Kas investoriem būtu jāzina par DAO

instagram viewer

Blokķēdes tehnoloģija ir izraisījusi tik daudzu nozaru sabrukumu un, iespējams, ne vairāk kā finanšu nozari. Viens no daudzajiem jauninājumiem, kam ir bijusi blokķēde un decentralizētā finanse (DeFi). ir decentralizētas autonomas organizācijas (DAO), kuras daži ir nodēvējuši par "hedžēšanas fondiem". slepkavas."

Pēdējos vairākos gados mēs esam redzējuši, ka DAO pulcēja simtiem, ja nē, tūkstošiem svešinieku, lai mēģinātu ieguldīt lielus ieguldījumus it visā, sākot no mākslas līdz vēsturiskie dokumenti. Šajā rakstā mēs apspriedīsim, kas ir DAO, kā tie darbojas un ko tas nozīmē atsevišķiem investoriem.

Kas ir DAO?

DAO ir organizācija, kas darbojas, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju. Daudzos veidos DAO darbojas līdzīgi kā riska ieguldījumu fondi vai riska kapitāla firmas. Tie ir veids, kā investori var apvienot savu naudu, lai veiktu lielas investīcijas. Tomēr atšķirībā no riska ieguldījumu fondiem vai riska kapitāla uzņēmumiem nav centrālās iestādes. Tā vietā to kontrolē visi tā dalībnieki.

DAO nedaudz atdarina tradicionālās korporācijas struktūru, jo pastāv reglamentējoši noteikumi un noteikumi, kas ir iebūvēti organizācijas kodā, izmantojot

viedie līgumi. Bet struktūra ir pilnīgi atšķirīga - DAO nav tradicionālās hierarhijas, ko jūs varētu atrast ar tipisku korporāciju. Nav centrālās pārvaldes iestādes, kā arī nevienai personai nav pilnīgas kontroles pār DAO virzību, kā tas varētu būt dibinātājam vai izpilddirektoram korporācijā.

Ikvienam ir vienādi iespējamie riski un ieguvumi. Dalībnieki ir savstarpēji veiksmīgi vai neveiksmīgi. Un, ja DAO dalībnieks pārkāpj kādu no noteikumiem, DAO līdzekļi tiek bloķēti visiem.

DAO atbalstītāji apgalvo, ka to struktūras un tradicionālās korporatīvās hierarhijas trūkuma dēļ šīs organizācijas ir demokrātiskākas nekā uzņēmumi. Tā vietā, lai vara būtu dažu izredzēto rokās, ikvienam, kas ir iegādājies DAO, ir zināma kontrole un īpašumtiesības proporcionāli saviem ieguldījumiem.

Protams, šī demokrātiskā struktūra korporācijās zināmā mērā pastāv, jo akcionāriem ir tiesības balsot par uzņēmuma jautājumiem. Bet atšķirībā no korporācijām DAO nav neviena vārtsarga vai centrālās iestādes, piemēram, direktoru padomes vai izpilddirektora.

Vairāk >>Kas ir DeFi un kā tas var palīdzēt jums kā investoram?

Kā darbojas DAO?

Tā kā DAO ir veidotas uz blokķēdes, kurā tiek reģistrēti visi darījumi, pastāv tāds pārredzamības līmenis, kādu jūs, visticamāk, neatradīsit tradicionālā korporācijā.

Tāpat kā citas lietas decentralizēto finanšu pasaulē, DAO tiek izveidotas, izmantojot viedos līgumus un kodu, kas satur organizācijas noteikumus. Kad kāds iepērkas organizācijā, viņš piekrīt ievērot šos noteikumus.

Ikviens, kurš iepērkas DAO, tas nozīmē, ka viņi iegādājas organizācijas specifiku kriptovalūta — ir teikšana. Tāpat kā tradicionālai korporācijai, īpašniekiem ir tiesības balsot par priekšlikumiem. Katra dalībnieka balss svars ir proporcionāls viņam piederošās kriptovalūtas daudzumam.

Tā kā DAO ir veidotas uz blokķēdes, kurā tiek reģistrēti visi darījumi, pastāv tāds pārredzamības līmenis, kādu jūs, visticamāk, neatradīsit tradicionālā korporācijā. Jebkurš dalībnieks var redzēt, kas ir ierakstīts kodā, tāpat kā jebkurš dalībnieks var iesniegt priekšlikumu. Ikviena organizācijas veiktās darbības tiek reģistrētas blokķēdē, lai tās varētu redzēt visi. Šī pārredzamība palīdz radīt uzticību starp DAO locekļiem.

DAO mērķis

Tagad, kad esam runājuši par to, kas ir DAO un kā tās darbojas, jūs joprojām varētu jautāt, kāds ir šo organizāciju mērķis.

