Toen ik in de winter van 2001 afstudeerde als hoofdvak Computerwetenschappen, had ik te maken met een van de slechtste banenmarkten in de technologie. Ik loste het op door terug naar school te gaan, een 1-jarig masterprogramma af te ronden en het zoeken naar een baan met een jaar uit te stellen.
Mijn toch al grote studielening werd nog groter. Om eerlijk te zijn, ik voelde het nauwelijks omdat het werd uitgesteld en wat is het verschil tussen een enorm aantal en een nog groter aantal? Ik kon er mijn hoofd niet omheen wikkelen.
Snel vooruit een paar jaar en het probleem voor mijn collega afgestudeerden is veel slechter.
Mijn deelnamekosten Carnegie Mellon Universiteit was ongeveer $ 35.000 per jaar. Het is nu bijna $ 70.000, als je rekening houdt met collegegeld, kosten, kost en inwoning, boeken en benodigdheden, enz.
Dat is absoluut verbazingwekkend.
Als je nu kampt met studieleningen en je hebt problemen de verschillende programma's voor het vergeven van studieleningen begrijpen, ik ben hier om te helpen.
Ik heb de hulp ingeroepen van mijn vriend Travis Hornsby, die rent Planner voor studieleningen, om u te helpen bij het overwinnen van uw studieleningen. Hij is gewoon een gewone man die zichzelf dwong om meer te weten te komen over studieleningen omdat hij en zijn verloofde $ 124.000 aan studieschuld hadden. Hij biedt zijn kennis nu tegen betaling aan aan anderen, maar wij krijgen het gratis.
Haal het weg Travis!
Inhoudsopgave
- Hoe studentenschulden anders zijn
- Het is moeilijk om de schuld van een studielening in een faillissement kwijt te raken.
- Sommige studieleningen hebben speciale vergevingsopties.
- De overheid verstrekt de meeste studieleningen.
- Je kunt studieschulden niet benaderen zoals andere schulden.
- Over de PAYE- en REPAYE-programma's
- $ 100.000 aan studieleningen en $ 40.000 per jaar verdienen
- EEN TERUGBETALING/PAYE/IBR-vergelijking
- Eenvoudige situaties zijn geen situaties in het echte leven
- Wat als u werkt in een not-for-profit of de overheid?
- De sprintaanpak: zo snel mogelijk uit de schulden komen
- Kies een abonnement dat bij u past
- Krijg een deskundig plan voor uw zescijferige studieschuld
Met een studieschuld van $ 1,4 biljoen, is de kans groot dat jij of iemand die je kent geld schuldig is voor school.
De gemiddelde schuld voor de klas van 2017 is ~ $ 37.000. Gewoon je gewone instap-Mercedes!
Als je naar de middelbare school ging, zou je kunnen merken dat je meer verschuldigd bent dan de hypotheek van sommige mensen.
Rechten of geneeskunde? Ha. Een huis en een paar auto's in de garage!
Ongeacht hoeveel u verschuldigd bent, het is gemakkelijk om fouten te maken als het gaat om uw studieleningen. De programma's zijn ingewikkeld, de voorwaarden zijn ingewikkeld en het aantal is zo groot.
Maak je geen zorgen, ik ben hier om je te helpen het hele ding te demystificeren.
Er zijn twee paden:
- Betaal totdat u Leningvergeving bereikt, of,
- Betaal het zo snel mogelijk volledig af.
Uw keuze hangt af van uw schuld, uw inkomen, uw werkgever en verschillende andere factoren.
Het kan ingewikkeld zijn, maar we komen er wel doorheen.
Hoe studentenschulden anders zijn
Ten eerste is het belangrijk om te begrijpen dat schulden voor studieleningen niet hetzelfde worden behandeld als andere ongedekte schulden.
Het is moeilijk om de schuld van een studielening in een faillissement kwijt te raken.
Als u $ 10.000 aan creditcardschuld heeft, is er geen federaal programma dat u te hulp komt. Je betaalt het gewoon langzaam terug.
Als het saldo zo groot wordt dat u de betalingen niet kunt doen, bent u genoodzaakt faillissement aan te vragen of de schuld te vereffenen. Beide zijn slecht voor je kredietwaardigheid, maar je hebt een out.
Niet zo met studieleningen. Een studielening is technisch gezien onbeveiligd en het Congres maakte het vrijwel onmogelijk om studieleningen af te lossen in een faillissementsrechtbank.
