Als u zich afvraagt hoe u in opties kunt handelen, bent u hier aan het juiste adres. Opties zijn een beleggingsproduct dat u de mogelijkheid geeft om op een bepaalde datum in de toekomst een specifiek aandeel, obligatie, grondstof of andere onderliggende belegging te kopen tegen een bepaalde prijs. De belangrijkste instrumenten om in opties te handelen zijn calls en puts. In deze gids bespreken we wat handel in opties is, het verschil tussen puts en calls, en hoe u ze kunt gebruiken in uw beleggingsstrategie.
In deze gids
Wat is handelen in opties?
Opties zijn een financieel derivaat: een product dat zijn waarde ontleent aan een andere onderliggende belegging. Zoals de naam al aangeeft, geven opties u de optie (niet verplicht) om op een toekomstige datum een belegging tegen een bepaalde prijs te kopen.
Beleggen is een vrij geavanceerd beleggingsproduct. Veel makelaars hebben goedkeuring van de klant nodig en stellen beperkingen aan de mogelijkheid om opties te verhandelen. Nieuwere optiehandelaren zijn mogelijk beperkt tot call- en putopties, terwijl meer ervaren handelaren toegang kunnen krijgen tot meer geavanceerde en risicovollere optiestrategieën.
Omdat opties complex kunnen zijn, is het het beste om veel ervaring op te doen met puts en call voordat u meer exotische transacties gaat verkennen, zoals de opwindende naam "iron condor" of de "omgekeerde ijzeralbatrosspread". Wanneer u zich concentreert op basisopties voor bellen en zetten, is het gemakkelijker om te begrijpen wat u doet en uw potentieel te beperken verliezen.
Hoe opties werken
In de meeste gevallen betalen optiebeleggers een vooruitbetaling om de optie te kopen. U kunt opties voor een specifiek effect bekijken in een optieketen, een visuele weergave die u momenteel beschikbare opties voor dat aandeel of die grondstof laat zien.
Callopties geven u het recht om een effect te kopen tegen een specifieke toekomstige prijs, wat aangeeft dat u denkt dat de prijs van een actief zal stijgen tussen het kopen van de optie en de uitoefendatum. Putopties bieden u de mogelijkheid om activa te verkopen, vergelijkbaar met short selling, waarbij u profiteert als de waarde van de activa daalt. Elk contract geeft u het recht om 100 aandelen te kopen of te verkopen.
Als de onderliggende belegging meer waard is dan de overeengekomen aankoopprijs (ook wel uitoefenprijs genoemd), wordt de optie als 'in the money' beschouwd en levert de uitoefening ervan winst op. Omgekeerd, als de investering minder waard is dan de uitoefenprijs, is de investering "out of the money" en vervalt onrendabel, waarbij de initiële kosten als een investeringsverlies worden beschouwd.
Opties versus Futures: Opties geven u de keuze om een actief op een specifieke toekomstige datum te kopen of verkopen, terwijl futurescontracten vereisen dat u op de specifieke toekomstige datum koopt of verkoopt. Dit maakt opties in de meeste situaties minder risicovol dan futures.
Waarom opties gebruiken in plaats van rechtstreeks in activa te beleggen?
U vraagt zich misschien af waarom u call- of putopties zou willen kopen in plaats van de aandelen of andere activa direct te kopen. Het antwoord heeft alles te maken met het beheersen van het investeringsrisico.
Als u een aandeel koopt of short verkoopt, moet u leven met de resultaten van een belegging die omhoog of omlaag gaat. Verder zijn uw winsten (en verliezen) beperkt tot de hoeveelheid aandelen die u zich kunt veroorloven, exclusief: marge lenen. Opties veranderen die formule op een manier die bepaalde beleggingsstrategieën ten goede kan komen.
Het kopen van opties kan uw verliezen beperken. Wanneer u in put- en callopties handelt, kunt u het meeste verliezen door het bedrag dat u voor de optie betaalt. Wanneer u rechtstreeks in een actief belegt, loopt uw gehele belegging risico.
Een andere reden om opties te gebruiken is voor hefboomwerking. Elk optiecontract vertegenwoordigt 100 aandelen van het actief. Als u er sterk van overtuigd bent dat een actief omhoog of omlaag zal gaan, kunt u uw beleggingsblootstelling 100x gebruiken met behulp van opties. Als u bijvoorbeeld één contract voor een aandeel koopt en het stijgt met $ 1 per aandeel, verdient uw optiecontract $ 100. Dat is een opwindend vooruitzicht voor sommige handelaren, met name die met een investeringsvooruitzicht op kortere termijn.
Handelsstrategieën voor opties
De handel in opties kan complex zijn. Omdat er een groot risico op verliezen bestaat, vereisen veel makelaars dat klanten een aanvraag indienen voordat ze in opties handelen. Bijvoorbeeld bij Charles Schwab, kunt u verschillende goedkeuringsniveaus voor opties aanvragen, die verschillende soorten optietransacties mogelijk maken:
Hier is een blik op enkele van de meest voorkomende handelsstrategieën voor opties met behulp van call- en putopties.
