Uzņēmuma akcijas pirms IPO ir augsta riska/augstas atlīdzības iespēja un, iespējams, viens no ienesīgākajiem ieguldījumiem, kas jums var piederēt. Tas parasti ir pieejams tikai personām ar augstiem ienākumiem un augstu aktīvu līmeni. Bet, ja jūs atbilstat prasībām, tas var būt viens no labākajiem veidiem, kā izplatīt savus ieguldījumu spārnus unikālās un ļoti ienesīgās iespējās.
Satura rādītājs
- Kas ir krājumi pirms IPO?
- Kā ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO
- Kur ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO
- Linqto
- Robinhood
- Webull
- AngelList Venture
- Mūsu pūlis
- Finansētāju klubs
- Kādas ir priekšrocības, ieguldot uzņēmuma akcijās pirms IPO?
- Kādi ir riski, ieguldot uzņēmuma akcijās pirms IPO?
- Bloķēšanas risks
- Vai jums vajadzētu ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO?
Kas ir krājumi pirms IPO?
“IPO” apzīmē sākotnējais publiskais piedāvājums. Vienkāršāk sakot, akcijas pirms IPO ir pieejamas iegādei, pirms uzņēmums oficiāli tiek publiskots. Dažreiz to dēvē par izvietojumi pirms IPO, tie ietver privātu akciju pārdošanu, pirms uzņēmums tiek iekļauts publiskajā biržā un dara akcijas pieejamas plašai sabiedrībai.
Akciju pirms IPO mērķis ir dot emitentam uzņēmumam iespēju piesaistīt kapitālu, lai kompensētu izmaksas un riskus, kas saistīti ar publiskošanu. Piemēram, uzņēmums varētu emitēt publiskās akcijas pirmo reizi, cerot piesaistīt 2 miljardus ASV dolāru, bet iegūt tikai 1,7 miljardus ASV dolāru, jo investoru intereses trūkums, tiklīdz akcijas nonāks tirgū.
Ar pārdošanu pirms IPO uzņēmumam ir iespēja pārdot akcijas par fiksētu cenu, garantējot noteiktu minimālo kapitāla apjomu pirms publiskā piedāvājuma. Kā investors jūs iegādāsities akcijas pirms IPO, cerot, ka cena pieaugs pēc emisijas vai neilgi pēc tās, radot lielu neparedzētu peļņu.
Kā ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO
Tā kā ieguldījumi uzņēmuma akcijās pirms IPO ir augsta riska darījums, investoriem ir jābūt akreditēta investora statusam. Tas attiecas uz ieguldītājiem, kuriem ir lieli ienākumi, augsta neto vērtība, abu kombinācija vai kuriem ir licence pārdot finanšu vērtspapīrus.
Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) definē akreditētu investoru šādi:
“An akreditēts investors, kontekstā a fiziska persona, ietver ikvienu, kas:
- nopelnītie ienākumi, kas pārsniedz USD 200 000 (vai USD 300 000 kopā ar laulāto vai laulātā ekvivalents) katrā no iepriekšējiem diviem gadiem, un tas ir pamatoti sagaidāms arī kārtējam gadam, VAI
- kura tīrā vērtība pārsniedz 1 miljonu ASV dolāru vienatnē vai kopā ar laulāto vai laulātā ekvivalents (izņemot personas galvenās dzīvesvietas vērtību), VAI
- ir labā stāvoklī 7., 65. vai 82. sērijas licence.
Ja esat akreditēts investors, varat piedalīties ieguldījumos pirms IPO noteiktās platformās un vietnēs, kas darbojas ar šiem piedāvājumiem. Ir dažādi veidi, kā iegādāties akcijas pirms IPO: izmantojot tiešu akciju pārdošanu, fondus vai pārvaldītus ieguldījumus, kas īpaši darbojas ar akcijām pirms IPO.
Ir iespējams arī tieši ieguldīt akcijās pirms IPO kā fiziskai personai, kas pazīstama kā eņģeļu ieguldīšana. Bet tas nozīmē, ka jums ir piekļuve akciju pārdošanai pirms IPO. Ja nē, labāka izvēle būs ieguldīt, izmantojot uzņēmumus, kas specializējas šajos ieguldījumos.
Kur ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO
Zemāk ir seši uzņēmumi, kas nodarbojas ar ieguldījumiem pirms IPO:
Linqto
Kalifornijā Linqto specializējas akcijās pirms IPO, ļaujot viņiem piedāvāt plašāku akciju izvēli privātajos uzņēmumos, kas gatavojas iziet uz biržu. Varat iegādāties akcijas platformā un pārdot tās atpakaļ Linqto, ja nolemjat priekšlaicīgi izstāties. Lai gan daudziem viņu konkurentiem ir nepieciešami minimālie ieguldījumi 100 000 USD apmērā, ar Linqto jūs varat ieguldīt tikai ar USD 10 000. Linqto piedāvā nulles maksas investīciju platformu; tomēr jums ir jābūt akreditēts investors piedalīties.