Als u de betalingen niet kunt doen, heeft u een probleem. Het enige dat de meeste mensen bereiken met achterstallige betalingen voor studieleningen, is het opbouwen van extra kosten en rente.
Sommige studieleningen hebben speciale vergevingsopties.
Betekent dat dat je voor altijd vastzit? Gelukkig niet.
Sommige studieleningen hebben speciale vergevingsopties. Als u in de particuliere sector werkt, kunt u 20-25 jaar betalen op basis van uw inkomen en aan het einde van de periode vergeving krijgen. Uw schuld wordt kwijtgescholden, maar u moet belasting betalen over het kwijtgescholden bedrag als inkomen.
Als u in de publieke sector werkt (een non-profit 501c3 of overheidsorganisatie komt in aanmerking), hoeft u maar 10 jaar lang af te betalen op basis van inkomen. Verder, dat voordeel is belastingvrij.
De overheid verstrekt de meeste studieleningen.
Ze rekenen relatief hoge rentetarieven van 5% tot 8%, afhankelijk van het programma. Voor leners met een hoog inkomen is de rente op studieleningen veel te hoog in vergelijking met wat ze op de particuliere markten zouden betalen. Voor leners met een laag inkomen zijn de tarieven veel lager dan wat ze zouden betalen.
Dit zorgt voor een enorme marktinefficiëntie. Daarom is particuliere herfinanciering zo populair bij de mensen met een hoog inkomen (de royale cashback-aanbiedingen zijn nog een goede reden). Immers, als u uw rentevoet zou kunnen verlagen, waarom niet? Ook hebben de leners die misschien niet genoeg salarissen verdienen om hun leningen comfortabel terug te betalen, het voordeel dat ze hun schuld op het federale systeem houden.
Je kunt studieschulden niet benaderen zoals andere schulden.
Je kunt zien hoe studieschuld zich niet gedraagt als andere schulden.
Met een creditcard is "bezuinigen en terugbetalen" het beste advies. Met studieleningen wil je misschien: die lening herfinancieren. Je zou niet. De wiskunde zal het je vertellen.
Laten we een eenvoudig voorbeeld nemen - mensen zeggen vaak tegen me - "Ik wil mijn leningen bij de overheid houden, ook al brengen ze me 7% in rekening vanwege de betere bescherming."
Beveiligingen zijn leuk, maar u betaalt mogelijk te veel.
Wat is een indicatie dat u mogelijk op het verkeerde afbetalingsplan zit? Als u de Graduated, Extended of 10-jarige Standard-abonnementen gebruikt, moet u de wiskunde doen.
Laten we een 10-jarige particuliere herfinancieringsovereenkomst van $ 50.000 vergelijken met 5% tot een 25-jarig federaal uitgebreid plan van 7%.
| Plan | Totale prijs | laatste jaar van Terugbetaling |
Maandelijkse betaling |
|---|---|---|---|
| Standaard 10 jaar | $62,039 | 2027 | $530 |
| Uitgebreid abonnement | $89,054 | 2042 | $353 |
| Verschil | $24,015 |
Als u betaalt voor het federale uitgebreide plan, is het beter om te herfinancieren, de riem aan te spannen en de grotere betalingen te doen om binnen 10 jaar af te ronden.
Als u die betalingen niet kunt doen, moet u niet herfinancieren, maar een inkomensafhankelijk aflossingsplan krijgen.
Over de PAYE- en REPAYE-programma's
Wanneer u een terugbetalingsplan voor studieleningen kiest, is uw basislijn de standaard geherfinancierde lening van 10 jaar.
Als dat maandbedrag te hoog is, je bent een goede kandidaat voor het houden van uw leningen zoals ze zijn om in de toekomst vergeving te bereiken.
Laten we deze discussie richten op mensen in de particuliere sector (aangezien er andere regels gelden voor 501c3 / overheid). Binnenkort komen we bij non-profit/overheidsmedewerkers.
$ 100.000 aan studieleningen en $ 40.000 per jaar verdienen
Iemand onder het standaard 10-jarenplan zou 10 jaar lang $ 1.000 per maand betalen. Het is praktisch onmogelijk.
Onder een inkomensgestuurd plan, dat waarschijnlijk de Pay As You Earn (PAYE) of Revised Pay As You Earn (REPAYE) -programma's zou zijn, betalen ze slechts 10% van het 'discretionaire inkomen'.
