Mijn eerste bankrekening was niet bij een bank. Het was bij een kredietvereniging.
Op de prille leeftijd van 16 liepen mijn moeder en ik een filiaal van de Teachers Federal Credit Union binnen en openden een gezamenlijke rekening. Ze hebben een kaartje uitgeprint, gelamineerd en aan mij gegeven. Ik stopte de kleine blauwgroene kaart in mijn portemonnee met klittenband en had het gevoel dat ik een beetje ouder was geworden.
Ik wist toen nog niet veel van geld. Ik wist dat ik een bankrekening had en ik kon af en toe inloggen op een website en zien hoeveel ik had bespaard.
Toen ik naar de universiteit ging in Pittsburgh, opende ik een studentenrekening van PNC Bank omdat ze geldautomaten op de campus hadden en een filiaal verderop in de straat. De studentenrekening was het perfecte product voor een arme student. PNC Bank was, voor zover ik weet, mijn eerste commerciële bankrekening.
Toen kende ik het verschil niet. Het waren allebei financiële instellingen. Ze hadden allebei een pinautomaat. Voor alle praktische doeleinden waren ze hetzelfde.
Pas toen ik ouder was, ontdekte ik dat ze niet hetzelfde waren. Gelijkaardig, maar niet hetzelfde.
Inhoudsopgave
- Het belangrijkste verschil:
- Toelatingseisen
- Geografische voetafdruk
- FDIC vs. NCUA Depositoverzekering
- Rentetarieven
- Wat is beter?
- Hoe zit het met lokale banken vs. Kredietverenigingen?
Het belangrijkste verschil:
Er is echt heel weinig praktisch verschil tussen een commerciële bank en een kredietunie.
Structureel, en ik durf het filosofisch te zeggen, zijn ze heel verschillend. Een kredietunie is een financiële coöperatie die eigendom is van de leden die deposito's hebben bij de bank. Ten behoeve van haar leden wordt een kredietunie opgericht. Alle spaarders zijn eigenaren, ongeacht het saldo, en krijgen een stem bij de verkiezingen voor bestuursleden.
Een commerciële bank is een instelling met winstoogmerk, die vaak op de aandelenmarkt wordt verhandeld. Ze zijn eigendom van aandeelhouders en willen winst maken voor die aandeelhouders. Een deposant is slechts dat, iemand die zijn geld bij de bank deponeert. Het doel van de bank is om een zo hoog mogelijk rendement op die deposito's te behalen.
Er is misschien een neiging om te denken dat kredietverenigingen 'goed' zijn en commerciële banken 'slecht', maar het ligt genuanceerder. Het gaat om hun verantwoordelijkheid. Beiden zijn verantwoording verschuldigd aan hun aandeelhouders. Het verschil is wie bij elke instelling aandeelhouder is. Een deposant is een aandeelhouder bij een kredietvereniging. Een deposant is geen aandeelhouder bij een commerciële bank, de mensen die aandelen bezitten zijn de aandeelhouders.
We vroegen Professor David Kass, Klinisch hoogleraar Financiën aan de Robert H. Smith School of Business aan de Universiteit van Maryland, voor zijn advies bij het kiezen tussen de twee en hij zei: "mijn advies voor mensen die een bank kiezen voor een lening, betaalrekening, spaarrekening, etc. zou zijn om verschillende banken in de buurt van hun huis of kantoor te bezoeken om de voorwaarden (rentetarieven, enz.) te vergelijken om het beste dienstenpakket voor hen te vinden. Evenzo zou ik soortgelijke vergelijkingen maken met kredietverenigingen waartoe zij in aanmerking komen. Als iemand op zoek is naar de hoogste rente op a certificaat van storting (met een houdbaarheidsdatum van 6 maanden, 1 jaar, enz.), moeten ook online banken worden overwogen. Zowel banken als kredietverenigingen verzekeren hun deposito's tot $250.000.”
Het begrijpen van dit belangrijke verschil kan de andere verschillen informeren.
Toelatingseisen
Een commerciële bank heeft geen geschiktheidsvereisten.
