Kopfondu prospekta lasīšana: ko meklēt

Iebiedēšanas faktors, izvēloties ieguldījumu līdzekli, var būt viens no iemesliem, kāpēc potenciālie investori varētu justies ērtāk, turot ligzdas olu matracī.

Ne tikai šķiet, ka finanšu pasaule runā pilnīgi citā valodā nekā mēs visi, bet mēs arī zinām, ka sliktas izvēles izdarīšana varētu būt ļoti dārga.

Tomēr pat viszaļākie investori kopfondu ir tādas pašas iespējas izprast savas iespējas un pieņemt labus lēmumus kā visiem pārējiem - pateicoties Vērtspapīru un biržas komisijas noteikumiem par prospektiem un gada pārskatiem.

Prospekts ir dokuments, kas investoriem sniedz informāciju par ieguldījumiem, kas veido kopfondu, kā arī citu informāciju par uzņēmuma darbību. Visiem uzņēmumiem, kas iesniedz informāciju SEC, ir jāsniedz šī informācija ieguldītājiem un potenciālajiem investoriem, un šie dokumenti sniedz visiem ieguldītājiem nepieciešamās zināšanas, lai izdarītu labu izvēli.

Bet prospekts (un Paziņojums par papildu informāciju vai SAI

, kas bieži tiks pievienots prospektam), var “lasīt kā stereo instrukcijas” grieķu valodā. Ja jūs vēlaties ieguldīt kopfondā, šeit ir tas, kas jums jāzina, lasot prospekta svarīgās daļas, neizraujot matus:

Ieguldījumu fondu prospekta atrašana

Pirms varat izlasīt prospektu, jums jāzina, kur tos atrast. Interneta laikmetā tas ir kļuvis nedaudz vieglāk. Agrāk jums bija jāsazinās tieši ar kopfondu uzņēmumu vai jājautā finanšu padomnieks lai iegūtu jums interesējošo prospektu kopiju.

Mūsdienās prospektus varat iegūt tiešsaistē - tieši no uzņēmuma vietnes (parasti atrodama vietnē) sadaļa Investoru attiecības) vai SEC elektroniskajā datu vākšanas, analīzes un izguves sistēmā (EDGAR) vietne. The EDGAR vietne ļauj meklēt konkrētu uzņēmumu prospektus un citus iesniegumus.

Jūs saskarsities ar divu veidu prospektiem: likumā noteikto un kopsavilkumu. Likumā noteiktais prospekts ir tradicionāls ilgtermiņa prospekts, kas ir pazīstams lielākajai daļai investoru. Savukārt kopsavilkuma prospektā trīs līdz četrās lappusēs ir sniegta pamatinformācija par fondu. Lai gan abi veidi piedāvā svarīgu informāciju, sīkāku informāciju varēsiet iegūt no likumā noteiktā prospekta.

Vienmēr ir laba ideja arī pieprasīt vai lejupielādēt SAI, jo tas var sniegt papildu ieskatu par jūsu ieguldījumu. Šeit ir kopsavilkuma prospekta pirmās lapas piemērs:

Investīciju stratēģija

Jūsu prospekta lasīšanas pirmā pietura ir informācija par ieguldījumu stratēģiju. Šī ir pirmā lieta, kuru vēlaties pārbaudīt, jo, ja jūsu personīgās ieguldījumu stratēģijas un mērķi neatbilst uzskaitītajiem, ir pienācis laiks pāriet uz nākamo prospektu. Tā kā katru prospektu var uzrakstīt nedaudz savādāk, satura rādītājā to var atrast kā risku/peļņu, ieguldījumu mērķus, primārās stratēģijas vai primāros riskus.

Šajā sadaļā jūs atradīsiet aprakstu par to, kā tiks piešķirta ieguldītāju nauda un kādi ir riski, pērkot fondu. Ja esat jauns ieguldītājs, aktīvu sadales apraksti un dažādi riski var šķist pār jūsu galvu. Neuztraukties. Vietne Investopedia piedāvā lielisku finanšu terminu vārdnīcu, un jums vajadzētu arī droši zvanīt fonda uzņēmumam un lūgt paskaidrojumus. Nekad neieguldiet kaut ko, ja pilnībā nesaprotat, kas tiek darīts ar jūsu naudu.

Skatoties uz atgriešanos

Ja kopfonds, kura prospektu jūs lasāt, atbilst jūsu mērķiem un jūsu riska tolerancei, ir pienācis laiks pāriet uz sadaļu par ieguldījumu atdevi. Lielākajai daļai līdzekļu šī būs visvieglāk saprotamā prospekta sadaļa.

Jūs bieži redzēsit divas tabulas: vienu, kas salīdzina attiecīgā fonda ienesīgumu ar 1, 5 un 10 gadu ienesīgumu indeksu fondi (piemēram, S&P 500), un tas parāda gada vai ceturkšņa peļņu par pēdējiem 10 gadiem. Indeksu salīdzinājums ir svarīga informācija, jo tas sniegs priekšstatu par to, ko gaidīt ilgtermiņā, jo īpaši attiecībā uz indeksa fondiem.

