Bitcoin vērtība strauji pieaug, taču tā joprojām ir traki nepastāvīga ar ļoti nenoteiktu nākotni. Patiesībā, bitkoina vērtība pēdējā gada laikā ir pieaugusi no aptuveni 10 000 USD līdz 30 000 USD.
Bet ir daudz mežonīgu svārstību, un cenas lec visur. Tātad wšeit ir saldā vieta? Cik procentu no sava portfeļa jums vajadzētu veltīt kriptovalūtai?
Lai to noskaidrotu, es runāju ar diviem finanšu speciālistiem ar Atlantas CPC Advisors un Raymond James Financial Services. Varuns Marneni, CFP® palīdz klientiem orientēties viņu finanšu sarežģītībā, un Deivids Hanters, CFA, ir uzņēmuma pētniecības un investīciju direktors. Protams, abi ir uzdevuši daudz jautājumu par kriptovalūtu.
Kas ir kriptovalūta? Īss kopsavilkums
Akriptovalūta jeb “kriptovalūta”, ir digitālās valūtas forma. Sākotnējā ideja, ko veidotājs Satoši Nakamoto izklāstīja savā 2008. gada rakstā “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”, bija dot interneta lietotājiem valūtu, ko viņi varētu droši apmainīt bez trešās puses, piemēram, bankas vai PayPal.
Bitcoin (un citas kriptovalūtas) darbojas pilnībā blokķēde. Blokķēde ir kā milzīga virtuāla virsgrāmata, kas reģistrē kriptovalūtas darījumus. Ja es jums pārdodu bitcoin, tas izveido daļu no “bloka”, kurā ir detalizēts mūsu darījuma ieraksts. Kriptovalūtas darījumu bloki ir savienoti kopā “ķēdē”, tādēļ termins blokķēde.
Tātad atšķirībā no papīra valūtām Bitcoin ir ārkārtīgi izsekojama. "Iedomājieties, ja katram dolāram jūsu makā būtu detalizēts saraksts ar visiem, kam tas jebkad ir bijis, tas ir Bitcoin," sacīja Hanters.
Kāpēc profesionālie labklājības veidotāji nav kriptogrāfijas cienītāji (vēl)
Ja bitcoin cena turpina augt, un tas jau ir pārvērsts par daudzāmjaunie investori par miljonāriem, kāpēc divi pieredzējuši finanšu profesionāļi to neieteiktu?
Tiklīdz jūs sākat runāt ar investīciju ekspertiem ar burtiem aiz viņu vārda, jūs sākat saprast, ka bitcoin skaistums ir dziļš.
Kad es jautāju Hanteram un Marneni, cik daudz viņi domā cilvēkiem vajadzētu ieguldīt kriptovalūtā, viņi katrs sniedza precīzas skaitliskas atbildes.
Šeit ir četri iemesli, kāpēc viņi nav lieli kriptovalūtu cienītāji.
1. Kripto vērtība ir “100% spekulācijas”
Ja skatāties uz tradicionālu ieguldījumu aktīvu, piemēram, akrājums vainekustamā īpašuma gabals, ir faktori, kurus varat aplūkot, lai prognozētu tā turpmāko vērtību.
Piemēram, daži no pētāmajiem faktoriem, kas var ietekmēt akciju vērtību, ir globālā un vietējā ekonomika, peļņas pārskati, investoru noskaņojums, vadības satricinājumi un daudz kas cits.
Citā aktīvu kategorijā, piemēram, nekustamo īpašumu gadījumā, šie faktori var ietvert tādas lietas kā procentu likmes, krājumi pieejamība, mainīgā demogrāfija, pieprasījums, kopējais tirgus, valdības subsīdiju pieejamība utt ieslēgts.
Salīdzinājumam, ir tikai trīs faktori, kas nosaka viena bitkoina cenu:
- Piedāvājums un pieprasījums
- Piekļuve un izglītība
- regula
Šis saraksts nav tikai īsāks – to veido faktori, kas ir ārkārtīgi grūti izmērīt. Būdams pētniecības un investīciju direktors, Hantera darba daļa ir meklēt informāciju par kriptovalūtu kā potenciālu ieguldījumu. Viņa secinājums līdz šim?
"Tur nav daudz informācijas par bitkoina vērtību. Tieši tas mani biedē – es nezinu, kāda ir šīs valūtas patiesā vērtība.
2. Kripto ir neparedzams un praktiski neiespējami prognozēt
Šeit ir mans ieguldījums 2021. gada balvās par nepietiekamu novērtējumu: Bitcoin vērtību ir grūti paredzēt.
Ilustrēt, Lūk, Blue Chip akciju vērtība GOOGL pēdējos gados:
Un šeit ir norādīta BTC vērtība līdzīgā laika posmā:
Pirmajā diagrammā ir parādīts, kāpēc finanšu plānotājiem, piemēram, Hanteram un Marneni, ir ērtāk ieguldīt savu klientu naudu “blue-chip” akcijās. Bet bitcoin kāpj daudz augstāk! Jūs varētu domāt. Taisnība! Viena bitkoina vērtība ir objektīvi pieauga diezgan daudz.
