CANSLIM, dažreiz rakstīts kā CAN SLIM, ir ieguldījumu formula, kuru pirmo reizi aprakstīja Viljams Dž. O'Nīls savā grāmatā, Kā pelnīt naudu akcijās. CANSLIM ir akronīms ieguldījumu kritēriju sarakstam, ko O'Nīls iesaka investoriem ievērot, izvēloties akcijas. Šeit ir padziļināts ieskats CANSLIM ieguldījumu stratēģijā un par to, vai tā varētu būt noderīga, pārvaldot jūsu portfeli.
Īsā versija
- CANSLIM ir ieguldījumu stratēģija, ko Viljams Dž. O'Nīls no Investora biznesa ikdiena nāca klajā ar.
- Šie vārdi ir akronīms, kas apzīmē: pašreizējā ceturkšņa peļņa uz akciju pieaug, gada peļņa pieaug, jauni produkti vai pakalpojums, maza kapitalizācija un spēcīgs tirgus pieprasījums, līderis vai atpalicējs — meklējiet nozares līderus, institucionālās īpašumtiesības un tirgu virziens.
- Stratēģijā tiek izmantota fundamentālā un tehniskā analīze, ko vislabāk izmantot spēcīgas tirgus izaugsmes periodos.
Kas ir CANSLIM investīciju stratēģija?
CANSLIM ir ieguldījumu stratēģija, ko izveidojis Viljams Dž. O'Nīls no
Investora biznesa ikdiena. Tas balstās uz fundamentālās un tehniskās analīzes metožu kombināciju, lai palīdzētu investoriem izvēlēties labākās potenciālās akcijas.Burti CANSLIM apzīmē šādus kritērijus:
- C: Pašreizējā ceturkšņa peļņa uz akciju pieaug
- A: Gada peļņa pieaug
- N: Jauni produkti vai pakalpojumi
- S: Maza kapitalizācija un spēcīgs tirgus pieprasījums
- L: Leader vai Laggard — meklējiet nozares līderus
- Es: Institucionālās īpašumtiesības
- M: Tirgus virziens
Pamatojoties uz šiem kritērijiem, CANSLIM investori ir gatavi atrast akcijas ar īstermiņa vai vidēja termiņa izaugsmes potenciālu. Tā ir bullish stratēģija, kurā investori cenšas atrast un iegādāties strauji augošas akcijas, pirms lielākā daļa iestāžu iegādājas akcijas, palielinot pieprasījumu un cenu.
Tālāk ir sniegts padziļināts ieskats, ko katrs no šiem kritērijiem atspoguļo krājumu analīzē. Varat tos izmantot, lai vadītu savu izvēli, iestatot a akciju sijātājs vai pārlūkojot tirgus jaunas investīciju idejas.
Uzziniet vairāk >>>Tehniskā analīze pret fundamentālo analīzi
Sadalās CANSLIM
Burti C (pašreizējā ceturkšņa peļņa uz akciju pieaug) un A (gada peļņas pieaugums) ir saistīti un koncentrējas uz uzņēmuma peļņu. C iesaka atrast akcijas ar tendenci strauji pieaugt ceturkšņa peļņai uz akciju. A koncentrējas uz gada peļņas tendenci. Programmai CANSLIM labāks ir ātrāks augšanas temps.
N (jauni produkti vai pakalpojumi) norāda uz uzņēmumiem ar jaunām lietām, kas varētu palielināt ieņēmumus un peļņu. CANSLIM apstiprinājumu saņem tikai inovatīvi uzņēmumi.
S (maza kapitalizācija un spēcīgs tirgus pieprasījums) koncentrējas uz mazākiem uzņēmumiem ar augstu izaugsmes potenciālu. Uzņēmumam, kura vērtība ir 100 miljoni ASV dolāru, ir vieglāk augt 10 reizes, nekā uzņēmumam, kura vērtība ir 10 miljardi ASV dolāru, pieaugt 10 reizes. Tirgus cenas akcijām ar spēcīgu pieprasījumu noteikti pieaugs.
L (līderis vai atpalicējs) iesaka investoriem sašaurināt meklēšanu līdz nozares līderiem. Ja nozarē ir daudz konkurējošu uzņēmumu, daži noteikti izceļas, bet citi var atpalikt. O'Nīls mudina jūs ieguldīt pirmajā, nevis otrajā.
I (institucionālās īpašumtiesības) prasa atrast krājumus ar zināmām institucionālajām īpašumtiesībām, bet ne ar milzīgu rezervi. Iepirkšanās pirms lielākās daļas fondu un citu institucionālo investoru ļauj iemūžināt straujas cenu uzlabošanās periodu.
M (tirgus virziens) aplūko tirgus impulsu. Ja uzņēmuma ikdienas mainīgais vidējais rādītājs ir tendence uz augšu un akcijas atbilst pārējiem sarakstā iekļautajiem kritērijiem, CANSLIM apgalvo, ka akcijas, visticamāk, turpinās tendenci augšupejošā virzienā.
CANSLIM ir aktīva ieguldījumu stratēģija koncentrējās uz izaugsmes akcijām. Aktīvās investīcijas ir riskantākas nekā ilgtermiņa pasīvās stratēģijas, piemēram, vērtības ieguldījumi. Tas ir vislabākais investoriem ar zināmu ieguldījumu pieredzi un toleranci pret nepastāvību un zaudējumiem.
