Ik heb die paar dagen veel vergaderingen gehad, waaronder een met een jonge kerel die van plan was de beleggingswereld te veranderen. Zijn naam was Jon en ik ontmoette hem in een klein koffiehuis in de buurt van de conferentie. Ik had tot op dat moment zoveel andere bedrijven ontmoet, zoveel betalingsbedrijven eigenlijk, dat ik niet echt waardeer wat hij probeerde te doen. Hij was een scherpe man met een geweldig plan, een sterk team en een beetje geld achter zich. Ik ging weg omdat ik dacht dat ze grote dingen zouden doen en dat Jon een beetje op Justin Timberlake leek met langer haar. 🙂
Blijkt dat ze zouden!
Tegenwoordig is Jon Stein de CEO van Verbetering, een robo-adviseur met meer dan $ 13,5 miljard aan beheerd vermogen. Voor hen is het slechts een kwestie van tijd. 🙂
Veel mensen voelen zich nu op hun gemak bij het idee van robo-adviseurs. De weg die voor ons lag was toen minder zeker. Als je investeringshulp wilde, moest je veel betalen voor het plezier. Of u kunt het alleen doen met goedkope fondsen en ETF's. Dat is de weg die ik ben ingeslagen – mijn beleggingen zitten nog steeds in een mix van Vanguard-fondsen en individuele participaties.
Als je nieuw bent of gewoon niet zeker weet hoe je verder moet, vraag je je misschien af of een robo-adviseur je kan helpen betere investeringsbeslissingen te nemen?
Vraagt u zich af of het de moeite waard is om nog een vergoeding aan een ander bedrijf te betalen?
Ik hoop dat we daar antwoord op kunnen geven.
Waarom u een Robo-adviseur zou moeten gebruiken?
De meeste mensen die geïnteresseerd zijn in roboadvisors kennen de voordelen, maar we zullen er hier een paar bespreken en dan dieper graven als we het hebben over specifieke roboadvisors als we het hebben over hun aanbod.
1. Automatisch is effectief
Mensen zijn notoir slecht in beleggen. We zijn emotioneel (verkopen laag, kopen hoog!), we vergeten, en verder zijn we erg feilbaar.
Een van de grootste voordelen van roboadvisors is dat het het investeringsproces automatiseert op een manier die ons helpt. U kunt het bedrag dat u bespaart instellen, het systeem kan het in de juiste toewijzingen plaatsen en u kunt praktisch lopen weg en wees gerust, wetende dat uw investeringen correct worden toegewezen op basis van de antwoorden in uw vragenlijst.
Deze robots verkopen niet in paniek, vergeet niet om bijdragen te storten of te herbalanceren, en zullen zelfs belastingverliezen oogsten om u zo efficiënt mogelijk te houden.
2. Vergoedingen zijn redelijk
De meeste robo-adviseurs brengen een half procent of minder in rekening voor het beheerd vermogen, wat veel minder is dan een echte financieel adviseur die het vermogen beheert.
De meeste experts raden aan dat u alleen werkt met financiële adviseurs die alleen vergoedingen betalen, maar degenen die hun eigen geld beheren, zullen vaak 1% of meer in rekening brengen. Het voordeel van een roboadvisor is dat het een computer is en dat computers geen gezinnen hebben om te voeden.
3. “Lichte” financiële planning
Veel van de roboadvisors zullen een assetallocatie vaststellen op basis van een reeks vragen, die ik als "lichte" financiële planning beschouw. Het is geen allesomvattend proces, maar het is een manier voor hen om hun aanpak op een geautomatiseerde manier te codificeren, zodat u een deel van die expertise kunt vastleggen zonder door de neus te betalen.
Financiële planning is geen rocket science en dat kan wel een financieel plan maken zonder een professionele financiële planner. Voor veel mensen en situaties is het niet anders dan uw belastingaangifte doen met TurboTax.
Als je net begint en $ 2.000 hebt die je aan het werk wilt, kun je iemand $ 200 per uur betalen om met een volledig plan te komen en meteen een solide 10% van je nestei te hakken. Een plan is belangrijk, maar een robo-adviseur kan u laten investeren (en nog belangrijker, ergens voor sparen) en dat is letterlijk meer dan het halve werk. De belangrijkste reden waarom mensen niet voorbereid zijn op hun pensioen, is dat ze simpelweg niet genoeg sparen.
