Kā ieguldīt un dzīvot no dividendēm

Šis ir Džoša Arnolda viesa ieraksts vietnē SureDividend.com

Uzņēmumā Sure Dividend mēs esam lieli investīciju atbalstītāji augstas kvalitātes dividenžu pieauguma akcijās, piemēram, Dividenžu aristokrāti. Šī ir akciju grupa, kas ir palielinājušas dividendes vairāk nekā 25 gadus pēc kārtas, padarot tās par ideāliem kandidātiem ieguldījumiem pasīvo ienākumu gūšanai.

Lielākajai daļai investoru mērķis ir laika gaitā izveidot pietiekami daudz bagātības, lai viņi varētu pārtraukt strādāt un doties pensijā. Galu galā, lai dotos pensijā, ir nepieciešams apjomīgs portfelis un, ja vien no tā neizņem pamatsummu dzīves izdevumu segšanai ir pieņemams konts, investori, kuri jau ir vai tuvu pensijai, parasti meklē veidus, kā to izdarīt ģenerēt pasīvie ienākumi.

To var izdarīt dažādos veidos, taču mēs atrodam labāko veidu, kā to izdarīt, pērkot augstas kvalitātes dividenžu akcijas.

Šajā rakstā mēs apskatīsim, kāpēc investori vēlētos ieguldīt, lai gūtu pasīvos ienākumus, kā to var izdarīt un kādi ir ieguvumi no tā. Turklāt mēs sniegsim dažus izcilu dividenžu akciju piemērus, kas, mūsuprāt, ir lieliski piemēroti pasīvo ienākumu gūšanai.

Dividenžu spēks

Lai gan dividendes ir lielisks veids, kā gūt ienākumus pensionēšanās laikā, ienākumi no dividendēm var būt ārkārtīgi spēcīgs bagātības palielināšanas instruments tiem, kas vēl nav tuvu pensijai.

Šī bagātības apvienošanas metode var radīt daudz lielāku ligzdas olu, no kuras gūt pasīvos ienākumus, un tādējādi atvieglot mērķa sasniegšanu dzīvot no šiem ienākumiem.

Fransisko Muriljo, Snowden Lane Partners sertificētam finanšu plānotājam ir pieredze darbā ar klientiem un viņu dividenžu portfeļiem. Viņš piedāvā,

“Neņemot vērā ekonomisko aspektu (ienākumus), padomājiet par dažiem nemateriālajiem ieguldījumiem dividenžu pieauguma portfelī, īpaši tādā, kas konsekventi palielina savu izmaksu. Lai to paveiktu gadu no gada, uzņēmumam ir jābūt pietiekamai peļņai un naudas plūsmai, ko nodot saviem akcionāriem. Daudzos veidos to var uzskatīt par uzņēmuma “veselības” barometru. Veselīgs uzņēmums var radīt veselīgu portfeli, un tas ir labs jūsu aiziešanai pensijā.

Salikšana ir vienkāršs jēdziens; investors redz lielāku atdevi uz dolāriem par tādu pašu procentuālo atdevi katru gadu portfeļa pamatbilances pieaugums.

Citiem vārdiem sakot, ja investors sāk ar 1000 USD un pirmajā gadā nopelna 5% peļņu, neatkarīgi no tā, kāda ir gadā saražoto pastiprinās fakts, ka sākuma bilance ir par 5% lielāka nekā bija iepriekšējā gadā.

Mūsu piemērā tā ir neliela summa — 50 ASV dolāri, taču laika gaitā un lielākās summās šī salikšana var ievērojami mainīt jūsu portfeļa bilanci.

Iepriekš minētajā piemērā mēs pieņēmām, ka kapitāla pieaugums ir 5%, bet arī dividendēm var būt liela nozīme, veidojot jo jebkuri līdzekļi, kas saņemti no ieguldītājam piederošajām akcijām, var tikt atkārtoti ieguldīti tajās pašās akcijās vai citā dividendē krājums.

Tas piedāvā sava veida dubultu salikumu, jo ne tikai palielinās līdzsvars, bet arī tas nozīmē, ka investoram pieder arī vairāk akciju, no kurām viņi var saņemt dividendes.

