Mēs esam dzirdējuši skaitļus - daudz.
Inflācija ir aptuveni 7% līmenī, kas ir augstākais rādītājs pēdējo 40 gadu laikā. “Pārejošs” bija vārds, kas pirmo reizi tika lietots, lai to aprakstītu, bet pagājušā gada novembrī Fed. Priekšsēdētājs Džeroms Pauels sacīja: "Es domāju, ka, iespējams, ir piemērots laiks atteikties no šī vārda."
Taisnīgi, atlaidīsim to, taču kāda būs šī nepārejošā inflācijas kāpuma ietekme? Tiem no mums, kuri domā par savu ilgtermiņa finansiālo nākotni, kas mums jādara, lai kompensētu – un cik liela kompensācija ir nepieciešama?
Šķiet, ka pašreizējā vienprātība ir tāda, ka inflācija kādu laiku 2022. gadā atgriezīsies pie normālāka līmeņa (tas ir, 2–3%), bet kas notiks, ja, piemēram, “pārejoši”, arī tas ir nepareizi?
Turklāt, kas man jādara tagad, vai ir jāveic izmaiņas, lai aizsargātu sevi un savus ietaupījumus? Aprēķināsim dažus skaitļus un redzēsim, ko šis pieaugums varētu nozīmēt attiecībā uz mūsu spējām taupīt nākotnei.
Vizualizējiet inflācijas ietekmi uz jūsu ietaupījumiem
Ņemsim īsu piemēru.
Mūsu priekšmets ir 35 gadus ar diviem maziem bērniem — viņi steidzas nopelnīt un ietaupīt papildu naudu, cerot sasniegt.finansiālā neatkarība”. Kā redzat tālāk esošajā ilustrācijā, tiek prognozēts, ka 90 gadu vecumā viņiem būs atlikuši aptuveni 200 000 $ — tas ir diezgan ērts spilvens:
Avots: OnTrajektorija
Bet šajā modelī mēs esam noteikuši kopējo inflāciju 3% apmērā, kas nozīmē, ka gan ienākumi, gan izdevumi pieaugs vidēji par 3% gadā.
Skaidrs, ka tas šobrīd nenotiek ASV ekonomikā. Kā pašreizējās tendences ietekmē šīs personas spēju ietaupīt, un kādas sekas tās var atstāt ilgtermiņā?
Iebūvēsim izdevumu inflācijas pieaugumu par 1 gadu par 7%. Kā parādīts zemāk, Tiek prognozēts, ka šī noturīgā viena gada likme 7% apmērā nākamo 40 gadu laikā iznīcinās 130 000 USD ietaupījumu. Tas precīzi parāda, cik ietekmējoša un potenciāli dzīvi mainoša inflācija var būt:
Bet paskatīsimies, kas notiks, ja izdevumu pieaugums turpinās 2 gadus, nepārtraukti bez pārtraukuma. Mūsu 35 gadus veco cilvēku spilvens ir pazudis, atstājot viņiem 80 000 $ deficītu pēc 2 gadiem no mūsu pašreizējā inflācijas līmeņa.
Tas ir milzīgs un varbūt nedaudz satraucošs. Kā mēs varam sagatavoties savai nākotnei, kad pārmaiņu vējiem var būt tik postošas sekas, taču patiesais jautājums ir, vai šīs ilustrācijas parāda visu stāstu?
Pašreizējā inflācija kontekstā
Vispirms apskatīsim ne tikai pēdējos 40 gadus, bet arī pēdējos 50:
Kā redzat, lai gan šodienas inflācijas līmenis ir ievērojami augstāks nekā tas ir bijis pēdējo desmit gadu laikā, ir bijuši periodi, kad gada likme tuvojās šodienas līmenim – pēdējo reizi dažos 2008. gada mēnešos.
Salīdzinot ar nebijušu, ilgstošu inflāciju 1970. gados, pašreizējie rādītāji šķiet daudz mazāk biedējoši.
Tomēr sakot: "Vismaz nav tā, kā 70. gados", var būt auksts mierinājums. Tas ir mazliet kā apmaldīties jūrā un teikt: "Šis vismaz nav Titāniks."
