NFT tirdzniecības apjoms 2021. gadā sasniedza 41 miljardu ASV dolāru. Turklāt tas ir tikai NFT tālākpārdošanas tirgū pārsniedza 15 miljardus dolāru. Kā investoriem tas norāda, ka vai nu NFT pircēji pamet tirgu, vai arī kāds pelna daudz naudas.
Neatkarīgi no tā, vai tas ir zelts, Bitcoin vai Nīderlandes tulpes, kad pilnīgi jauns tirgus paceļas, investori nevar vien brīnīties: “Vai es Vai ir jāiesaistās šajā jautājumā tagad, kamēr nav par vēlu? Iespējams, ka daudzi no jums uzdod sev līdzīgu jautājumu par neaizvietojamu žetonus. Tātad vajadzētu vai pievienojat savam portfelim NFT? Vai arī jums vajadzētu palikt malā?
Lai to noskaidrotu, izpētīsim NFT. Kas viņi ir? Kā viņi strādā? Kādi riski ir saistīti ar NFT iegādi, un vai tie kopumā ir labi ieguldījumi?
Kas ir NFT un kā tie darbojas?
NFT, vai neaizvietojami marķieri, ir unikālas datu virknes, kas dzīvo blokķēdē. Blokķēde ir kā milzīga, neuzlaužama tiešsaistes virsgrāmata datu glabāšanai. To var lasīt un pievienot, bet nekad nepārrakstīt.
Jūs varat to uzskatīt par milzīgu dzīvu dokumentu, ar kuru dalās visa pasaule. Tie, kuriem ir īpašas tehnoloģijas, var to papildināt, taču ir vērts vēlreiz uzsvērt, ka to nekad nevar pārrakstīt — tikai paplašināt.
Tagad agrīnās blokķēdes, piemēram, Bitcoin blokķēdes, var uzglabāt tikai noteikta veida datus: cik daudz Bitcoin ir apgrozībā, kam tas ir un cik daudz viņiem ir. Tieši tā. Šie dati tika uzskatīti par “atvietojamiem”, jo visi Bitcoin bija un joprojām tiek izgatavoti vienādi.
Dzīvā dokumenta vietā Bitcoin blokķēde bija vairāk kā izklājlapa, kuras šūnas ļāva ievadīt tikai skaidras naudas summas: bez brīva teksta.
Tas ir diezgan jauki, taču cilvēki sāka apdomāt: vai nebūtu daudz noderīgāk, ja mums būtu blokķēde, kas ļautu ievadīt brīvu tekstu? Vai jums patīk Google dokuments, nevis tikai Excel izklājlapa?
Šāda domāšana radīja Ethereum, kas ieradās 2015. gadā. Ethereum blokķēde ļauj glabāt neatvietojamas lietas, t.i., unikālas datu virknes. Drīz vien šie neaizvietojamie “žetoni” ieguva gludu akronīmu: NFT.
Kas padara NFT tik interesantus?
Protams, NFT potenciālie pielietojumi ir praktiski bezgalīgi. Informāciju medicīnisko ierakstu, juridisko datu un cita veidā var droši glabāt kā NFT Ethereum blokķēdē.
Tomēr, un diezgan interesanti, viens no pirmajiem NFT lietojumiem bija digitālo mākslas darbu “oriģinālo” versiju kalšana.
Tas ir atklājums digitālās mākslas un kolekcionējamo priekšmetu radītājiem, jo atšķirībā no māksliniekiem fiziskajā vidē nav “oriģinālu” digitālo mākslas darbu. Viņi ievieto savu mākslu tiešsaistē, kur pasaule var to vienkārši kopēt un ielīmēt nesodīti. Mākslinieks, protams, var pārdot licences, bet ne OG versiju.
Tagad, pateicoties Ethereum un pasaulē lielākajam Google dokumentam, viņi var ģenerēt to, kas būtībā ir 100% unikālu “īpašumtiesību sertifikātu”, glabājiet to blokķēdē, lai pasaule to redzētu, un pārdodiet to dedzīgam kolekcionāram (vai investors).
Kas notiek, pērkot NFT?
Pieņemsim, ka dodaties uz populāro NFT tirgu OpenSea un iegādājieties NFT. Konkrēti, mākslinieka Remija Bonda filma Mendel Genesis 713.