Bij een jaarsalaris van $ 40.000 komt dat neer op ~ $ 185 per maand. De overheid berekent de 10% over het inkomen boven wat je nodig hebt om een kale levensstijl te leiden.
De keuze lijkt duidelijk: u kunt $ 1.000 per maand betalen, of u kunt $ 185 per maand betalen. Dat is een enorm verschil.
Wat is het risico bij PAYE/REPAYE? Er zijn een paar:
- Als u in de toekomst een hoger inkomen verdient, stijgen uw uitkeringen omdat uitkeringen aan inkomen zijn gekoppeld. Als u veel meer verdiende, zou u de leningen uiteindelijk volledig kunnen afbetalen! (dus niet profiteren van de vergevingsbepalingen maar toch een hogere rente betalen)
- Vergeving is niet belastingvrij - wanneer u in de particuliere sector werkt, betaalt u belasting over de kwijtgescholden schuld alsof het inkomen is. Deze belasting wordt in één keer betaald na de aflossingsperiode van 20-25 jaar (in het jaar waarin de lening wordt kwijtgescholden).
- Hoewel uw betaling voor de lening lager zal zijn, moet u over 20-25 jaar sparen voor deze ballonbetaling. Het geld moet toegankelijk zijn, dus ik stel goedkope indexfondsen voor op: Voorhoede of Trouw.
Als je dit enorme bedrag over een paar decennia verschuldigd bent, heb je genoeg om de cheque uit te schrijven voor het geval dat. Na 20-25 jaar $ 200- $ 1000 per maand aan indexfondsen te hebben gespaard, heb je een bedrag van zes cijfers dat je kunt opnemen. U bent een beetje belasting verschuldigd, maar u hoeft zich geen zorgen te maken dat u de "belastingbom" van het kwijtschelden van leningen aan de particuliere sector niet kunt dekken.
Het draait allemaal om het beschermen van uw neerwaartse risico met deze strategie, zodat u kunt leven.
EEN TERUGBETALING/PAYE/IBR-vergelijking
Laten we aannemen dat de lener $ 100.000 verschuldigd is tegen 7% rente, $ 40.000 per jaar verdient en een inflatiestijging van 3% krijgt.
Voor de eenvoud blijft hij vrijgezel en heeft hij geen kinderen. We gaan ook uit van een belastingtarief van 40% op het kwijtgescholden saldo en een particulier herfinancieringsalternatief van 10 jaar tegen 5%.
(Klik om te vergroten)
Dat zijn veel cijfers, dus wat betekenen ze:
- Totale betalingen – Dit is het totale bedrag dat de lener gedurende de looptijd van de lening zal betalen.
- Resterende saldo – Het saldo van de lening wanneer deze wordt kwijtgescholden.
- Verschuldigde belastingen – De “belastingbom” die in het laatste jaar komt.
- Laatste jaar – Het jaar waarin de lening wordt kwijtgescholden (ervan uitgaande dat u in 2017 bent begonnen)
- Maandelijkse betaling – Uw maandelijkse betalingen aan de leningbeheerder
- Vergeving belastingbetaling – Het bedrag dat u per maand moet sparen voor de eventuele belastingbom als de schuld is kwijtgescholden.
Enkele dingen om op te merken als je naar deze tabel kijkt:
- PAYE is een programma van 20 jaar en REPAYE en IBR zijn programma's van 25 jaar. Daarom is het laatste jaar van REPAYE 2042, terwijl het laatste jaar van PAYE 2037 is. Particuliere herfinanciering is 10 jaar, op basis van onze aannames, dus het eindigt in 2027.
- De maandelijkse betaling is niet het definitieve aantal voor de programma's met vergeving (particuliere herfinanciering niet) vergeven, dus geen belasting betalen), u bent nog steeds de kolom Belasting verschuldigd en moet dat dus verantwoorden in de besparingen.
- In 2042 is de lener $ 58.827 aan belastingen verschuldigd omdat zijn resterende saldo van $ 147.067 is kwijtgescholden. In werkelijkheid kan het lager zijn, maar 40% is een zeer veilige schatting (het is onwaarschijnlijk dat dit meer is).
De beslissing over wat te doen is lastig, omdat er verschillende verzachtende factoren zijn.
