Een HELOC, of home equity-kredietlijn, kan ook een waardevolle financiële waarde zijn voor huiseigenaren.
Als u net een huiseigenaar bent geworden, heeft u veel redenen om feest te vieren.
Het bezitten van uw eerste huis is een opwindend overgangsritueel. Deze droom komt uit met zijn eigen verantwoordelijkheden en voordelen.
Een van deze zogenaamd voordelen is de mogelijkheid voor gekwalificeerde huiseigenaren om te lenen tegen het eigen vermogen in hun huis. Dit kan worden bereikt door middel van een eigen vermogen lening of een eigen vermogen kredietlijn.
Hoewel beide opties populair zijn onder huiseigenaren, laten we specifiek kijken naar de kredietlijn voor eigen vermogen om de voor- en nadelen te zien die eraan verbonden zijn.
Wat is een Home Equity-kredietlijn?
De home equity-kredietlijn (HELOC) verschilt van de home equity-lening doordat in plaats van één forfaitair bedrag aan contanten dat aan de huiseigenaar wordt uitgekeerd, wordt een kredietlijn opgesteld van waaruit zij kunnen lenen.
Terwijl een eigenvermogenslening een begin en einde heeft met vaste betalingen ertussen, biedt de HELOC meer flexibiliteit in het bedrag dat u leent en op zijn beurt hoeveel uw maandelijkse betalingen zullen zijn.
U kunt doorlopend lenen van een HELOC en uw betalingen weerspiegelen het bedrag dat u hebt geleend. Het is belangrijk voor iedereen die een HELOC overweegt om de voor- en nadelen van dit type lening te begrijpen.
Voordelen van een HELOC
- Directe toegang tot hoge kredietlimieten: Als u veel overwaarde in uw huis heeft, geeft een HELOC u onmiddellijk toegang tot een grote hoeveelheid contant geld. Dit kan renovatieprojecten, collegegeld of onverwachte medische kosten vergemakkelijken.
- Lagere rentetarieven: Vergeleken met rentetarieven die verband houden met creditcards en andere soorten persoonlijke leningen, biedt de HELOC meestal een lagere rente.
- Belastingvoordelen: Beschouwd als een tweede hypotheek, biedt de HELOC belastingvoordelen die niet geassocieerd zijn met creditcards. Rente betaald op een HELCO is fiscaal aftrekbaar.
- Terugbetalingsflexibiliteit: Afhankelijk van uw geldschieter, kunt u veel flexibiliteit hebben in uw terugbetalingsopties. Mogelijk kunt u kiezen voor aflossingsvrije betalingen (niet aanbevolen) of de kredietlijn omzetten in een lening met vaste rente.
Nadelen van een HELOC
- Schulden aangaan: Hoe je het ook bekijkt, een HELOC is een schuld. Periode. Als zodanig moet u voorzichtig te werk gaan. Het gebruik van HELOC's als noodgeval is bijzonder gevaarlijk.
- Verlies van eigen vermogen: Wanneer u leent tegen uw huis, verliest u datzelfde bedrag aan eigen vermogen. Dit kan een nadeel zijn voor degenen die hun hypotheek hebben afbetaald of voor degenen die hun huis in een neerwaartse markt willen verkopen. Als de waarde van uw huis daalt, behoudt uw geldschieter zich ook het recht voor om de toegang tot uw kredietlijn te bevriezen.
- Aanpasbare rentetarieven: Wanneer de rentetarieven zijn gekoppeld aan de prime rate, loopt u het risico veel meer te betalen dan u oorspronkelijk dacht als er een dramatische stijging van de prime rate is. Met een instelbare rentevoet zijn er geen garanties over hoeveel u van de ene maand op de andere betaalt.