Vispirms jūs nevarat iegādāties NFT ar skaidru naudu (pagaidām). Tā vietā jūs maksājat, izmantojot Ethereum, jo tā ir gan valūta, gan benzīns, kas darbina Ethereum blokķēdi. Daļa no jūsu Ethereum tiek izmantota samaksai māksliniekam, daļa - OpenSea, bet daļa -, lai atvieglotu īpašumtiesību pāreju uz jūsu vārdu.
Kopējā maksa ar maksām ir 0,5 ETH jeb ~1300 ASV dolāru. Tālāk notiek NFT pievienošana jūsu kriptonauda maku, kas ir kā jūsu personīgais bankas konts/glabātava blokķēdē.
Tātad, vai jums ir piekļuve autortiesībām? Fiziska kopija?
Nē! Tikai dažas koda rindiņas blokķēdē ar uzrakstu “Krisam pieder Mendel Genesis 713”.
Tieši tā! Tas ir īpašumtiesību sertifikāts un nekas vairāk. Būtībā lepojaties ar to, ka jums "pieder" digitālais īpašums. Protams, dažiem NFT ir ekskluzīvas tiesības uz pasākumiem vai citu saturu, taču pretējā gadījumā jūs galvenokārt maksājat tikai par tiesībām apgalvot, ka jums pieder digitālais īpašums.
Dažiem tas var šķist muļķīgi, taču NFT sāk darboties. NFT tirdzniecības apjoms 2021. gadā pārsniedza 40 miljardus USD, radot jautājumu:
Vai jums vajadzētu iegādāties arī šīs lietas?
Vai savam portfelim vajadzētu pievienot NFT?
Lai noteiktu, vai NFT pirkums jums ir saprātīgs, apskatīsim piecus galvenos iemeslus, kāpēc cilvēki pērk NFT.
- Prieks un gandarījums, ko sniedz mākslas kolekcionēšana
- Lai atbalstītu mākslinieku, kas jums patīk
- Par iekļautajām priekšrocībām (piekļuve pasākumam, iespēja satikt Geriju Veinerčuku utt.)
- Vienkāršas lielīšanās tiesības ("Man pieder pirmais Džeka Dorsija tvīts!")
- Kā ieguldījums
Ja apsverat NFT iegādi kāda no pirmajiem četriem iemesliem, es iesaku to izvēlēties. Visi trīs ir pilnīgi subjektīvi, tāpēc, ja vien saprotat, ko pērkat, izklaidējieties iepirkšanās procesā!
Es īpaši iesaku jūs iegādāties NFT, ja jūsu galvenais motivētājs ir atbalstīt neatkarīgo mākslinieku. Tas ir tāpēc, ka OpenSea ir kā milzīgs tiešsaistes mākslas gadatirgus; māksliniekiem ir jāmaksā, lai tur atrastos (viena NFT kalšana maksā līdz 100 USD), un dažiem mazāk zināmiem māksliniekiem ir nepieciešama nopietna drosme, lai izliktu savus izstrādājumus, lai sabiedrība to varētu pārlūkot un spriest. Šī iemesla dēļ viņu NFT mākslas iegūšana var nopietni uzlabot viņu dienu (vai gadu).
Tomēr, tā kā tas ir Investor Junkie, un ne Amerikāņu mākslas kolekcionārs— Es domāju, ka jūs vismaz daļēji motivē 5. faktors.
Tātad, vai NFT ir labi investīcijas? Paskatīsimies.
Saistīts: Vai mākslas pirkšana ir gudrs ieguldījums?
Lūk, kāpēc NFT ir glīts produkts, bet slikts ieguldījums
Iegādājoties NFT kā ieguldījumu, jūs domājat, ka kāds nākotnē to iegādāsies par augstāku cenu. Tas nozīmē, ka augstāka cena ir saistīta ar inflāciju un NFT bēdīgi augsto maksu.
Tomēr lielāka problēma ir tā, ka NFT vērtības ir un vienmēr būs 100% spekulatīvas.
Pašlaik NFT augstās pārdošanas cenas uztur pārejoši un īslaicīgi faktori. Plašsaziņas līdzekļu ažiotāža, investors FOMO un tiem pievienotās priekšrocības un pasākumu biļetes veicina augstas pārdošanas cenas.
Bet kas zina, cik daudz šodienas NFT būs vērti pēc diviem, pieciem vai 10 gadiem?