De lener zou kunnen kiezen voor REPAYE omdat het langere aflossingsschema van 25 jaar hem meer tijd geeft om te sparen voor de belastingbom. REPAYE kent ook rentesubsidies, waardoor het kwijtgescholden bedrag meestal lager is dan bij PAYE.
Merk op dat IBR meer kost dan TERUGBETALING en dat het over hetzelfde tijdsbestek valt. Als u IBR gebruikt, moet u er waarschijnlijk vanaf.
Ervan uitgaande dat de lener PAYE kiest, moet hij over 20 jaar sparen voor de fiscale boete. Dat cijfer is volgens de berekeningen $ 193 per maand, dus rond naar boven af en zeg $ 200 / maand. Zet dat bedrag elke maand op een beleggingsfondsrekening bij Vanguard en je zult vrijwel zeker hebben wat je nodig hebt om de $ 72.000 aan belastingen te betalen bij vergeving.
Eenvoudige situaties zijn geen situaties in het echte leven
In de vorige vergelijking hadden we iemand die $ 40.000 verdiende, alleenstaand, geen kinderen - voor de komende 20-25 jaar.
Hoe waarschijnlijk is dat? 🙂
Zal uw toekomstige gezinsinkomen dat de beste keuze maken bij het overwegen van vergevingsgezindheid in de particuliere sector? De overheid telt het inkomen van uw echtgenoot mee in uw maandelijkse betalingsberekening.
Als je die ene speciale persoon ontmoet, wil je dan niet trouwen omdat het je studiefinanciering in de war zou brengen?
Je zou kunnen trouwen, apart belastingaangifte doen en mogelijk je betaling verminderen... maar getrouwd apart indienen heeft zijn eigen sancties die de besparingen zouden kunnen compenseren.
Als uw echtgenoot geen studieschuld heeft en een solide inkomen verdient, zal het kwijtschelden van leningen er niet zo aantrekkelijk uitzien als u denkt.
Als die echtgenoot een aanzienlijke studieschuld heeft, wil je waarschijnlijk dezelfde strategie gebruiken. Op die manier zal de overheid uw leningen ongeveer in hetzelfde jaar kwijtschelden.
Ervan uitgaande dat uw gezinsinkomen u ver onder een verhouding tussen schulden en inkomen van 2 op 1 plaatst, is herfinanciering waarschijnlijk de juiste manier om te gaan.
Wat als u werkt in een not-for-profit of de overheid?
Als u het geluk heeft een fulltime werknemer te zijn bij een 501c3 of overheidsorganisatie, komt u mogelijk in aanmerking voor kwijtschelding van uw saldo belasting vrij na slechts 10 jaar inkomensafhankelijke betalingen.
Dat betekent dat je het REPAYE / PAYE-betalingsplan 10 jaar gebruikt... dan poef, de lening gaat weg. En de IRS stuurt geen rekening.
Het staat bekend als Public Service Loan Forgiveness (PSLF) en u moet Federal Direct Loans hebben om dit te krijgen. Iets anders zal het niet snijden. (PSLF wordt beheerd via) FedLoan-services)
Bijna alles dat na 2010 is uitgegeven, is een Federal Direct-lening. Daarvoor heb je waarschijnlijk een zogenaamde FFEL-lening. Om erachter te komen of u in aanmerking komt, stuur dit ingevulde formulier naar het adres op het document.
Het zal een paar maanden duren, maar u zult ontdekken hoeveel krediet u misschien al heeft en wat u moet doen om de klok te zetten voor belastingvrije kwijtschelding van leningen.
Om het eerdere voorbeeld te gebruiken: wat als de lener met een inkomen van $ 40.000 en een schuld van $ 100.000 in een 501c3 non-profitorganisatie werkte? Dit zijn de kosten hieronder.
| Plan | Totale betalingen | Resterende saldo | Verschuldigde belastingen | Totale prijs | Laatste jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| TERUGBETALING | $25,427 | $144,573 | $0 | $25,427 | 2027 |
Bedenk dat de PAYE-kosten van het vorige voorbeeld ongeveer $ 131.000 waren.
In wezen komt PSLF neer op een enorme fantoombonus voor ambtenaren met een hoge schuldenlast en een bescheiden inkomen.