4. Lage of geen minimum
Veel roboadvisors hebben lage of geen minimale rekeningsaldi, wat betekent dat iemand die net aan het investeringsspel begint, $ 100 kan nemen en het in een gediversifieerde portefeuille kan krijgen. Veel doelpensioenfondsen hebben minima (Vanguard is $ 1.000, Fidelity is $ 2500) die mogelijk te hoog zijn voor nieuwe investeerders.
Verbetering en Rijkdom eenvoudig hebben geen minimum (of $1). Rijkdom heeft een minimum van $500. Ze zijn veel lager dan een fonds.
(hier is een volledige recensie van Wealthsimple)
Een laag minimum is goed, omdat je er dan een gewoonte van maakt om vroeg te investeren en vroeg investeren is cruciaal.
Waarom u GEEN Robo-adviseur zou moeten gebruiken?
Roboadvisors zijn populair, maar er zijn redenen waarom je ze niet nodig hebt.
1. Je kan het zelf doen
Dit kunt u 100% zelf doen.
Hier zijn twee manieren:
- Start een pensioencalculator of uw favoriete asset-allocatietool en koop gewoon wat het u vertelt van een goedkope aanbieder zoals Vanguard of Fidelity. Denk er dan aan om uw asset allocaties jaarlijks te controleren en opnieuw in evenwicht te brengen, zodat uw allocaties niet uit wat komen. Het is niet moeilijk.
- Als dat moeilijk klinkt, kunt u altijd beleggen in een pensioenfonds met streefdatum en dat fonds al uw problemen voor u laten regelen. Het is niet zo'n op maat gemaakte oplossing als een rekenmachine, maar het is vrij goedkoop (u betaalt wel een kostenratio op het fonds, die vaak bovenop de vergoedingen van de onderliggende fondsen komt). Als u in 2040 met pensioen wilt, maar een fonds met een streefdatum van 2040, zo eenvoudig is het!
Roboadvisors bieden iets tussen de doe-het-zelf en de one-size-fits-all-aanpak. Je moet nog steeds de antwoorden op de rekenmachines geven, maar ze kunnen veel van het zware werk voor je doen.
Niets houdt je tegen om het allemaal zelf te doen… de vraag die je jezelf moet stellen is: wil je? Alleen jij weet het.
Wanneer heeft u voor het laatst uw portefeuille opnieuw in evenwicht gebracht? Uw asset allocatie geanalyseerd? Of een verliezer verkopen zodat u die verliezen fiscaal kunt oogsten?
Robo-adviseurs zijn tot bloei gekomen omdat veel mensen dat niet doen.
2. Robots zijn geen magie
Veel mensen zijn zeer tevreden met hun roboadvisors omdat ze in een bullmarkt hebben bestaan. Betterment en Wealthfront zijn beide opgericht in 2008. De S&P bereikte een dieptepunt in het voorjaar van 2009, dus de meeste rekeninghouders hebben de S&P500 alleen zien stijgen.
Als u alleen naar uw rekeningsaldo en rendement kijkt, lijken roboadvisors geweldig! Maar ze zijn gewoon een flitsend nieuw schip in een opkomend tij - ze zien er goed uit omdat iedereen er goed uitziet. Laat je niet voor de gek houden.
Robo-adviseurs hebben geen magische formule. Ze bestaan gewoon in een financieel gebied waar de gebruikers niet genoeg geld hebben om een financieel adviseur te maken "de moeite waard" en combineert een beetje doe-het-zelf met automatisering om een oplossing te creëren die relatief goedkoop is, maar effectief. De mix die ze aanbevelen is geen magie, het is gewoon een toewijzing die voorzichtig lijkt op basis van uw financiële situatie.
U betaalt voor automatisering.
3. Het zijn de kosten die je leegzuigen
In de trant van het zelf kunnen doen, waarom zou u iemand anders betalen om u een activatoewijzing te vertellen die u met een rekenmachine kunt berekenen?
Een half procent klinkt niet als veel, maar projecteer het over tientallen jaren en het verschil is enorm.
Ik zal je de gedetailleerde wiskunde besparen, maar het verschil tussen een rendement van 8% en 8,5% op een enkele investering van $ 1.000 is $ 1.495.
Dat gezegd hebbende, hoewel $ 1495 veel lijkt, zou je in de verleiding kunnen komen om het te berekenen als slechts $ 50 per jaar. Maar dat is $ 50 op slechts duizend dollar aan investeringen die een keer zijn gedaan. Je kunt je voorstellen hoe dat erger wordt naarmate de aantallen groter worden.