Tas rada labvēlīgu ieguldījumu un reinvestēšanas ciklu, kam laika gaitā var būt patiešām satriecoša ietekme uz portfeļa bilanci.

Mēs tam vairāk pieskarsimies nedaudz vēlāk, bet pagaidām apskatīsim dividenžu spēku.

Tālāk ir sniegts vienkāršs piemērs, kurā mēs izdarām dažus pamata pieņēmumus par hipotētisku portfeli. Mūsu nolūkos un, lai lietas būtu vienkāršas, mēs ignorēsim nodokļu ietekmi (par to arī tālāk) un darījumu izmaksas.

Mēs arī pieņemsim, ka šis ieguldītājs sasniedz stabilu 3% gada vidējo ienesīgumu no sava portfeļa un sasniedz stabilu 4% gada kapitāla pieaugumu no portfeļa. Protams, reālā pasaule nav tik vienkārša, bet mēs vienkārši cenšamies demonstrēt dividenžu apvienošanas spēku laika gaitā.

Izmantojot šos pieņēmumus, tālāk redzami divi scenāriji. Pirmajā gadījumā investors katru gadu saņem 3% no dividendēm un 100% no jauna iegulda tos atpakaļ portfelī.

Otrajā scenārijā tiek pieņemts, ka ieguldītājs no konta noņem 3% dividendēs un tāpēc nereinvestē ieņēmumus. Tas, ko mēs redzam, ir spēcīgi piemēri tam, ko var dot komplikāciju veidošana un jo īpaši dividenžu reinvestēšana.

Hipotētiskais dividenžu portfelis

gads	Atlikums ar reinvestīciju	Bilance bez reinvestīcijām
Sākt	$20,000	$20,000
5	$28,051	$24,333
10	$39,343	$29,605
15	$55,181	$36,019
20	$77,394	$43,822
25	$108,549	$53,317
30	$152,245	$64,868

Šajā hipotētiskajā piemērā mēs varam redzēt, ka portfelis ar reinvestētajām dividendēm ir vairāk nekā divas reizes vērts nekā portfelis, kas netiek reinvestēts 25 vai vairāk gadu periodā. Šajos scenārijos nav citu atšķirību, izņemot dividenžu reinvestēšanu, taču ietekme ir dziļa, īpaši ilgākā laika posmā.

Tas ir daļa no iemesla, kāpēc mēs domājam, ka dividenžu akcijas ir pārbaudīts veids, kā laika gaitā vairot bagātību, un dividenžu akcijas ir paredzētas ne tikai tiem, kam dzīvošanai nepieciešami ienākumi. Dividendes ir arī lielisks sajaukšanas instruments.

Tagad apskatīsim dividenžu nodokļu ietekmi uz investoriem.

Dividendes un nodokļi 

Dividendes – tāpat kā gandrīz jebkurš cits ienākumu veids – ir apliekamas ar nodokļiem. Tomēr to aplikšana ar nodokļiem ir atkarīga no dažiem faktoriem. Salikšanas ietekmes dēļ nodokļu summa, ko maksā par dividendēm, laika gaitā var būtiski ietekmēt portfeļa bilanci.

Vispirms sāksim ar likmēm, kas investoriem jāmaksā par kvalificētiem dividenžu ienākumiem. Tālāk ir norādītas 2022. gada nodokļu likmes dažādiem veidiem, kā nodokļu maksātājs var iesniegt pieteikumu, un ienākumu kategorijām.

Avots: Investopedia

Tiem, kas gada ar nodokli apliekamo ienākumu izteiksmē nopelna USD 41 675 vai mazāk, viņiem tiks piemēroti nulles federālie nodokļi par ienākumiem no dividendēm. Ir arī 15% un 20% iekavas, kas atšķiras atkarībā no pieteikuma statusa un ienākumu summas. Tomēr galvenais šeit ir tas, ka vairumā gadījumu dividendes tiek apliktas ar daudz zemākām likmēm nekā kapitāla pieaugumam vai darba ienākumiem.