Piemēram, 2021. gada beigās organizācija PleasrDAO apvienoja savu naudu nopirkt Wu-Tang Clan albumu, “Reiz Šaoliņā” — vienīgais eksemplārs pasaulē, ar īpašiem veidotāju noteikumiem, kas aizliedz to izlaist sabiedrībai — par 4 miljoniem dolāru.

Maz ticams, ka daudzi DAO locekļi būtu individuāli veikuši tik lielu ieguldījumu. Tomēr grupai bija iespēja iegādāties šo ļoti reto lietu, izkalot to kā a neaizvietojams žetons (NFT) kā akta formu par fizisko albumu un daļēji sadalot īpašumtiesības starp tā dalībniekiem.

Tieslietu departaments

Precīzs katra DAO mērķis ir nedaudz atšķirīgs. Daži specializējas materiālo priekšmetu iegādē, savukārt citi nodarbojas tikai ar NFT un citu aktīvu iegādi digitālajā telpā. Turklāt, lai gan daži DAO tiek veidoti, lai veiktu vienu lielu ieguldījumu, citi ir daļa no lielākiem projektiem, kas plāno veikt jebkādu ieguldījumu skaitu.

Būtiska atšķirība starp DAO un tradicionālajām ieguldījumu sabiedrībām ir to pieejamība. Vēsturiski ieguldījumu sabiedrības, piemēram, riska ieguldījumu fondi un riska kapitāla fondi, ir bijušas pieejamas tikai ieguldītājiem ar augstu neto vērtību. Bet ikviens, kurš iegādājas DAO, var piedalīties, kas palīdz demokratizēt šāda veida sadarbības ieguldījumus.

Kādi ir riski, ieguldot DAO?

2016. gada jūnijā tika uzlauzts DAO, kas tika izveidots uz Ethereum blokķēdes, un tika nozagta valūta aptuveni 50 miljonu dolāru vērtībā. Un tāpēc, ka šajā jomā nebija regulējuma, ieguldītājiem, kuri zaudēja savu naudu, bija maz iespēju.

Kā minēts iepriekš, DAO novērš dažus no lielākajiem tradicionālās investīciju pasaules trūkumiem, piemēram, vārtsargus un organizācijas, kuras vada neliela, spēcīga cilvēku grupa.

Tomēr DAO ir arī daži būtiski riski un trūkumi, kas investoriem būtu jāzina. Pirmkārt, tāpat kā ar jebkuru citu ieguldījumu, vienmēr pastāv iespēja zaudēt visus savus ieguldījumus. Un, ņemot vērā regulējuma trūkumu šajā finanšu jomā, risks šķiet vēl lielāks ar DAO nekā ar tradicionālākiem ieguldījumiem. Turklāt DAO darbības veida dēļ, ja dalībnieks pārkāpj DAO noteikumus, līdzekļi tiek bloķēti — tas nozīmē, ka jūs, iespējams, nevarēsit atkāpties.

Visbeidzot, tāpat kā daudzās citās decentralizētās finanšu jomās, ir daudz vietas krāpšanai un zādzībām. Neviena tehnoloģija nav perfekta, un DAO var uzlauzt. Piemēram, 2016. gada jūnijā tika uzlauzts DAO, kas izveidots uz Ethereum blokķēdes, un aptuveni Tika nozagti 50 miljoni dolāru valūtas. Un tāpēc, ka šajā jomā nebija regulējuma, ieguldītājiem, kuri zaudēja savu naudu, bija maz iespēju.

Pircējs Uzmanies>>Kā pamanīt kriptogrāfijas krāpniecību

DAO veidi

Ir burtiski tūkstošiem DAO, un katrs ir dibināts ar savu mērķi. Iepriekšējā sadaļā ir aprakstīts dažu labi zināmo DAO mērķis. Bet šajā lodziņā nav iespējams salikt katru DAO. Tālāk ir norādīti daži no visizplatītākajiem DAO veidiem:

