Tā kā blokķēdes tehnoloģija attīstās un kļūst arvien populārāka, mēs turpinām atrast interesantākus veidus, kā to izmantot. Un drošības marķieri ir lielisks piemērs.
Drošības marķieri tiek pirkti un pārdoti, izmantojot vienu un to pašu blokķēdes tehnoloģija kā kriptovalūtas un neatvietojamie marķieri (NFT). Tomēr šī digitālā tehnoloģija tiek izmantota, lai apzīmētu īpašumtiesības uz aktīvu, kas ir līdzīgs akcijai.
Tālāk ir sniegts tuvāks ieskats par to, kā darbojas drošības marķieri un kam jāpievērš uzmanība, ieguldot šajā salīdzinoši jaunajā aktīvu klasē.
Īsā versija
- Drošības marķieri ir blokķēdes ekvivalents akcijām vai akcijām pirms IPO, kas atspoguļo īpašumtiesības uzņēmumā vai projektā.
- Jebkuras akcijas, kas tiek tirgotas akciju tirgū, var tikt pārveidotas par drošības marķieri (sauktu par marķieri akciju), taču drošības marķieri var būt īpaši noderīgi, lai ieguldītu uzņēmumos pirms to IPO.
- Drošības marķieri pirms IPO var būt ļoti riskanti, jo tie apvieno sākuma ieguldījumu iezīmes ar kriptovalūtām.
Kas ir drošības marķieris?
Drošības marķieris ir digitālās valūtas aktīvs, kas atspoguļo īpašumtiesības uz pamatā esošo uzņēmumu vai projektu. Katrs marķieris tiek saglabāts digitālajā makā, izmantojot blokķēdes tehnoloģija, līdzīgi kā kriptovalūtām un NFT. Patiesībā viņi bieži izmanto to pašu programmatūru, ko esošie blokķēdes projekti.
Kamēr kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin un Ethereum darbojas vairāk kā fiat nauda, jo jūs tos izmantojat, lai pirktu un pārdotu citus aktīvus, drošības marķieri ir daļa no aktīva īpašumtiesībām, padarot tos vairāk kā akciju.
Jebkuras akcijas, kas tiek tirgotas akciju tirgū, var tikt pārvērstas par marķierizētām akcijām. Patiesībā tādas jau ir tokenizētās akcijas daudziem populāriem uzņēmumiem, piemēram, Tesla un Amazon. Tomēr, ja drošības marķieri var būt īpaši noderīgi, ir ieguldījumi uzņēmumos pirms IPO.
Piekļuve akcijām pirms IPO tradicionāli ir bijusi ierobežota ar riska kapitāla uzņēmumiem. Taču drošības marķieri ikvienam ļauj viegli ieguldīt uzņēmumā pirms tā IPO. Tomēr ieguldījumi drošības marķieros ir saistīti ar daudziem tādiem pašiem riskiem kā ieguldot akcijās pirms IPO. Jūs varētu redzēt, ka jūsu ieguldījums pieaugs par 10 reizēm vai vairāk. Taču jūsu ieguldījums var krāties arī tad, ja projekts izgāžas vai bankrotēs.
Lai gan jūs varētu nopelnīt milzīgu peļņu, jūs varat arī zaudēt visu. Paturot prātā riskus un iespējamos ieguvumus, jums rūpīgi jārīkojas, veicot ieguldījumus drošības marķieros pirms IPO.
Lasīt vairāk >>> Kā noteikt savu riska toleranci
Kā darbojas drošības marķieri?
Drošības marķieri ir blokķēdes līdzekļi, kas tiek izsekoti, izmantojot publisko virsgrāmatu, kas pazīstama kā blokķēde. Ja neesat pazīstams, blokķēdes ir izplatītas datu bāzes. Daudzi datori visā pasaulē, ko sauc par "kalnračiem", vai nu strādā kopā, vai sacenšas viens ar otru, lai apstrādātu un apstiprinātu jaunus darījumus. Tas noved pie uzticama, neapstrīdama avota visu šajā blokķēdē esošo aktīvu īpašumtiesību vēsturei.
Tāpat kā kriptovalūtas, drošības marķieri tiek turēti, izmantojot digitālie maki. Katrs digitālais maciņš sastāv no publiskas adreses un privātās atslēgas, ko izmanto darījumu nosūtīšanai un saņemšanai. Ja jums pieder kriptovalūtas maks, kas ir saderīgs ar vēlamo marķieri, jūs, iespējams, varat to iegādāties ar kriptovalūtu, un var turpināt pierādīt īpašumtiesības uz šo īpašumu, kontrolējot savu digitālo maku.
Kad žetoni pirmo reizi tiek pārdoti sabiedrībai, pārdevējs patur visus ieņēmumus no šīs pārdošanas. Tāpat kā tad, kad uzņēmums publisko IPO, šie līdzekļi bieži tiek izmantoti, lai palīdzētu ieguldīt un attīstīt projektu. Tomēr kriptovalūtu nozare ir nobriedusi krāpnieki.
Esiet ļoti informēts un piesardzīgs attiecībā uz kriptovalūtas projektiem, kas varētu censties nopelnīt ar jūsu grūti nopelnīto naudu un piedāvāt ļoti maz pretī.
