Es Bonds vs. Valsts kases inflācijas aizsargātie vērtspapīri (TIPS)

Augošās inflācijas virsraksti jūs uztrauca? Vai varbūt jūs jau jūtat sava budžeta izmaksu pieaugumu.

Tu neesi viens. Mūsdienās daudzi cilvēki ir noraizējušies par inflāciju, un tas ir pamatota iemesla dēļ.

Ir vairāki dažādi veidi, kā jūs varat mēģināt pasargāt sevi no inflācijas. Viens veids ir ieguldīt I sērijas obligācijās. Vēl viena iespēja ir ieguldīt TIPS, kas apzīmē Valsts kases pret inflāciju aizsargātus vērtspapīrus.

Abas ir stabilas iespējas, bet kura no tām ir labāka pret inflāciju? Mēs atbildēsim uz šo jautājumu un vairāk šajā rakstā.

Pašreizējais inflācijas stāvoklis

Inflācija turpina pieaugt, jo PCI tikko ziņoja par 9,21% gada inflācijas līmeni jūnijā. Tā ir augstākā inflācija kopš 1981. saskaņā ar CNBC, un tas tikai turpinās pieaugt. Un saskaņā ar JPMorgan datiem mēs varētu redzēt, ka inflācija sasniegs 10% līdz 2023. gada vasarai.

Paturot to visu prātā, nav brīnums, ka cilvēki cenšas atrast veidus, kā pasargāt sevi no inflācijas. Sīkāk apskatīsim I Bonds vs TIPS, lai noskaidrotu, kurš ir labāks inflācijas nodrošinājums…

Kas ir ar inflāciju indeksētas obligācijas?

Ar inflāciju indeksētas obligācijas ir ASV valdības emitēti parāda vērtspapīri, kas nodrošina aizsardzību pret inflāciju. Šo obligāciju pamatvērtība pieaug līdz ar inflāciju un samazinās līdz ar deflāciju, ko mēra ar patēriņa cenu indeksu (PCI).

Procentu maksājumi par šīm obligācijām ir fiksēti, kas nozīmē, ka tie nemainās līdz ar inflācijas vai deflācijas svārstībām. Ar inflāciju indeksētas obligācijas dažreiz tiek sauktas par “reālās atdeves obligācijām” vai “TIPS”, kas apzīmē Valsts kases pret inflāciju aizsargātus vērtspapīrus.

Kas ir I sērijas obligācijas?

I Obligācijas ir ar inflāciju indeksētu obligāciju veids, ko emitē ASV valdība. I obligāciju procentu likme sastāv no divām daļām:

Fiksēta likme, kas paliek nemainīga visu obligācijas 30 gadu darbības laiku

Inflācijas koriģētā likme mainās ik pēc sešiem mēnešiem, lai neatpaliktu no PCI.

I Obligācijas var iegādāties tieši no ASV Valsts kases tīmekļa vietnes, izmantojot finanšu iestādi vai algu uzkrājumu plānu. I Bonds ir pieejamas arī 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 un 10 000 dolāru nominālvērtībās.

Ja vēlaties tos pievienot savam ieguldījumu portfelim, noteikti apskatiet mūsu soli pa solim apmācība par I sērijas obligāciju iegādi.

I Obligācijas ir ierobežotas līdz USD 10 000 vienai personai gadā. Tomēr ir veids, kā apiet šo ierobežojumu, izmantojot juridisku nepilnību, ko atklāju. Vairāk par to vēlāk…