Uzziniet vairāk par Linqto
Robinhood
Robinhood ir tiešsaistes starpniecība, kas lepojas ar vienu no zemākajām maksām šajā nozarē. Faktiski zemās maksas pēdējos gados ir padarījušas tirdzniecības platformu ļoti populāru. Taču papildus akciju, obligāciju un ETF tirdzniecībai varat arī veikt pasūtījumus akcijām pirms IPO. Pieejamo krājumu skaits ir neliels, un Robinhood pieņem tikai limitētus pasūtījumus, tāpēc nav garantijas, ka Robinhood spēs aizpildīt jūsu pasūtījumu. Savā vietnē Robinhood paskaidro, ka jūs nepiedalāties pašā IPO. Robinhood ļauj ieguldītājiem izvietot limita rīkojumus pirms IPO tirdzniecības sākuma, taču viņi nevar izpildīt rīkojumu, kamēr tas aktīvi netirgojas tirgū.
Uzziniet vairāk par Robinhood
Webull
Sadarbojoties ar ClickIPO, Webull piedāvā investoriem piekļuvi IPO un sekundārajiem piedāvājumiem. Webull ir līdzīgs Robinhood, jo tā mērķa klienti ir vidējie investori. Varat ieguldīt IPO, izmantojot Webull darbvirsmas platformu un to mobilo lietotni. Pašreizējiem un iepriekšējiem IPO krājumiem varat piekļūt Webull vietnē. Piemēram, rakstīšanas laikā tika uzskaitīti četri nesenie IPO. Vietnē jūs atradīsiet informāciju par uzņēmuma ienākumiem un dividendēm, kā arī piedāvājuma cenu un iekļaušanas datumu.
Uzziniet vairāk par Webull
AngelList Venture
AngelList Venture ir platforma, kurā varat investēt jaunuzņēmumos, pamatojoties uz katru darījumu. Uzņēmums sāka darbību 2010. gadā, un pašlaik tā pārvaldīšanā ir vairāk nekā 7 miljardu dolāru aktīvi. Viņi apgalvo, ka piedalās 56% no visiem augstākā līmeņa ASV riska sēklu darījumiem.
Jūs varat piedalīties mainīgajos fondos, pārvaldītajos fondos un sindikātos kā investors. Pēdējā ir vieta, kur jūs varat ieguldīt jaunizveidotos uzņēmumos, pamatojoties uz katru darījumu, ja meklējat individuālus ieguldījumus. Sindikāta darījumiem ir nepieciešami vismaz USD 1000, lai ieguldītu, taču ir nepieciešams akreditēta investora statuss.
Mūsu pūlis
Atrodas Izraēlā, Mūsu pūlis piedāvā iespēju ieguldīt iepriekš pārbaudītos jaunuzņēmumos un ekskluzīvos riska fondos. Platformā ir 160 000 reģistrētu investoru 195 valstīs ar 1,8 miljardu dolāru piesaistītajiem līdzekļiem. OurCrowd ir pārbaudījis vairāk nekā 15 000 uzņēmumu.
Jūs varat pievienoties pakalpojumam bez maksas, taču jums ir jābūt akreditētam investoram. Kad būsit izveidojis investora kontu, varēsiet pārlūkot daudzās pieejamās iespējas. No turienes jūs varēsiet piedalīties profesionāli iegūtu uzņēmumu portfelī vai izvēlēties kādu no pārvaldītajiem ieguldījumu fondiem.
Finansētāju klubs
Finansētāju klubs ir IPO kolektīvās finansēšanas platforma, kas apvieno investorus ar jauniem uzņēmumiem, kas meklē kapitālu. Uzņēmums ir organizējis IPO finansējumu kopš 2012. gada un apgalvo, ka ir ieguldījis labākos 1% līdz 2% no IPO pieejamajiem uzņēmumiem.
Uzņēmums ir piedalījies vairāk nekā 340 uzņēmumu finansēšanas projektos, kuru portfeļa novērtējums pārsniedz 30 miljardus USD, tostarp 170 miljonus USD, kas ieguldīti, izmantojot FundersClub. Lai piedalītos platformā, jums ir jābūt akreditētam investoram.
Kādas ir priekšrocības, ieguldot uzņēmuma akcijās pirms IPO?
Ieguldot uzņēmuma akcijās pirms IPO, jūs parasti varēsit iegādāties akcijas ar atlaidi no to neapstiprinātās publiskās cenas. Tas dos jums tūlītēju ieguldījumu atdevi, ja sasniegsiet piedāvājuma cenu, kad akcijas oficiāli nonāks biržā.
Taču vislielākā atdeve būs tad, ja akcijas pēc oficiālās laišanas tirgū labi uztvers plaša investoru sabiedrība.
