Shij was mijn trots en vreugde.
Een champagnekleurige 4 deurs ’98 Chevy Lumina Sedan die geschikt was voor een oma om mee te rijden.
In feite deed er een - de mijne. Mijn "Nanny" om precies te zijn.
Voor de Lumina reed ik een 4 deurs '96 rode Pontiac Grand-Am. (Ik denk dat ik een rare obsessie had voor 4 deuren, huh?)
Ik kocht de auto toen ik voor het eerst terugging naar Illinois om naar de middelbare school te gaan. Het was de eerste auto die I daadwerkelijk verantwoordelijk was voor de betaling.
Hoe dan ook, ik was extatisch. Ik reed in een auto en het was van mij.
Ik had het geluk een geweldige grootmoeder te hebben die aanbood het af te betalen als afstudeercadeau.
Het niet hebben van een autobetaling was enorm voor mij.
Hoewel ik mezelf constant voorzag dat ik in iets VEEL coolers reed, was het nog steeds leuk om extra geld te hebben om van het leven te genieten. Ik ondersteunde mezelf tijdens mijn studie (met de hulp van de Nationale Garde) en $ 250 per maand betalen voor een autobetaling voelde gewoon niet goed.
Een waardevolle levensles
Dat was niet altijd het geval.
Ik had de visie dat als ik eenmaal afgestudeerd was en een echte baan had, ik in iets sportiefs als BMW zou rijden. Als het geen BMW was, zou het zeker iets buitenlands zijn.
Alles beter dan mijn Grand Am.
Op een dag veranderde de professor van mijn Finance 361-klas mijn kijk op autobetalingen voor de rest van mijn leven. Tijdens een van zijn lezingen stelde hij onze klas de volgende vraag:
Hoeveel van jullie zijn van plan om elke 3-5 jaar een nieuwe auto te kopen?
Hij vroeg de klas om onze hand op te steken als dit waar was.
Ik herinner me dat ik een van de eerste studenten was die meteen mijn hand opstak. “Klopt ja!’, dacht ik trots. Ik koop elke 3-5 jaar een nieuwe BMW.
Ik was niet de enige die mijn hand opstak. Meer dan de helft van de klas stak hun hand op. De volgende uitspraak van de professor is me sindsdien bijgebleven:
"Geniet van het betalen van je auto voor de rest van je leven terwijl ik mijn gezin op vakantie naar Europa breng wanneer ik maar wil."
In die tijd was ik niet echt bekend met het concept van tijdswaarde van geld en samengestelde rente. Niemand nam de tijd om het me echt uit te leggen.
Gelukkig deed hij dat.
We zochten nummers na nummers en het was verbijsterend hoeveel ik echt opgaf door elke maand een stomme autobetaling te doen. Ik voelde me nu dwaas om mijn hand op te steken.
Dus hoe zit het met deze Lumina en $ 2 miljoen dollar?
Een paar jaar na mijn carrière als financieel adviseur overleed mijn grootmoeder. Een van de dingen die ik heb geërfd was de 1998 Chevy Lumina of "de lu"- zoals mijn vrouw het noemde.
Destijds had mijn Grand Am behoorlijk wat kilometers gemaakt en bereikte het moment dat er dingen begonnen te gebeuren: motorlampjes waren kom op, nieuwe rammelaars die ik nog nooit eerder heb gehoord, en een funky geur van mijn ramen naar beneden te hebben gelaten tijdens een stortbui (denk aan natte rotte kat geur-ewww!).
De Lumina was 2 jaar ouder dan mijn Grand Am, MAAR hij had 70.000 km minder op de teller. Hoewel de auto 6 jaar oud was, was hij eigenlijk spiksplinternieuw.
Verleidelijke beslissingen
Ik had beide auto's kunnen verkopen en de opbrengst kunnen gebruiken voor een aanbetaling op de auto van mijn dromen.
Weet je nog waar ik mijn hand voor opstak in de klas?
Was het verleidelijk? Absoluut.
Ik dacht lang en diep na en gaf een fractie van een seconde bijna toe aan mijn vorige buitenlandse hunkering naar auto's. Gelukkig gaf ik mezelf een welverdiende "biff-slap" op het voorhoofd en sloeg mezelf terug naar de realiteit.
In plaats daarvan heb ik ervoor gekozen om mijn Grand Am te verkopen en in de "11.000 mijlvolledig betaald voor oude betrouwbare’ die mijn grootmoeder mij heeft nagelaten. Je kent haar nu als "The Lu".
