Kā darbojas akciju tirgus + padomi, kā un kur ieguldīt

54% amerikāņu pieder akcijas, un tas nozīmē desmitiem miljonu cilvēku!

Bet cik daudzi no šiem cilvēkiem patiesībā saprot, kā darbojas akciju tirgus?

Mans minējums ir tikai neliels procents.

Miljoniem cilvēku iegulda akcijās, jo tie ir izrādījušies veiksmīgi ieguldījumi, īpaši ilgtermiņā. Tā kā tik daudz tiek ieguldīti, bieži tiek pieņemts, ka nav nepieciešams precīzi zināt, kā tas darbojas.

Analoģija ir līdzīga datoriem.

Desmitiem miljonu cilvēku zina, kā tos izmantot, bet tikai neliela šķēle patiesībā zina, kā tie darbojas.

Bet, ja jūs interesē zināt, kā darbojas akciju tirgus, un jums vajadzētu būt vismaz augstkalnu koncepcijai, iedziļināsimies detaļās.

Ko dara akciju tirgus

Šī ir laba vieta, kur sākt, jo tas izskaidro, kāpēc akciju tirgus pastāv.

Akciju tirgus ir tieši tāds - tirgus. Tas ir tīkls, kurā uzņēmumi, kas piedāvā akcijas pārdošanai, un investori, kas tos pērk.

Vecajās dienās tas tika darīts stingri fiziskās apmaiņās. Bet šodien tas lielākoties notiek elektroniski.

Nav pat obligāti nepieciešama ķieģeļu iekārta biržas vadīšanai.

Uzņēmumu piedāvātās akcijas tiek sauktas tāpēc, ka katra no tām pārstāv īpašumtiesību daļu šajā uzņēmumā.

Kāpēc uzņēmumi emitē akcijas

Kāpēc uzņēmumi emitē akcijas, nevis tikai saņem banku aizdevumus vai pārdod obligācijas?

Akciju pārdošana ir veids, kā korporācija var piekļūt lielam kapitāla apjomam.

Piemēram, uzņēmumam var būt nepieciešama liela naudas summa, lai ieviestu jaunu produktu, paplašinātu darbību vai iegādātos citu uzņēmumu. Tā var būt vairāk naudas, nekā viņi var saņemt no bankas aizdevuma.

Tikmēr gan banku aizdevumiem, gan obligācijām regulāri jāmaksā procenti.

Tie ir izdevumi izdevējam uzņēmumam. Turklāt aizdevums vai obligācijas galu galā būs jāatmaksā.

Tomēr, kad tas emitē akcijas, viņi var vai nevar maksāt dividendes par šo akciju.

Un pat ja viņi to dara, viņi var samazināt vai likvidēt dividenžu maksājumu, ja tas ir nepieciešams. Un vismaz tikpat svarīgi ir tas, ka uzņēmumam nav jāatmaksā kapitāls, kas iegūts no akciju pārdošanas.

Tas ietekmēs uzņēmuma īpašumtiesību sadalījumu vairākos akcionāros.

Bet uzņēmums var būt gatavs pieņemt šo rezultātu, lai uzlabotu naudas stāvokli, kas saistīts ar to, ka nav jāmaksā procenti vai jāveic aizdevuma maksājumi.

Kāpēc investori iegulda akcijās

Investori pērk akcijas, cerot izmantot emitenta ienākumu plūsmu vai turpmāko izaugsmi. Vai abi.

Akciju ienākumu plūsma ir dividendes

Tas darbojas līdzīgi procentiem par obligācijām un noguldījumu sertifikātiem. No ieguldītāja viedokļa galvenā atšķirība ir tā, ka, lai gan procenti ir uzņēmuma līgumsaistības, dividendes nav.

Emitējošais uzņēmums var palielināt, samazināt vai pat pilnībā likvidēt dividendes.

Tomēr ir liels skaits uzņēmumu, kuriem ir sena vēsture konsekventi izmaksāt dividendes. Ir arī daži ar ilgu vēsturi ik gadu palielināt savas dividendes.

Šos krājumus sauc par dividenžu aristokrātiem, un to ir vairāk nekā 50.