Neem hetzelfde scenario, maar nu u elk jaar $ 1.000 bijdraagt, is het verschil nu $ 12.427 ($ 135.773 vs. $123,346).
Dat is veel verloren winst vanwege de vergoedingen.
4. Niet 100% gepersonaliseerd
Een van de pluspunten is dat het een "lichte" financiële planning is - het mag de feitelijke financiële planning niet vervangen.
Veel van de roboadviseurs geven een toewijzing nadat u een korte vragenlijst hebt beantwoord. Die vragenlijst maakt geen deel uit van een volledig financieel plan met al uw doelen. Wanneer wil je koop een huis? Hoe zit het met kinderen? Hoe zit het met permanente educatie of investeringen in andere aspecten van je leven? U heeft financieringsbehoeften die niet kunnen worden vastgelegd in een standaardvragenlijst die aan iedereen wordt gegeven.
Dus hoewel ze personalisatie beloven, lijkt het meer op categorisatie. In welke asset-allocatie-bucket val jij? Dat is een goede plek om te beginnen, maar het is moeilijk voor u om geoptimaliseerd te worden als u nooit verder komt.
Dat gezegd hebbende, ben ik optimistisch over roboadvisors. Laten we een paar van hun aanbod bekijken.
Verbetering
Opgericht in 2010, beheren ze nu $ 13,5 miljard vanaf maart 2018.
Verbetering was een van de eerste roboadvisors (heck, voordat ze zelfs waren) genaamd roboadviseurs). Ze vertrouwen op een gepersonaliseerde strategie die 'op doelen gebaseerd beleggen' wordt genoemd en die een portefeuille opbouwt op basis van uw profiel en uw antwoorden op hun vragen. Zij beheren uw vermogen, maar geven u ook advies op basis van externe bank- en effectenrekeningen, die u kunt koppelen aan uw Betterment-rekening.
De portefeuilles zijn afhankelijk van ETF's (exchange-traded funds) van Vanguard, iShares en andere vergelijkbare gestructureerde goedkope fondsen.
Ze ondersteunen individuele belastbare rekeningen, traditionele IRA's, Roth IRA's en SEP IRA's.
Er zijn twee prijsniveaus:
- Digitale laag: Jaarlijkse vergoeding van 0,25% zonder minimum
- Premium-niveau: Jaarlijkse vergoeding van 0,40% met een minimum van $ 100.000
De digitale laag geeft u toegang tot al hun tools en investeringsportefeuilles plus automatische herbalancering, zodat u hun voorgestelde activatoewijzing behoudt. Het omvat ook: automatisch oogsten van belastingverliezen en asset location management (om de aangiften na belasting te verhogen).
De Premium-laag voegt toe aan de Digital met diepgaand advies over investeringen buiten Betterment plus onbeperkt toegang tot CFP-professionals voor advies over levensgebeurtenissen zoals huwelijk, kinderen, werkgeversaandelenopties, pensioen, enz.
We hebben een uitgebreide recensie van Verbetering als je meer wilt weten.
Meer informatie over Verbetering
Schwabs intelligente portefeuilles
Charles Schwab is een oude naam, maar een relatieve nieuwkomer in de wereld van roboadvisors. Het boeiende aan hun Intelligent Portfolio is dat ze gratis zijn. Er zijn geen accountkosten en geen commissies omdat ze Charles Schwab ETF's in je stoppen, waar ze hun geld verdienen. Dit is Charles Schwabs poging om robo-adviseur te worden.
Dit lijkt een beetje op Vanguard's Target Date-fondsen en Fidelity's Freedom Funds - die fondsen zijn "alles-in-één-fondsen" die andere Vanguard- en Fidelity-fondsen bevatten. Het idee achter deze doelpensioenfondsen is dat hun beleggingsmix in de loop van de tijd verandert, allemaal gericht op de pensioenleeftijd van het fonds. Als u in 2045 met pensioen wilt gaan, koopt u het fonds 2045. Die alles-in-één fondsen hebben hun eigen kostenratio's, 0,15% voor Vanguard's Target Retirement 2045-fonds en 0,75% voor Fidelity Freedom 2045 Fund, bovenop de vergoedingen van het onderliggende fonds.
Schwab heeft zijn eigen fondsen met een streefdatum, dus de intelligente portefeuilles zijn gewoon een meer op maat gemaakte benadering. U wordt gevraagd een vragenlijst in te vullen, die een op doelen gebaseerde portefeuille opbouwt, en er is automatische herbalancering en het oogsten van belastingverliezen als uw account groter is dan $ 50.000. Het minimum om te openen is $ 5.000.