Tas nozīmē, ka tas ir pievilcīgs ne tikai tāpēc, ka tiek radīts pasīvi, bet arī nodokļu likme, kas jāmaksā par ieņēmumiem, ir zemāka nekā lielākajai daļai citu ienākumu veidu. Tas padara dividendes divtik pievilcīgas.

Papildus pieteikuma statusam un ienākumu grupai dividenžu ieguldītājiem ir arī jāsaprot, ka dažas dividendes ir kvalificētas, bet dažas ir nekvalificētas. Iepriekš redzamās nodokļu likmes attiecas tikai uz kvalificētām dividendēm, jo ​​nekvalificētās dividendes tiek apliktas ar nodokli pēc ieguldītāja parastās ienākumu likmes.

Lielākā daļa dividenžu ir kvalificētas, taču ir dažas populāras ienākumu metodes, kas nav piemērotas. Tas ietver REIT, MLP un īpašas dividendes. Dividendēm no šiem avotiem vai dividendēm no akcijām, kas neatbilst IRS turēšanas perioda prasībām, tiek uzlikti augstāki nodokļi nekā kvalificētajām dividendēm.

Tomēr, ja ieguldītājs vēlas, lai dividendēm tiktu piemērota zemāka nodokļu likme, lielākā daļa parasto akciju atbilst prasībām, ja vien ieguldītājs bieži netirgojas ar šīm akcijām un no tām.

Dividenžu ieguldīšana pasīviem ienākumiem

Tāpat kā daudzas lietas dzīvē, noteikti ir vairāk nekā viens veids, kā iegūt pasīvos ienākumus pensijā.

Piemēri ietver obligācijas, kas maksā fiksētas summas turētājiem, priekšrocību akcijas, kas ir pastāvīgais kapitāls, kas darbojas kā obligācija, ieguldījumi nekustamajā īpašumā un, protams, dividenžu akcijas. Mēs dodam priekšroku pēdējam, jo ​​ir dažādas pasīvo ienākumu iespējas. Tas, visticamāk, nodrošinās spēcīgu kapitāla pieauguma, laika gaitā pieaugošu ienākumu un augstu ienesīguma kombināciju.

Turklāt investīcijas dividenžu akcijās nodrošina izcilu likviditāti salīdzinājumā ar citām pasīvo ienākumu iespējām, tāpēc tā patiešām ir lieliska izvēle ienākumu gūšanai no portfeļa.

Džonatans Bednārs, sertificēts finanšu plānotājs plkst WhatTheWealth.com dalās entuziasmā par pasīvajiem ienākumiem no dividendēm. Viņš piedāvā,

“Ko darīt, ja jūs varētu pasīvi palielināt savus pasīvos ienākumus? Viens no maniem iecienītākajiem veidiem, kā koncentrēties uz dividenžu investīcijām, ir iedziļināties un meklēt tos uzņēmumus, kas koncentrējas uz dividenžu pieaugumu. Šie uzņēmumi ne tikai maksā, bet arī palielina dividendes gadu no gada. Dividenžu pieaugums ir lielisks veids, kā pasīvi palielināt savus ienākumus un arī cīnīties ar inflāciju, kas pašlaik ir aptuveni 8,5% apmērā.

Mērķis ir gūt pietiekami daudz ienākumu, lai vismaz daļēji varētu iztikt no ieņēmumiem. Dividenžu akciju jomā ir daudz iespēju, tostarp tādu akciju atrašana, kurām ir vislabākais dividenžu pieaugums potenciālajiem klientiem, tiem, kuriem ir visdrošākās izmaksas, visilgākās dividenžu pieauguma sērijas vai lielākās pašreizējās dividendes ražu.

Katrai no šīm stratēģijām ir savs nopelns, un atkarībā no katra indivīda mērķiem, portfeļa lieluma un riska tolerances viena no šīm stratēģijām vai to kombinācija var būt vispiemērotākā. Tagad mēs apskatīsim dažus augstas kvalitātes dividenžu akciju piemērus, kas, mūsuprāt, ir lieliski papildinājumi pasīvo ienākumu portfeļiem.