Je hebt misschien wel eens gehoord over het intrekken van dit programma. Hoewel het kan gebeuren, wilt u uw financiën zo instellen dat u ervan kunt profiteren. Zelfs als de intrekkingskansen 50 / 50 zijn, wat ik niet geloof dat ze zijn, is het de moeite waard om de kans te nemen dat je een beetje extra aan rente betaalt.
De sprintaanpak: zo snel mogelijk uit de schulden komen
Wat als u aanzienlijk minder dan het dubbele van uw gezinsinkomen verschuldigd bent en deze programma's niet voor u werken?
U wilt de laagst mogelijke rente en de kortst mogelijke looptijd vinden. De meeste kredietverstrekkers bieden keuzes tussen opties van 5, 7, 10, 15 en 20 jaar.
Zoals bij de meeste leningen geldt: hoe langer de looptijd, hoe kleiner de betaling en hoe hoger de rente.
Deals veranderen voortdurend omdat de rentetarieven veranderen. De meeste leners met solide inkomens en kredietscores van meer dan 650 zouden hun vermelde rentetarief met 1% tot 2% kunnen verlagen. Soms kun je het zelfs terugbrengen tot iets dat begint met een 3 in de huidige tariefomgeving.
De andere grote beslissing bij herfinanciering is de keuze tussen een variabele of vaste rente. De variabele is meestal de betere keuze als u het zich gemakkelijk zou kunnen veroorloven om de schuld in minder dan drie jaar terug te betalen als dat zou moeten.
Als de tarieven zouden stijgen, zou u meer vooruitbetalingen kunnen doen en het risico elimineren dat de rentelasten hoger worden. Als de tarieven ongeveer gelijk blijven, kunt u gemiddeld tot wel 1% besparen ten opzichte van de vaste optie.
Ik vind dat de meeste kredietnemers die herfinancieren graag het comfort van een vaste rentevoet. Zorg ervoor dat u tijdens het winkelen rekening houdt met aanbiedingen van meerdere kredietverstrekkers, anders kunt u zich aanmelden voor een aanzienlijk hoger tarief dan wanneer u rondkijkt.
DOE JE HUISWERK.
Ga niet alleen met het eerste bedrijf dat je in je Facebook-feed ziet - het verschil tussen een rentepercentage van 6% en een rentepercentage van 5% is enorm. Op een lening van $ 100.000, over tien jaar, is dat ongeveer $ 6.000.
Kies een abonnement dat bij u past
Als u een enorm bedrag verschuldigd bent in verhouding tot wat u verdient, kan het heel logisch zijn om voor leningvergeving te gaan.
Kies het REPAYE- of PAYE-plan waarmee u slechts 10% van uw inkomen hoeft te betalen. Wees bereid om over 20-25 jaar een belastingboete te betalen over het kwijtgescholden bedrag en bespaar een paar honderd per maand om dit te doen.
Als u in de publieke sector werkt, zorg er dan voor dat u elke dollar aan besparingen krijgt met het PSLF-programma. U zult het tenslotte moeilijk hebben om een verwachte negatieve rente te verslaan door belastingvrije kwijtschelding van leningen.
Als je de capaciteit hebt om je leningen terug te betalen en de wiskunde klopt, herfinancier dan tegen de laagste rente die je kunt vinden. Leef onder je stand en probeer binnen 5-7 jaar uit de schulden te komen. Geef dan een echt niet zuinig feestje om te vieren wanneer je je laatste betaling doet.
Als u het gevoel heeft dat uw situatie bijzonder ingewikkeld is, overweeg dan om een hulp bij je studieschuld.
De meeste mensen maken een hoop fouten bij het terugbetalen van studieleningen. Als je de tips in dit artikel volgt, heb je de leiding over je financiën op weg naar financiële onafhankelijkheid van studieleningen.
Krijg een deskundig plan voor uw zescijferige studieschuld
Als je niet zeker weet of je moet gaan voor vergeving of herfinanciering, een heleboel verschuldigd bent ten opzichte van je inkomen, en niet weet of je gezamenlijk of afzonderlijk belasting moet indienen, Student Loan Planner kunnen helpen. Gebruik die pagina om te boeken en je krijgt zes maanden extra ondersteuning via e-mail zonder extra kosten. Als je al overtuigd bent, hier is de boekingslink.
PS Als je een gratis exemplaar wilt van de rekenmachine die hij heeft gebruikt om alle berekeningen in dit artikel uit te voeren, dan kan dat: haal dat hier om uw eigen leningen te modelleren. Het is gratis.