Ir vispārzināms, ka lielākajai daļai aktīvo fondu pārvaldnieku neizdodas pārspēt savus etalonindeksus.
Katru gadu raksta Vorens Bafets vēstuli Berkshire Hathaway akcionāriem un pirmajā lapā ir tabula, kurā tiek salīdzinātas Berkshire Hathaway un gada tirgus vērtības izmaiņas. S&P 500 ar iekļautām dividendēm.
Viņa saliktā peļņa līdz 2022. gadam ir iespaidīga (19,8% pret 9,9%), taču ir neparasti, ka viņš katru gadu pārspēj S&P 500 (un Berkshire Hathaway pieder veseli privāti uzņēmumi, kā arī akcijas dažos valsts uzņēmumos).
Ja vairums aktīvāko fondu pārvaldnieku to nespēj un Vorens Bafets, viens no visu laiku veiksmīgākajiem investoriem, nevar to izdarīt… kā gan jūs varat?
Bet katru dienu cilvēki cenšas. Un dažreiz viņiem tas izdodas.
Un uzminiet, kas notiek, kad viņi to dara? Nekas.
Satura rādītājs
- 🏁 Sāciet, paturot prātā beigas
- 😋 Vai jūs zināt par Daningu-Krugeru?
- 💵 Jūs neliksiet pietiekami lielas likmes
- ⏰ Laiks ir ierobežots resurss
- 🎊 Tas ir jautri, un tas ir labi
🏁 Sāciet, paturot prātā beigas
Kas notiek, ja jūs saņemat 10% salikto atdevi, nevis 9,9%? Jūsu portfelis ir nedaudz lielāks.
Ko darīt, ja jūs saņemat 12%, nevis 9,9%? Tas joprojām ir vēl lielāks.
Bet šeit ir noslēpums - nekas nenotiek, ja pārspēj tirgu.
Bet jūsu mēģinājumi pārspēt tirgu jums maksās. Tas var jums izmaksāt naudu, jo tajos laikos jūs nepārspējāt tirgu. Tas arī maksās jums laiku, jo jūs pavadīsit laiku pētniecībai, pirkšanai un pārdošanai, kā arī visam citam nedarbam, ko darāt, lai to atbalstītu.
Vai ir iespējams pārspēt tirgu? Protams.
Vai ir iespējams to konsekventi pārspēt? Jā, bet ārkārtīgi maz ticams. Un vai negatīvais risks ir tā vērts?
😋 Vai jūs zināt par Daningu-Krugeru?
Daninga-Krūgera efekts ir viltīga un kaitīga kognitīvā novirze. Tas ir tad, kad jūs pārvērtējat savas spējas jomā, kurā jums ir ierobežotas zināšanas un pieredze. Tāpēc pandēmijas laikā Twitter/X bija piepildīts ar “medicīnas ekspertiem” un “tiesību zinātniekiem” Depp v. Dzirdēts tiesas process.
Tas ir arī iemesls, kāpēc tik daudzi cilvēki domā, ka var pārspēt tirgu.
Un daudzi finanšu izklaides veidi veicina šo neobjektivitāti. Tajos tiek parādīti rādītāji un analīze, diagrammas un labāko saraksti, lai radītu aizrautību un “palīdzētu” labāk ieguldīt. Apskatiet visu jūsu rīcībā esošo informāciju!
Viņi cenšas jums pārdot ieguldījumu konsultāciju pakalpojumus, lai jums palīdzētu izvēlieties nākamo aktuālo akciju ieguldījumu. Viņi vēlas, lai jūs skatāties viņu šovus, jo acs āboli pārdod reklāmu.
Bet realitāte ir tāda, ka neviens nevar paredzēt nākotni. Pat ja jūs nākotnē, jūs nezināt, kā citi tirgus dalībnieki uzvedīsies un kā tas ietekmēs akciju darbību.
💵 Jūs neliksiet pietiekami lielas likmes
Kad Gērgs Soross "gadā salauza Anglijas Banku” 1992. gadā viņš veica 10 miljardu dolāru likmes, izmantojot savus riska ieguldījumu fondus, un pēc tam, kad visi putekļi bija nosēdušies, viņš guva aptuveni miljardu dolāru peļņu. Pieticīgi 10%. Tas bija tikai 10% no milzīga skaita.
Likme 10 000 $ uz akciju, lai nopelnītu 1000 ASV dolāru, ir lielisks stāsts, taču tas nekustinās adatu, jo īpaši ņemot vērā jūsu uzņemtā riska apjomu.
Patiesi veiksmīgi investori paļaujas uz lielām likmēm ar milzīgu augšupeju. Viņi nevēlas no ieguldījuma gūt 10% atdevi. Viņi parasti vēlas, lai tas būtu mājas skrējiens vai izspēle. Viņi var atļauties izsvītrot, it īpaši, ja tie ir fonds, kas iegulda citu cilvēku naudu, bet vai jūs varat?