- Risico van afscherming: Wanneer u uw huis als onderpand voor een lening gebruikt, loopt u het risico uw eigendom te verliezen als u de HELOC niet terugbetaalt zoals overeengekomen. Niemand wil aan het worstcasescenario denken; u moet echter zorgvuldig overwegen of u bereid bent uw huis op het spel te zetten als het onvoorziene gebeurt en u niet aan uw financiële verplichtingen kunt voldoen.
Met de voor- en nadelen van een HELOC in gedachten, kunt u beslissen of deze leenoptie geschikt voor u is. Als uw andere schulden minimaal zijn en uw financiële gewoonten sterk zijn, kunt u echt profiteren van een HELOC. Lees verder om te zien hoe u een HELOC kunt aanvragen en leer waar u de beste kunt krijgen.
Hoe een HELOC. te krijgen
Figuur
Als je geïnteresseerd bent in het aanvragen van een HELOC, kijk dan op Figuur. Dit FinTech-bedrijf schudt de kredietverlening op zijn kop.
Figure maakt gebruik van AI-technologie om huiseigenaren een snel, efficiënt aanvraagproces en de beste kredietaanbiedingen voor home equity te bieden.
Figure werd opgericht in januari 2018 en heeft in zijn korte levensduur de krantenkoppen gehaald vanwege zijn uitzonderlijke klantenservice en reputatie.
Figure gebruikt een geautomatiseerd waarderingsmodel om de waarde van uw huis te schatten, een uitgebreide en snelle beoordelingsmethode. Het wordt ook geleverd met een HELOC-calculator en handige bronnen om leners op te leiden.
Bekijk de tarieven en functies van onderstaande afbeelding.
Insluiten uitgeschakeld voor dit inhoudsblok! (pcu of campagne niet actief)
Goedgekeurd worden voor een HELOC
Als je je afvraagt wat de HELOC-vereisten zijn, moet je naar je geldschieter kijken voor details. Over het algemeen kunt u echter over de hele linie enkele van de volgende vereisten verwachten:
- Eigen vermogen: U zult waarschijnlijk een taxatie moeten laten uitvoeren om te bepalen of u tussen de 15 en 20% eigen vermogen in huis heeft.
- Goed krediet: Uw geldschieter zal waarschijnlijk een kredietscore van 620 of hoger vereisen.
- Sterke verhouding tussen schuld en inkomen: Uw DTI zal hoogstwaarschijnlijk tussen de 43 en 50% moeten vallen.
- Betaalgeschiedenis: Naast uw algehele kredietscore, zal de geldschieter uw geschiedenis van op tijd betalen nauwkeurig bekijken.
Moet je een HELOC krijgen?
Voor de financieel onderlegde persoon kunnen HELOC's heel logisch zijn. Helaas hebben veel mensen die ik ben tegengekomen met HELOC's ook een flinke hoeveelheid andere consumentenschulden, waardoor ze overbelast zijn.
Voor de persoon met creditcardschuld en andere consumentenleningen is een HELOC niet de ideale leningsoptie. U kunt moeite hebben om helemaal goedgekeurd te worden, goede tarieven te vinden en betalingen te doen.
Als u echter een sterk krediet heeft, veel eigen vermogen in uw huis en een solide financieel plan om u door te helpen in geval van onverwachte gebeurtenissen, kan een HELOC een handig hulpmiddel voor u zijn.
Bottom Line
Geld lenen is een persoonlijke beslissing die rekening moet houden met uw huidige financiële situatie, het verwachte vermogen om terug te betalen, het doel van de lening en uw risicotolerantie.
Als het goed wordt beheerd en alle omstandigheden in de markt en economie gunstig blijven, kan de HELOC voordelig zijn voor kredietnemers.
Omgekeerd, als de huiseigenaar niet waakzaam is bij het beheren van de HELOC of veranderingen in de markt en economie creëer negatieve voorwaarden, deze tweede lening op uw eigendom kan de oorzaak zijn van extra financiële spanning.
De meningen in dit materiaal zijn alleen voor algemene informatie en zijn niet bedoeld om specifiek advies of aanbevelingen te geven aan een persoon.