De Amerikaanse economie staat al een tijdje op de rand van een recessie als gevolg van politieke en economische onrust. De recente coronapandemie over de rand zou kunnen duwen.
Verschillende analisten hebben een potentieel voorspeld beursdaling in het volgende jaar. Op zijn minst, met deze borrelende ketel van economische problemen, zou dit jaar handelaren veel zigzag moeten laten zien.
Dus wat te doen, in plaats van je tanden te knarsen en naar de Maalox te reiken?
Hier is het goede nieuws: u kunt zich nu voorbereiden op een neergang. Er is echt geen manier om te weten wanneer een neergang zal beginnen... of hoe ernstig deze zal zijn. Dus dat is nu een uitstekend moment om je erop voor te bereiden.
Hier zijn acht acties om te ondernemen dat zal u helpen voorbereid te zijn op de volgende neergang in de markt.
1. Houd nieuwe cash uit aandelen
Als u de afgelopen jaren geld in aandelen hebt gestoken om te profiteren van voortdurend stijgende waarden, is het afsnijden van die aankopen een noodzakelijke stap. Op deze manier beperkt u uw blootstelling aan aandelen in de toekomst.
Het is veel minder noodzakelijk, en over het algemeen onwenselijk, om een grootschalige liquidatie van uw aandelenposities te beginnen. Dit komt omdat niemand de timing van een marktdaling kan weten, of hoe ernstig deze zal zijn. Als u al uw aandelen liquideert en de markt daalt met 10% - gevolgd door een snelle stijging van 20% - dan loopt u de rally mis.
Zelfs in een recessie, het heeft nooit zin om helemaal uit de aandelenmarkt te zijn.
2. Bouw uw geldreserves op
Contant is waarschijnlijk de beste plek om te zijn tijdens een neergang in de markt. Dit komt omdat typische contante beleggingen geen waarde verliezen tijdens marktdalingen, zelfs als de renterendementen die ze bieden nietig zijn.
Het idee is om te beginnen met het vergroten van uw kaspositie om de algehele volatiliteit van uw portefeuille te verminderen. Het aanhouden van contanten betekent dat ten minste een deel van uw vermogen veilig is voor dalingen. En niets is waardevoller aan het einde van een marktdaling dan een grote kaspositie. Geldmarktfondsen, depositocertificaten of Amerikaanse schatkistcertificaten zijn uw beste schuilplaatsen voor contant geld - u heeft niets speciaals nodig.
3. Wees voorzichtig met obligaties
Er is een algemene overtuiging dat obligaties een tegenwicht vormen voor aandelen. Hoewel dat waar kan zijn in bepaalde soorten marktdalingen - deflatie komt zeker voor de geest - is het ook waar dat aandelen en obligaties vaak samen bewegen. En net zoals dezelfde factoren die ervoor zorgen dat aandelenkoersen stijgen, ook de obligatiekoersen doen stijgen, kan een driver die aandelen schade toebrengt ook schade toebrengen aan obligaties. Denk aan stijgende rentetarieven of zelfs inflatie.
Het is belangrijk om te begrijpen, vooral tijdens een neergang van de markt, dat met name langlopende obligaties geen enkele bescherming van de hoofdsom bieden, tenzij de obligaties worden aangehouden tot de vervaldag. Als marktkrachten ervoor zorgen dat de obligatiekoersen dalen, zal de waarde van uw obligatiebezit ook dalen en geen echte diversificatie van aandelen opleveren.
4. Bekijk Real Estate Investment Trusts
Vastgoedbeleggingstrusts, of REIT's, kunnen een uitstekend alternatief zijn voor aandelen, vooral tijdens een neergang op de markt. Dit komt in ieder geval gedeeltelijk omdat de vastgoedmarkt langzamer beweegt dan de aandelenmarkt. Ook zou de vastgoedmarkt een eigen koers kunnen varen, volledig onafhankelijk van aandelen.
Het is bijvoorbeeld mogelijk dat onroerend goed een slechte investering kan zijn tijdens een bullmarkt in aandelen, maar als aandelen om te keren, onroerend goed zou kunnen toenemen als geld de aandelenmarkt ontvlucht en zoekt naar tastbare investeringen in reële activa.
