Als u uw eigen vermogen niet als een hulpmiddel hebt beschouwd, moet u dat misschien wel doen.
Velen van ons hebben veel van ons vermogen in onze huizen vastgebonden. Het eigen vermogen dat in een woning wordt opgebouwd, kan inderdaad een bron van financiering zijn wanneer dat nodig is.
Als u overwaarde in uw huis heeft, kunt u overwegen erop te tikken om verbeteringen aan uw huis aan te brengen, schulden te consolideren of de bruiloft van uw kind te betalen.
De meeste mensen kiezen, wanneer ze besluiten om toegang te krijgen tot het eigen vermogen in hun huis, ofwel een HELOC of een tweede hypotheek. Afhankelijk van wat u van plan bent, kan de ene beter werken dan de andere voor uw situatie.
Het verschil tussen een HELOC en een tweede hypotheek
Om te bepalen welk type financiering u moet overwegen, moet u eerst begrijpen wat een HELOC en een tweede hypotheek zijn en zien hoe ze werken.
Een kredietlijn voor eigen vermogen is een doorlopende kredietlijn waarmee u kunt profiteren van het eigen vermogen dat u in uw woning heeft opgebouwd. De HELOC biedt leners flexibiliteit en werkt net als een creditcard.
Nadat u uw huis heeft getaxeerd en u heeft goedgekeurd op basis van uw kredietscore, betalingsgeschiedenis en DTI, stelt de geldschieter een leenlimiet en rentepercentage in. Om in aanmerking te komen, heeft u bijna 20% eigen vermogen in uw huis nodig.
Hoe werkt een tweede hypotheek?
Een tweede hypotheek is in sommige opzichten vergelijkbaar met een HELOC, omdat ze het eigen vermogen van uw huis als onderpand gebruiken.
Het belangrijkste verschil is hoe u de betaling van uw lening ontvangt. Een tweede hypotheek is een forfaitair bedrag, terwijl de HELOC een kredietlijn is.
Terwijl de HELOC functioneert als een creditcard met een kredietlimiet en minimale maandelijkse betalingen, doet u vaste rentebetalingen op uw tweede hypotheek. Zie de betalingsstructuur als uw eerste hypotheek.
Moet u een HELOC of een tweede hypotheek krijgen?
Wanneer een HELOC. gebruiken
Houd er rekening mee dat een home equity-kredietlijn (HELOC) eigenlijk een soort tweede hypotheek is. We zien het echter vaak als iets anders.
Deze misvatting is te wijten aan de kenmerken van a HELOC. Zoals hierboven vermeld, krijg je in plaats van een forfaitair bedrag een goedgekeurd kredietbedrag.
U hebt toegang tot het geld wanneer u het nodig heeft, net zoals u toegang zou krijgen tot een kredietlijn op een creditcard. Sommige HELOC's worden zelfs geleverd met gekoppelde debetkaarten, zodat u gemakkelijk toegang hebt tot uw kredietlijn.
De meeste HELOC's hebben variabele rentetarieven, dus uw tarief - en uw betaling - kan veranderen en hoger worden.
HELOC's kunnen echter nuttig zijn. Een van de meest voorkomende toepassingen voor de kredietlijn voor eigen vermogen is de lening voor woningverbetering. Dit komt omdat het u de flexibiliteit biedt om zo veel - of zo weinig - te lenen als u nodig heeft.
Als u uiteindelijk meer geld nodig heeft, kunt u dit van uw kredietlijn krijgen (als er nog beschikbaarheid is) zonder dat u opnieuw een nieuwe hypothecaire lening hoeft aan te vragen.
Het gebruik van een HELOC is zinvol als u niet precies weet wat u nodig heeft, of als u een lage aanvangsrente wilt en u de lening snel kunt afbetalen.
Waar een HELOC. te krijgen
Veel grote banken en gevestigde bedrijven bieden concurrerende HELOC-tarieven. Maar een interessante nieuwe optie in deze markt is een FinTech-start-up genaamd Figuur.