Een kredietvereniging moet volgens de wet een beperking hebben op basis van affiniteit (lidmaatschap van een organisatie), geografie of een andere verwantschap. Zodra u zich kwalificeert, komt u in aanmerking voor het leven, zelfs als de aansluiting verandert.
Mijn eerste bankrekening was bijvoorbeeld bij Teachers Federal Credit Union op Long Island, New York. Hier zijn de voorwaarden om in aanmerking te komen: "Personen die wonen, werken (of regelmatig zaken doen in), aanbidden of naar school gaan in en bedrijven en andere juridische entiteiten in Nassau County, New York, of de volgende delen van Suffolk County, New York kunnen lid worden van TFCU: Stad van Huntington; Stad Babylon; Stad van Smithtown; Stad Islip; Stad van Brookhaven; de Poospatuck-reservering; Stad van Riverhead; of de stad Southold”
Mijn moeder werkte voor het Three Village Central School District, gelegen in Suffolk County, en ik kwalificeerde me als: haar kind (technisch gezien openden we een gezamenlijke rekening toen ik minderjarig was, dus het was nog steeds haar rekening) te). Het heette Teachers Federal Credit Union, maar je hoefde geen opvoeder te zijn of in het schoolsysteem te werken.
Ter vergelijking: bijna iedereen kan een binnenlopen bank van Amerika en open een rekening.
(Ik zeg "bijna iedereen", want om een rekening te openen, moet u mogelijk twee vormen van identiteitsbewijs en een burgerservicenummer opgeven - als u die niet heeft, kan het moeilijk zijn om een bankrekening te openen)
Kredietverenigingen hebben over het algemeen een veel kleinere geografische voetafdruk. Ze kunnen dit soms omzeilen door lid te worden van ATM-netwerken, zodat hun bereik veel groter is. Tower Federal Credit Union heeft slechts 12 vestigingen in Maryland, maar ze vullen de leemten op met tientallen geldautomaten. Buiten de regio zijn ze echter niet aanwezig. Sommige kredietverenigingen, die hun beperkte geografische bereik erkennen, zullen geldautomaten-kortingen/terugbetalingen aanbieden om deze beperking te verhelpen.
Niet alle kredietverenigingen hebben een beperkte geografische voetafdruk. Navy Federal Credit Union heeft bijna 300 vestigingen in 199 steden en dertig staten. Ze maken deel uit van de CO-OP Network-geldautomaten (30.000), CashPoints-geldautomaten (1.100), evenals 2 miljoen Visa? PLUS-systeem geldautomaten. Zoals u kunt zien, hebben ze een behoorlijk grote geografische voetafdruk voor een kredietunie.
Ze kunnen echter nog steeds relatief klein zijn in vergelijking met een commerciële bank. Wells Fargo heeft meer dan zesduizend vestigingen. Bank of America heeft er meer dan vijfduizend.
Alleen online banken die geen fysieke vestigingen hebben, zoals Ally Bank, werken samen met grote ATM-netwerken zoals Allpoint (55.000 geldautomaten) en ze bieden vergoedingen voor geldautomaten. Ally Bank vergoedt ook tot $ 10 aan het einde van elke afschriftcyclus voor geldautomaatkosten.
FDIC vs. NCUA Depositoverzekering
Beide worden beschermd door een depositoverzekering, maar door twee verschillende organisaties.
Kredietverenigingen zijn federaal verzekerd tot $ 250.000 door de National Credit Union Administration (NCUA). Commerciële banken zijn federaal verzekerd tot $ 250.000 door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Zowel NCUA als FDIC worden ondersteund door het volledige vertrouwen en de eer van de regering van de Verenigde Staten.
U kunt de dekking van de instelling bevestigen door te controleren met de NCUA Lookup-tool of de FDIC BankFind-tool.
Voor alle praktische doeleinden is de NCUA- en FDIC-dekking hetzelfde. Het zijn afzonderlijke organisaties, maar ze worden op vergelijkbare manieren gefinancierd.