Kad izmantot CANSLIM investīciju stratēģiju
CANSLIM investīcijas ir vislabākās tirgus izaugsmes periodos. Ja mēģināsit izmantot CANSLIM lejupslīdes vai tirgus lejupslīdes laikā, jūsu centieni, visticamāk, izgāzīsies. Ir izņēmumi. Bet CANSLIM vislabāk darbojas labā ekonomiskā periodā.
Nav konkrēta gadalaika, kad CANSLIM darbojas labāk nekā cits. Vissvarīgākā daļa ir pareizo akciju izvēle pareizajos tirgus apstākļos.
Atcerieties, ka akciju tirgū nekad nav nekādu garantiju. Pat ja izvēlaties ideālās CANSLIM akcijas, pastāv iespēja, ka uzņēmuma darbība vai tirgus apstākļi var radīt ievērojamus ieguldījumu zaudējumus.
Meklējot CANSLIM akcijas, izmantojiet savu parasto tirdzniecības kontu, piemēram, tradicionālo tiešsaistes brokeru kontu. Ilgtermiņa pensijas aktīvus var labāk iedalīt zemas maksas indeksu fondos.
Vai jums nav brokera? Apskatiet mūsu sarakstu ar Labākie tiešsaistes akciju brokeri.
CANSLIM ieguldījumu stratēģijas plusi un mīnusi
plusi
- Skaidri kritēriji akciju atlasei. CANSLIM ietver skaidru noteikumu kopumu, lai palīdzētu jums sašaurināt to akciju sarakstu, kuras ir gatavas izaugsmei.
- Izmanto finanšu datu un tirgus tendenču kombināciju. Paļaujas uz fundamentālās un tehniskās analīzes kombināciju, nevis koncentrējas tikai uz vienu metrikas kopu.
- Ievēro saprātīgas investīciju stratēģijas. Katra no CANSLIM sastāvdaļām ir balstīta uz saprātīgiem datiem, kas varētu liecināt par akciju vērtības pieaugumu.
mīnusi
- Īstermiņa investīciju stratēģija. Šī ir īstermiņa aktīva stratēģija, kas ietver lielāku nepastāvību un risku nekā pasīvi ilgtermiņa ieguldījumu plāni.
- Jaunākiem investoriem var būt grūti. Iesācējiem investoriem var būt grūti saprast CANSLIM kritērijus un īstenot savus atklājumus veiksmīgā ieguldījumu portfelī.
- Iespējas piedzīvot zaudējumus. Salīdzinot ar citām investīciju teorijām, aktīvas, praktiskas stratēģijas rada lielu zaudējumu iespēju. Paturiet prātā, ka jebkura ieguldījuma vērtība var samazināties.
Vai CANSLIM Investing tiešām darbojas?
CANSLIM ieguldīšanas darbi. Bet nekas nav 100% akciju tirgū. Vairāki pētījumi liecina, ka CANSLIM akcijas mēdz pārspēt tirgu kopumā.
Amerikas Individuālo investoru asociācija ir veikusi vairākus testus, kas konsekventi parādīt CANSLIM darbus. Jaunākajā atjauninājumā CANSLIM akcijas pārspēja S&P 500 aptuveni 2 reizes 10 gadu periodā.
Ņemiet vērā, ka šie rezultāti tika iegūti noteiktu tirgus apstākļu laikā. CANSLIM nākotnē var būt vairāk vai mazāk efektīvs. Tomēr, pamatojoties uz daudziem testiem un pētījumiem, CANSLIM ir saprātīga ieguldījumu stratēģija.
Kam ir piemērota CANSLIM ieguldījumu stratēģija?
CANSLIM ir vislabāk piemērota vidējiem līdz pieredzējušiem investoriem. Daži no CANSLIM kritērijiem prasa zināšanas par ieguldījumiem un to izmantošanu finanšu rādītāji. Lielākajai daļai ekspertu investoru vajadzētu viegli saprast CANSLIM.
Iespējams, ka CANSLIM ir jēga daļai no jūsu portfeļa, bet ne visai jūsu stratēģijai. Kā minēts iepriekš, varat izmantot CANSLIM, lai izvēlētos akcijas aktīvā brokeru kontā, vienlaikus atstājot pensiju kontus ieguldītus dažādos indeksu fondos.
Vai jums vajadzētu ievērot CANSLIM stratēģiju?
Lēmumi par ieguldījumiem ir personiski. Nav viennozīmīgas atbildes, kas būtu piemērota visiem. Ja jums ir šaubas, apsveriet iespēju sadarboties ar finanšu speciālistu, lai pārskatītu savu ieguldījumu stratēģiju. Investoriem, kuri vēlas sākt ar CANSLIM, ir ieteicams sākt lēnām. Izvairieties no jebkādiem ieguldījumiem, kurus jūs pilnībā nesaprotat. Ja iedziļināties tādā ieguldījumu plānā kā CANSLIM ar plaši atvērtām acīm, jūs esat vislabākajā pozīcijā, lai gūtu panākumus.
Ēriks Rozenbergs ir finanšu, ceļojumu un tehnoloģiju rakstnieks Venturā, Kalifornijā. Viņš ir bijušais bankas vadītājs un korporatīvo finanšu un grāmatvedības profesionālis, kurš 2016. gadā pameta ikdienas darbu, lai pilnu slodzi strādātu tiešsaistē. Viņam ir padziļināta pieredze, rakstot par bankām, kredītkartēm, investīcijām un citām finanšu tēmām, un viņš ir dedzīgs ceļojumu hakeris. Atrodoties prom no tastatūras, Ērikam patīk izzināt pasauli, lidot ar mazām lidmašīnām, atklāt jaunus alu alus un pavadīt laiku kopā ar sievu un mazajām meitenēm.