Wat beleggers moeten weten over DAO's

Blockchain-technologie heeft geleid tot de ontwrichting van zoveel industrieën, en misschien niet meer dan de financiële sector. Een van de vele innovaties waar de blockchain en decentrale financiën (DeFi) de weg voor hebben geleid zijn gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's), die door sommigen worden genoemd als "hedge fund moordenaars.”

In de afgelopen jaren hebben we gezien dat DAO's honderden - zo niet duizenden - vreemden samenbrachten om grote investeringen te doen in alles, van kunst tot historische documenten. In dit artikel bespreken we wat DAO's zijn, hoe ze werken en wat het betekent voor individuele beleggers.

Wat zijn DAO's?

Een DAO is een organisatie die werkt met blockchaintechnologie. In veel opzichten werken DAO's vergelijkbaar met hedgefondsen of durfkapitaalbedrijven. Ze vertegenwoordigen een manier voor investeerders om hun geld samen te voegen om grote investeringen te doen. In tegenstelling tot hedgefondsen of VC-bedrijven is er echter geen centrale autoriteit. In plaats daarvan wordt het gecontroleerd door al zijn leden.

Een DAO bootst enigszins de structuur van een traditioneel bedrijf na, in die zin dat er regels en voorschriften zijn, ingebouwd in de code van de organisatie via slimme contracten. Maar de structuur is heel anders - DAO's hebben niet de traditionele hiërarchie die je zou vinden bij een typisch bedrijf. Er is geen centrale bestuursautoriteit, en ook heeft geen enkele persoon volledige controle over de richting van de DAO zoals een oprichter of CEO dat zou kunnen in een bedrijf.

Iedereen heeft dezelfde potentiële risico's en voordelen. Leden zijn ofwel wederzijds succesvol of niet succesvol. En als een lid van de DAO een van de regels overtreedt, is het geld van de DAO voor iedereen geblokkeerd.

Voorstanders van DAO's stellen dat deze organisaties vanwege hun structuur en het ontbreken van de traditionele bedrijfshiërarchie democratischer zijn dan bedrijven. In plaats van dat de macht in handen is van een select aantal, heeft iedereen die in de DAO heeft gekocht, enige controle en eigendom in verhouding tot hun investering.

Zeker, deze democratische structuur bestaat tot op zekere hoogte in bedrijven, aangezien aandeelhouders het recht hebben om te stemmen over bedrijfsaangelegenheden. Maar in tegenstelling tot bedrijven hebben DAO's geen poortwachters of een centrale autoriteit zoals een raad van bestuur of een CEO.

Meer>>Wat is DeFi en hoe kan het u als belegger helpen?

Hoe werken DAO's?

Omdat DAO's zijn gebouwd op de blockchain waar alle transacties worden geregistreerd, is er een mate van transparantie die u waarschijnlijk niet zult vinden in een traditioneel bedrijf.

Net als andere dingen in de wereld van gedecentraliseerde financiën, worden DAO's gemaakt met behulp van slimme contracten en code die de regels van de organisatie bevat. Wanneer iemand zich in de organisatie koopt, stemmen ze ermee in om die regels te volgen.

Iedereen die koopt in de DAO - wat betekent dat ze de specifieke van de organisatie kopen cryptogeld - heeft het voor het zeggen. Net als een traditioneel bedrijf hebben eigenaren het recht om te stemmen over voorstellen. Het gewicht van de stem van elk lid is evenredig aan de hoeveelheid cryptocurrency die ze hebben.

Omdat DAO's zijn gebouwd op de blockchain waar alle transacties worden geregistreerd, is er een mate van transparantie die u waarschijnlijk niet zult vinden in een traditioneel bedrijf. Elk lid kan zien wat er in de code is geschreven, net zoals elk lid een voorstel kan indienen. Acties die door iedereen binnen de organisatie worden ondernomen, worden voor iedereen in de blockchain vastgelegd. Deze transparantie helpt om vertrouwen te creëren bij de leden van de DAO.

Het doel van DAO's

Nu we hebben gesproken over wat DAO's zijn en hoe ze werken, vraagt ​​u zich misschien nog steeds af wat het doel van deze organisaties is.

Zo heeft de organisatie PleasrDAO eind 2021 haar geld samengebracht om koop het album van de Wu-Tang Clan, “Er was eens in Shaolin” - het enige exemplaar dat ter wereld bestaat, met speciale regels van de makers die voorkomen dat het voor het publiek wordt vrijgegeven - voor $ 4 miljoen.

Het is onwaarschijnlijk dat veel van de leden van de DAO individueel zo'n grote investering hadden kunnen doen. Als groep waren ze echter in staat om dit superzeldzame item te kopen en het als een niet-fungible token (NFT) als een vorm van een akte voor het fysieke album, en de eigendom fractioneel onder de leden verdelen.

Het exacte doel van elke DAO is een beetje anders. Sommige zijn gespecialiseerd in het kopen van tastbare items, terwijl andere zich uitsluitend bezighouden met het kopen van NFT's en andere activa in de digitale ruimte. Bovendien, terwijl sommige DAO's worden gevormd om een ​​enkele grote investering te doen, maken andere deel uit van grotere projecten die van plan zijn een willekeurig aantal investeringen te doen.

Een belangrijk verschil tussen DAO's en traditionele beleggingsondernemingen is hun toegankelijkheid. Historisch gezien waren beleggingsondernemingen zoals hedgefondsen en durfkapitaalfondsen alleen toegankelijk voor vermogende beleggers. Maar iedereen die een DAO koopt, kan deelnemen, wat helpt om dit soort gezamenlijk beleggen te democratiseren.

