Wanneer de economie periodes van boom en bust doormaakt, stijgen en dalen ook de rentetarieven. De Federal Reserve stuurt vaak de tarieven, omdat ze de tarieven kunnen verhogen of verlagen om de economische groei te stimuleren. Hoewel stijgende rentetarieven vaak een stijging van zaken als hypotheekrente kunnen betekenen, kunnen er kansen zijn voor beleggers die hun aandelen willen uitbreiden. Maar hoe worden sectoren beïnvloed door rentetarieven? Wat zijn de beste sectoren voor stijgende tarieven? Dit is wat u moet weten over stijgende rentes en uw portefeuille.
In dit artikel:
Het vier-factorenrisicomodel
Wanneer u naar uw beleggingsportefeuille kijkt, is het belangrijk om de mogelijke risico's te begrijpen. Over het algemeen zijn er vier belangrijke factoren die van invloed zijn op het risico in uw portefeuille:
- Marktrisico: Het risico van de aandelenmarkt in het algemeen.
- Renterisico: Hoe stijgende of dalende rentevoeten de prestaties van aandelen beïnvloeden.
- Valutarisico: De manier waarop de waarde van de dollar aandelen en andere beleggingen beïnvloedt.
- Grondstoffenrisico: Hoe grondstofprijzen en hun effecten op de economie van invloed zijn op verschillende aandelensectoren.
Renterisico is slechts één onderdeel, maar het kan een belangrijk item zijn om op te letten bij het beheren van uw portefeuille en het opstellen van een langetermijnstrategie.
Sectoren die het meest worden beïnvloed door rentetarieven
Als het gaat om sectoren die worden beïnvloed door rentetarieven, ziet u waarschijnlijk de grootste gevoeligheid bij financieel gerelateerde bedrijven. Bijvoorbeeld:
- Stijgende rentes hangen vaak samen met economische groei. Als de economie aantrekt en mensen meer geld kunnen uitgeven, inflatie kan een aanjager zijn van hogere rentetarieven. Bovendien zal de 10-jarige schatkist waarschijnlijk een hogere opbrengst zien, wat een ander teken is dat er meer geld in economische circulatie is.
- Of dat geld van een stimulans van de overheid of van economische groei in het algemeen, een toename van het geld dat door de economie beweegt, kan leiden tot inflatie en hogere tarieven. Financiële bedrijven - bedrijven die zich bezighouden met beleggen, lenen en verzekeren - kunnen allemaal profiteren van een stijging van de tarieven.
- Nu er echter meer geld op de markt is en meer consumenten zich meer op hun gemak voelen met hun financiën, sectoren die met nietjes te maken hebben, kunnen het ook goed doen. Hygiëneproducten, huishoudelijke artikelen en voedsel hebben er allemaal baat bij als consumenten zich zelfverzekerder voelen. Je zult waarschijnlijk ook meer entertainment zien in een omgeving als deze.
- Eindelijk, is er een goede kans dat sommige fabrikanten, met name die met betrekking tot woningbouw, zullen waarschijnlijk verbeteringen zien naarmate de rente stijgt. Denk aan fabrikanten van vrachtwagenonderdelen die een toename van de vraag zien naarmate de bouw toeneemt of fabrikanten van apparaten die nieuwe huizen moeten uitrusten.
Waarin te investeren als de rente stijgt?
Als u kijkt naar sectoren die worden beïnvloed door rentetarieven, is het een goed idee om te kijken of het zinvol is om uw strategie te wijzigen. Houd rekening met uw individuele behoeften; het kan zinvol zijn om een professional te raadplegen voordat u wijzigingen aanbrengt in uw portfolio. Hier zijn enkele ideeën over waar u in kunt beleggen als de rente stijgt:
Beste aandelenfondsen voor stijgende rentetarieven
Hier zijn enkele voorbeelden van aandelen en fondsen die beleggers proberen te profiteren van stijgende rentes. Dit zijn geen aanbevelingen en we adviseren u ook niet om ze te kopen. U moet uw eigen onderzoek doen om de beste aandelen en fondsen te bepalen die bij u en uw beleggingsportefeuille passen. Maar in het algemeen kiezen groei aandelenfondsen kan u helpen profiteren van een omgeving van stijgende rentetarieven.
- Bijvoorbeeld het Jensen Quality Growth Fund (JENSX) heeft verschillende bedrijven die over het algemeen voor groei zorgen, zoals UnitedHealth Group en Microsoft.
- Als u op zoek bent naar bekende namen met groeipotentieel, is de T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) kan ook een goede keuze zijn.
Aanvullend, aandelenfondsen in de gezondheidszorg kan ook een goede plek zijn om te beleggen als u hoopt te profiteren van stijgende rentetarieven.
- Het Vanguard Zorgfonds (VGHCX) biedt toegang tot bedrijven die zich bezighouden met de toekomst van de zorg.
- Als biotechnologie en vooruitgang je meer interesseren, kan het Fidelity Select Biotechnology-fonds (FBIOX) interessante mogelijkheden kunnen bieden.
Als u niet zeker weet in welke aandelen u moet beleggen, raden we u aan een financieel adviseur te raadplegen om de beste strategie voor u te bepalen. U kunt een gecertificeerde financieel adviseur vinden via: Paladin-register.