Bet kriptovalūtas nākotnē uzvedību joprojām ir pārāk grūti paredzēt. Tā kā bitkoina vērtība ir balstīta uz faktoriem, kas ir gan niecīgi, gan pārejoši, neviens nevar droši pateikt, kāda BTC vērtība būs nākotnē. Par katru spēcīgu prognozi, kasbitcoin turpinās kāpt, ir vēl viensparedzot, ka tas samazināsies.
Kripto evaņģēlisti saka, ka tas sasniegs 1 000 000 USD — neskaitāmi citi sakatas ir burbulis un var samazināties līdz viencipara skaitlim. Trakākais ir tas, ka Bitcoin pagātnes uzvedība atbalsta abas teorijas; Pasaulē iecienītākā kriptovalūta ir zaudējusi 25% no savas vērtības katru gadu kopš tās izveidošanas, bet katru reizi ir palielinājusies.
Vai kriptovalūta varētu sasniegt miljonu vai pat desmit miljoni mūsu dzīves laikā? Ļoti labi varētu. Cik es zinu, jūs lasāt šo no nākotnes un ķiķināt, jo BTC šorīt sasniedza USD 181 255 861, un tagad jūsu draugs no vidusskolas atkal iepērkas ar jahtu.
Taču kriptovalūtu tirgus ierobežojums profesionālam finanšu plānotājam nav vissvarīgākais. Hantera un Marneni vērtība paredzamība. Kripto pašlaik ir pārāk nepastāvīgs, tāpēc:
3. Kripto neiederas asimetriskā riska profilā
Marneni un Hanteram var būt dažādi CPC Advisors amatu nosaukumi, taču viņiem ir kopīgs mērķis: palīdzēt klientiem orientēties viņu finanšu sarežģītībā un laika gaitā palielināt savu bagātību.
Daļa no šīs misijas ietver drošu klientu naudas ieguldīšanu tādos veidos, kas nodrošina maksimālu peļņu ar minimālu risku. Lai sasniegtu šo mērķi, padomdevēji veido portfeļus tā sauktajā asimetriskā riska profilā — “likmē”, kurā ir izredzes ļoti viņu labā.
"Tu esi ieguva lai būtu šis asimetrisks riska profils. Jūs vēlaties, lai izredzes patiešām būtu jūsu labā, lai uzvarētu ilgtermiņā.
Lielisks asimetriska riska profila piemērs darbībā ir kazino. “Māja vienmēr uzvar” lielākoties ir taisnība – māja uzvar vismaz 70% gadījumu un nekad ne par procentpunktu mazāk. Lai aizsargātu šo numuru un nodrošinātu, ka izredzes vienmēr ir viņu labā, kazino spēles ir izstrādātas ar milzīgs pētījumi, dati un aprūpe.
Investīciju pasaulē riska profiliem ir jābūt vienmērīgiem vairāk asimetrisks, kur māja (vai labklājības konsultāciju firma) uzvar 90% vai vairāk laika. Protams, lai sasniegtu šādus izredzes akciju tirgū, jums ir nepieciešams daudz finanšu modeļu, algoritmu un datu tendenču analīzes.
Ja esat kādreiz domājis, kāpēc pensijas kontu atdeve ir tikai 7%, bet Bitcoin ir 700%, tieši tāpēc; bijušajam ir daži noteiktību iebūvēts tajā.
Šobrīd kriptovalūtai ir Nē tajā iebūvēta noteiktība; tāpēc tas vienkārši neietilpst asimetriskā riska profilā.Risks veikt derības uz Bitcoin ir gandrīz 100%, un nav pietiekami daudz datu, lai teiktu pretējo.
Tātad investīcijas Bitcoin kā priekšlaicīgas pensionēšanās stratēģijā ir tas pats, kas zirgam iedot LSD un gaidīt, ka tas liks jums strādāt.
Kriptogrāfija var būt balstīta uz pārejošiem datiem, kurus nav iespējams paredzēt, un tam nav vietas drošā ieguldījumā stratēģija, taču neviens no šiem trūkumiem nav galvenais iemesls, kāpēc Marneni un Hanteru maz interesē to. Skaitlis ceturtais, viņi saka, ir galvenais:
"Tas vienkārši nav nepieciešams."
4. Kripto nav nepieciešams
Gadu gaitā CPC Advisors ir strādājis tonnas jautājumi par Bitcoin. Taču viens klientu klāsters manāmi klusējis.
"Mēs nesaņemam jautājumus par kriptovalūtu no mūsu veiksmīgākajiem, pieredzējušākajiem klientiem."
Saskaņā ar Hantera un Marneni teikto, CPC vecāki, pieredzējušāki klienti vienkārši nav tik ieinteresēti kriptovalūtā divu iemeslu dēļ:
- Viņi pārdzīvoja vairākus burbuļus.