Investīcijas, kas maksā dividendes

Attiecībā uz veidiem, kā iegūt dividendes, investoriem patiešām ir tikai viena iespēja šī termina tiešā nozīmē, un tā ir uzņēmuma akciju piederība. Dividendes parasti tiek uzskatītas par uzņēmuma nesadalītās peļņas sadali, kas vienkārši nozīmē, ka uzņēmums atdod akcionāriem gūto peļņu, sadalot naudu.

Tomēr ir arī citi veidi, kā gūt ienākumus no ieguldījumiem, lai gan tie nav dividendes. Piemēram, obligācijas, tostarp Valsts kases, rada fiksētu ienākumu turētājiem, taču tie ir procentu ienākumi, nevis dividendes.

Valsts kases procentu ienākumi vispār netiek aplikti ar nodokļiem federālā līmenī, savukārt uzņēmumu obligācijas tiek apliktas ar nodokli kā procentu ienākumi, kas vienkārši tiek aplikti ar nodokli pēc ieguldītāja parastās ienākumu likmes.

Vēlamās akcijas ir vēl viena iespēja ģenerēt fiksētas izmaksas, kas ir līdzīgas obligācijai. Vēlamās akcijas būtībā ir parāds, kuram nekad nebeidzas termiņš, tāpēc tās parasti maksā fiksētas dividendes katru ceturksni (vai katru gadu) turētājiem tieši tāpat kā obligācijas.

Šie fiksētā ienākuma instrumenti ir piemēroti tiem, kas ļoti izvairās no riska, piemēram, turēšanai pensijā vai uzņēmumu bilancēs, bet tiem, kam ir ilgāks laika periods, mēs uzskatām, ka dividendes parastās akcijas ir tālu pārāks.

Kas ir labs dividendes ienesīgums?

Tas, vai dividenžu ienesīgums ir "labs" vai nē, patiesībā ir skatītāja acīs. Piemēram, tas, vai ienesīgums ir pietiekami labs, ir atkarīgs no daudziem faktoriem, tostarp uz to, cik investors ir koncentrējies uz kapitāla pieauguma potenciālu, dividenžu pieauguma potenciālu, dividenžu drošību un daudz ko citu.

Lai palīdzētu mums to saprast, apskatīsim dažus piemērus. Mūsu pirmajā piemērā pieņemsim, ka 25 gadus vecs investors, kuram līdz pensijai ir atlikuši 40 gadi. Šim investoram būtu labi koncentrēties uz dividenžu pieauguma potenciālu un uzņēmumiem, kas var izturēt laika pārbaudi attiecībā uz dividenžu ilgmūžību.

Tomēr šiem uzņēmumiem ir tendence uz zemāku pašreizējo ienesīgumu, jo investori, gaidot turpmāko izaugsmi, piedāvā akciju novērtējumu. Tādējādi šim investoram par pietiekamu var uzskatīt 1,5% vai 2,0% ienesīgumu.

No otras puses, pieņemsim, ka mums ir 65 gadus vecs investors, kurš tikko aizgājis pensijā. Šī persona gandrīz noteikti nav īpaši ieinteresēta dividenžu pieauguma potenciālā un, iespējams, daudz vairāk koncentrējas uz dividenžu drošību un pašreizējo ienesīgumu.

Tādējādi šim investoram var būt “pietiekami laba” šķēršļu likme 4% vai pat 5% vai 6% atkarībā no viņu vajadzībām.

Līdz ar to nav “pareizas” atbildes attiecībā uz to, kāds dividenžu ienesīgums ir pietiekami labs, jo atbilde katram investoram ir atšķirīga. Jāņem vērā viņu portfeļa lielums, ieguldījumu laika periods, mērķi, riska tolerance un daudzi citi faktori.

Labākās akcijas pasīviem ienākumiem

Ja investors meklē augstas kvalitātes dividenžu akcijas, loģiskākā vieta, kur sākt, ir ar to tiem, kas ir izturējuši laika pārbaudi attiecībā uz dividenžu maksāšanu un palielināšanu akcionāriem. Kā minēts iepriekš, Dividend Aristocrats ir lieliska vieta, kur meklēt pasīvos ienākumus.

Tomēr ir vēl ekskluzīvāka dividenžu akciju grupa ar vēl ilgāku dividenžu pieauguma rekordu.

