Jūs, iespējams, esat dzirdējuši par “pump-and-dump” shēmām — kad investori izmanto aktīva priekšrocības, strauji palielinoties cenai (sūknis), kam seko vēl straujāks cenu kritums (dump). Šīs shēmas var notikt ar dažāda veida aktīviem, tostarp kriptovalūtu.
Sūkņu un izgāztuvju shēmas parasti notiek, kad investoru grupa agri ievada aktīvu un pēc tam pārliecina citus investorus veikt pirkumus un vēl vairāk paaugstināt cenas. Tad sākotnējie investori lielāko daļu vai visu savu līdzdalību "izmet" tirgū, izraisot krahu. Investori, kuri nebija pirmie šajā tirdzniecībā, varēja gūt lielus zaudējumus.
Process ir gandrīz tāds pats ar kriptovalūtu sūkņa un izmešanas shēmu. Šeit mēs aprakstīsim, kā tas notiek, piedāvāsim piemērus un apspriedīsim kriptovalūtas sūknēšanas un izmešanas shēmu riskus un likumību.
Kā kriptovalūtā darbojas sūknēšana un izgāšana?
Kriptogrāfijas sūkņu un izgāztuvju shēmai ir divas fāzes: sūknis, kurā tiek paaugstināta aktīva cena, un pēc tam izgāšana, kad masveida izpārdošana galu galā samazina cenas.
Pirmā fāze: sūknis
Pirmajā fāzē izstrādātāji vai investori cenšas panākt, lai citi iegādātos monētu, to izceļot vai izplatot maldinošu informāciju par to.
Iedomājieties, piemēram, šādu solījumu: "Pērciet šo kriptovalūtu un nopelniet miljonus šomēnes, tas maksās no 0,01 USD līdz 1,00 USD, jo tas ir tik unikāls un īpašs! To var pavadīt daudzas mēmes, kurās attēloti raķešu kuģi, kas dodas uz Mēnesi ar dažādas kriptovalūtas uz tiem attēlots.
Tikmēr investori, kuri izplata dezinformāciju, jau glabā daudzas pieejamās monētas. Dažos gadījumos pat paši projekta izstrādātāji izplata šos apgalvojumus, lai uzsāktu kriptovalūtas pumpēšanu un izgāšanu.
Otrais posms: izgāztuve
Kad pietiekami daudz kriptovalūtu turētāju ir pārliecināti par jaunā marķiera iegādi, sākas sūkņu un izmešanas shēmas otrais posms.
Pēc gaidīšanas, kad cena pieaugs līdz pārmērīgam līmenim, sākotnējie investori sāk pārdot savus žetonus. Tas izraisa ievērojamu cenas kritumu, iespējams, mudinot pārdot arī citus. Rezultāts: investori, kuri iesaistījās vēlu, parasti cieš lielus zaudējumus.
Vai izsūknēšana un izgāšana ir nelikumīga kriptovalūtā?
Sūknēšana un izgāšana akciju tirgū ir nelikumīga, taču kriptovalūtu tirgi joprojām bieži nonāk likumīgā pelēkajā zonā.
Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) apsver tirgus manipulācijas un uzsāks tiesvedību pret ikvienu, kas tiks atklāts par šādu noziegumu izdarīšanu. Taču, tā kā lielākā daļa kriptovalūtu nav klasificētas kā vērtspapīri, tās neietilpst tādu aģentūru kā SEC regulējošā jurisdikcijā.
Tātad, lai gan kriptovalūtu izsūknēšana ir morāli un juridiski apšaubāma, tā var nebūt pretrunā pašreizējiem likumiem.
Tomēr tas ir sācis mainīties, un ikvienam, kas apsver iespēju iesaistīties kriptovalūtu izkraušanā, būtu labi padomāt. 2021. gada martā Commodities Futures Trading Commission (CFTC) apsūdzēja tehnoloģiju uzņēmēju Džonu Makafiju par savā Twitter kontā pumpē altkoīnus, neatklājot, ka viņš un viņa domubiedri jau ir iegādājušies monētas iepriekš. Viņš nomira, pirms lieta varēja nonākt līdz tiesai.
Kā identificēt kriptogrāfijas sūkņu un iztukšošanas shēmu
Nav noteikumu, lai noskaidrotu, vai kriptovalūta tiek izmantota sūknēšanas un izmešanas shēmā, kas ļauj investoriem veikt izpēti un izmantot savu labāko spriedumu, pieņemot lēmumu izmantot iespēju a monēta.
Tas nozīmē, ka ir dažas norādes, kurām jāpievērš uzmanība.
Majors Hype
Lielākā pazīme sūknēšanas un izmešanas shēmai varētu būt pārmērīga ažiotāža, kas tiek veidota ap marķieri vai projektu. Kad kāds raksta mārketinga e-pastu vai ierakstu sociālajos tīklos, izmantojot frāzi, piemēram, “šī kriptovalūta ir nākamā lielā lieta” vai “šis ir Bitcoin 2.0”, un cena ātri pieaug, tas varētu liecināt par a sūknēšanas un izgāztuves.
Kad šķiet, ka kriptovalūtu jomā valda ārkārtīgi liels optimisms bez īpaša iemesla vai citu iemeslu dēļ nav gluži jēgas, tas var pacelt sarkano karogu, un potenciālie investori varētu vēlēties apsvērt izmeklēšanu tālāk.
Straujš cenu pieaugums
Vēl viena norāde uz “pump-and-dump” shēmu ir parabolisks kriptovalūtas cenas pieaugums īsā laikā. Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad monēta iepriekš nebija zināma, tika ignorēta vai aizmirsta, taču tas var notikt ar jebkuru monētu.