Tāpēc es vēlētos pievērst uzmanību vēl vienam svarīgam inflācijas aspektam, un tā ir cilvēku uzvedība. Vai mums vajadzētu pirkt visas lietas tagad, pirms cenas pieaug vēl vairāk?
- Patiesība ir tāda, ka, pieaugot liellopu gaļai, cilvēki pērk cūkgaļu.
- Kad automobiļu tirgotāji iekasē vairāk nekā MSRP, cilvēki atliek automašīnu iegādi.
Inflācijas “īstā” ietekme var mūs nedaudz mazāk ietekmēt maciņā un vairāk ietekmēt mūsu neapmierinātības un patērētāju uzticības līmeni.
Cilvēki mēdz novirzīt savus izdevumus, reaģējot uz inflāciju, nevis akli tērēt uzpūstām precēm (pieņemot, ka ir pieejamas citas iespējas un inflācija nav nostiprinājusies).
Turklāt, ja mēs pakļaujamies domai, ka mums ir jāveic pirkumi tūlīt, pirms izmaksas kļūst vēl augstākas, tas var izraisīt inflācijas pašpiepildošais pareģojums.
"Tā kā patērētāji tērē vairāk un ietaupa mazāk, naudas plūsmas ātrums palielinās, kas palielina inflāciju un vēl vairāk veicina problēmu."
Visbeidzot, pastāv realitāte, ka inflācija neietekmē tikai izdevumus – paaugstinātas inflācijas periodos mēs bieži novērojam algu pieaugumu, lai gan ne vienmēr tādā pašā tempā.
Atgriezīsimies un piemērosim šos apsvērumus, palielinot algu pieaugumu un ierobežojot inflācijas līmeni, pamatojoties uz izmaiņām tēriņu modeļos:
Kā redzat, tas ir daudz mazāk iedarbīgs rezultāts. Jā, ietaupījumi nākamajos 40 gados saruka par aptuveni 40 000 ASV dolāru 2 gadu ilgstošā pieauguma rezultātā, taču kopumā spilvens ir saglabāts.
Tātad, ko tas nozīmē?
Realitāte ir nekārtīga. 1970. gados inflācija iesakņojās tiktāl, ka cilvēki, kuri bija noguldītāji, pēkšņi apstājās. Kredīts kļuva par gudru investoru stratēģiju.
Tolaik vairāk kredītprocentu veidu bija atskaitāmi no nodokļiem un ar inflāciju 15% apmērā ātri saruka uzkrāto līdzekļu pirktspēja. Maksāšana vēlāk un kredītkaršu procentu atskaitīšana un pat studentu kredīti kļuva par nodrošinājumu pret ātri sarūkošām ligzdas olām.
Bet mēs vēl neesam tur. To var redzēt iepriekš sniegtajā matemātikā un modeļos, un, aplūkojot pašreizējo tendenču ietekmi, kā mēs to darījām šeit, vajadzētu informēt gan par mūsu īstermiņa rīcību, gan mūsu ilgtermiņa plāniem.
Un, protams, laika gaitā noteikti parādīsies citi mainīgie.
Kā daudzi lasītāji zinās, Federālo rezervju sistēma 2022. gadā, sākot ar martu, vairākas reizes palielinās procentu likmes. Šīs izmaiņas piesaistīs citas ekonomiskās sviras, un mūsu modeļi būs vēlreiz jāatsvaidzina, un tā cikls turpinās.
Spēja izveidot šāda veida modeļus un vajadzības gadījumā veikt pielāgojumus noteikti ir svarīga, taču mums vienmēr jāpatur prātā, ka matemātika nav viss.
Kā teica slavenais statistiķis Džordžs Bokss: "Visi modeļi ir nepareizi, bet daži ir noderīgi."
Tāpēc šajā laikā, kad apzināmies inflācijas draudus un dīvainības, nekrītim panikā, bet varbūt tomēr nenospiedīsim sprūdu jaunajai kravas automašīnai.
Redaktora piezīme: šo rakstu sagatavoja Taisons Koskas, dibinātājs OnTrajektorija, un šie modeļi tika izveidoti, izmantojot OnTrajektorijas rīkus. Varat pārbaudīt savus pieņēmumus par inflāciju un pensijas uzkrājumiem, izmantojot OnTrajectory 14 dienu bezmaksas izmēģinājums.