Tiem jābūt S&P 500, tiem vismaz 25 gadus ir pastāvīgi jāpalielina dividendes un jāatbilst lieluma un likviditātes prasībām.

Cita investoru pievilcība ir cenu pieaugums

To parasti veicina uzņēmuma ieņēmumu, peļņas un dividenžu pieaugums.

Cerība ir 10 ASV dolāru akcija, kas dažu gadu laikā pārvērtīsies par 100 ASV dolāru akciju. Tā ir vairāk fantāzija nekā realitāte, taču izaugsmes akciju portfelis tomēr var nodrošināt iespaidīgu peļņu.

Bet, lai ilustrētu portfeļa ieguldījumu vērtību, S&P 500 - 500 uzņēmumu ar lielāko akciju tirgus kapitalizāciju - vidējā gada peļņas norma kopš 1928. gada ir aptuveni 10%.

Vismaz divas trešdaļas no šīs peļņas bija cenu pieaugums, bet pārējās-no dividendēm.

Vidējam investoram kapitāla pieaugums ir svarīgāks par dividendēm, ieguldot akcijās ilgtermiņā.

Kā radās akciju tirgus

Akciju tirgus vēsture

Akciju tirgus izcelsme ir nedaudz neskaidra.

Pirmās liecības par vismaz neformālu akciju tirgu, iespējams, sākās Venēcijā 14. gadsimtā. Brokeri sāka tirgot valsts parādu, bet uzņēmumi arī sāka emitēt īpašumtiesību akcijas.

Pirmā oficiālā birža tika atvērta 1611. gadā Amsterdamā.

Nīderlandes Austrumindijas kompānija kļuva par pirmo uzņēmumu, kas plašai sabiedrībai emitēja obligācijas un akcijas.

Londonas fondu birža sākās 1698. Ņujorkas fondu birža, kas šobrīd ir pasaulē lielākā ar plašu starpību, tika dibināta 1792. gadā.

Šodien ir birža, kas darbojas gandrīz katrā pasaules lielākajā ekonomikā.

Neskatoties uz to, ka cilvēki - pat pieredzējuši investori - bieži atsaucas uz to vienskaitlī akciju tirgus, patiesībā ir daudz akciju tirgu. Jebkurā laikā labi diversificēts portfelis tiks ieguldīts akcijās vairākos tirgos.

Akciju tirgus šodien

Ir vismaz 20 lielākās biržas pasaulē.

Lielākās ir (ar neseno tirgus kapitalizāciju):

1. Ņujorkas fondu birža: 24,22 triljoni dolāru
2. NASDAQ: 11,86 triljoni dolāru
3. Japānas biržas grupa (Tokija): 6,288 triljoni dolāru
4. Šanhajas fondu birža: 5,02 triljoni dolāru
5. Euronext (Eiropas Savienība): 4,65 triljoni dolāru
6. Londonas Fondu biržas grupa: 4,6 triljoni dolāru
7. Honkongas Fondu birža: 4,44 triljoni dolāru
8. Šenženas akciju tirgus (Ķīna): 3,55 triljoni dolāru
9. Deutsche Borse (Frankfurte, Vācija): 2,34 triljoni dolāru
10. Bombejas fondu birža (Indija): 2,3 triljoni dolāru

Kā darbojas akciju tirgus

Neskatoties uz daudzajām juridiskajām, finansiālajām un loģistikas tehniskajām īpašībām, lai apvienotu uzņēmumu, kas pārdod savas akcijas, kopā ar investoriem, process norit bez piepūles un pat reālā laikā.

Tas ir tehnoloģiju, un jo īpaši interneta, ieguvums.

Ja kādreiz process bija brokeri un tirgotāji aci pret aci īpašā ēkā, šodien tas viss notiek elektroniski.

Kā investors, jūs varat pirkt un pārdot akcijas gandrīz jebkurā pasaules biržā, izmantojot tiešsaistes ieguldījumu brokeri.