Publicitātes cikls
Ja pozitīvas “ziņas” mēdz sakrist ar iekšējās personas veiktajiem pirkumiem, tas vairo ilūziju, ka notiek kaut kas liels. Tas rada pozitīvas atgriezeniskās saites cilpu, kurā vairāk potenciālo pircēju redz, kas notiek, un sola cenas vēl vairāk līdz neizbēgamai avārijai.
ICO
Ikreiz, kad tiek laists apgrozībā jauna kriptovalūta (sākotnējā monētu piedāvājumā vai ICO), tā kādu laiku bieži kalpo kā kriptovalūta. Cilvēki apreibinās no solījuma par jaunu projektu, sola cenas, tad sākotnējie investori sāk izņemt naudu. Laika gaitā lielākā daļa pāriet uz citiem, jaunākiem projektiem, atkārtojot procesu.
Ieteicams: 6 lietas, kas jāzina pirms ieguldīšanas kriptovalūtā
Sūknēšanas un iztukšošanas shēmas piemēri kriptovalūtā
Viens nesens kriptovalūtu izsūknēšanas un izgāšanas piemērs ir Dogecoin (DOGE). Monētai nav īpaša lietojuma gadījuma vai iezīmju, un nav ierobežojumu tam, cik monētu var izveidot. Taču ar slavenību apstiprinājumu vilni, jaunu mēmu okeānu un daudzām kliedzieniem par cenu kāpumu debesīs, sākumā 2021. gada DOGE dažu mēnešu laikā kļuva par vienu no 10 populārākajām kriptovalūtām pēc tirgus kapitalizācijas, iepriekš tirgojot par daļu no penss. Cenas sasniedza aptuveni 0,70 USD, pirms tās pazeminājās zem 0,20 USD.
Kripto atsūknēšanas un izmešanas riski
Mēģinājums piedalīties zināmā sūkņu un izgāztuvju shēmā varētu būt viens no riskantākajiem centieniem, ko investors var veikt. Iespējami ātri, lieli ieguvumi bieži vien var būt fantāzijas.
Kad runa ir par ieguldot altcoinos, risks kļūt par upuri kriptogrāfijas sūknim un izgāztuvēm praktiski vienmēr pastāv. Daudzi ir redzējuši, ka viņu vērtības ir samazinājušās par 90% vai vairāk, salīdzinot ar to maksimumu, un nekad nav atjaunojušās. Daudziem altkoiniem ir pietiekami mazi tirgus ierobežojumi, lai ar tiem jebkurā laikā varētu manipulēt, lai gan tas mainās, kriptovalūtu tirgum augot un nobriedot.
Ar tirgus ierobežojumu, kas pārsniedz 1 triljonu USD, Bitcoin izkrāpšana ir grūtāk izvilkt potenciālajiem sūkņu un pašizgāzēju modeļiem. Lai sūknis un izgāztuve būtu veiksmīga, ir nepieciešams aktīvs ar zemu likviditāti, kas atvieglo ievērojamas cenu izmaiņas. Taču tirgus manipulācijas vienā vai otrā veidā var notikt praktiski katrā finanšu tirgū.
Takeaway
Kripto izgāztuves, kurās investori paaugstina monētas cenu, lai to visu pārdotu (vai izgāztu), pazemināt cenu, vēl nav tehniski nelikumīgi, lai gan tajās ir vērojama zināma kustība virziens. Taču, ja neņem vērā likumību, apzināta dalība vienā var būt viens no riskantākajiem soļiem, ko investors var veikt.
Gadu gaitā neskaitāmi altkoini ir kļuvuši par upuriem kriptovalūtu izsūknēšanai un izmešanai, un, lai gan nav iespējams paredzēt, ka tie sāksies, tomēr ir jāņem vērā sarkanie karodziņi.
Vai vēlaties tirgoties ar kriptovalūtām? Izmantojot SoFi Invest®, investori var tirgot vairāk nekā divus desmitus kriptovalūtu, tostarp Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano un Enjin Coin.
SoFi Invest®
Sniegtā informācija nav paredzēta ieguldījumu vai finanšu konsultāciju sniegšanai. Investīciju lēmumiem ir jābūt balstītiem uz personas īpašajām finanšu vajadzībām, mērķiem un riska profilu. SoFi nevar garantēt turpmākus finanšu rezultātus. Konsultāciju pakalpojumi, ko piedāvā SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, dalībnieks FINRA / SIPC .
SoFi Relay piedāvā SoFi Wealth LLC, SEC reģistrēts investīciju konsultants. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, skatiet mūsu veidlapas ADV 2.A daļu, kuras kopija ir pieejama pēc pieprasījuma un vietnē www.adviserinfo.sec.gov. Papildinformāciju par SoFi Wealth LLC, SoFi Relay un saistīto uzņēmumu produktiem un pakalpojumiem skatiet SoFi.com/legal.
Ārējās vietnes: Informācija un analīze, kas sniegta, izmantojot hipersaites uz trešo pušu vietnēm, lai gan tiek uzskatīta par precīzām, SoFi nevar garantēt. Saites ir paredzētas informatīviem nolūkiem, un tās nevajadzētu uzskatīt par apstiprinājums.
Jūsu tarifu pārbaude: Lai pārbaudītu likmes un nosacījumus, uz kuriem varat pretendēt, SoFi veic vieglu kredītvēsturi, kas neietekmēs jūsu kredītreitingu. Stingra kredītvēsture, kas var ietekmēt jūsu kredītvēsturi, ir nepieciešama, ja piesakāties SoFi produktam pēc iepriekšējas kvalifikācijas iegūšanas.
SOAD20002