.

Wie kan een eerste muntaanbod lanceren?

Bijna iedereen kan een ICO lanceren zolang ze de technische kennis hebben om een ​​cryptocurrency te creëren. Dit is goed nieuws voor ondernemers die willen inbreken in de cryptocurrency-wereld. Maar het kan problematisch zijn voor beleggers. Zoals we later zullen bespreken, zijn ICO's - en cryptocurrency - niet in dezelfde mate gereguleerd als IPO's en andere effecten.

En onthoud dat hoewel iedereen een ICO kan starten, niet zomaar iedereen dit met succes kan doen. Als u overweegt een cryptocurrency te creëren en een ICO uit te geven, moet u rekening houden met het technische aspect en hoe u interesse en bekendheid voor uw project kunt wekken. Naarmate er meer cryptocurrencies op de markt komen, worden ICO's steeds competitiever.

Lees meer >>> Hoe een crypto-zwendel te herkennen

Initial Coin Offering (ICO) vs. Eerste openbare aanbieding (IPO)

In veel opzichten is een ICO vergelijkbaar met een beursintroductie (IPO), wanneer een bedrijf zijn aandelen voor het eerst aan het publiek aanbiedt. In beide gevallen haalt een bedrijf kapitaal op om zijn activiteiten of projecten te financieren. Er zijn echter enkele belangrijke verschillen.

Ten eerste zijn veel bedrijven, in tegenstelling tot ICO's, zeer gevestigd voordat ze een IPO uitgeven. Veel van de bedrijven die tegenwoordig naar de beurs gaan, zijn al lange tijd actief en zijn in sommige gevallen bekende namen. Aan de andere kant is een ICO vaak de eerste keer dat een cryptocurrency- of blockchain-project aan het publiek wordt voorgesteld.

Een ander belangrijk verschil tussen de twee is het proces en de tijdlijn. Het IPO-proces kan ruim een ​​jaar duren, omdat bedrijven door veel hoepels moeten springen. Er zijn aangiften die moeten worden gedaan bij de Securities and Exchange Commission (SEC), inclusief het prospectus. Bedrijven werken meestal met verzekeraars en advocaten die ervoor zorgen dat het proces soepel en legaal verloopt.

Er zijn minder wegversperringen voor emittenten vanwege het gebrek aan regelgeving rond cryptocurrency en ICO's. Hierdoor kan het proces sneller gaan.

Regeling voor het aanbieden van initiële munten

Een van de redenen waarom het IPO-proces zo lang duurt, is vanwege de maatregelen die zijn genomen om beleggers te beschermen. Aandelen en andere effecten zijn onderworpen aan de regelgeving van de SEC.

Als het gaat om ICO's, is de regelgeving momenteel minimaal. Hoe de SEC cryptocurrencies classificeert, blijft onduidelijk. In een verklaring van 2018, verklaarde de SEC-voorzitter dat het bureau ze beschouwt als grondstoffen in plaats van effecten, wat betekent dat ze niet noodzakelijkerwijs onderworpen zijn aan dezelfde regelgeving als aandelen en IPO's. echter, de SEC's ICO spotlight-pagina zegt dat ze in sommige omstandigheden als beveiligingsaanbiedingen kunnen worden beschouwd.

In maart 2022 ondertekende president Biden een uitvoerend bevel bureaus aansturen om de risico's van cryptocurrencies te onderzoeken om onder andere financiële stabiliteit en consumentenbescherming te waarborgen. Het lijkt waarschijnlijk dat er in de toekomst aanvullende regulering van cryptocurrencies en ICO's zal zijn naarmate ze meer voorkomen op de investeringsmarkt.

Lees meer >>> Biden's Crypto Executive Order: wat zit erin?

Hoe u gerenommeerde initiële munten kunt vinden

Een belangrijk risico van beleggen in een ICO is het gebrek aan regelgeving, zoals we hebben besproken. De SEC onderneemt enkele stappen om beleggers in cryptocurrency te beschermen. En aangezien vrijwel iedereen een cryptocurrency kan maken en een IPO kan uitgeven, is het de moeite waard om uw due diligence te doen.

Zorg er eerst voor dat u het witboek leest van elke ICO waarin u overweegt te investeren. Zorg ervoor dat u de functie en doelen van het project begrijpt en waar het geld voor wordt gebruikt. Zoek naar mensen die transparant willen zijn tegenover potentiële investeerders.

Een andere manier om een ​​ICO te controleren, is door naar de achtergronden van de oprichters te kijken. Veel oprichters van cryptocurrency zijn mensen met aanzienlijke ervaring met cryptocurrencies en blockchain technologie in het algemeen. Als u een oprichter onderzoekt en geen ervaring op die gebieden kunt vinden, ga dan voorzichtig te werk (of ga helemaal niet verder).

Het is ook belangrijk om de beveiligingsbenadering van de oprichter te overwegen. Zoek naar projecten waarvan de code door een derde partij wordt gecontroleerd. Dit zal niet alleen helpen om ervoor te zorgen dat er geen technische problemen zijn, maar het zal ook de toewijding van de uitgevende instelling aan veiligheid en legitimiteit tonen.

Bottom Line

Als u overweegt te investeren in cryptocurrency, kan een eerste muntaanbieding een effectieve manier zijn om dit te doen. Je kunt op de begane grond met een muntje naar binnen. En als het populair wordt, kan uw investering aanzienlijk in waarde stijgen.

De waarheid is echter dat de meeste nieuwe cryptocurrencies niet het volgende grote ding zullen worden. Een 2018 studie ontdekte dat meer dan de helft van de ICO's binnen de eerste vier maanden faalt, wat aantoont hoeveel risico beleggers nemen door eraan deel te nemen. Investeer dus nooit geld in een ICO dat u zich niet kunt veroorloven te verliezen.

Verder lezen:

• Hoe te investeren in cryptovaluta
• Wat staat Blockchain in 2022 te wachten?
• De 10 beste crypto-uitwisselingen voor 2022