GFC 083: Ik heb $1,5 miljoen in contanten

Je hebt net een stuk onroerend goed verkocht en een meevaller van zeven cijfers geoogst; goed "probleem", toch?

Maar hoe investeer je dat soort geld op een manier waar je de rest van je leven mee bezig bent?

Dat is de vraag die een recente lezer stelde:

"Ik heb bijna $ 1,5 miljoen in contanten na een verkoop van onroerend goed. Als senior (boven de 70) denk ik dat ik gemakkelijk een half miljoen kan wegleggen en ongeveer 10% van de bank kan halen en het in de komende 10 jaar tot nul kan terugbrengen. Dat betekent, $ 48.000 per jaar, of $ 4.000 per maand, plus pensioeninkomen natuurlijk.

De andere $ 1 miljoen? Ik zal beleggen in aandelen (50%) en obligaties (50%), EN wanneer er 10 jaar rondlopen nadat het half miljoen op is, kan ik me hierin gaan verdiepen en beginnen met uitgeven. Zie je dit als een goede strategie, of heb je andere alternatieve plannen om dit aan te pakken? Waar zal ik de $ 1 miljoen investeren? Enig idee?”

De lezer geeft uiting aan ten minste drie zorgen:

Hij denkt in de goede richting, maar ik denk dat hij waarschijnlijk een meer geschikte regeling kan creëren met behulp van enkele van de verschillende beschikbare beleggingsproducten.

Mijn eerste aanbeveling is om de opbrengst op te splitsen in twee categorieën, korte termijn en lange termijn.

De kortetermijnportfolio maken

Dit zal de eerste $ 500.000 bevatten waarvan de lezer van plan is de eerste 10 jaar van te leven. We willen ons concentreren op de veiligheid van de opdrachtgever, omdat dit het geld is dat hij nodig heeft voor de kosten van levensonderhoud, maar tegen de tegelijkertijd denk ik dat hij een hoger rendement op zijn geld kan verdienen dan wat er mogelijk beschikbaar is als hij gewoon op een bank zit rekening.

We kunnen beginnen met het beleggen van $ 200.000 in een soort banksparen, zoals een geldmarktfonds of een depositocertificaat. Ofwel verdient u een klein beetje rente, terwijl u het geld absoluut veilig houdt.

De volgende $ 300.000 zou binnen vijf jaar worden geïnvesteerd lijfrente met vaste rente. Dit zou hem in staat stellen een rendement te behalen tussen 3,00% en 3,25% – vergeleken met minder dan 1% in bankinvesteringen. Dat zou hem in staat stellen om tussen $ 9.000 en $ 9.750 per jaar te verdienen, terwijl hij nog steeds een hoofdsomgarantie biedt. Het zou hem ook bijna $ 50.000 extra opleveren in de vijf jaar dat het zou worden geïnvesteerd.

Hij zal ervoor moeten zorgen dat het de soort lijfrente waardoor hij geld kan opnemen zonder een boete te hoeven betalen.

Mijn aanbeveling zou zijn om gedurende vijf jaar slechts $ 40.000 per jaar van de bankinvesteringen te halen, waarna dat deel zou opraken. Hij zou de resterende $ 10.000 per jaar van de vijfjarige lijfrente kunnen nemen. Zelfs met de lijfrente-opnames zou hij na de eerste vijf jaar nog bijna $ 300.000 in de lijfrente hebben, vanwege het hoge renterendement.

Wat we met deze strategie proberen te bereiken, is om zoveel mogelijk geld zo lang mogelijk in de lijfrente te laten investeren. Dat stelt hem in staat zijn renterendement te maximaliseren. Door deze methode te gebruiken, heeft hij zelfs nog een klein beetje van zijn $ 500.000 over, zelfs nadat hij gedurende 10 jaar $ 50.000 per jaar heeft opgenomen.

