Gebruik BrightScope om 401K vergoedingen en onkosten te vinden

Het geheime leven van vergoedingen in uw 401K

Een paar jaar geleden zei ik dat ik een indexfonds met streefdatum in mijn 401K. Een lezer kwam naar buiten en sloeg me behoorlijk hard voor die zet, en zei dat ik te veel betaalde om te sparen voor mijn pensioen. Ik was uitgeput, niet vanwege de opmerking, maar omdat het heel moeilijk voor me was om erachter te komen hoeveel ik eigenlijk betaalde aan honoraria en om mijn positie te verdedigen.

De volgende paar weken ging ik op missie om te ontdekken hoeveel ik eigenlijk aan vergoedingen betaalde om in mijn 401K te investeren. De resultaten waren niet zo slecht in vergelijking met de andere keuzes in mijn 401K-plan. Ik was echter teleurgesteld dat het zo moeilijk te bepalen was. Dankzij een aantal aardige mensen in de Word langzaam rijk forums voor het helpen van me wieden door alle details van de vergoeding.

Als je een 401K hebt, is het mogelijk dat je je hetzelfde hebt afgevraagd: "Hoeveel van een snee zijn deze jongens nemen?" En, "wanneer is het de moeite waard om te stoppen met mijn bijdragen aan een 401K om te beginnen met investeren in een Roth IRA met een lagere? kosten?”

Nu is er een groep die vastbesloten is enig licht te werpen op de geheime wereld van 401K vergoedingen. Ze worden genoemd BrightScope. Ik sprak met de mede-oprichter en CEO van BrightScope, Mike Alfred. Hij deelde een aantal interessante statistieken met me, plus de basis van wat BrightScope doet.

Komt de 401K-wedstrijd terug?

We bespraken eerst de 401K wedstrijd, iets wat veel bedrijven tijdelijk hadden afgeschaft. Mike vertelde dat ondanks het verlies van de wedstrijd, het spaarpercentage voor 401K-deelnemers niet was gedaald. Mensen stoppen nog steeds geld in hun 401K's. We bespraken een recente studie over de terugkeer van de 401K, en hoewel Mike het ermee eens was het optimisme van de resultaten (de match zal terugkeren voor de meeste bedrijven), vond hij het onderzoek beperkt door het kleine aantal deelnemers.

Over BrightScope

Een plaats waar geen kleine studiegroep wordt gebruikt, is de BrightScope website. Ze hebben meer dan 33.000 401K-abonnementen opgenomen en beoordeeld met behulp van het BrightScope-beoordelingssysteem. Dit is ongeveer 66% dekking van alle 401K's in de VS. Wat BrightScope doet, is alle gegevens verzamelen die ze kunnen krijgen over het 401K-abonnement van uw bedrijf. Dit omvat zaken als vergoedingen, match, enz. Vervolgens vergelijken ze dit plan met een groep vergelijkbare bedrijven. Het resultaat is de BrightScope Rating.

De BrightScope Rating is een kwantitatieve 401k-planclassificatie die is ontwikkeld door BrightScope, Inc. met de hulp van vooraanstaande academici en onafhankelijke 401k fiduciaires. Het BrightScope-beoordelingsalgoritme berekent na overweging een enkele numerieke score voor elk 401k-abonnement in het land meer dan 200+ individuele datapunten in brede categorieën zoals totale plankosten, vrijgevigheid van het bedrijf en investeringsmenu kwaliteit.