Kā I sērijas obligācijas un PADOMI ir līdzīgi 

1. Gan I obligācijas, gan TIPS emitē ASV valdība. Tikpat droši, cik tas ir, kad runa ir ieguldot savu naudu šajos neskaidrajos laikos, ASV valdība nepildīs jūsu I Bonds vai TIPS saistības vai neatteiksies atmaksāt jūsu naudu.
2. Gan I Bonds, gan TIPS mūs aizsargā un palīdz nodrošināties pret inflāciju. Kaut arī dažādos veidos, par kuriem mēs par to runāsim vēlāk par līdzību.
3. Gan I obligācijas, gan TIPS tiek koriģētas, ņemot vērā inflāciju, pamatojoties uz PCI-U patēriņa cenu indeksu. PCI-U mēra vidējās izmaiņas laika gaitā cenās, ko pilsētas patērētāji maksā par tirgu patēriņa preču un pakalpojumu grozs un tiek uzskatīts par reprezentatīvāko inflācijas rādītāju līdzība.
4. Gan I Bonds, gan TIPS var iegādāties tiešsaistē. Šīs obligācijas var iegādāties vietnē Treasurydirect.gov, kas ir ASV Valsts kases departamenta vietne, kas ļauj individuālie investori, piemēram, jūs un es, pērk un izpērk vērtspapīrus tieši no valdības bez maksas līdzība.
5. Gan I Bonds, gan TIPS ir atbrīvoti no vietējiem un valsts nodokļiem, bet ne no federālajiem nodokļiem. Piezīme: izņemot īpašus apstākļus, par kuriem mēs drīzumā pastāstīsim.

Tās bija līdzības. Tagad parunāsim par atšķirībām starp abām, jo ​​tieši atšķirības ir mudinājušas daudzus izmantot I obligācijas pret TIPS kā inflācijas risku savā personīgajā portfelī.

8 I sērijas obligāciju un PADOMI atšķirības

Pastāv astoņas galvenās atšķirības starp I obligācijām un TIPS. Pirkšanas metode, minimālais turēšanas periods, pirkums ierobežo termiņus vai termiņus inflācijas pielāgošanas veids, nodokļu uzlikšanas metode, procentu zemākā robeža un atdeve galvenais.

Iedziļināsimies atšķirībās…

1. Kā jūs tos iegādājaties

Atšķirībā no TIPS varat iegādāties un izpirkt I obligācijas tikai vietnē Treasurydirect.gov. I Obligācijas ir “netirgojamas” jeb tas nozīmē, ka tās nav pieejamas otrreizējā tirgū.

Jūs nevarat vienkārši doties uz savu brokeru firmu, savu banku, tiešsaistes brokeri piemēram, Fidelity vai Vanguard, lai pirktu un pārdotu I obligācijas tāpat kā jūs ar akcijām, kopfondiem, indeksu fondiem un ETF.

Bonuss: Vai neesat pārliecināts, vai obligācijas jums ir piemērotas? Izlasiet šo, lai uzzinātu atšķirība starp akcijām un obligācijām jūsu ieguldījumu portfelī.

PADOMI ir pieejami arī vietnē Treasurydirect.gov, taču atšķirībā no I Bonds tie ir tirgojami un pieejami arī otrreizējā tirgū. Tas nozīmē, ka varat tos pirkt un pārdot, izmantojot savu banku vai brokeri, nevis tikai valdības tīmekļa vietnē.

Ja jums šobrīd ir brokeru konts Fidelity, varat iegādāties TIPS, izmantojot ETF no iShares. Pat pensijas konti turēti ar Vanguard, TIPS var iegādāties.

Vanguard's Vanguard Inflation Protected Securities Fund kopfonds, simbols VIPSX, ir viens no lielākajiem šajā nozarē.

Šajā ziņā, pieņemot, ka jums jau ir izveidots brokeru vai pensijas konts, TIPS ir vieglāk iegādāties nekā I obligācijas.

Šis vieglāk nopērkamais faktors ir viens no iemesliem, kāpēc daudzi nolemj iegādāties TIPS vs Series I obligācijas. Taču konta izveide, lai iegādātos I sērijas obligācijas, patiešām nav tik sarežģīta, un tam vajadzētu aizņemt tikai 5–10 minūtes. Jūs varat izmantot mūsu soli pa solim apmācība I sērijas obligāciju iegādei, lai to padarītu daudz vienkāršāku.

2. Minimālais I obligāciju turēšanas periods pret TIPS

Minimālais turēšanas periods, kas jums ir jāuzglabā I Obligācijas vismaz 12 mēnešus. Jūs nevarat pārdot savas I obligācijas atpakaļ valdībai, lai pirmajā gadā no tām izņemtu naudu. Turklāt ir priekšlaicīgas izpirkšanas sods — jūs zaudējat pēdējo trīs mēnešu procentus.