The Dividenžu karaļi ir labākās no labākajām attiecībā uz dividenžu ilgmūžību, un investoriem, kas meklē pasīvos ienākumus, ir dažas labākas vietas, kur sākt meklēšanu. Katrs no šiem uzņēmumiem ir palielinājis dividendes vismaz 50 gadus pēc kārtas, padarot tikai 40 akciju grupu par patiesi retu uzņēmumu.

Ir arī dažādas stratēģijas, kuras var īstenot ar Dividend Kings, tostarp augstu ienesīgumu, augstu dividenžu pieaugumu, dažādu sektoru ekspozīciju un daudz ko citu.

Dividenžu krājums #1: Altria

Mūsu pirmās pasīvo ienākumu akcijas ir augstas ienesīguma piemērs Altria (MO). Šis ir tabakas uzņēmums, kas darbojas jau 200 gadus un pēdējos 52 gadus pēc kārtas ir palielinājis dividenžu maksājumus akcionāriem.

Altria dividenžu palielināšanas vēsture ir diezgan spēcīga arī apjoma ziņā, vidēji gandrīz 8% gadā pēdējo desmit gadu laikā. Tādējādi pašreizējā peļņa ir 6,6%, kas ir aptuveni piecas reizes lielāka nekā S&P 500.

Pamatojoties uz tīru ienesīgumu, Altria ir izcila. Tās izmaksu koeficients šogad ir aptuveni 75%, kas ir augsts, taču, ņemot vērā tā ieņēmumu un ieņēmumu paredzamo raksturu, mums šobrīd nav nekādu bažu, ka dividendes varētu tikt apdraudētas.

Dividenžu krājums #2: Lowe uzņēmumi

Nākamais pasīvo ienākumu akciju piemērs ir patērētāju izvēles sektorā Lowe uzņēmumi (ZEMS). Lowe's ir masveida mājas uzlabošanas preču mazumtirgotājs, kas pārvalda aptuveni 2000 veikalu visā ASV.

Uzņēmums ir palielinājis savu izmaksu 59 gadus pēc kārtas, un pēdējo desmit gadu laikā tā vidējais pieaugums ir satriecoši 18% gadā. Tas ne tikai padara Lowe's par ekskluzīvu uzņēmumu ilgmūžības, bet arī dividenžu pieauguma dēļ.

Šāda veida izmaksu pieaugums var būt pievilcīgs tiem, kas ir tālāk no pensionēšanās, jo tas ļauj laika gaitā palielināties ienākumiem, kas gūti no akcijām. Kompromiss ir tāds, ka pašreizējā ienesīgums ir zemāks par tikai 1,6%. Tas joprojām ir labāks par S&P 500 vidējo ienesīgumu, taču tas ir otrā spektra galā no tādām akcijām kā Altria.

Lowe piedāvā arī milzīgu dividenžu drošību, jo tā izmaksa ir tikai aptuveni viena ceturtdaļa no ieņēmumiem. Tas nozīmē, ka, apvienojumā ar uzņēmuma spēcīgo izaugsmes profilu, investoriem vajadzētu redzēt gadu desmitiem ilgu turpmāku dividenžu pieaugumu, neradot pārmērīgu stresu uz finansēm.

Dividenžu krājums #3: 3 milj

Mūsu nākamie krājumi ir 3 miljoni (MMM), ļoti daudzveidīga rūpniecība, kas ražo ļoti dažādus produktus patērētājiem, rūpniecībai, veselības aprūpei, transportam un daudz ko citu. 3M gadu desmitu laikā ir iegādājies vai attīstījis tūkstošiem produktu portfeli, lai to zināmā mērā izolētu ekonomiskie satricinājumi un vājums noteiktās nozarēs, un tas ir palīdzējis tai palielināt dividendes 63 pēc kārtas gadiem. Mēs uzskatām, ka 3M ir augstas pašreizējās ienesīguma un izaugsmes perspektīvu sajaukums, piedāvājot pievilcīgu šo īpašību kombināciju, nevis izvēlēties vienu vai otru.