Hoe BrightScope te gebruiken

Ik vroeg Mike hoe lezers BrightScope moeten gebruiken. Hij stelde het volgende voor: (1) bezoek BrightScope en bepaal hoe goed uw bedrijfsplan presteert; (2) bepalen hoeveel aan onkosten u betaalt; (3) deel uw beoordelingsinformatie met de HR-afdeling van uw bedrijf en vraag naar het verbeteren van uw beoordeling; (4) laat reacties achter op BrightScope.com zodat anderen ze kunnen lezen. Hier is een momentopname van de BrightScope Rating (ik heb het toegepast op BOA's 401K):

Waarom kosten zo moeilijk te vinden zijn

Ik vroeg Mike waarom 401K-vergoedingen zo moeilijk te vinden zijn. Hij had geen direct antwoord, maar hij gaf me dit goudklompje. Vóór de jaren 80 gebruikten de meeste werkgevers een toegezegd-pensioenregeling als het belangrijkste voordeel om hun werknemers een veilig pensioen te bieden. Met een pensioen controleerde het bedrijf alle investeringsbeslissingen. De werknemer hoefde niet op de hoogte te zijn van de vergoedingen, investeringskeuzes, enz. Er zou voor de medewerkers gezorgd worden. Het risico lag bij de werkgever om de juiste beslissingen te nemen.

Dan komt de 401K, het door de werknemer gecontroleerde plan, waarbij een voordeel niet is gedefinieerd, maar het risico wordt verschoven naar de werknemer. Mike zegt dat hoewel werknemers nu verantwoordelijk voor hun eigen pensioen, kregen ze geen volledige controle over investeringskeuzes en kregen ze niet de nodige informatie om hen te helpen de beslissingen te nemen die ze moesten nemen.

BrightScope helpt nu bij het creëren van de verschuiving in keuze en openbaarmaking die lang nodig is in de wereld van pensioenbeleggen.

Wat als de 401K van uw bedrijf nog niet is beoordeeld door BrightScope?

Het bedrijf waar ik voor werk is nog niet beoordeeld door BrightScope. Mike verzekerde me dat ze eraan komen. Maar hij wees me er ook op dat ik kan helpen. U kunt daadwerkelijk gegevens aanleveren bij BrightScope. Klik op de link "Geef ons gegevens" en u wordt naar een pagina geleid waar u specifieke plandocumenten kunt uploaden. Hierdoor kan BrightScope sneller een beoordeling voor uw bedrijf geven.

U kunt uw 401K-abonnementskosten nog steeds achterhalen door een persoonlijk 401K-vergoedingsrapport in te vullen. Het is gratis in te vullen en zal enig licht werpen op de kosten van het geld in uw 401K.

Hoe u uw 401K-uitgaven kunt berekenen?

Ook kwam ik een mooie 401K-kostencalculator tegen in Geld tijdschrift van deze maand dat ik dacht te delen.

Stap 1: Administratieve kosten optellen

• Ga naar het samenvattende jaarverslag van uw abonnement. Zoek het gedeelte "basis financieel overzicht".
• Trek "betaalde voordelen" af van "totale plankosten".
• Deel dat aantal door de totale waarde van het plan.
• Dit aantal zijn de administratieve kosten van uw abonnement.

Stap 2: Bereken investeringskosten

• Vermenigvuldig uw fondskostenratio met uw saldo in het fonds.
• Deel die totale kosten door uw totale saldo.
• Dit nummer is uw investeringskost.
• *Als u slechts één fonds heeft (d.w.z. een fonds met een streefdatum), is uw investeringskostenratio de verhouding van dit ene fonds.

Stap 3: Administratie- en investeringskosten toevoegen

Dus wat vindt u van de vergoedingen van 401K en het beoordelingssysteem van BrightScope? Laat me van je horen in de reacties hieronder...

Over Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, ook bekend als "PT", is een CPA, blogger, podcaster, echtgenoot en vader van drie kinderen. PT is ook de oprichter en CEO van de persoonlijke financiële sectorconferentie en -beurs, FinCon.

Hij creëerde Part-Time Money® in 2007 om zijn advies over geld te delen, zichzelf verantwoordelijk te houden (terwijl het afbetalen van meer dan $ 75.000 aan schulden), en om anderen te ontmoeten die gepassioneerd zijn over de overgang naar financiële onafhankelijkheid.