Figure is een succes van de ene op de andere dag en heeft hoge cijfers gekregen voor zijn zakelijke praktijken, klantervaring en concurrerende tarieven op HELOC's. Figure maakt gebruik van geavanceerde AI-technologie voor snelle beoordeling, goedkeuring en financiering om huiseigenaren.
Ze bieden klanten ook gratis leermiddelen en een leningvergelijkingscalculator om huiseigenaren te helpen bij het uitleenproces.
Insluiten uitgeschakeld voor dit inhoudsblok! (pcu of campagne niet actief)
Wanneer een tweede hypotheek gebruiken?
Welk type op aandelen gebaseerde financiering u nastreeft, hangt af van uw behoeften en financiële draagkracht. Als je een overvloed aan andere schulden hebt en moeite hebt met het doen van betalingen met creditcards, is een HELOC misschien niet de verstandigste optie om na te streven.
In sommige gevallen is het zinvol om een tweede hypotheek dat levert je een forfaitair bedrag op. Als u precies weet hoeveel geld u nodig heeft voor bijvoorbeeld schuldconsolidatie of om bij te dragen aan de hbo-opleiding van een kind, kan een forfaitair bedrag nuttig zijn.
De tweede hypotheek is ook handig als u weet dat u de lening voor een lange tijd zult aflossen.
In veel gevallen is het mogelijk om een vaste rente te krijgen op een afkoopsom van een tweede hypotheek, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken dat de rente stijgt en u later een hogere aflossing afdwingt. Er zijn ook voordelen van de tweede hypotheek afbetalen door creditcards te gebruiken voor spaarpunten.
Wat u moet weten over HELOC's en tweede hypotheken
Er zijn een aantal factoren waarmee u rekening moet houden voordat u gaat winkelen voor een HELOC of tweede hypotheek. Het nastreven van een van deze leenopties is een belangrijke financiële beslissing die van invloed is op uw budget en kredietscore.
Hier zijn een paar overwegingen om in gedachten te houden:
- Inhoudingen: Vaak kunt u de rente die u betaalt over een HELOC of een tweede hypotheek aftrekken. Bekijk de mogelijkheden zodat u dit voordeel kunt krijgen als u besluit om de overwaarde in uw woning in contanten om te zetten.
- Aanvullende leningen: Het is van vitaal belang om te onthouden dat zowel HELOC's als tweede hypotheken leningen zijn bovenop uw eerste hypotheek.
- Meer betalingen: Dit betekent dat u een extra betaling moet doen. U wilt weten dat u uw geld echt kunt betalen huis betaling met de toevoeging van een andere hypotheekbetaling.
- Alternatieven: Als u geen nieuwe hypotheekbetaling wilt, kunt u overwegen een uitbetalingsherfinanciering uit te voeren om uw eigen vermogen aan te boren zonder dat u te maken krijgt met twee afzonderlijke hypotheekbetalingen.
- Risico: U moet ook rekening houden met het risico dat u neemt wanneer u uw eigen vermogen onttrekt, ongeacht het type financiering dat u ontvangt. U gebruikt uw eigendom in uw huis als onderpand en u kunt uw huis verliezen als u achterloopt met uw betalingen.
Bottom Line
Home equity-kredietlijnen en tweede hypotheken kunnen nuttig zijn, maar u moet al uw opties overwegen voordat u besluit de sprong te wagen.
Als u besluit uw eigen vermogen in uw huis te gebruiken om financiering te verkrijgen, doe dit dan verstandig. Bekijk voor welke opties u in aanmerking komt en weeg vervolgens de voor- en nadelen van elke leningsbron af om te bepalen welke het beste bij u past.
U moet ook rondkijken en naar tarieven zoeken om ervoor te zorgen dat u de beste optie op de markt krijgt.
Deze informatie is niet bedoeld als vervanging voor specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. We raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerde belasting- of juridisch adviseur.