In de huidige marktomgeving bieden REIT's hogere opbrengsten dan de meeste aandelen, en dat inkomen zou een welkome cashflow kunnen zijn in een anders onzekere financiële omgeving.
5. Aandelen verkopen selectief
Nogmaals, het verkopen van aandelen in het groot in afwachting van een marktdaling is meestal een verliezende strategie. Een markttop is echter een uitstekende plek om te beginnen met het verkopen van aandelen op een geselecteerde basis.
Misschien wilt u echter wegkomen uit wat analisten vaak 'achterblijvers' noemen: aandelen die ondermaats presteren. Als het aandeel na meer dan zes jaar van een bullmarkt niet goed heeft gepresteerd, is het waarschijnlijk goed om eruit te komen voordat een marktdaling het nog meer naar beneden haalt. U kunt ook enkele aandelen hebben die zeer goed hebben gepresteerd, maar of de fundamenten beginnen te er wankel uitziet of u ziet mogelijk een verandering in de marktdynamiek die niet langer gunstig is voor een bepaald bedrijf of sector.
Voorbereiding op een neergang van de markt is een uitstekende reden om uw portefeuille te snoeien van aandelen die op afstand verdacht zijn. En wat betreft de rest van uw bezit, zolang ze fundamenteel gezond zijn, zouden ze de moeite waard moeten zijn om aan te houden.
6. Focus op aandelen met hoog dividend
Hoogdividendaandelen zijn niet immuun voor marktdalingen, maar de opbrengsten die ze bieden, stellen u in staat om een marktdaling het hoofd te bieden en tegelijkertijd een royale cashflow uit de investering te blijven ontvangen. Dat maakt ze logischer om vast te houden tijdens een langdurige daling dan misschien een puur groeiaandeel dat helemaal geen dividend uitkeert.
Bovendien, als de aandelenkoersen dalen, zal het rendement op dividendaandelen toenemen. De rendementen zouden een niveau kunnen bereiken dat nieuwe golven van beleggers zal aantrekken die een hoger rendement op hun geld zoeken. Dat zou ertoe kunnen leiden dat aandelen met een hoog dividend tot de eerste aandelen behoren die een comeback maken in de volgende bullmarkt.
7. Onderneem actie terwijl de waarden nog steeds hoog zijn
Om ervoor te zorgen dat een strategie voor marktdaling werkt, moet u beginnen met het aanbrengen van wijzigingen in uw portefeuille voordat een neergang duidelijk wordt voor de algemene markt. Als u pas actie onderneemt als de markt met bijvoorbeeld 20% is gedaald, heeft uw portefeuille al een aanzienlijk deel van zijn waarde verloren. En daarna kunt u merken dat u uw aandelen lager najaagt, altijd hopend op een opleving die de verkoop ervan aantrekkelijker maakt.
Het is ook vooral belangrijk dat u begint met het opbouwen van uw kasreserves voordat de daling plaatsvindt. U wilt er zeker van zijn dat uw kaspositie hoog is tegen de tijd dat de markt zijn bodem bereikt. Als u wacht tot de marktdaling al in volle gang is, heeft u misschien niet genoeg tijd om het soort contant geld te verzamelen dat u nodig heeft zodra de markt stabiliseert.
8. Zie dalingen als potentiële koopkansen
Een daling van de aandelenkoersen mag nooit worden gezien als een signaal om naar de heuvels te rennen. In plaats daarvan moet het worden beschouwd als de perfecte gelegenheid om prepositioneer uw portefeuille voor de volgende bullmarkt. Elke investeringsmogelijkheid die er vandaag goed uitziet, zal nog beter zijn nadat de markt een aanzienlijk kapsel heeft genomen.
Marktdalingen, vooral ernstige, hebben de neiging om bijna alle aandelen te vernietigen - zowel de goede als de slechte. Door aanzienlijke aanpassingen in uw portefeuille aan te brengen voordat de neergang toeslaat, bent u in een uitstekende positie om de volgende marktgolf omhoog te rijden, vroeg in het spel wanneer de investeringsmogelijkheden het rijkst zullen zijn.