Belopties vs. Put-opties
Gedekte oproepen: Deze geven u het recht om activa die u al in uw aandelenportefeuille heeft, op een toekomstige datum tegen een bepaalde prijs te kopen. Gedekte oproepen zijn de minst risicovolle calloptie en zijn het beste voor nieuwere optiehandelaren die denken dat een activaprijs tussen nu en de uitoefendatum zal stijgen. Dit is een hedgingstrategie om verliezen te beperken.
Overdekte putten: Met deze strategie kunt u een actief op een bepaalde datum in de toekomst verkopen. Dit is een goede manier voor nieuwere optiehandelaren om strategieën te testen waarbij ze denken dat een aandeel, grondstof, valuta of ander actief in waarde zal dalen. Net als gedekte oproepen bezit u een investering in het actief voordat u een gedekte put koopt om uw verliezen te beperken of uw bestaande investering af te dekken.
Lange calls en puts: Lange calls en puts zijn vergelijkbaar met gedekte calls en puts, maar u bezit de onderliggende waarde nog niet. Dit is het meest voorkomende type optie dat u in de meeste gevallen als beginner zult verhandelen.
Ongedekte oproepen en zetten: Deze werken op dezelfde manier als andere strategieën, maar zijn riskanter. Ongedekte opties zijn het beste voor ervaren handelaren, omdat ze grotere verliezen kunnen opleveren. Veel makelaars maken geen ongedekte handel in opties mogelijk voor nieuwere klanten of mensen met minder ervaring.
Hoe te handelen in call en put in handel in opties
Handelen in opties is een vrij eenvoudig proces als je eenmaal de onderliggende mechanica begrijpt. Dit zijn de belangrijkste stappen om te beginnen:
- Open een effectenrekening: Begin met het kiezen en openen van een effectenrekening als u er nog geen heeft. Let goed op vergoedingen en prijzen als u van plan bent actief te handelen in opties. Hier is een blik op onze favoriete makelaars als je er nog geen hebt.
- Stort geld op uw account: U heeft contant geld op uw account nodig om de optie te kopen. Dus financier uw account met voldoende geld voor uw handelsstrategie.
- Aanvraag opties privileges: Zodra uw account actief is, kunt u privileges voor het verhandelen van opties aanvragen. Zoals hierboven weergegeven, bieden sommige makelaars incrementele handelsmogelijkheden naarmate uw ervaring verbetert.
- Voer uw eerste optiehandel in: Nu is het tijd om een transactie in te voeren! Zie hieronder een voorbeeld van hoe dat werkt.
- Oefen uw optie uit als deze in het geld zit: Houd uw optie-account goed in de gaten, want opties kunnen behoorlijk volatiel zijn. Wees voorbereid om een weloverwogen beslissing te nemen, of om vroeg te verkopen als het verstandig lijkt, aangezien uw vervaldatum nadert.
Voorbeeld: Amazon.com-oproepoptie
Om een duidelijk beeld te krijgen van hoe een optiehandel werkt, volgt hier een voorbeeld voor Amazon.com.
Op het moment van schrijven is de prijs voor een enkel aandeel Amazon $ 3.302,09. De hieronder afgebeelde bestelling geeft u blootstelling aan 100 aandelen van Amazon tegen $ 3.300 per aandeel met een vervaldatum van 17 juni 2022, voor een prijs van $ 306.30.
Als u deze optie zou kopen, moet de prijs van het Amazon-aandeel rond de $ 3.303 liggen om break-even te draaien. Ervan uitgaande dat de aandelenkoers $ 3.304 is op de vervaldatum, zou u een winst van ongeveer $ 94 verdienen. Als de prijs hoger is, maak je meer. Maar als de aandelenkoers $ 3.303 of lager is, kunt u de optie beter laten verlopen zonder deze uit te oefenen, en uw totale verlies zou de $ 306.30 zijn die voor het contract is betaald.
Hoe u calls of puts kunt kopen en verkopen
U kunt calls en puts kopen en verkopen via uw effectenrekening. De meeste moderne makelaars beschikken over webhandelsplatforms en mobiele apps. De beste makelaars bieden ook speciale actieve handelssoftware voor uw desktop- of laptopcomputer.
Het invoeren van een order is vergelijkbaar met het kopen of verkopen van een aandeel. U kunt echter extra velden hebben met meer handelsfuncties, evenals de mogelijkheid om uw transactie te manipuleren of voorwaarden te stellen. Raadpleeg voor basisorders de algemene vijf stappen hierboven in de sectie "Hoe u call- en putopties kunt verhandelen" Handel." Ga voor meer gedetailleerde stappen naar uw brokerage-website voor stapsgewijze instructies over het gebruik van de handel platform.