Rentetarieven
Aangezien de kredietunie eigendom is van de deposanten, hebben ze de neiging om hogere rentetarieven op deposito's te betalen en lagere rentetarieven op leningen in rekening te brengen.
Hogere rente op deposito's. Dit is vaak het geval wanneer u fysieke commerciële banken vergelijkt met fysieke kredietverenigingen. Wanneer u online banken in de vergelijking introduceert, zullen hoogrentende spaarrekeningen hogere tarieven hebben dan beide. Dit geldt ook voor geldmarkt rekeningen.
Begin april 2018 vergeleek ik de tarieven van die drie categorieën, ik ontdekte dat fysieke commerciële banken de minst (vaak 0,01% APY!), Kredietverenigingen kwamen in het midden met ongeveer 0,50% APY, en online banken waren ongeveer 1,50% – 1,70% APY. Tegenwoordig is het een beetje lager, maar het punt is nog steeds waar.
Kredietverenigingen verslaan reguliere banken, maar kunnen nog steeds niet concurreren met de economie van online banken.
Lagere rente op leningen. Ik vergeleek autoleningen bij Tower Federal Credit Union (een lokale CU naar waar ik nu woon in Howard County, Maryland) met Bank of America en vond een groot verschil.
- De rente op een lening van 60 maanden voor een nieuwe auto bij Tower Federal Credit Union is 2,24%.
- De rente op een lening van 60 maanden voor een nieuwe auto bij Bank of America is 2,99%.
Uw werkelijke tarief zal verschillen op basis van factoren zoals kredietscore, maar zelfs het blinde tarief verschilt met 75 basispunten.
Zoals u kunt zien, maximaliseert de instelling het financiële voordeel voor iedereen die hun aandeelhouder is. Kredietverenigingen hebben hogere depositorentes en lagere rentetarieven voor leningen omdat ze proberen het financiële voordeel voor deposanten te maximaliseren. Commerciële banken doen het omgekeerde omdat ze proberen de winst voor aandeelhouders te maximaliseren.
Wat is beter?
Kredietverenigingen bieden een beter financieel product dan fysieke commerciële banken, maar zijn beperkt in omvang en geografische voetafdruk. Als u de directe omgeving verlaat, zal uw financiële leven iets omslachtiger zijn en een beetje planning vooraf vereisen.
Het is echter moeilijk om tegen online banken in te gaan. De economie van een bank zonder fysieke vestigingen geeft haar een voorsprong omdat hun kosten veel lager zijn. Ze hebben hogere rentetarieven op deposito's en lagere rentetarieven op leningen omdat ze het zich kunnen veroorloven. Ze hebben geen geografische voetafdruk, dus werken ze samen met ATM-netwerken om de leegte op te vullen.
Dat gezegd hebbende, er is één kredietvereniging op onze lijst met de beste hoogrentende spaarrekeningen. Alliant Kredietunie is een kredietvereniging in Chicago met een spaarrekening met hoge rente, een groot ATM-netwerk en een redelijk groot affiliatienetwerk.
Persoonlijk heb ik geen kredietunie omdat ik niet heb ontdekt dat dat beter is dan een online bank.
>> Gerelateerd: Hoe de beste betaalrekening te vinden
De beste optie voor u hangt af van uw behoeften.
Hoe zit het met lokale banken vs. Kredietverenigingen?
Als een van de grootste klappen tegen grotere banken is dat ze onpersoonlijk zijn, zou een lokale bank dan beter zijn?
Kan zijn. Lokale banken zijn nog steeds commerciële banken, dus de financiële verantwoordelijkheid van de bank is om geld te verdienen voor haar aandeelhouders. Lokale banken zijn mogelijk ook niet in staat om financieel te concurreren met nationale banken vanwege schaalvoordelen. Maar een ding dat ze wel hebben, is flexibiliteit en het opbouwen van een relatie met filiaalmanagers en leningfunctionarissen kan een deel van het besluitvormingsproces in geringe mate beïnvloeden.
Ten slotte, en dit kan handig zijn tijdens uw volgende trivia-avond, maar belastinggeld is nooit gebruikt om een kredietunie te redden. 🙂