Ja ir kāda lieta, ko jūs, iespējams, neesat ievērojis lielākajā daļā finanšu konsultantu, tas ir tas, ka mēs esam augstprātīgi āķi.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka es teicu "mēs esam" - ne"viņi ir” - kā es iekļauju sevi šajā paziņojumā.
Mums visiem ir uzņēmumi, kas sniedz vislabāko klientu apkalpošanu. Mums visiem ir ieguldījumu stratēģijas, kas vai nu pārsniedz tirgu, vai arī tiem ir viszemākie iekšējie izdevumi.
Saskarieties ar to, ka mums kā finanšu padomniekiem ir tāda attieksme, ka mēs nevaram rīkoties nepareizi, un, ja mēs darām kaut ko nepareizi, ir viegli vainot un norādīt ar pirkstu uz akciju tirgu.
Es esmu šeit, lai pateiktu, ka neesmu ideāls.
Lai gan es vēlētos, lai es varētu šeit sēdēt un pateikt, ka es visiem saviem klientiem nodrošinu izcilus klientus pakalpojumu un ka manas ieguldījumu stratēģijas atspoguļo Volstrītas investīciju guru - patiesība ir tālu no tā.
Ir bijušas daudzas reizes, kad esmu izgāzies kā finanšu padomnieks; bet ir viens gadījums, kas mani vajā līdz šai dienai.
Negaidīts novirzīšana
Tas bija 2007. gads, un mans tētis, kurš parasti nebija tas, kurš man atrada jaunus klientus, uzgāja tikko atlaistu kungu. Viņš bija rūpnīcas strādnieks, un, kad viņa darba devēja rūpnīca tika slēgta, viņam tagad bija pieejama pensija un neliels 401 (k), ko viņš varēja apgāzt. Viņam vēl bija pieci gadi līdz pensijas sasniegšanai noteiktajā pensijas vecumā, tāpēc viņš vēlējās naudu ieguldīt un ļaut tai augt.
Viņam nebija daudz pieredzes tirgū, izņemot savu 401 (k), kurā viņš bija apmēram septiņus gadus. Pēc tam, kad esam iepazīstinājuši viņu ar dažādām ieguldījumu stratēģijām, mēs bijām pieņēmuši lēmumu par aptuveni 55% akciju un 45% obligāciju portfeli, kas galvenokārt tika ieguldīti kopfondos. Pirmo pusotru gadu viss izdevās lieliski. Pēc viņa domām, viņš nopelnīja nedaudz naudas, un no manas puses man bija klients, kas bija apmierināts ar redzēto peļņu.
Oktobra hiti
Viss šķita labi līdz 2008. gada oktobrim. Tiem no jums, kuriem tajā laikā bija ieguldīta nauda tirgū- es esmu pārliecināts, ka man nevajag atkārtoti tracināt vecās brūces un atgādināt, cik slikts tas laiks bija. Manam klientam tas bija sliktāk par jebkurām atmiņām no Vjetnamas! Viņš nezināja, kas viņu piemeklēja, un atklāti sakot, tāpat kā vairums citu finanšu konsultantu, es biju mazliet šokēts.
Man patīk teikt, ka, par laimi, mēs esam tikai 55% akciju tirgū un mēs „zaudējām” tikai noteiktu procentuālo daļu, un jā, tas varēja būt sliktāk - bet pamēģiniet to pateikt kādam, kurš nekad nav bijis tik stāvā tirgū kritums. Lai gan visi citi piedzīvoja tādu pašu situāciju, mans klients nebija apmierināts ar to, ka viņš nebija viens, zaudējot lielu daļu savu ieguldījumu.
Viņš man uzticējās, uzticējās un lūdza man padomu. Tāpat kā es darīju daudziem citiem klientiem, es atkārtoju padomu:
"Mums tas ir jāizceļ."
Es paskaidroju, ka viņš tagad nevar pārdot, jo, ja viņš to darītu, viņš naudu nekad neatgūtu, it īpaši, ja viņš paņēma ieņēmumus un pārskaitīja to uz banku un ievietoja kompaktdiskā.
Es nevaru atcerēties precīzu procentuālo daļu, bet esmu diezgan pārliecināts, ka mēs samazinājāmies par aptuveni 25% no augstākā un aptuveni par 20% no viņa sākotnējā ieguldījuma. Tajā laikā bankas maksāja no 2% līdz 3%, tāpēc viņam vajadzēja daudzus gadus, lai atgūtu naudu.
Atkarībā no mana padoma viņš palika. Jaunajā gadā mēs redzējām zināmus uzlabojumus, un daudzi no mums cerēja, ka tirgus ir ceļā uz atveseļošanos, taču, tāpat kā jebkurš liels vilnis, lejupslīde tikai gatavojās mūs visus iesūkt.
Slikts tirgus, 2. kārta
Dow Jones 09.03.2009
Ievadiet 2009. gada martu. Es nekad neaizmirsīšu dienu. Dow atkal piedzīvoja kritumu, kopš februāra sākuma nokritās virs 1700 punktiem. Tas beidzot sasniedza grunti 2009. gada 9. martā, bet acīmredzot neviens to nezināja.
Ko es atceros par šo dienu, jo mans klients man piezvanīja un viņam bija pietiekami.
Viņš bija gatavs pilnībā izņemt naudu. Es mēģināju pēdējo reizi pamudināt viņu palikt uz vietas, bet viņam tas neizdevās. Tāpat kā es darīju ar visiem saviem klientiem, es teicu:
"Man šķiet, ka es tevi pievīlu, ļaujot jums izņemt naudu, bet dienas beigās tā ir jūsu nauda, un jūs esat atbildīgs, un es darīšu to, ko vēlaties, lai es daru."
Viņš neaizņēma daudz laika, lai par to padomātu, un viņš deva man norādījumus par likvidāciju. Es nevaru jums pateikt, kāda ir sajūta, zinot, ka jūsu sirdī cilvēks dara nepareizi un neatkarīgi no tā, ko jūs sakāt vai jebkura informācija vai pētījumi, ko jūs sniedzat, lai pamatotu savu argumentāciju, viņi joprojām rīkosies nepareizi lēmums.
Todien jutos kā neveiksminieks.
Tajā dienā, Es biju neveiksminieks.
Ar pārdomām un 20/20, mēs visi zinām, ka tagad tirgus ir atkopies un klients būtu atstājis naudu tur, kur tā bija, viņš būtu kļuvis vesels un tad jau tagad.
Apvainojumu traumām piebilst jau nākamajā dienā, burtiski nākamajā dienā pēc naudas izņemšanas, tirgus bija liels. Un nākamo septiņu dienu laikā viņš būtu atguvis nedaudz mazāk par 11% zaudētā.
Un jā, es zinu, ka 11% nebūtu atguvuši visus savus zaudējumus, tomēr viņa kabatā būtu ielikti vairāki tūkstoši dolāru.
Es ienīst zaudēt klienta naudu.
Es varētu aiziet pensijā, izņemt naudu, uzlikt likmi uz ruletes galda un pazaudēt to kazino, un tas mani neapgrūtinātu tik ļoti, kā skatīties, kā kāds dara to, ko šis puisis darīja.
Lielākajai daļai no jums tas nav jaunums, finanšu konsultanti nav perfekti, bet ļaujiet man varbūt būt vienam no pirmajiem, kurš to atzina, es noteikti esmu tālu no tā.