Een van de trends die populair werd tijdens de hausse op de huizenmarkt, was vertrouwen op eigen vermogen om onverwachte kosten te betalen. Het idee is dat u een home equity-kredietlijn (HELOC) kunt gebruiken om noodgevallen te dekken. Maar zelfs in de goede economische tijden was dit waarschijnlijk een twijfelachtige strategie voor kortetermijnbesparingen. Nu het krediet strakker is dan jaren geleden, kan het gebruik van een HELOC voor kortetermijnbesparingen nog gevaarlijker zijn. Hier zijn enkele redenen om twee keer na te denken voordat u uw HELOC gebruikt als bron voor besparingen op korte termijn:
1. Uw HELOC is schuld
Het eerste probleem met het gebruik van een HELOC voor kortetermijnbesparingen is dat het een schuld is. Je leent geld. Dit betekent dat u rente betaalt en dat u uiteindelijk de lening moet afbetalen. Meer schulden aanleggen om een noodsituatie het hoofd te bieden, is zelden een formule voor financiële stabiliteit. In plaats daarvan kunt u waarschijnlijk beter sparen op een hoogrentende rekening die u van liquide middelen kan voorzien. Zelfs als u belastingaftrek krijgt voor de rente die op uw HELOC is betaald, is het misschien niet voldoende om de andere kosten te compenseren die kunnen worden veroorzaakt door een verhoogde schuld.
2. Een HELOC is er misschien niet altijd
Sinds de financiële crisis en de kredietcrisis merken velen dat hun HELOC's worden gesloten of dat het beschikbare krediet wordt stopgezet. Dit betekent dat als u op uw krediet vertrouwt om er in een noodsituatie te zijn, u misschien teleurgesteld bent. Het kan zijn dat u geen contant geld heeft en geen HELOC om te tikken. Met een noodspaarrekening heb je in ieder geval het geld, en zolang het op een FDIC-verzekerde instelling, je raakt het niet kwijt.
Er zijn beperkingen en beperkingen aan de FDIC-verzekering. Zie FDIC.gov voor meer informatie.
3. Een HELOC kan uw leenvermogen verminderen
U moet zich ook realiseren dat een kredietlijn voor eigen vermogen niet hetzelfde is als liquide middelen op een noodspaarrekening. Dus als u een auto gaat kopen of een andere grote aankoop doet waarvoor u een lening moet aanvragen, kan uw HELOC tellen tegen u en voorkomen dat u die aankoop doet - of resulteren in een hogere rente als u dat bent goedgekeurd.
4. Uw huis loopt gevaar met een HELOC
Als je een HELOC hebt, beveilig je de lening met je huis. Als er iets gebeurt en u kunt niet betalen, kunt u uw huis kwijtraken. Dit kan vooral lastig zijn als u uw baan bent kwijtgeraakt, aangezien uw gebrek aan inkomen en het vermogen om HELOC-betalingen te doen, uitsluiting kan betekenen. Het is waar dat uw huis in gevaar kan komen met een baanverlies, zelfs zonder een HELOC, maar het is vaak gemakkelijker om een oplossing te vinden voor één lening dan voor twee. En als u enkele maanden aan kosten hebt gespaard op een hoogrentende noodspaarrekening, dan kunt u een tijdje rondkomen voordat u zich zorgen hoeft te maken over uitwinning. Kort gezegd: Een HELOC vertegenwoordigt meer schulden en is zelden een goed idee als het gaat om kortetermijnbesparingen. En omdat de bank de voorwaarden kan wijzigen en uw kredietlimiet kan verlagen, is het misschien geen betrouwbare bron van noodgeld. Je kunt waarschijnlijk beter een noodfonds op een hoogrentende spaarrekening.
**Dit is een gastpost Miranda Marquit is een journalistiek geschoolde freelance schrijver en professionele blogger die vanuit huis werkt. Ze levert een bijdrage voor Mainstreet.com, Personal Dividends en verschillende andere sites. Miranda is niet gelieerd aan of onderschreven door LPL Financial.