De langetermijnportfolio creëren

Deze kant van de portefeuille bevat de resterende $ 1 miljoen waartoe de lezer van plan is toegang te krijgen wanneer het kortetermijngedeelte is opgebruikt. Dit gedeelte kan ook worden onderverdeeld in twee afzonderlijke categorieën, conservatief en agressief. Het feit dat er minimaal 10 jaar verstrijken voordat hij de lange termijn kant van de portefeuille moet aanspreken voor levensonderhoud, geeft hem een ​​gematigde beleggingshorizon. Daar kunnen we mee werken.

De lezer heeft een 50/50 verdeling tussen aandelen en obligaties voorgesteld, maar nogmaals, ik denk dat hij het beter kan doen. Hier is hoe ik aanbeveel dit deel van de beleggingsportefeuille te beleggen ...

Het conservatieve deel.

We kunnen hier veilig zijn, maar zonder onze toevlucht te nemen tot obligaties. Dit kunnen we doen door a vast geïndexeerde lijfrente. Het biedt twee grote voordelen die obligaties niet hebben: hoofdsombescherming en een belastingvoordeel, waar ik straks op in zal gaan.

Een vast geïndexeerde lijfrente biedt bescherming van de hoofdsom door verliezen als gevolg van marktdalingen te beperken. Het groeit op de hoogste van een van beide:

En als eigenaar van een vast geïndexeerde lijfrente, ontvangt u gegarandeerd ten minste het bedrag van uw hoofdsom, plus beleggingsrendementen, minus eventuele opnames. Dat biedt een veel hoger rendement dan wat u kunt krijgen op vastrentende beleggingen, maar over het algemeen niet zo hoog als wat u zou kunnen verdienen in een puur indexfonds in een gestaag stijgende aandelenmarkt.

Maar nogmaals, het idee hier is om het rendement in evenwicht te brengen met de veiligheid van de hoofdsom, en dat is wat een vast-geïndexeerde lijfrente doet. Dit zal een slimme investering blijken te zijn als de aandelenmarkt de komende 10 jaar vlak is of daalt.

Ik zou ongeveer $ 300.000 aan deze investering besteden.

Het agressieve gedeelte.

Ik zou de resterende $ 700.000 van de langetermijnportefeuille, of bijna de helft van de totale portefeuille, in goedkope beleggingsfondsen of ETF's stoppen. Deze bieden de dubbele voordelen van liquiditeit – hij heeft op elk moment toegang tot zijn geld – en veel verschillende investeringsmogelijkheden.

Er zijn duizenden individuele beleggingsfondsen en ETF's beschikbaar in honderden verschillende beleggingssectoren en categorieën. Dat betekent dat de lezer elke gewenste mate van agressiviteit kan kiezen en later kan aanpassen. Ik zal echter geen specifieke fondsaanbevelingen doen, omdat dat volledig zal afhangen van de eigen risicotolerantie van de lezer. Maar het volstaat te zeggen dat hij kan beleggen in indexfondsen, specifieke sectorfondsen, agressieve groei, opkomende markten of beproefde blue chips.

Belastingvoordelen

Nu wil ik nog even terugkomen op de fiscale voordelen waar ik het eerder over had in verband met de vast geïndexeerde lijfrente. Een meevaller van $ 1,5 miljoen zal aanzienlijke investeringsinkomsten genereren, en dat zal leiden tot een hogere inkomstenbelasting. Dit geldt vooral omdat de lezer in zijn vraag “plus pensioeninkomen” noemde.

Aangezien het waarschijnlijk is dat de verkoop van onroerend goed al een gebeurtenis in de inkomstenbelasting heeft veroorzaakt, willen we er zeker van zijn dat investeringsactiviteiten niet bijdragen aan die verplichting. Dat betekent, voor een deel, het vermijden van meerwaarden op investeringstransacties.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de lezer $ 1 miljoen investeert in een mix van obligaties en agressieve aandelen. Als hij, zeg 8%, verdient, levert dat een investeringsinkomen op van $ 80.000 per jaar. Hoewel hij misschien slechts $ 50.000 voor levensonderhoud mag nemen, is hij nog steeds belasting verschuldigd over een inkomen van $ 80.000. Dit probleem kan worden verergerd door actief beheerde beleggingsfondsen die op agressieve wijze componentaandelen kopen en verkopen. Wanneer dit wordt toegevoegd aan het pensioeninkomen, kan het inkomen van de lezer in hogere belastingschijven worden geduwd voor zowel federale als staatsbelastingen.