Tomēr jūs arī vēlēsities aplūkot fonda gada/ceturkšņa peļņu, jo tas sniegs jums labāku priekšstatu par fonda nepastāvību. Kiplinger iesaka aplūkojot fonda sliktāko gadu vai ceturksni jo tikai jūs zināt, vai varat dzīvot ar šādu rezultātu, ja tas atkārtojas.

Izmaksas un maksas

Šī, iespējams, ir viena no visgrūtāk analizējamām sadaļām, jo ​​fonda interesēs ir pilnībā nesaprast, kādas maksas jums ir paredzētas.

Pirmkārt, ir svarīgi atzīmēt, ka mēs PT Money neiesakām pirkt ielādētus līdzekļus. Jūs varat atrast kopfondus bez slodzes, kas neiekasē avansa maksu, tāpēc nav iemesla tērēt naudu iekrautam fondam.

Tas nozīmē, ka pat beznodokļu kopfondiem joprojām ir fondu izdevumi, kas tiek izmaksāti no fondu aktīviem. Informāciju par šiem izdevumiem varat atrast sadaļā ar vispārēju nosaukumu Maksas un izdevumi. Atrodiet ikgadējos fonda darbības izdevumus, un jūs atradīsit izdevumus, kas izteikti procentos.

Piemēram, ja uzskaitītais procents ir 0,97%, jūs maksāsit 9,70 USD par katru 1000 USD, ko esat ieguldījis fondā. Bet atcerieties, ka jūs maksāsit šos darbības izdevumus neatkarīgi no tā, vai nopelnāt vai zaudējat naudu.

Protams, ar to nebeidzas iespējamās maksas un izdevumi. Turklāt pārbaudiet, vai ir sadaļa, kas norādīta kā ieguldījumu konsultants un pārvaldības izdevumi. Tas ļaus jums uzzināt, vai ieguldījumu pārvaldniekam ir snieguma bonuss gados, kad viņš pārspēj savu etalonu. Šī prēmija tiks iegūta no nelielas jūsu ieguldījuma daļas, kas nozīmē, ka jūsu neto gada darbības izdevumi var būt lielāki par uzskaitītajiem.

Visbeidzot, apgrozījuma izmaksas ir tādas, ko daudzi investori aizmirst iekļaut maksas aprēķinos. Lielāks apgrozījums - tas ir, kad pārvaldnieks biežāk pērk un pārdod vērtspapīrus - var nozīmēt papildu izmaksas un papildu nodokļus, ja jūsu fonds ir ar nodokli apliekamā kontā. Neal Frankle rakstīja par ietekmi augsts apgrozījums no ieguldījumu fondu maksām Lai kļūtu bagāts lēnām:

“Džons Bogle no Vanguard slavas ir daudzkārt runājis par apgrozījumu. Pēc viņa aplēsēm, 100% apgrozījums fonda izmaksām pievieno vēl 1%. Tātad [ja, piemēram] apgrozījums pagājušajā gadā bija 32%... mums [būtu] jāpievieno vēl 0,32% kopējām izmaksām. ”

Lai gan visas maksas ir jāatklāj ieguldītājam, var būt ļoti viegli par zemu novērtēt maksas, ar kurām jūs saskarsities, jo būs nepieciešama zināma rūpība, lai atrastu visu šo maksu. Šī ir situācija, kad patiešām ir vērts veikt mājas darbus.

Bottom Line

Prospekta lasīšana nav nekas cits kā jaunākā Dena Brauna romāna baudīšana. Tas parasti nav tas, ko jūs izvēlētos lasīt pludmalē vai jebkur. Bet veltīt laiku, lai izlasītu vairākus prospektus un pārliecinātos, ka saprotat, kas tieši ir paredzēts investoriem, ir lielisks ieguldījums sevī. Jūs jutīsities labāk izglītots par savām iespējām, un jūs nevarēsit tikt paralizēts neizlēmības dēļ vai kļūt par smagas pārdošanas upuri.

Tas noteikti ir jūsu pēcpusdienas vērts.

Vai jums ir kādi ieteikumi prospekta lasīšanai? Kas jums ir palīdzējis pārliecināties, ka saprotat savu ieguldījumu?

Saistīts: Mūsu Vanguard personīgo padomdevēju pakalpojumu pārskats: lūdziet padomdevējam cilvēkam pārskatīt savu plānu

Par Emīliju Gaju Birkenu

Emīlija Gija Birkena ir godalgota rakstniece, autore, naudas trenere un pensionēšanās eksperte. Viņas četrās grāmatās ietilpst Piecus gadus pirms pensionēšanās, Izvēlieties savu pensiju, Lai sociālā drošība darbotos jūsu labā, un Izbeidziet finansiālo stresu tūlīt.