Bet tāpat kā ir daudz akciju tirgu, ir arī dažādi akciju veidi. Divi galvenie veidi ir šādi:

Parastā akcija

 Šis ir visizplatītākais akciju veids, un tajā iegulda lielākā daļa cilvēku. Parastās akcijas atspoguļo īpašumtiesības uzņēmumā, kā arī prasību par peļņas daļu.

Investors saņem vienu balsi par katru viņam piederošā uzņēmuma akciju. Šis balsojums ļauj investoram ievēlēt valdes locekļus, kuri pārrauga uzņēmuma darbību.

Lai gan parastās akcijas parasti ir galvenais kapitāla pieauguma ieguvējs, tām ir arī zināms risks.

Piemēram, bankrotējot vai likvidējot, parasto akciju īpašnieki tiek uzskatīti par vispārējiem kreditoriem.

Tas nozīmē, ka tie tiks izmaksāti tikai pēc kreditoru, obligāciju turētāju un vēlamo akcionāru samaksas.

Vēlamais krājums

Šāda veida akcijas peld kaut kur starp parastajām akcijām un obligācijām. Vēlamo akciju īpašniekam bieži tiek garantētas fiksētas dividendes.

Bankrota likvidācijas gadījumā priekšrocību akcionāriem tiks izmaksāta samaksa par parastajiem akcionāriem.

Tomēr priekšrocību akcionāriem parasti ir ierobežotas balsstiesības, ja viņiem vispār ir balsstiesības.

Akciju pirkšanas atzveltnes

Mēs netērēsim daudz laika šai tēmai, bet mēs to īsumā apskatīsim, jo ​​jūs, bez šaubām, esat par to dzirdējuši.

Lai gan lielāko daļu akciju tur investori, uzņēmumi bieži atpērk savas akcijas. Pēdējos gados akciju atpirkšana ir kļuvusi ļoti izplatīta.

Pērkot savas akcijas, uzņēmums samazina apgrozībā esošo akciju skaitu.

Tas palielina peļņu par akciju akciju un bieži izraisa akciju vērtības pieaugumu.

Akcijas vs. Obligācijas

Divi citi termini, kurus bieži lieto savstarpēji aizstājot, ir akcijas un obligācijas. Tas var notikt tāpēc, ka sabalansēts portfelis satur abu veidu vērtspapīrus. Bet cik daudz viņiem patiesībā ir kopīga?

Patiesībā ļoti maz. Obligācija ir emitenta parāds.

Ja korporācija emitē obligācijas, tai regulāri jāmaksā procenti par vērtspapīriem. Obligācijas tiek emitētas uz noteiktu termiņu, parasti uz 20 gadiem.

Šī termiņa beigās uzņēmumam ir jāatmaksā obligācijas. Šīs vienošanās ietvaros uzņēmums darbojas kā parāda galvotājs.

Investori galvenokārt pērk obligācijas, lai gūtu procentu ienākumus. Bet, tā kā principā atmaksu garantē uzņēmums, obligācijas tiek uzskatītas par mazāk riskantām nekā akcijas.

Tāpēc diversificētā portfelī ir gan akcijas, gan obligācijas. Lai gan akciju vērtība var pieaugt un samazināties, obligācijas tiek garantētas vismaz tad, ja tās tiek turētas līdz termiņa beigām.

Turpretī akcijām nav garantijas par vērtību vai dividenžu izmaksu. Investors pērk akcijas, cerot, ka vai nu akciju vērtība palielināsies, vai arī uzņēmuma dividendes nepārtraukti pieaugs.

Bet dažādu iemeslu dēļ, ieskaitot ieņēmumu vai peļņas samazināšanos, kā arī izmaiņas regulējumā un starptautisko nestabilitāti, akciju vērtība var samazināties un pat ievērojami samazināties.

Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad uzņēmums piedzīvo pēkšņu vai pastāvīgu ieņēmumu vai peļņas samazināšanos vai ir spiests samazināt vai likvidēt dividendes.

Obligāciju un procentu likmju risks

Tagad pastāv risks zaudēt ieguldījumu vērtību pat ar obligācijām. Ilgtermiņa obligācijas ir pakļautas procentu likmju riskam.