Door die les te volgen, ontdekte ik de gebreken in mijn logica bij het kopen van gloednieuwe auto's en voorkwam dat ik geld verspilde aan een BMW die ik me echt niet kon veroorloven.
Door geen autobetaling aan te nemen, was ik in staat om serieus geld weg te gooien, zowel in mijn Roth IRA als in mijn 401k. Zo veel zelfs dat ik mijn Roth IRA elk jaar dat ik begon te werken (na mijn eerste jaar) heb gemaximaliseerd en ik kon ook wat in mijn 401k stoppen.
Ik denk dat conservatief, ik was in staat om minimaal $ 400 per maand te investeren (soms meer) Ik zou niet kunnen als ik een autobetaling had gehad.
Wat betekent $ 400 per maand echt?
Heel eenvoudig: VEEL.
Dit is waar het leuk wordt en je kunt een aantal echt oogverblindende nummers zien. Met behulp van de maandelijkse samengestelde rentecalculator die u hieronder ziet, heb ik $ 40 per maand geïnvesteerd en gemiddeld 10% een jaar (optimistisch ik weet het, maar ik ben de eeuwige optimist als het gaat om de aandelenmarkt) tot mijn pensioengerechtigde leeftijd van 65.
De rekenmachine onthult dat ik zal hebben $2,883,185 . (zie hieronder) Voor degenen die denken dat 10% schandalig is, zou een rendement van 8% $ 1.527.399,10 opleveren. Nog steeds niet te armoedig, hè?
Laten we zeggen dat in plaats van in mijn Chevy Lumina te rijden, ik ervoor koos om een nieuwe auto uit te geven. Dit zou me tot 27 jaar uitstellen om te investeren, waardoor het totaal zou afnemen tot $2,081,337.26; een verschil van meer dan $ 800,00o.
Voor het geval je het gemist hebt: dat is meer dan $ 800.000 meer in je zak voor slechts 3 jaar vroeg sparen!
Drie jaar lang het opzuigen en niet in mijn droomauto rijden, zij het een betrouwbare auto, had zo'n grote impact op de toekomst.
Geweldig.
Geen autobetaling
Het concept om geen auto te betalen is voor velen vergezocht. Een goede vriend van mij probeerde me ooit te overtuigen dat het logisch is om altijd een autobetaling te hebben, omdat hij altijd garantie heeft.
Ja, omdat auto's ALTIJD kapot gaan? Euhm….niet helemaal.
Dus ik ben absoluut tegen het betalen van een auto? Eigenlijk niet.
Waar ben ik tegen? Mij overtuigen dat je een gloednieuwe auto moet kopen. Ik zou er niet eens heen gaan. Als je niet gelooft, ga hier.
Hoewel het zeker mogelijk is dat mensen geen autobetaling hebben, is een eenvoudige vuistregel deze:
U zou per maand meer moeten investeren dan u aan autobetalingen doet.
Ik word er letterlijk ziek van als ik praat met een jong stel dat $ 700 per maand verspilt aan autobetalingen (vergeet niet dat dit exclusief verzekering, gas, onderhoud, enz.) is en slechts ongeveer $ 100 per jaar bespaart maand.
Hallo!? De laatste keer dat ik uw auto heb gecontroleerd, groeit niet in waarde. Het is niet zo dat u uw autobetaling kunt invoeren in een toekomstige waardecalculator zoals die hierboven en opgewonden raakt om te zien hoeveel uw geld is geworden.
In dit trieste scenario is al het geld dat je in je auto dumpt minder waard.
In de geest van deze blog betekent dat niet “goede financiële centen“.
Een geldig argument?
De titel van dit bericht pochte hoe mijn Chevy Lumina me meer dan $ 2.000.000 verdiende, maar mijn cijfers laten het zien enkel en alleen heeft me $ 800.000 opgeleverd, dus wat geeft het?
Dit is wat ik weet: met de discipline om al op jonge leeftijd te beginnen met sparen, werd de basis gelegd om net zoveel te kunnen sparen als ik nu doe.
Als ik een nieuwe auto had gekocht en niet was begonnen met sparen, zei mijn gevoel dat ik op mijn 27ste niet zou zijn begonnen met beleggen. Of als ik dat deed, zou het niet zo veel zijn.
Wat er feitelijk is gebeurd, is dat ik in mijn twintiger jaren 2-3 keer dat bedrag heb kunnen sparen dankzij het rijden met "The Lu".
Wat heb je opgeofferd om later voorspoedig te worden? Hoe lang duurde het voordat je de impact van je opoffering zag?