Priekšlaicīgas izņemšanas sods – Ieguldītāji, kuri savas I sērijas krājobligācijas izņem pirms termiņa (pirmā gada laikā), zaudēs 3 mēnešus procentus.

Ja jūs izpērkat pirmo piecu gadu laikā, piemēram, ja jums būtu noguldījumu sertifikāti, izņemot to, ka noguldījumu sertifikātu kompaktdiski maksā šādas likmes. Pieņemsim, ka I obligāciju gada ienesīgums ir 7,12%. Iespējams, jūs neuzskatāt, ka šie pēdējo trīs mēnešu procentu zaudējumi par priekšlaicīgu izņemšanu ir tik liels darījums, bet viena gada minimālais turēšanas periods, tas ir kaut kas, kas jums būtu nopietni jāapsver PADOMI.

Ja tos pērkat no Treasury Direct, ir minimālais turēšanas periods, bet tikai 45 dienas. Un, ja jūs tos pērkat, iegādājieties tos kā ETF savā starpniecības vai pensijas kontā, kā to dara daudzi individuālie investori. Šādi rīkojoties, parasti nav minimālā turēšanas perioda.

3. I sērijas krājobligāciju iegādes limiti salīdzinājumā ar PADOMIEM

I sērijas obligāciju iegādes limits ir USD 10 000 gadā par vienu sociālās apdrošināšanas vai nodokļu ID numuru.

Katru gadu ar nodokļu atmaksu jūs varat arī iegādāties I obligācijas līdz papildu USD 5000.

Pirkuma limits, izmantojot šo metodi, ir 5000 ASV dolāru vai līdz jūsu nodokļu atmaksas summai. Izmantojot TIPS, ienākumu ierobežojums ir USD 5 miljoni vienai personai vai mājsaimniecībai vienā izsolē. Vidējam individuālajam investoram šeit nav jāuztraucas. Un, ja tā ir problēma, es domāju, ka mēs varam vienoties, ka ienākumu ziņā jums klājas labi!

4. Noteikumi un termiņi 

Kā es vienmēr saku, katra cilvēka finansiālais ceļojums ir atšķirīgs. Tātad pareizā termiņa vai termiņa izvēle lielā mērā būs atkarīga no jūsu ilgtermiņa finanšu mērķiem. I Obligācijas ir pieejamas tikai uz 30 gadu termiņu. Savukārt TIPS tiek izsniegtas piecu, 10 un 30 gadu termiņos.

Tam ir nozīme tikai tad, ja plānojat turēt šos vērtspapīrus līdz termiņa beigām vai ja jums ir personisks skatījums uz inflācijas virzienu un to, cik ilgi tā varētu ilgt atšķirības.

5. Kā viņi pielāgojas inflācijai

I Obligācijas un TIPS tiek pielāgotas inflācijai atšķirīgi. I Obligācijas koriģē inflāciju, izmantojot procentu likmi, savukārt TIPS koriģē, izmantojot savu pamatsummu. Lūk, ko es domāju…

I Bonds likme ir divu likmju kombinācija, fiksēta likme, kas tiek noteikta iegādes brīdī un laika gaitā nemainās. Plus mainīgais jeb inflācijas līmenis, kas mainās ik pēc sešiem mēnešiem maijā un novembrī. Visus pašreizējos un vēsturiskos fiksētos un inflācijas rādītājus varat atrast vietnē TreasuryDirect.

Hipotētiskā I sērijas obligāciju likmes aprēķins.

Ja jūs iegādātos I Bonds 2023. gada aprīlī, jūs iegūtu I obligāciju fiksēto likmi, kas tika noteikta 2022. gada novembrī, kas ir 0%. Neizklausās ļoti pievilcīgi, kamēr nepievienojat I Bonds mainīgo likmi.

Pieņemsim, ka inflācijas līmenis, kas tika noteikts arī 2022. gada novembrī, ir 3,56% sešu mēnešu laikā. periodā, līdz tā atkal tiks atiestatīta 2023. gada maijā, pievienojiet fiksēto likmi 0%, pusgada inflācijas līmeni 3.56%.