Tas ir procentu likmju pieauguma risks. Ja procentu likmes paaugstinās virs obligācijas maksājuma, obligācijas vērtība samazināsies.

Piemēram, ja iegādājaties 10 000 USD uzņēmuma obligācijas, maksājot 4% (vai 400 USD), un procentu likmes palielinās līdz 5%, obligāciju tirgus vērtība var samazināties līdz 8 000 USD.

Tas ir tāpēc, ka 8 000 ASV dolāru apmērā uzņēmuma samaksātie 400 ASV dolāri radīs 5% ienesīgumu. Ja jūs pārdosit obligācijas šajā brīdī, jūs cietīsit kapitāla zaudējumus USD 20,00 apmērā.

Bet ir arī pretēji. Ja iegādājaties to pašu obligāciju, bet ar 5% (vai 500 ASV dolāru) procentu likmi un likmes samazinās līdz 4%, obligācijas vērtība pieaugs līdz 12 500 USD.

Gada procentu maksājums 500 ASV dolāru apmērā būs 4% peļņa no obligācijām par šo vērtību, un, pārdodot obligācijas, jums būs 2500 ASV dolāru kapitāla pieaugums.

Kāpēc jums ir jāiegulda akciju tirgū

Neskatoties uz visiem riskiem, kas saistīti ar akciju turēšanu, to turēšana ir praktiski nepieciešama.

Ir vairāki iemesli, kāpēc tā ir taisnība:

Ieguldījumi bagātības paaudzē

Obligācijas un kompaktdiski var maksāt nemainīgus procentus, taču ir ļoti grūti nopietni palielināt ieguldījumus tikai procentus nesošos vērtspapīros. Tā kā akcijas pārstāv īpašumtiesības uzņēmumos, kas piedāvā produktus un pakalpojumus, tiem ir potenciāls nopietni palielināt jūsu bagātību.

Pērkot akcijas, jūs ieguldāt ražošanas līdzekļos.

Kapitāla vērtības pieaugums, ieguldot spēcīgi augošos uzņēmumos, ir viens no labākajiem veidiem, kā ilgtermiņā veidot bagātību.

Akcijas uzlabo portfeļa veiktspēju

 Pieņemsim, ka ieguldāt USD 100 000 obligācijā, maksājot 3%. 20 gadu laikā tas pieaugs līdz 134 392 USD.

Ja jūs ieguldīsit to pašu naudu S&P 500 ar 10% gadā, 20 gadu laikā jums būs 672 750 USD.

Pensijas plānošana

Jums būs nepieciešams daudz nauda pensijā. Pamatojoties uz iepriekš minēto piemēru, vienīgais veids, kā nokļūt tur, kur jums ir jābūt, ir ieguldīt lielus līdzekļus akcijās.

Jums nevajadzētu būt 100% naudas krājumos - vismaz daļai jābūt obligācijās. Bet lielākajai daļai jūsu uzkrājumu pensijai vajadzētu būt akcijās, it īpaši jaunībā.

Inflācija

Kopš 1990. gada ASV inflācijas līmenis ir bijis vidēji ap 3% gadā. Ja jūs stingri ieguldāt obligācijās, labākais, ko darīsit, ir sekot līdzi inflācijai.

Bet ar akcijām jūs varat nopelnīt veselīgu peļņu virs inflācijas līmeņa. Tas ļaus jūsu naudai reāli pieaugt.

Visi iepriekš minētie ir pamatoti iemesli ieguldīt akcijās, pat ja jums ir ļoti zema riska tolerance.

Kā ieguldīt akciju tirgū

Kā investori tradicionāli pievērsās akciju tirgum

Tagad mēs esam šīs diskusijas vissvarīgākajā daļā. Tā kā jūs zināt, kas ir akcijas un kāpēc jums tajās jāiegulda, pievērsīsimies tam, kā ieguldīt akcijās.

Tradicionāli investori akciju tirgū piedalījās, pērkot atsevišķas akcijas. Tas bieži bija krājumi zilās mikroshēmas uzņēmumos.

Tie bija lieli uzņēmumi ar labi zināmiem ienākumu un peļņas pieauguma modeļiem un bieži maksāja lielas dividendes.