Beste sectoren voor stijgende rentetarieven
Er zijn een aantal sectoren die het goed doen als de rente stijgt, waaronder:
- Gezondheidszorg: Mensen hebben gezondheidszorg nodig, wat er ook gebeurt. Dat maakt de zorg een sector die het overwegen waard is, zeker in een periode van stijgende rentes.
- Consumentengoederen: Er zijn een paar dingen in het leven die zeker zijn, maar op basisbehoeften zoals voedsel en huishoudelijke artikelen kan altijd worden gerekend. Daarom zijn de voorraden consumptiegoederen vaak stabiel, omdat mensen tijdens een recessie nog steeds boodschappen moeten doen.
- Financieel: Zoals we eerder vermeldden, profiteren financiële aandelen vaak het meest van stijgende rentetarieven vanwege hun verbinding met producten zoals hypotheken en leningen.
Het is belangrijk op te merken dat hoewel deze sectoren goed kunnen presteren als de tarieven stijgen, een correctie kan de afbeelding veranderen. Als de aandelenmarkt daalt omdat de rente te veel stijgt in een te korte periode, kunnen sommige van deze sectoren zwaar worden getroffen. De financiële sector zou het goed kunnen doen als de rente stijgt, maar als de zaken in een stroomversnelling raken, berenmarkt territorium zou de situatie kunnen veranderen en dit soort aandelen zou ook diepe dalingen kunnen ondergaan, aangezien het renterisico wordt overtroffen door het marktrisico.
Helpen stijgende rentetarieven banken?
Banken kunnen zelfs een mooie boost krijgen van stijgende rentetarieven. Een deel hiervan heeft te maken met het feit dat hogere tarieven betekenen dat ze meer rente kunnen vragen op leningproducten. Als een bank u een hogere rente op een hypotheek of een creditcard kan vragen, kan zij meer geld verdienen. De bank leende u niet meer, maar zij krijgen een hoger rendement.
Verzekeraars kunnen het ook redelijk goed doen als de tarieven stijgen. Veel verzekeringsmaatschappijen vertrouwen op obligatiebeleggingen — met name schatkistcertificaten op lange termijn — als basisinvesteringen. Als de rente stijgt, stijgen ook de obligatierendementen. Dit zorgt voor een hoger rendement op deze investeringen.
Wie profiteert van een renteverhoging?
Over het algemeen profiteren banken en verzekeraars van stijgende rentetarieven, maar zijn er ook consumenten die hiervan kunnen profiteren.
- Reguliere beleggers — Als de tarieven in een beheersbaar tempo stijgen en een uiting zijn van economische groei, reguliere beleggers kunnen hiervan profiteren. Met een verhoogde interesse in de aandelenmarkt en beleggen, is het mogelijk om winst in uw portefeuille te zien en zelfs winst te maken. \
- spaarders — Bovendien profiteren spaarders vaak van stijgende rentes. Als u een deel van uw portefeuille in geldmarktfondsen, cd's en hoogrentende spaarrekeningen, ziet u een voordeel van stijgende tarieven. Over het algemeen profiteren spaarders als de rente stijgt.
- Obligatiebeleggers — Evenzo kunnen obligatiebeleggers potentiële voordelen zien als de rente stijgt. Obligatiefondsen en individuele obligaties hebben de neiging om hogere rendementen te behalen, en dat geeft u de kans om te beleggen en een beter rendement te behalen op sommige van uw inkomstengenererende activa.
Wie loopt er risico door een rentestijging?
Wanneer de rente snel stijgt en inflatie een probleem wordt, kan dit zelfs leiden tot een beurscrash.
- Beursgenoteerde bedrijven — Als de rente stijgt om de inflatie te vertragen, moeten bedrijven tegen hogere tarieven lenen, wat ten koste kan gaan van hun winstmarges. Wanneer dat gebeurt, kunnen hun aandelenkoersen dalen, wat beleggers ertoe aanzet om te verkopen.
- Correctie van de aandelenmarkt — Een snelle stijging van de rentetarieven wekt vaak angst voor inflatie, en dat kan leiden tot correctie op de aandelenmarkt, gevolgd door een potentiële bearmarkt. Wanneer dat gebeurt, verliezen beleggers het, vooral als ze in paniek raken en verkopen, waardoor verliezen worden ingeperkt.
- leners — Leners lopen ook risico door stijgende rentetarieven. Als u variabele schulden met een hoge rente heeft, zoals creditcards, kunnen stijgende tarieven financiële problemen veroorzaken. Het is moeilijker om schulden af te lossen wanneer meer van uw maandelijkse betaling naar rentelasten gaat.
Zullen de tarieven blijven stijgen?
Het is moeilijk te zeggen of de tarieven zullen blijven stijgen. Sommige voorspellers verwachten om op lange termijn stijgende rentes te zien, maar ze verwachten dat het tempo van de stijging beheersbaar zal zijn. Uiteindelijk is het moeilijk te voorspellen wat er precies gaat gebeuren. De tarieven zullen echter waarschijnlijk stijgen als de economie opwarmt, of als meer stimuleringsmaatregelen inflatievrees veroorzaken.
Het komt neer op
Bij het opstellen van uw portefeuillestrategie is het zinvol om na te gaan welke sectoren worden beïnvloed door rentetarieven en om na te gaan hoe dit uw prestaties kan beïnvloeden. Wees echter voorzichtig. Overweeg om een beleggingsprofessional te raadplegen voordat u wijzigingen aanbrengt in uw portefeuille op basis van zorgen over stijgende rentetarieven.