Tā ir I Bonds likme, ko jūs saņemsiet nākamajiem sešiem mēnešiem. Bet atcerieties, ka I Bonds likmes mainās ik pēc sešiem mēnešiem maijā un novembrī. Tātad šis 3,56% inflācijas līmenis ir tikai sešu mēnešu periodam, kas nozīmē, ka gada griezumā tas ir 7,12%.

Valsts kase tieši apzīmē salikto likmi. Tas ir jāizmanto, salīdzinot savu I Bonds ieguldījumu atdevi ar citiem ieguldījumiem, ņemot vērā, ka inflācija katru mēnesi ir nepārtraukti augusi.

6. Nodokļu uzlikšanas metode

Procentu maksājumi parasti tiek aplikti ar nodokļiem I obligāciju izpirkšanas brīdī, salīdzinot ar TIPS iestāšanās gadu. Kā jau minēju iepriekš, gan I Bonds, gan TIPS ir atbrīvoti no vietējiem un valsts nodokļiem, bet ne no federālajiem nodokļiem.

Tomēr, izmantojot I obligācijas, lielākā daļa investoru atliks ziņošanu par procentiem un federālo nodokļu maksāšanu par šīm summām līdz gadam, kad viņi izņems vai izpirks savas I obligācijas. To nevar izdarīt, izmantojot TIPS, kā norādīts Treasury Direct vietnē.

Attiecībā uz TIPS pusgada procentu maksājumiem un inflācijas korekcijām, kas palielina pamatsummu, tiek piemērots federālais nodoklis tajā gadā, kurā tie notiek šī iemesla dēļ. Daži cilvēki nevēlas turēt TIPS ar nodokli apliekamos kontos.

Vēl viena nodokļu priekšrocība, kas I Bonds ir salīdzinājumā ar TIPS, ir tā, ka dažos gadījumos procentus par I obligācijām var atbrīvot no federālajiem ienākuma nodokļiem. Ja ieņēmumus izmantojat kvalificētas augstākās izglītības izdevumiem atbilstošā iestādē, vai nu sevi, savu laulāto vai savu atkarību, kā vienmēr, ir noteikti atbrīvojumi un ienākumi ierobežojumiem.

7. Interešu stāvs

I obligāciju procentu likme nekad nebūs zemāka par nulli. Ir bijuši periodi, kad I obligāciju mainīgā likme un inflācijas līmenis ir kļuvis negatīvs, piemēram, 2009. gada maijā un 2015. gada maijā.

Neatkarīgi no tā, cik negatīvs ir inflācijas līmenis, jūsu I obligāciju kopējā procentu likme vai ienesīgums nekad nenoslīdēs zem nulles.

Tas ir arī valdības solījums ar TIPS.

Jūs varētu jautāt sev:

"Kāpēc kāds ieguldītu TIPS, ja ienesīgums ir negatīvs?"

Lūk, kāpēc: šai personai ir daudz vairāk naudas, ko ieguldīt inflācijā, un aizsargātos vērtspapīros, nekā ir atļauts saskaņā ar ikgadējiem I obligāciju iegādes limitiem.

Pat tad, ja viņš vai viņa izmantoja juridisko nepilnību, kuru es drīzumā es piedzīvošu, šī persona sagaida, ka inflācija paaugstināsies vēl augstāk, nekā gaida tirgus.

8. Direktora atgriešanās 

Ar I Bonds jūs vienmēr atgūsit savu sākotnējo pamatsummu. Jūs nekad neatgūsit mazāk par to, ko samaksājāt. Ja jūs šodien iegādājaties I obligācijas 10 000 USD vērtībā un izpērkat tās jebkurā brīdī nākotnē, pēc minimālā 12 mēnešu turēšanas perioda, bet pirms termiņa beigām, valdība jums atmaksās jūsu sākotnējo ieguldījumu USD 10 000 apmērā neatkarīgi no tā, kur tajā laikā varētu būt procentu likmes. PADOMI.