Tiem bija tendence labi darboties augošos tirgos un pretoties krītošiem tirgiem.

Bet mūsdienu sarežģītākajā ekonomiskajā vidē, kā arī straujā tehnoloģiju attīstībā neliela akciju turēšana atsevišķos uzņēmumos ne vienmēr ir labākā stratēģija.

Tāpat ieguldīt atsevišķos uzņēmumos nav ieteicams jauniem investoriem.

Labāks veids ir ieguldīt akciju portfeļos. Tas var ietvert kopfondus vai biržā tirgotus fondus (ETF).

Kā šodien ieguldīt akciju tirgū

Ieguldījumu fondi parasti tiek aktīvi pārvaldīti, kas nozīmē, ka tie cenšas pārspēt tirgu, ieguldot labākajos uzņēmumos. ETF ir balstīti uz indeksiem, kas nozīmē, ka tie iegulda plašos tirgos.

Piemēram, parasts ETF ir tas, kas iegulda S&P 500.

Tas nozīmē, ka tai ir portfelis, kas reprezentē katru šī indeksa akciju. ETF atbilst tirgum, bet nepārsniedz to.

Interesanti, ka ETF ilgtermiņā mēdz pārspēt kopfondus, jo lielais vairums ieguldījumu fondu nespēj pārspēt tirgu.

Ja esat jauns ieguldītājs akciju tirgū vai jums ir ļoti maza naudas summa, ko ieguldīt, jūsu labākā stratēģija ir to darīt, izmantojot fondus.

Jūs galu galā varat sākt tirgot atsevišķas akcijas, kad jūsu portfelis kļūst lielāks un jūsu ieguldījums zināšanās un pārliecībā pieaug.

Kur ieguldīt akciju tirgū

Ja jūs nolemjat ieguldīt fondos, kur to varat izdarīt?

Ja jūtaties ērti, izvēloties līdzekļus, kuros vēlaties ieguldīt, un vēlaties, lai jums būtu šāda iespēja beidzot sākt tirgot atsevišķas akcijas - labākā vieta, kur ieguldīt, ir diversificēts ieguldījums brokeris.

Šeit ir daži no labākajiem brokeriem, ar kuriem varat strādāt:

• Ally Invest
• TD Ameritrade
• E*TIRDZNIECĪBA

Ja nejūtaties ērti, izvēloties savus līdzekļus, labāks risinājums ir sazināties ar tā sauktajiem robo-padomdevējiem. Robo-konsultanti ir automatizētas investīciju platformas, kas nodrošina profesionālu ieguldījumu pārvaldību, kas ir ārkārtīgi zemas izmaksas.

Tie veido daudzveidīgu ieguldījumu portfeli, ietverot vismaz akcijas un obligācijas, bet dažreiz arī nekustamo īpašumu, nozares fondus un alternatīvus ieguldījumus.

Kad jūsu portfelis ir izveidots, tas tiek nepārtraukti pārvaldīts jūsu vietā. Tas ietver periodisku līdzsvarošanu, lai aktīvu sadalījums būtu mērķtiecīgs, kā arī dividenžu reinvestēšanu.

Bottom Line

Ieguldot kopā ar robo konsultantu, viss, kas jums jādara, ir finansēt savu kontu. Robo padomnieks veic visu darbu, un jums nav jāuztraucas par kādu detaļu.

Robo padomdevēji, kuros vērts ieguldīt, ietver Uzlabošana un M1 Finanses.

Robo padomdevējiem ir vēl viena liela priekšrocība. Jūs varat sākt ieguldīt ar nelielu naudu vai bez tās. Un pat ar dažiem dolāriem robo konsultants var jums izveidot pilnīgi daudzveidīgu portfeli.

Tagad jums ir viss, kas jums jāzina par to, kā darbojas akciju tirgus. Jūs arī zināt ieguvumus no ieguldījumiem akciju tirgū un kāpēc tas jādara.

Visbeidzot, jums ir ieteikumi, kur sākt ieguldīt.

Nu ko tu gaidi ???

Atveriet kontu vietnē Betterment šodien >>