Piemēram, programmatūras uzņēmums HashiCorp publiskoja 9. decembrī. Sākotnējā IPO cena bija 80 USD, bet akcijas pirmajā dienā noslēdzās pie USD 85,19. Ja jūs iegādājāties akcijas par USD 80; jūs būtu sapratuši 6,5% pieaugumu jau pirmajā dienā. Jebkura atlaide zem sākotnējās IPO cenas būtu radījusi vēl būtiskāku pieaugumu.
Dažos gadījumos uzņēmuma akcijas var pieaugt par vēl lielāku prēmiju nekā HashiCorp gadījumā. Daži turpina palielināties vairākas dienas vai nedēļas pēc sākotnējās IPO.
Kādi ir riski, ieguldot uzņēmuma akcijās pirms IPO?
Ieguldot uzņēmuma akcijās pirms IPO, nozīmīgākais risks ir tāds, ka akciju vērtība var pazemināties, tiklīdz tās oficiāli nonāks publiskajā apgrozībā.
Kāds varētu būt visslavenākais nesenais neveiksmes piemērs pirms IPO, Robinhood rīkojās tieši pretēji HashiCorp. IPO notika 2021. gada jūlijā ar lielu popularitāti, pateicoties Robinhood tirdzniecības lietotnes popularitātei. Taču šie pakalpojuma panākumi nepārvērsās par uzvaru ar IPO.
Akcijas atvērās pie USD 38, bet dienu noslēdza līdz USD 34,82 – kritums par 8,4%. Ja jūs iegādājāties akcijas izpārdošanā pirms IPO, nesaņemot atlaidi, jūs uzreiz gūtu panākumus.
Bet tas nav sliktākais. No 16. decembra Robinhood akciju tirdzniecība ir tikai USD 18 par akciju. Ja jūs būtu izvēlējies paturēt akcijas pat pēc IPO, jūs būtu zaudējuši vairāk nekā 50% no vērtības, iegādājoties akcijas par cenu pirms IPO.
Stāsta morāle ir tāda, ka ne visi IPO beidzas laimīgi.
Pat attiecībā uz uzņēmumiem, kurus jūs uzskatāt par “nevar palaist garām”, tā var būt patiesība. Tāpat kā ar investīcijām jebkurā akcijā, neviens nekad nevar garantēt veiksmīgu iznākumu.
Bloķēšanas risks
Ar akcijām pirms IPO pastāv vēl viens risks, un tas ir a bloķēšanas periods.Šī vienošanās ir raksturīga uzņēmuma akciju pārdošanai pirms IPO. Jūsu agrīna piekļuve akciju iegādei var ierobežot jūsu pozīcijas vai visas pozīcijas pārdošanu noteiktā laika posmā — parasti no 90 līdz 180 dienām.
No uzņēmuma viedokļa bloķēšanas vienošanās mērķis ir novērst liela mēroga akciju pārdošanu pirms IPO, tiklīdz tās nonāk tirgū. Tā kā tam var būt nospiedoša ietekme uz akciju cenu, emitenti, protams, vēlēsies ierobežot jūsu iespējas atbrīvoties no akcijām, lai gūtu ātru peļņu.
Vai jums vajadzētu ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO?
Lai gan TV versija par akciju iegādi pirms IPO ir tūlītēja miljonāra statuss, tas ir diezgan neparasts rezultāts. Labākajos apstākļos peļņa ir daudz konservatīvāka. Taču zaudējumu iespējamība ir vismaz tikpat liela kā peļņa, jo īpaši, ja priekšpārdošanai ir pievienota prasība par bloķēšanas periodu.
Murga scenārijs ir tāds, ka jūs iegādājaties akciju pirms IPO ar 180 dienu bloķēšanu, kuras laikā akcijas krītas. Tas noteikti bija Robinhood gadījumā (ja tika piemērota bloķēšanas prasība). Ja jūs būtu iegādājies akcijas par kaut kur tuvu sākotnējai cenai USD 38, jūs sešu mēnešu laikā būtu cietis 50% zaudējumus.
Ja plānojat ieguldīt uzņēmuma akcijās pirms IPO, dariet to tikai ar nelielu daļu no sava kopējā portfeļa. Lai gan ieguldījumi pirms IPO var būt lieliski, pastāv tikpat liela iespējamība, ka tie būs postoši.
Šī iemesla dēļ saglabājiet līdzsvaru prognozējamākos ieguldījumos, piemēram, kopfondos, biržā tirgotos fondos.
Visbeidzot, pat ja jūs ieguldāt nelielu daļu no sava portfeļa akcijās pirms IPO, tai jābūt diversificētai. Tā vietā, lai iekrautu visu savu pirms IPO piešķīrumu vienam vai diviem uzņēmumiem, sadaliet naudu vairākās gaidāmajās akcijās. Ja veicat ieguldījumus, izmantojot kādu no iepriekš minētajām speciālistu platformām pirms IPO, varat pat ieguldīt fondos, kas veiks diversifikāciju jūsu vietā.