Tas ne vienmēr tā ir. Ja jūs pērkat TIPS USD 10 000 un pārdodat tos pirms termiņa beigām otrreizējā tirgū, izmantojot savu banku vai uzticību, jūsu iegūtā cena būs atkarīga no tā, ko otrreizējais tirgus ir gatavs maksāt. Un ar PADOMI, tāpat kā ar visām parastajām obligācijām, cena paaugstinās, kad procentu likmes pazeminās, un cena samazinās, kad procentu likmes paaugstinās.

Ja šodien iegādājaties piecu gadu TIPS USD 10 000 un pārdodat nākamajā gadā, jūs, visticamāk, zaudēsit naudu, jo tiek prognozēts, ka procentu likmes palielināsies. Un, kad tas notiks, manu PADOMI cena samazināsies.

Tagad tam ir nozīme tikai tad, ja jūs pārdodat savus TIPS pirms to termiņa beigām, ja es paturu savus piecu gadu TIPS USD 10 000 līdz termiņa beigām. Tātad par pilniem pieciem gadiem man maksātu ar inflāciju koriģēto pamatsummu vai sākotnējo pamatsummu, atkarībā no tā, kurš no tiem ir lielāks, taču tāpat kā es ienīstu negatīvos ienesīgumus.

Es ienīstu pazaudēt pamatsummu.

Otrs iemesls, kāpēc mēs izvēlējāmies I obligācijas pret TIPS, labi norāda uz to, kā mēs izmantojam I obligācijas pret TIPS kā inflācijas risku. mūsu personīgajā portfelī un iepriekš minētās juridiskās nepilnības, kas varētu palīdzēt palielināt ikgadējo I Bond iegādes limitu. Tāpat kā tas mums palīdzēja mūsu pensijai un citiem ilgtermiņa uzkrājumiem. Mēs joprojām maksājam par dolāriem vidēji šīs summas tirgū, lai iegādātos akcijas. Jo galu galā mēs uzskatām, ka tas joprojām ir labākais inflācijas nodrošinājums ilgtermiņā.

I Bonds un TIPS ir izstrādāti, lai iet kopsolī ar inflāciju. Tie nav paredzēti, lai jūs padarītu bagātu.

Tam ir paredzēts akciju tirgus. Ja jums ir pareizais ilgtermiņa domāšanas veids par investīcijām, neatkarīgi no tā, kurā desmitgadē jūs sākāt ieguldīt savu vidējo gada atdeves likmi no S&P 500 pārspēj vidējā gada inflācija katru reizi, kas nozīmē, ka S&P 500 pārspēj atdevi, ko jūs būtu guvuši, izmantojot inflācijas indeksu, valsts vērtspapīrus, piemēram, I Bonds un PADOMI.

I obligācijas pret padomiem: kas ir labāks inflācijas riska ierobežošanai?

I sērijas obligācijas ir lielisks inflācijas nodrošinājums jūsu īstermiņa vai vidēja termiņa naudas pārpalikumam, kas jums nav nepieciešams nākamajam gadam. Padomājiet par jebko, kas pārsniedz jūsu ārkārtas fondu. Lielākā daļa investoru stratēģijas paredz turēt savas I obligācijas līdz termiņa beigām.

Tāpat kā citas investīcijas, vienīgais iemesls, kāpēc jūs vēlētos pārdot, ja jums patiešām ir nepieciešama šī nauda noteiktam mērķim. Vai arī, ja bijāt pārliecināts, ka citur varat gūt labākus ienākumus no īstermiņa līdz vidēja termiņa naudas ietaupījumiem.

Tā kā inflācija ir tik augsta, PADOMIEM nav tik lielas jēgas; īpaši ar pievilcīgo I obligāciju ienesīgumu. Mēs zinām, ka tad, kad būs pienācis laiks izpirkt savas I obligācijas pirms termiņa, jūs būsit guvis labu 7,12% (vai augstāku) procentu likmi. Turklāt šķiet, ka inflācija nepalēninās, tāpēc jums vajadzētu nopelnīt vairāk.

Tagad, ja jums ir vairāku 100 000 ASV dolāru liekas skaidras naudas, tas jums nedarbosies, jo ikgadējais I Bonds iegādes limits vienkārši ir pārāk zems. Bet, ja jūs esat tāpat kā vairums investoru, jūs vēlēsities iegādāties vairāk nekā ikgadējais I Bonds iegādes limits.