Godīgā atbilde ir: neviens. Snoop Dogg NFT, kas šodien tiek pārdots par 12 000 ASV dolāru, 2025. gadā varētu būt 1,2 miljonu $ vai 12 $. Un ir praktiski neiespējami uzminēt, kura.
Un “minējums” šeit ir noteicošais vārds, jo NFT nav ceturkšņa peļņas pārskatu, cenas un peļņas attiecību vai sektora veiktspējas analīzes.
“Kapitāla peļņas” meklēšana no NFT pārvēršanas nav ieguldījums; tās ir azartspēles.
Tā kā NFT vērtība nākotnē varētu būt neparedzama, ir lietderīgāk ieguldīt kriptovalūtos, nevis NFT. Vismaz kriptovalūta ir aizstājami. Pats fakts, ka katrs bitkoins ir savstarpēji aizvietojams, nozīmē, ka dienā, kad izlemsiet pārdot, būs vairāk potenciālo pircēju.
Taču pat populārākajiem NFT šodien tirgū var nebūt neviena ieinteresēta pircēja divu, piecu vai 10 gadu laikā. Pat neskatoties uz to, NFT “zemais apgrozījums” nav tā lielākais riska faktors.
Kādi ir galvenie riski, ieguldot NFT?
Riska ziņā NFT ieguldīšanu kriptovalūtā liek izskatīties kā indeksu fonda akciju pirkšanai. Šeit ir tikai daži no apdraudējumiem, kas jāņem vērā, pirms pievienojat savam portfelim NFT.
Uzlauzumi un izkrāpšana
Ar NFT saistīta noziedzība pieaug. Ieraksts 7,7 miljardu dolāru vērti kriptogrāfijas un digitālie aktīvi tika nozagts 2021. gadā, jo kibernoziedznieki nāca klajā ar gudriem un mānīgiem veidiem, kā atdalīt investorus no viņu kriptoatslēgām, iztukšojot viņu blokķēdes glabātuves.
Tikai šogad janvārī cienījamais NFT kolekcionārs Tods Krāmers nakti zaudēja NFT 2,2 miljonu dolāru vērtībā kad nekaunīgs hakeris tos nozaga no viņa virtuālās galerijas.
Runājot par investoru īpašuma aizsardzību, "valdības iejaukšanās nedarbosies, jo viņiem nav ne jausmas, kā šī telpa darbojas", NFT kolekcionārs. Amirs Soleymani stāstīja Mākslas avīze. "Ja mēs kā kopiena nerīkosimies, jebkurš spēks no ārpuses iznīcinās visu ekosistēmu."
Viltojumi un viltnieki
Ja kādreiz būtu bijis labs NFT, kurā ieguldīt, to būtu veicis noslēpumainais Apvienotās Karalistes ielu mākslinieks Benksijs. Māksliniekam ir pasaules mēroga atpazīstamība, jauna, tehnoloģiski gudra fanu bāze, un viņam ir tieksme vairot savu darbu vērtību pat pēc to pārdošanas.
Tātad, kurš varētu vainot dedzīgo investoru kurš ielēja 330 000 USD ekskluzīvajā Banksy NFT? Žēl, ka tas bija viltojums, to izkalis un pārdevis hakeris.
Diemžēl viltoti NFT nav anomālija; viņi ir "nikni", saskaņā ar Reuters. OpenSea atklāti atzina tviterī ka satriecoši 80% NFT, kas tika izgatavoti, izmantojot viņu rīkus, bija viltojumi. Un, ņemot vērā to, cik daudzi mākslinieki izmanto pseidonīmus, lai pārdotu NFT, ir ārkārtīgi grūti autentificēt NFT pirms pirkšanas.
Regulas “risks”.
Pašlaik NFT kā vērtspapīrus neregulē SEC. Taču, tā kā arvien vairāk pircēju un NFT tirgu apzīmē tos kā “investīcijas”, tas var mainīties ļoti drīz.
NFT netiek uzskatīti par vērtspapīriem, jo tie neatbilst SEC prasībām "Howy test" kas nosaka, ka aktīvs kļūst par vērtspapīru, ja tā pārdošana ietver:
- Naudas maiņa
- Kopīgs uzņēmums (t.i., kopīgi mērķi starp pircēju un pārdevēju)
- Peļņas cerības
Kad mākslinieks pārdod investoriem, ir atzīmēta tikai rūtiņa A. Bet, kad investori pārdod NFT viens otram, ūdeņi kļūst neskaidri.