Galu galā kaut kas ir tā vērts, cik cits par to maksās. Ja jūsu iegādātais kriptovalūtas drošības marķieris izrādīsies krāpniecisks, jūs varat zaudēt visu savu ieguldījumu.
Esiet droši ārā >>> Kā izvairīties no kriptovalūtas izkrāpšanas
Neseno drošības marķieru palaišanas piemēri
2022. gada aprīlī grima uzņēmums ODDITY paziņoja tā drošības marķiera palaišana, kas darbojas Ethereum blokķēdē. Ja Oddity kļūs publiski pieejams, simboliskās akcijas tiks pārvērstas parastajās akcijās ar 20% atlaidi no IPO cenas. Bet līdz tam tie nebūs tirgojami.
2022. gada jūnijā uz blokķēdi balstīta investīciju privātā kapitāla kompānija Relio atklāts ka tas ļautu veikt Relio Security Token (RST) sekundāro tirdzniecību tZERO ATS alternatīvajā tirdzniecības platformā. Uzņēmums saka, ka RST ir “Pasaulē pirmais DeFi hibrīda akciju žetons.”
Vai drošības marķieri ir likumīgi?
Tā kā drošības marķieri atspoguļo īpašumtiesības uz vērtspapīriem, tiem ir jāievēro tie paši likumi kā akcijām, un tos regulē Vērtspapīru un biržu komisija (SEC). Lai marķieris būtu likumīgs, tam ir jāreģistrējas Vērtspapīru un biržu komisijā un jāievēro visas SEC vadlīnijas un citi piemērojamie valdības noteikumi.
Dažas kriptovalūtas ir apsūdzētas šo noteikumu pārkāpumos. Visvairāk, iespējams, ir Ripple. Ripple, kas pazīstams arī kā XRP, ir apsūdzēts par nereģistrētu vērtspapīru nodrošinātāja darbību. Tāpēc jaunajiem pircējiem ir tik grūti atrast Ripple biržās, kuru mērķauditorija ir lietotāji Amerikas Savienotajās Valstīs.
Rezumējot, drošības marķieri var ir likumīgi, bet viņi nav vienmēr juridiski. Ja apsverat iespēju investēt vienā, ir ļoti svarīgi veikt lielu uzticamības pārbaudi, lai nodrošinātu, ka ieguldījums ir likumīgs. Tas ietver darbību likuma ietvaros.
Drošības žetonu plusi un mīnusi
plusi
- Drošības marķieri piedāvā novatorisku metodi uzņēmuma īpašumtiesību daļu izlaišanai plašai sabiedrībai.
- Drošības marķieri demokratizē piekļuvi sākotnējiem piedāvājumiem jauniem projektiem un uzņēmumiem, kurus akciju brokeri citādi varētu rezervēt turīgiem investoriem.
- Pateicoties blokķēdei, drošības marķieri saglabā spēcīgu ierakstu par īpašumtiesību vēsturi, un nevajadzētu būt strīdiem par to, kam pašlaik pieder aktīvi.
mīnusi
- Vērtspapīru žetonu nozarē pastāv paaugstināts krāpniecības, krāpšanas un zaudējumu risks.
- Lai izmantotu digitālos līdzekļus, ir nepieciešamas dažas tehniskas zināšanas un datorprasmes.
- Uz šo jaunāko ieguldījumu klasi attiecas mazāk noteikumu un uzraudzības.
Bottom Line
Daudzi drošības marķieru piedāvājumi ir paredzēti maziem projektiem, kas nav piemēroti lielākajai daļai investoru. Taču daži ar blokķēdi saistīti uzņēmumi ir veikuši pasākumus, lai piedāvātu drošības marķierus saviem uzņēmumiem vai marķierizētu citus krājumus, lai lietotāji varētu pirkt un pārdot kā marķierus.
Izmantojot drošības marķierus, jūs varat nosūtīt savam draugam vai ģimenes loceklim akciju daļu tikpat viegli kā NFT vai bitcoin nosūtīšanu. Attīstoties tehnoloģijām un noteikumiem, šī ir aizraujoša attīstība akciju tirgus nākotnei.
Papildu lasīšana:
- Kas gaidāms Blockchain 2022. gadā?
- SEC soda BlockFi par 100 miljoniem USD — lūk, kāpēc tas ir liels darījums
- Kā izskaidrot kriptovalūtu mazāk nekā 30 sekundēs
Ēriks Rozenbergs ir finanšu, ceļojumu un tehnoloģiju rakstnieks Venturā, Kalifornijā. Viņš ir bijušais bankas vadītājs un korporatīvo finanšu un grāmatvedības profesionālis, kurš 2016. gadā pameta savu ikdienas darbu, lai pilnu slodzi strādātu tiešsaistē. Viņam ir padziļināta pieredze, rakstot par bankām, kredītkartēm, investīcijām un citām finanšu tēmām, un viņš ir dedzīgs ceļojumu hakeris. Atrodoties prom no tastatūras, Ērikam patīk izpētīt pasauli, lidot ar mazām lidmašīnām, atklāt jaunus alu alus un pavadīt laiku kopā ar sievu un mazām meitenēm.