Laipni lūdzam juridiskajā nepilnībā, ko atklāju dažas nedēļas atpakaļ.

I sērijas obligāciju cilpas caurumu stratēģija — gadījuma izpētes piemērs

Kā minēts iepriekš, ieguldītājiem ir ierobežots līdz USD 10 000 iegādāto I sērijas obligāciju, ja vien jūs neizmantojat īpašo nodokļu deklarāciju, kas ļauj iegādāties papildu USD 5000.

Pirmkārt, jūs varat iegādāties savu $ 10 000 I obligāciju limitu jums un jūsu laulātajam. Pēc tam jūs varat iegādāties papildu $ 10 000 I Bonds savam laulātajam kā dāvanu no sava valsts kases tiešā konta.

Tas nekavējoties tiks ievietots jūsu kases tiešajā kontā, un jūs varat to viņiem uzdāvināt vēlāk (visticamāk, pēc gada), kad uzskatāt, ka inflācija ir sasniegusi maksimumu.

Šī ir lieliskā daļa: viņu 10 000 $ dāvana, kas atrodas jūsu kases tiešajā kontā, nekavējoties sāk pelnīt procentus.

Viņu I obligāciju dāvana nekavējoties nopelna procentus, un uz to attiecas tie paši nosacījumi un ierobežojumi kā uz jebkuru parastu obligāciju. Lūk, ko es domāju: viņa obligācijas dāvana sāka pelnīt 7,1 2% procentus no datuma, kad to iegādājāties, lai gan tā atrodas jūsu kontā dāvanu kastītē.

Arī viņu I Bonds dāvanas likme tiks pielāgota inflācijai sešus mēnešus no iegādes datuma, lai gan tā atrodas jūsu kontā dāvanu kastītē.

Ja jūs iegādājāties viņu dāvanu I Bonds 2022. gada maijā, šī likmes korekcija tiks veikta 2022. gada septembrī. Un arī viņu I Bonds dāvanas minimālais viena gada glabāšanas periods sākās no datuma, kad to iegādājāties, lai gan tā atrodas manā kontā dāvanu kastītē.

Tas nenozīmē, ka jums vajadzētu izsīkstēt un aizņemties citu cilvēku vārdus un sociālās apdrošināšanas numurus, aizbildinoties, ka pērkat viņiem I Bond kā dāvanu, un pēc tam naudu atgūt sev.

Tikai persona, kas nosaukta par I obligāciju dāvanas saņēmēju, var izņemt I sērijas obligācijas.

Jūs nevēlaties kādam pirkt vairāk I Bonds dāvanu, nekā vajadzētu, un galu galā iztērējat smieklīgas I Bonds dāvanu summas. Tikai tāpēc, lai uzzinātu, ka jums būs nepieciešami 20 gadi, lai visu piegādātu adresātam.

Kas zina, kur būs I obligāciju ienesīgums pēc pieciem gadiem, aizmirstiet par 20 vai 30 gadiem. Atcerieties, ka uz I Bonds dāvanu piegādi saņēmējam attiecas tas pats juridiskais ierobežojums — USD 10 000 gadā. It kā saņēmējs pirktu I Bonds sev. Lai gan I Bonds dāvanas pirms to piegādes gūst procentus par jūsu kases tiešo dāvanu kastīti, jūs nevarat tām piekļūt vai ar tām neko darīt, pat ja jums ir nepieciešama nauda.

Bottom Line

Lēmums par to, vai pirkt I Bonds vai TIPS, ir personisks. Pirms lēmuma pieņemšanas apsveriet savus ieguldījumu mērķus un uzdevumus, laika horizontu un riska toleranci.

Ja meklējat drošu ieguldījumu, kas pasargās jūsu pirktspēju no inflācijas, I Bonds var būt laba izvēle. Ja meklējat ieguldījumu, kas nodrošinās jums augstāku atdeves likmi, TIPS var būt labāka izvēle.

Gan I Bonds, gan TIPS nodrošina ASV valdības pilnīga ticība un kredīts, tāpēc varat būt pārliecināti, ka jūsu ieguldījums ir drošībā.