Pašreizējais ienesīgums ir 4,0%, kas vairāk nekā trīs reizes pārsniedz S&P 500. Turklāt pēdējo desmit gadu laikā tā ir palielinājusi dividendes vidēji par gandrīz 10% gadā, tāpēc tas ir arī dividenžu pieauguma stāsts. Un tāpat kā Lowe's, tā izmaksa ir ļoti droša – tikai 58% no šī gada ieņēmumiem. Ņemot vērā uzņēmuma izaugsmes profilu, paredzamos ienākumus un augsto ienesīgumu, mums patīk 3M pasīviem ienākumiem.

Cik daudz jums būtu nepieciešams, lai dzīvotu no dividendēm?

Līdzīgi kā diskusija par to, kas ir pietiekami labs dividenžu ienesīgums, atbilde uz to, cik daudz nepieciešams iztikt no dividendēm, ir atkarīga no daudziem faktoriem. Labā ziņa ir tā, ka šos faktorus parasti ir diezgan viegli izmērīt (vai novērtēt), un tāpēc jautājumu par to, cik daudz ir nepieciešams, var noteikt pat iesācēji investori.

Pamatkomponenti, kas nepieciešami, lai noteiktu, cik daudz nepieciešams, lai dzīvotu no dividendēm, ir: cik daudz gadā tiek tērēts dzīvošanas izdevumiem un kāds var būt portfeļa vidējais ienesīgums sasniegts. Jāņem vērā arī citi faktori, piemēram, riska tolerance, nodevas, nodokļi un citi apsvērumi, taču galvenās sastāvdaļas patiešām ir tas, no kā ieguldītājam ir jāiztiek, un kāda veida atdevi ir pamatoti sagaidīt.

Piemēram, pieņemsim, ka investors vēlas nopelnīt 40 000 USD gadā, lai iztiktu pensijā. Tas, cik daudz nepieciešams, lai radītu šādu ienākumu līmeni, lielā mērā ir atkarīgs no vidējā ienesīguma, ko investors plāno sasniegt. Zemāk esošajā tabulā ir parādīti dažādi portfeļa lielumi, kas nepieciešami, lai ar dažādiem portfeļa ienākumiem sasniegtu 40 000 USD ienākumus no dividendēm.

Portfelis	Vidējā ienesīgums	Gada dividendes
$2,000,000	2%	$40,000
$1,333,333	3%	$40,000
$1,000,000	4%	$40,000
$666,667	6%	$40,000
$500,000	8%	$40,000

Kā redzam, pat salīdzinoši nelielas portfeļa ienesīguma atšķirības var radīt milzīgas naudas summas, kas nepieciešamas, lai radītu noteiktu gada ienākumu līmeni. Atšķirība starp 2% un 3% nopelnīšanu ir gandrīz 700 000 USD starpība portfeļa vērtībā, lai, piemēram, iegūtu tādus pašus 40 000 USD gada ienākumus.

Tādējādi tiem investoriem, kuri meklē pietiekami daudz naudas, lai dzīvotu, maldīšanās ar augstāku pašreizējo ienesīgumu noteikti ir ļoti jēga.

Pēdējās domas par dzīvošanu no dividendēm

Lai gan investoriem, kuri vēlas gūt pasīvus ienākumus, ir daudz iespēju, mēs uzskatām, ka labākais veids ir atrast augstas kvalitātes dividenžu akcijas ar drošām izmaksām un, vēlams, lielāku ienesīgumu. Trīs piemēri, kas piedāvā dažādas īpašības, ir Altria augsta ienesīguma nodrošināšanai, Lowe's dividenžu pieaugumam un 3M abu veidu kombinācijai.

Veidojot pasīvo ienākumu portfeli, mēs uzskatām, ka šīs īpašības ir vissvarīgākās veiksmei, un Dividend Kings ir lieliska vieta, kur sākt.

Šis ir Džoša Arnolda viesa ziņojums SureDividend.com. Sure Dividend ir viens no labākajiem un atzītākajiem dividenžu biļeteniem ieguldījumu jomā. Viņu pētījumi ir publicēti tādās publikācijās kā Time, Investopedia, Seeking Alpha un Yahoo Finance.