Wat zijn de risico's van beleggen in een DAO?

In juni 2016 werd een op de Ethereum-blockchain gebouwde DAO gehackt en werd ongeveer $ 50 miljoen aan valuta gestolen. En door het gebrek aan regulering op dit gebied was er weinig verhaal voor de investeerders die hun geld verloren.

Zoals hierboven vermeld, elimineren DAO's enkele van de grootste nadelen van de traditionele investeringswereld, zoals poortwachters en organisaties geleid door een kleine, krachtige groep mensen.

DAO's hebben echter ook enkele grote risico's en nadelen waarvan beleggers zich bewust moeten zijn. Ten eerste is er, net als bij elke andere belegging, altijd de mogelijkheid om al uw beleggingen te verliezen. En gezien het gebrek aan regelgeving op dit gebied van financiën, lijkt het risico nog groter bij een DAO dan bij meer traditionele investeringen. Bovendien, vanwege de manier waarop DAO's werken, als een lid de regels van de DAO overtreedt, worden fondsen opgesloten - wat betekent dat u mogelijk niet terug kunt.

Ten slotte is er, net als veel andere gebieden van gedecentraliseerde financiën, voldoende ruimte voor fraude en diefstal. Geen enkele technologie is perfect en DAO's kunnen worden gehackt. In juni 2016 werd bijvoorbeeld een DAO gebouwd op de Ethereum-blockchain gehackt en ongeveer Er is $ 50 miljoen aan valuta gestolen. En door het gebrek aan regulering op dit gebied was er weinig verhaal voor de investeerders die hun geld verloren.

Koper Pas op>>Hoe een crypto-zwendel te herkennen

Soorten DAO's

Er zijn letterlijk duizenden DAO's, elk opgericht met hun eigen doel voor ogen. Het bovenstaande gedeelte beschrijft het doel van enkele van de bekende DAO's. Maar het is onmogelijk om elke DAO in die doos te stoppen. Hieronder staan ​​enkele van de meest voorkomende soorten DAO's:

Zoals je kunt zien, verschillen DAO's sterk in hun missies en principes. Dus als er iets is waar je gepassioneerd over bent, kun je waarschijnlijk een DAO vinden die hetzelfde doel ondersteunt!

Wil je iets goeds doen?>>Aan de slag met ESG-beleggen

Beste DAO's om in te investeren

Als je nieuw bent in de wereld van DAO's, zal het je misschien verbazen hoeveel van deze organisaties al bestaan. Hier zijn enkele van de beste DAO's, gebaseerd op hun waardering bij DeepDAO:

• BitDAO: Met een schatkist van meer dan $ 2 miljard is BitDAO een open platform dat "gericht is op het ondersteunen van bouwers van de gedecentraliseerde economie." Het creëert en werkt samen met andere entiteiten om verschillende industrieën te ondersteunen, deel te nemen aan token-swaps, R&D te financieren en meer.
• Uniswap: Deze bekende DAO is een open-source protocol dat liquiditeit biedt op Ethereum. Het platform werkt als een automatische market maker. Het heeft bijna 8.000 actieve leden, die allemaal een project kunnen indienen waaraan ze werken.
• Lido: Dit platform biedt liquiditeit voor ingezette digitale activa. En de Lido DAO dient als bestuursorgaan voor zijn stakingsprotocollen. Het doel van het platform is om gebruikers in staat te stellen munten in te zetten zonder hun liquiditeit te verliezen of de mogelijkheid om hun tokens te verhandelen of te gebruiken.
• UXDProtocol: Deze DAO is een van de weinige die Ethereum niet als belangrijkste treasury chain gebruikt. In plaats daarvan werkt het op de Solana-blockchain. UXD Protocol is een algoritmische stablecoin en de DAO-leden hebben gezag over toekomstige ontwerpvoorstellen.
• Mango DAO: Deze DAO wordt ook uitgevoerd op de Solana-blockchain. Met het platform kunnen gebruikers hun cryptocurrencies lenen, lenen, ruilen en gebruiken. Het platform wordt beheerd door leden van de Mango DAO.

De hierboven genoemde DAO's zijn verre van de enige die er zijn. In werkelijkheid, DeepDAO, een analysebedrijf dat zich toelegt op DAO's, heeft een lijst samengesteld van meer dan 4.800 van deze organisaties die al bestaan, samen met een uitgebreide lijst met DAO-bronnen.

Moet u investeren in DAO's?

De meeste mensen die geïnteresseerd zijn in gedecentraliseerde financiën zullen gemakkelijk de aantrekkingskracht van DAO's zien. Gezien de richting waarin de financiële sector zich beweegt, is het zeker mogelijk dat DAO's vaker voorkomen en hoofdstroom.

Als belegger kom je misschien in de verleiding om in te stappen op de begane grond van dit nieuwe type organisatie. Het is duidelijk dat er enkele grote voordelen zijn, waaronder de democratische structuur die u niet zult vinden in de traditionele financiële wereld.

Zorg er echter voor dat u de risico's begrijpt die u neemt voordat u uw geld in een DAO stopt. En net als bij andere speculatieve en risicovolle beleggingen, moet u ervoor zorgen dat u alleen geld investeert dat u zich kunt veroorloven te verliezen.

Verder lezen:

• Wat is fractioneel aandeel beleggen?
• NFT's kopen en verkopen
• Wat is Blockchain-technologie en hoe is het gerelateerd aan beleggen?