Regulēšana pati par sevi nav nekas briesmīgs, ja neskaita kapitāla pieauguma nodokļus un pastiprinātu uzraudzību. Tomēr reālo risku rada tirgus reakcija uz regulēšanu. Vēsturiski, kad 100% spekulatīvie aktīvi tiek pakļauti pastiprinātam regulējumam, cenas samazinās. Ar regulējuma draudiem Ķīnā vien pietika, lai nosūtītu BTC nakts laikā pazeminās par 22%.
Vai NFT ir ko vērti?
Ja NFT sākotnēji nav lielisks ieguldījums (un tos var viegli viltot, lai palaistu), ko tie ir vērti?
Tāpat kā lielākā daļa mākslas darbu, tie ir tieši tik vērti, cik jūs vai kāds cits esat gatavs par tiem maksāt. Ja neskaita dažus NFT, kas ietver piekļuvi notikumiem vai kādu citu taustāmu papildus, NFT nav patiesas vērtības. Tie ir īpaši svarīgi dažām koda rindiņām blokķēdē; to vērtība pilnībā izriet no tirgus domām, ka tie ir vērti.
Neapstrādāts pieprasījums ir nepastāvīgs. Tas var strauji pieaugt šodien un iztvaikot rīt. Tas padara ieguldījumus spekulatīvos digitālos aktīvos — neatkarīgi no tā, vai tā ir NFT māksla, kriptovalūta vai virtuālais nekustamais īpašums — tik sarežģīti.
Vai tas nozīmē, ka NFT ir tikai pārejoša iedoma, piemēram, Pokémon Go un Harlem Shake?
Vai NFT ir tikai iedoma?
NFT noteikti pārbauda daudzas modernas, pārejošas iedomas. Tie piesaista sprādzienbīstamu, tomēr neilgtspējīgu sociālo mediju uzmanību, un visi, kas tos saprot, vai nu jūt FOMO, vai arī pievelk acis pakausī.
Un tomēr es nedomāju, ka tās ir pārejoša iedoma. Pat tad, kad sākotnējā degsme mazinās, NFT būs šeit, lai paliktu. Mēs jau redzam, ka korporācijas iesaistās, un, kā minēts iepriekš, NFT kā tehnoloģijas lietojumprogrammas ir praktiski bezgalīgas.
Mūsdienu NFT ir kā 2012. gada Tesla Model S. Revolucionārs un moderns, protams, bet arī izturīgs.
Tomēr, lai gan NFT, visticamāk, paliks kā produkts, tas ne vienmēr padara tos par lielisku ieguldījumu.
Bet, ja vēlaties gūt peļņu no NFT trakuma, ir labāki veidi.
Vai ir veids, kā ieguldīt NFT, faktiski neko nepērkot?
Ņemiet vērā, ka NFT, Ethereum un Bitcoin visiem ir viena kopīga iezīme: māja.
Blockchain tehnoloģija neapšaubāmi ir labāks ilgtermiņa ieguldījums un agrīna līdzdalība pasaulē Blockchain tehnoloģijas paplašināšana, visticamāk, nodrošinās augstu peļņu jūsu portfelī, nevis nejaušība NFT.
Tātad, ko konkrēti jums vajadzētu ieguldīt?
Blockchain ETF piedāvā jauku Goldilocks izvēli: daudzveidīgu, bet ne atšķaidītu. Konservatīvs, bet nezaudējot šo saldo potenciālu.
Vairāk, iepazīstieties ar mūsu rokasgrāmatu par kriptovalūtu ETF.
Bottom Line
NFT ir aizraujoši produkti, un tie ir pavēruši durvis NFT tehnoloģijas plašajam potenciālam kopumā. Turklāt viņi ir devuši indie māksliniekiem pilnīgi jaunu ienākumu plūsmu, ņemot vērā slavenības un ietekmētājus jauns veids, kā mijiedarboties ar viņu fanu bāzēm, un pievērsa uzmanību digitālās mākslas medijam kopumā.
Taču ieguldījums NFT nekad nepārsniegs S&P 500. NFT vērtības ir pārāk īslaicīgas, pārāk neparedzamas. Ja vēlaties, iegādājieties tos, lai atbalstītu savu iecienīto mākslinieku; taču nepievienojiet savam portfelim NFT, cerot uz peļņu.