- Viņi to neatrod nepieciešams.
Otrs iemesls ir lielais; Pēc tam, kad viņi ir redzējuši, ko procentu likmi var dot viņu portfeļiem, viņi vienkārši neredz vajadzību ieguldīt kriptovalūtā.
“Ja jūs ieguldāt 5000 USD Roth IRA vai dažos čips un nopelnāt tikai vidēji atdevi, jūs mazināsit savu risku un joprojām kļūt par miljonāru," sacīja Marneni.
Protams, tas prasīs ilgāku laiku, un 10 000 USD ieguldījums BTC var būt USD 80 000 vērts gadā… risks ir daudz mazāk.
"Jūsu finansiālā nākotne nav kaut kas tāds, kas jums vajadzētu likt uz sarkanu."
Hanters un Marneni, protams, to atzīst visi ieguldījumu veidi ir saistīti ar zināmu risku. Pat401(k) s ik pa laikam iemērc. Bet vispārējais finanšu plānošanas mērķis, saka Marneni, ir “uzvarēt laika gaitā, zaudējot mazāk”.
Tātad, cik daudz kriptovalūtu jums vajadzētu būt jūsu ieguldījumu portfelī?
Lai atkārtotu ceturto punktu iepriekš, tev tiešām nav nepieciešams jebkuru kriptovalūtu jūsu portfelī. Jūs varat viegli kļūt par miljonāru, pastāvīgi ieguldot 20% no saviem ienākumiem ar acilvēks–vai robo-padomnieks.
Bet ja nu es tiešām vai nevēlaties palaist garām šo mērces vilcienu, puiši?
"FOMO nav investīciju stratēģija." viņi teica.
Labi, pietiekami godīgi, labs punkts. Ļaujiet man jautāt savādāk; ņemot vērā visu, par ko runājām, cik ir droši investēt?
Interesanti, ka Hanters un Marneni piedāvāja dažādas atbildes. Ņemiet vērā, ka abi bija īsi. Sakarā ar kriptovalūtu nepastāvīgo raksturu un pat vispieredzējušākā profesionāļa nespēju prognozēt tās uzvedību, abi profesionāļi varētu piedāvāt tikai apziņu.
Viņi nav izvēlējušies skaitļus no zila gaisa — viņu izvēlei ir jēga, taču šajā sadaļā nav jāgaida diagrammas vai stingri dati (jo tie neeksistē).
“Varbūt 10%, bet es tomēr to neieteiktu”
Hanters, kurš ir pabeidzis a daudz uzticamības pārbaudes par kriptovalūtu ieguldījumiem, uzskata, ka no 0% līdz 10% ir drošs diapazons. Viņš joprojām iesaka 0%, bet, ja jūtaties labi, 10% noteikti ir maksimālais.
Kāpēc tikai 10%?
"Pat ja tas ir tanks, jūs joprojām varat doties pensijā."
"Saņemiet 100 000 USD droši investīcijas vispirms”
Procentu vietā Marneni piedāvā etalonu. Viņš iesaka drošos ieguldījumos sasniegt USD 100 000 pirmkārt, un tikai tad apsveriet kriptovalūtu ieguldījumu.
Iemesls ir tāds, ka, ja jums būs 100 000 USD drošiem ieguldījumiem līdz 35 gadu vecumam un turpināsit noguldīt vēl USD 100 mēnesī, jūs dosieties pensijā kā miljonārs.
Tātad, ko viņš domā ar “drošām” investīcijām? Būtībā asimetriska riska profila pamatelementi. "Plaša tirgus ETF, bluechips utt."
"Jums vajadzētu sevi mīkstināt - tad jūs varat droši iegādāties kriptovalūtu 5000 USD vērtībā.
Bottom Line
Kriptovalūtas sprādzienbīstamo pieaugumu ir ļoti interesanti vērot, un ir dabiski uzdot sev jautājumu, vai jums vajadzētu iet uz priekšu un ieguldīt, pirms nav par vēlu. Bitkoina iegādei ir milzīgs potenciāls, un, pateicoties tādiem tirgiem kā Coinbase, tas nekad nav bijis vieglāk.
Tomēr ir pilnīgi pamatoti iemesli, kāpēc pieredzējuši profesionāļi, piemēram, Hanters un Marneni, neiepērkas. Kripto ir pārāk nepastāvīgs. Tās vērtība ir balstīta tikai uz spekulācijām, un tās nākotne ir neskaidra. Burbulis var pārsprāgt vai neplīst, bet regulējumu ir noteikti nāk. Visbeidzot, jums tas vienkārši nav vajadzīgs, lai kļūtu bagāts. Saliktie ieguldījumi ir jūsu draugs.
Vai jums vajadzētu pilnībā izvairīties no kriptovalūtas? Nē, ir labi iegādāties nedaudz kriptovalūtas. Vispirms mēģiniet izveidot drošu ieguldījumu spilvenu 100 000 USD vērtībā, lai jūsu finansiālā nākotne būtu droša.