Kortetermijnopties vs. Lange termijn opties
Kortetermijn- en langetermijnopties zijn hetzelfde, maar met verschillende vervaltijdlijnen. Veel handelaren beschouwen opties die in de komende weken aflopen als korte termijn en verdere datums als lange termijn.
Kortetermijnoptieprijzen volgen doorgaans de huidige aandelen- of activaprijs zeer nauw, terwijl opties op langere termijn meer kunnen variëren naarmate beleggers verwachten dat de aandelen stijgen of dalen. Elk heeft verschillende risico's, dus het is belangrijk om de potentiële voor- en nadelen te overwegen voordat u opties koopt.
Optietabellen lezen
De meeste makelaars tonen een tabel met call- en putprijzen, een zogenaamde optieketen. De tabel bevat over het algemeen belangrijke gegevens, waaronder de meest gebruikte nummers. Uw makelaardij kan u toestaan om de tabel te bewerken om meer informatie op te nemen die u relevant acht voor uw handelsstrategie.
Veelvoorkomende gegevens die u in optietabellen vindt, zijn onder meer:
symbolen: Net als bij aandelen heeft elke optie een uniek symbool. Het symbool vertelt u het activum, het optietype, de vervaldatum en de uitoefenprijs in een enkele regel met gegevens.
Uitoefenprijs: De uitoefenprijs is de contractprijs die u voor het actief betaalt als u de optie uitoefent.
Laatste: De meeste tabellen tonen de meest recente prijs die voor de specifieke optie is betaald in een kolom met de naam "laatste" of iets dergelijks.
Wijziging: Wijzigen vertelt u de dagelijkse verandering in waarde voor de optie in vergelijking met de vorige dag.
bod: De biedprijs is het huidige bedrag dat iemand bereid is te betalen voor een optie via een bestaande openstaande order.
Vragen: De vraagprijs is hoeveel iemand bereid is een optie te verkopen via een bestaande openstaande order.
Volume: Volume vertelt u hoe vaak een optie is verhandeld tijdens de huidige sessie.
Interesse openen: Dit vertelt u het aantal openstaande posities voor een specifiek contract dat nog niet is ingevuld of gecompenseerd.
Wat zijn lange calls en puts?
Lange calls en puts zijn niet per se hetzelfde als lange termijn calls en puts. Verwarrend, toch?
Bij de handel in opties, net als bij beleggen in aandelen, betekent 'long' dat u belegt in de verwachting dat de activaprijs zal stijgen. "Kort" zou betekenen dat u bearish bent over het actief en denkt dat het zal dalen. De term is ook vergelijkbaar met short verkopende aandelen, een transactie waarbij u verwacht dat een aandelenkoers zal dalen.
Opties Risico's en voordelen
U loopt relatief weinig risico in vergelijking met andere opties met gedekte calls en puts, waardoor ze een goede startplaats zijn voor nieuwe optiehandelaren. Andere handelsstijlen voor opties kunnen echter zeer riskant zijn.
Als je weet wat je doet en een specifiek doel hebt, kan het toevoegen van opties aan je portfolio een goede keuze zijn.
Voor de typische belegger zijn opties echter geen goede keuze. Er zijn verhalen over handelaren die per ongeluk honderdduizenden dollars aan handelsopties verliezen, waarvan sommige zelfs tragisch eindigen. Betreed de wereld van de handel in opties met zorg.
Bij correct gebruik zijn opties echter een geweldige manier om marktblootstelling te krijgen en tegelijkertijd uw risico te beperken. U kunt bijvoorbeeld een optie gebruiken om een risicovol aandeel te kopen waarvan u denkt dat het zal stijgen in plaats van het direct te kopen. U kunt ook opties kopen om andere portefeuillerisico's te compenseren of om winst te behalen uit een specifieke reeks marktomstandigheden.
Bepaal voordat u gaat beleggen of de potentiële winsten en voordelen opwegen tegen de risico's voor uw specifieke beleggingsdoelen.
Waar het op neerkomt: is handelen in opties iets voor u?
Voor de gemiddelde belegger is het misschien het beste om opties helemaal over te slaan. Het is beter om investeringen te vermijden die u niet nodig heeft of die u niet volledig begrijpt. Opties kunnen een hoog risico met zich meebrengen, dus ze zijn zeker niet voor iedereen geschikt.
Handel in opties is echter een leuke en opwindende manier om actief met de markten om te gaan. Als u van de hoogte- en dieptepunten van actief handelen houdt, kunnen opties een interessante aanvulling zijn op uw beleggingsmix. Of, als u meer controle wilt krijgen over uw risicoprofiel, kunt u optiecalls en puts toevoegen aan uw beleggingstoolbox.
Nu u weet hoe u in opties moet handelen, is het aan u om te beslissen wat u vervolgens gaat doen.