Dat moet worden vermeden.

Een deel hiervan wordt verholpen door de twee lijfrentes, zowel de vastrentende lijfrente als de vast geïndexeerde lijfrente. De toewijzing die ik aanbeveel, heeft elk $ 300.000, voor een totaal van $ 600.000.

Wanneer u geld hebt belegd in lijfrentes, ongeacht het type, accumuleert het beleggingsinkomen in het plan op basis van uitgestelde belasting. Dit is vrijwel hetzelfde als bij uitgestelde pensioenregelingen, behalve dat de bijdragen aan een lijfrente niet fiscaal aftrekbaar zijn. Bij een lijfrente, zolang de beleggingsopbrengsten in het plan blijven, ontstaat er geen belastingverplichting.

Dat betekent dat de beleggingsopbrengsten die in de twee lijfrentes worden opgebouwd, de belastingplicht van de lezer niet verhogen. Ondertussen zal de $ 200.000 geïnvesteerd in bankactiva zeer weinig inkomsten genereren, en daarom een ​​zeer kleine belastingverplichting.

De grootste belastingverplichting in deze portefeuille zal de belasting zijn die wordt gegenereerd door het deel van $ 700.000 dat wordt belegd in beleggingsfondsen. Maar zelfs daar kan hij bepaalde belastingvoordelen hebben.

De waarde van de fondsen kan bijvoorbeeld blijven groeien zonder een belastingverplichting te genereren (zolang hij de fondsen niet zelf verkoopt). En alle winsten die door de fondsen zelf worden gegenereerd, zijn belastbaar tegen lagere langetermijnmeerwaarden, zolang ze langer dan een jaar worden aangehouden.

Kapitaalwinsten op korte termijn, die kunnen worden gegenereerd door zeer actief beheerde fondsen, zullen onderworpen zijn aan de gewone belastingtarieven, die aanzienlijk kunnen zijn als de winsten op korte termijn aanzienlijk zijn. Maar nogmaals, de lezer zou die aansprakelijkheid kunnen verminderen of vermijden door de voorkeur te geven aan beleggingsfondsen met een lage omloopsnelheid en/of de voorkeur te geven aan vermogenswinsten op lange termijn boven korte termijn.

Belastingen moeten worden geminimaliseerd op een investeringsnest van deze omvang, dus het creëren van een grotendeels fiscaal bevoordeelde portefeuille, zoals degene die ik hier aanbeveel, zal een prioriteit moeten zijn.

Het is belangrijk op te merken dat niet elke lijfrente gelijk is gemaakt. Voor jou elk type lijfrente kopen zorg ervoor dat u de adviseur waarmee u samenwerkt vertrouwt om ervoor te zorgen dat u het hoogst mogelijke tarief krijgt.

Alles op een rijtje

Dit is hoe de portfolio die ik aanbeveel eruit zal zien:

Een dergelijke portefeuillemix biedt de lezer veel groeipotentieel, een redelijke bescherming van de hoofdsom en fiscaal voordelig beleggen. Net zo belangrijk, het zal hem in staat stellen om zijn hele leven lang een vrij inkomen te hebben, evenals het grootste deel van zijn initiële investeringshoofdsom.

Op een echte manier, wat we hier doen is ladderen verschillende activaklassen, zodat de lezer op korte termijn liquide middelen heeft, plus groei voor de langere termijn voor zijn pensioeninkomen plan. Op zijn eigen tijd zal elke activaklasse beschikbaar zijn voor kosten van levensonderhoud. En in het proces zullen de inkomstenbelastingen worden geminimaliseerd.

Dat is geen slechte combinatie in de superlage renteomgeving waarin we ons nu bevinden, en dat zal waarschijnlijk in de nabije toekomst zijn.

Dit bericht verscheen oorspronkelijk in Business insider.