Rijkdom eenvoudig
Rijkdom eenvoudig begon in Canada, maar is beschikbaar ten noorden en ten zuiden van de grens. Wat hen onderscheidt van de rest, is dat ze maatschappelijk verantwoorde investeringsopties bieden, waaronder halal-opties die passen bij de islamitische wetgeving. Ze bieden ook automatische herbalancering en het oogsten van belastingverliezen aan alle rekeninghouders (niet alleen de hoge dollars) en financiële planners als dat nodig is.
De grootste "klop" tegen Rijkdom eenvoudig is hun relatief hoge beheervergoeding, die varieert op basis van het niveau:
- Wealthsimple Basic ($ 0 - $ 100.000 aan activa) – Voor een vergoeding van 0,5% krijgt u herbalancering, het oogsten van belastingverliezen, herbelegging van dividend, een gepersonaliseerde portefeuille en advies.
- Wealthsimple Black ($ 100.000+ aan activa) – Voor een toeslag van 0,4% krijgt u alles in Wealthsimple Basic plus verhoogde belastingefficiëntie, toegang tot VIP-luchtvaartlounges en planning op basis van doelen.
Laten we een beetje ingaan op enkele van die brede termen. Met Basic krijgt u een vergelijkbaar serviceniveau als andere robo-adviseurs op hun basisniveau. Herbalanceren, het oogsten van belastingverliezen en dergelijke zijn allemaal redelijk standaard.
Met Black krijg je een pauze van 0,1% op de vergoeding plus een stuk financiële planning met a Geld Coach dat lijkt meer betrokken dan een simpele vraag en antwoord via een telefoontje, e-mail of sms. Er is ook een VIP-toegang tot de luchtvaartlounge via een gratis Priority Pass-lidmaatschap voor jou plus één reisgenoot.
Meer informatie over Wealthsimple
Rijkdom
Wealthfront is waarschijnlijk een van de bekendere roboadvisors en beheerde momenteel ongeveer $ 10 miljard vanaf maart 2018. Hun Chief Investment Officer is niemand minder dan Burton Malkiel, de beroemde auteur van "A Random Walk Down Wall Street", dus ze hebben een aantal zware slagmensen aan boord.
Rijkdom (volledige review) heeft een accountminimum van $ 500 en de vergoedingen zijn vastgesteld op 0,25% van het vermogen, wat wordt geleverd met gratis herbalancering en dagelijkse belastingverliezen op hun belastbare rekeningen. Ik heb geen Wealthfront-account, maar mijn vriend Chris heeft dat wel. Als je je aanmeldt, krijg je je eerste $5.000 gratis beheerd (hij ook!).
Meer informatie over Wealthfront
Persoonlijk kapitaal
Ik heb nogal wat geschreven over het gratis financiële dashboard en de tools voor investeringsplanning van Personal Capital, maar niet veel over hen als robo-adviseur. Dat komt omdat wat ze aanbieden iets anders is dan wat de andere robo-adviseurs bieden. In plaats van een asset-allocatie voor te stellen op basis van een vragenlijst, laten ze u gaan zitten en praten met een financieel adviseur voordat er asset-allocaties worden voorgesteld. Zij hebben iets meer inzicht in je financiële situatie, op basis van welke accounts je aan het dashboard koppelt, dit is dus beter schaalbaar dan bij andere robo-adviseurs.
De vergoedingen zijn hoger, omdat er minder automatisering en meer menselijke interactie is, en zullen variëren op basis van het geïnvesteerde vermogen:
- Eerste $ 1 miljoen: 0.89%
- Eerste $ 3 miljoen: 0.79%
- Volgende $ 2 miljoen: 0.69%
- Volgende $ 5 miljoen: 0.59%
- Volgende $ 10 miljoen: 0.49%
Zoals u kunt zien, zijn de kosten hoger. De andere robo-adviseurs komen uit op een half procent, dat is wat je zou betalen met een paar miljoen bij Personal Capital. Het is duur, maar het is waarschijnlijk om te helpen betalen voor hun geweldige tools die we gratis mogen gebruiken. 🙂
Meer informatie over persoonlijk kapitaal
(We hebben een gedetailleerd overzicht van de functies van Personal Capital hier.)
Een andere die de moeite van het bekijken waard is, is Ellevest, die speciaal voor vrouwen is ontworpen.
Of een robo geschikt voor u is, hangt af van uw situatie, maar u weet het antwoord na een beetje huiswerk.