Cik daudz sitienu, pirms esat izstājies no spēles?
⏰ Laiks ir ierobežots resurss
Jūs varat iegūt tirgus atdevi vienkārši pērkot indeksu fondu. Jūs saņemat vidējā akciju tirgus atdeve bet tas gandrīz neaizņem laika. Tā ir visvienkāršākā lieta pasaulē.
Ja vēlaties padarīt to vēl mazāk smadzenes, iegādājieties mērķa datuma fondu. Mērķa datuma fondi arī apstrādās aktīvu sadalījumu, pamatojoties uz jūsu vecumu.
Cik daudz laika jums vajadzētu veltīt visam uzņēmuma izpēte nepieciešams, lai justos pārliecināts, ka varat pārspēt tirgu? vai Tu gribi lasīt akciju diagrammas un finanšu atskaites? Tas noteikti ir lielāks par nulli.
Tās ir stundas, ko netērējat citām lietām, piemēram, iecienītākajiem hobijiem, draugiem, ģimenei, fitnesam utt.
Jūsu likme ir ne tikai jūsu nauda, bet arī jūsu laiks. Jūs zaudēsiet visu savu laiku, jautājums ir par to, vai tas nozīmēs lielāku jūsu naudas atdevi.
🎊 Tas ir jautri, un tas ir labi
Es apzinos, ka ir jautri ieguldīt un izmantot nedaudz praktiskāku pieeju. Ir aizraujoši redzēt, ka jūsu akciju cenas pieaug.
Bet mēs zinām, ka tās ir azartspēles.
Ja iesaistāties tajā ar tādu pašu domāšanu kā pie blekdžeka galda, viss ir kārtībā. Jūs zināt, kā dubultot 11 un sadalīt 8. Jūs esat gatavs atteikties no dažiem procentu punktiem un pretī saņemat izklaidi.
Man arī ir tāda nieze. Es skrāpēju to niezi, izvēloties dividenžu pieauguma akcijas. Es atzīstu, ka tas ir mazāk efektīvi nekā pat ieguldījumi dividenžu pieauguma ETF vai kaut kā līdzīgā veidā.
Bet tas skrāpē šo niezi vairāk, kas šķiet nedaudz atbildīgāks nekā izaugsmes akciju izvēle.
Ir pareizi, ja jums ir mazs piešķīrums, ar kuru jūs spēlējat, taču saprotiet, ka tieši to jūs darāt. Jūs izklaidējat sevi, jūs neieguldāt. Un tas ir labi!
Un, godīgi sakot, nevienam īsti nerūp jūsu pārsteidzošais investīciju stāsts. 😂
Par Džims Vans
Džims Vans ir apmēram četrdesmit gadus vecs četru bērnu tēvs, kurš bieži piedalās Forbes un Vanguard emuārs. Viņam arī ir paveicies parādījās laikrakstos New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur un Marketplace Money.
Džimam ir B.S. datorzinātnēs un ekonomikā no Kārnegija Melona universitātes, M.S. informācijas tehnoloģijās - Programmatūras inženierija no Kārnegija Melona universitātes, kā arī maģistra grāds uzņēmējdarbības vadībā no Džona Hopkinsa Universitāte. Viņa pieeja personīgajām finansēm ir inženiera pieeja, kas sarežģītus priekšmetus sadala viegli saprotamos jēdzienos, kurus varat izmantot savā ikdienas dzīvē.
Viens no viņa iecienītākajiem instrumentiem (šeit ir mana instrumentu dārgumu lāde,, viss, ko lietoju) ir Personīgais kapitāls, kas ļauj viņam pārvaldīt savas finanses tikai 15 minūtēs katru mēnesi. Tie piedāvā arī finanšu plānošanu, piemēram, pensionēšanās plānošanas rīku, kas var pateikt, vai esat gatavs doties pensijā, kad vēlaties. Tas ir par brīvu.
Viņš arī diversificē savu investīciju portfeli, pievienojot nedaudz nekustamo īpašumu. Bet ne īres mājas, jo viņš nevēlas otru darbu, tas ir daudzveidīgas nelielas investīcijas dažos komerciālos īpašumos un fermās Ilinoisā, Luiziānā un Kalifornijā. AcreTrader.
Nesen viņš ir ieguldījis dažus mākslas darbus Meistardarbi arī.
>> Lasiet vairāk Džima rakstu
Šeit izteiktie viedokļi ir tikai autora, nevis kādas bankas vai finanšu iestādes viedokļi. Neviena no šīm iestādēm nav pārskatījusi, apstiprinājusi vai citādi apstiprinājusi šo saturu.