  • Investīciju DAO, tāpat kā iepriekš aprakstītie, ļauj investoriem apvienot savu naudu, lai veiktu lielus ieguldījumus. Šie DAO bieži vien atgādina riska kapitāla uzņēmumus, jo tie palīdz atbalstīt jaunus uzņēmumus un tos uzsākt.
  • Kolekcionāri DAO kalpo līdzīgam mērķim kā ieguldījumu DAO. Taču tā vietā, lai ieguldītu uzņēmumos, viņi iegulda kolekcionējamos priekšmetos, piemēram, NFT un citos mākslas darbos. Katrs DAO dalībnieks kļūst par iegādāto aktīvu daļēju īpašnieku.
  • DAO protokols tika izveidoti, lai kalpotu konkrētam mērķim blokķēdē. Daži protokola DAO kalpo kā likviditātes veidotāji noteiktai kriptovalūtai, savukārt citi ļauj lietotājiem aizņemties un aizdot kriptovalūtu.
    Grantu/filantropijas DAO kalpo līdzīgiem mērķiem kā bezpeļņas organizācijas, ļaujot biedriem apvienot savu naudu, lai atbalstītu konkrētu sociālo mērķi.
  • Sociālie DAO mazāk koncentrējieties uz naudas pelnīšanu, bet vairāk uz līdzīgi domājošu cilvēku kopienas apvienošanu. Daži sociālie DAO cenšas atbalstīt uzņēmumus, ko uzsākušas sievietes, dīvaini un nebināri dibinātāji, krāsainus cilvēkus un citus.

Kā redzat, DAO misijas un principi ir ļoti atšķirīgi. Tātad, ja ir kaut kas, kas jūs aizrauj, iespējams, varat atrast DAO, kas atbalsta to pašu mērķi!

Vai vēlaties darīt kaut ko labu? >>Sāciet ar ESG Investing

Labākie DAO, kuros ieguldīt

FellowNeko/Shutterstock

Ja esat iesācējs DAO pasaulē, jūs varētu būt pārsteigts, uzzinot, cik daudzas no šīm organizācijām jau pastāv. Šeit ir daži no populārākajiem DAO, pamatojoties uz to novērtējumu DeepDAO:

  • BitDAOBitDAO ir atvērta platforma, kuras kasē ir vairāk nekā 2 miljardi ASV dolāru, kuras mērķis ir atbalstīt decentralizētās sistēmas veidotājus. ekonomika." Tas veido un sadarbojas ar citām struktūrām, lai atbalstītu dažādas nozares, piedalītos marķieru mijmaiņas darījumos, finansētu pētniecību un attīstību un vairāk.
  • Unswap: Šis labi zināmais DAO ir atvērtā koda protokols, kas nodrošina Ethereum likviditāti. Platforma darbojas kā automātisks tirgus veidotājs. Tajā ir gandrīz 8000 aktīvo dalībnieku, no kuriem ikviens var iesniegt projektu, pie kura viņi strādā.
  • Lido: Šī platforma nodrošina likviditāti digitālie aktīvi. Un Lido DAO kalpo kā pārvaldības institūcija tās likmju protokoliem. Platformas mērķis ir ļaut lietotājiem likt likmes uz monētām, nezaudējot savu likviditāti vai spēju tirgot vai izmantot savus žetonus.
  • UXD protokols: Šis DAO ir viens no retajiem, kas neizmanto Ethereum kā galveno kases ķēdi. Tā vietā tas darbojas Solana blokķēdē. UXD protokols ir algoritmiska stabila monēta, un tā DAO dalībniekiem ir tiesības pār turpmākajiem dizaina priekšlikumiem.
  • Mango DAO: Šis DAO darbojas arī Solana blokķēdē. Platforma ļauj lietotājiem aizdot, aizņemties, apmainīt un piesaistīt savas kriptovalūtas. Platformu pārvalda Mango DAO dalībnieki.

Iepriekš uzskaitītie DAO nebūt nav vienīgie. Patiesībā, DeepDAODAO analītikas uzņēmums ir izveidojis sarakstu ar vairāk nekā 4800 šīm organizācijām, kas jau pastāv, kā arī visaptverošu DAO resursu sarakstu.

Vai jums vajadzētu ieguldīt DAO?

Lielākā daļa personu, kuras interesējas par decentralizētu finansējumu, viegli redzēs DAO pievilcību. Ņemot vērā virzienā, kurā virzās finanšu nozare, noteikti iespējams, ka DAO varētu kļūt izplatītākas un mainstream.

Kā investoram jums var rasties kārdinājums iekļūt šīs jaunās organizācijas pirmajā stāvā. Ir skaidrs, ka ir dažas lielas priekšrocības, tostarp demokrātiskā struktūra, ko jūs neatradīsit tradicionālajā finanšu pasaulē.

Tomēr, pirms ieguldāt naudu DAO, pārliecinieties, ka saprotat riskus, kurus uzņematies. Tāpat kā ar citiem spekulatīviem un riskantiem ieguldījumiem, noteikti ieguldiet tikai naudu, kuru varat atļauties zaudēt.

Papildu lasīšana:

  • Kas ir daļēja akciju ieguldīšana?
  • Kā pirkt un pārdot NFT
  • Kas ir Blockchain tehnoloģija un kā tā ir saistīta ar investīcijām?