Occam skuveklis ir ideja, ka vienkāršāks risinājums, visticamāk, būs pareizs nekā sarežģīti risinājumi.
Ieguldot, Occam skuveklim ir taisnība. Vienkāršs ir labāks.
Un šajā gadījumā vienkāršs nozīmē saujiņu pasīvi pārvaldītu indeksu fondu.
Ilgtermiņā investīcijas indeksā ir pārspējušas aktīvi pārvaldītos fondus, kā arī riska ieguldījumu fondus. Visslavenākais bija likme 1 miljona ASV dolāru apmērā starp Prot√ © g√ © Partners (riska ieguldījumu fonds) līdzdirektoru un Vorenu Bafetu.
Likme bija tāda, ka piecu riska ieguldījumu fondu fonds 10 gadu laikā varētu pārspēt S&P 500... SPOILER Brīdinājums! Tā nebija.
(un tas zaudēja ar ļoti lielu starpību)
Ir daudz iemeslu, kāpēc pasīvi pārvaldītie indeksu fondi pārspēj aktīvi pārvaldītos fondus.
Bet tādu ir arī diezgan daudz. Ja paskatās uz dažiem populārākie Vanguard fondi, jūs redzēsit gan kopējo akciju tirgu, gan S&P 500. Kāda atšķirība? Vai jums abi ir vajadzīgi? Kāds ir maisījums?
Par laimi, tas ir pat vienkāršāk.
Jūs varat izveidot lielisku diversificētu portfeli, izmantojot tikai trīs līdzekļus.
Satura rādītājs
- Kas ir trīs fondu portfelis?
- Kā iestatīt savu piešķīrumu?
- Citi “slinkie” portfelīši
- Vai tiešām tas ir tik vienkārši?
Kas ir trīs fondu portfelis?
Ja vien neesat liels Vanguard ventilators, Džeks Bogle (Vanguard dibinātājs) vai Boglehead (milzīgi Vanguard fani), jūs droši vien nezināt, kas ir Teilore Larimore.
Teilore Larimore tiek uzskatīta par Boglehead dekānu un vairāku grāmatu autore, no kurām viena ir nosaukta Bogleheads ceļvedis trīs fondu portfelim.
Es domāju, ka var droši teikt, ka viņš ir trīs fondu portfeļa idejas aizsācējs, kas nesen tika uzņemts šo ziņu Boglehead forumos 2012. gadā. Trīs fondu portfelis ir viens no populārākajiem portfeļa iestatījumiem starp Bogleheads tā dažādības un vienkāršības dēļ.
Trīs fondu portfelis sastāv no:
- Iekšzemes akciju “kopējā tirgus” indeksa fonds
- Starptautiskais akciju “kopējā tirgus” indeksa fonds
- Obligāciju “kopējā tirgus” indeksa fonds
Jūs varat saņemt šos līdzekļus no jebkuras vietas, izņemot trīs Vanguard fondus, kas atbilst šai pieejai:
- Vanguard kopējā akciju tirgus indeksa fonds (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)
- Vanguard Total Bond Market Fund (VBTLX)
Dažreiz cilvēki runās par četru fondu portfeli. Tas ir trīs fondu portfelis un starptautiska obligāciju sastāvdaļa, piemēram, Vanguard Total International Bond Index (VTABX).
Es uzskaitīju Vanguard kopfondus, bet jūs varat arī ieguldīt biržā tirgotos fondos (ETF) (šeit ir garāks raksts par atšķirības starp ETF un kopfondiem). Funkcionāli tie ir vienādi, un ETF var būt nedaudz lētāki.
ETF ir:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Vanguard Total Bond Market Fund (BND)
- Vanguard kopējais starptautisko obligāciju indekss (BNDX)
Kā iestatīt savu piešķīrumu?
Lielisks jautājums!
Es domāju, ka nav labākas atbildes kā aizpildīt šo 12 jautājumu investoru anketa no Vanguard.
Alternatīvi kā krājumu procentuālo daļu varat izmantot ļoti vienkāršos 120 mīnus jūsu vecumu. 40 gadus vecs vīrietis liktu 80% akciju un 20% obligāciju.
Larimore savā grāmatā piedāvā noteikumu, ka jums vajadzētu turēt savu vecumu obligācijās. Tātad, 40 gadus vecs vīrietis liktu 60% akciju un 40% obligāciju.
Tas jums pateiks akciju un obligāciju procentuālo daļu. Larimore un Avangarda pētījumi par starptautisko kapitālu, ierosina piešķirt 20% starptautisku piešķīrumu, kurā jūs varat izlemt, cik lielu starptautisko ekspozīciju vēlaties, taču no turienes matemātika ir vienkārša.
Ja jums tiktu piešķirtas 80% akcijas, 20% obligācijas un jūs vēlētos 20% starptautisko piešķīrumu, tad jūs ieguldījāt trīs fondos:
- Kopējais akciju tirgus (VTSAX) – 64%
- Kopējais starptautiskais krājums (VTIAX) – 16%
- Kopējais obligāciju tirgus fonds (VBTLX) – 20%
Citi “slinkie” portfelīši
Trīs fondu portfelis ir viens no slavenākajiem “slinkajiem portfeļiem”, taču jūs, iespējams, esat par to dzirdējuši citiem, piemēram, Skota Bērnsa dīvāna kartupeļu portfelis vai Rika Ferija Lazy portfelis vai viņa “Core Four” portfolio. Tie ir lieliski nosaukumi, bet būtībā viena un tā pati ideja-neliels skaits lētu indeksu fondu ar minimālu (vai nekādu) pārklāšanos.
Skota Bērnsa kušetes kartupeļi ir vienmērīgs Vanguard inflācijas aizsargāto vērtspapīru fonda sadalījums (VIPSX), Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) un Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
Rika Ferija Core Four sastāv no trīs fondu portfeļa un Vanguard REIT indeksa fonda (VGSLX).
Kā redzat, lielākā daļa ir diezgan vienkārši, eleganti slinki un tiem ir jautri vārdi.
Vai tiešām tas ir tik vienkārši?
Jā.
Grūtā daļa ir pārliecināt sevi, ka jums ir nepieciešami tikai trīs vai četri līdzekļi. Mēs visi esam apmācīti domāt, ka ieguldīšana ir ārkārtīgi sarežģīta, jums ir nepieciešama liela apmācība un izglītība, un jūs to nevarat izdarīt pats.
Daži cilvēki nopelna vairāk naudas, ja domājat, ka tas ir sarežģīti.
Sarežģītāks veids = vairāk roku kabatā.
Biržas brokeri nopelna, pērkot un pārdodot akcijas. Aktīvi pārvaldītie kopfondi noņem nelielu daļu no jūsu ieguldījuma augšdaļas neatkarīgi no tā, vai tas ir gada pieaugums vai samazinājums. Riska fondi aizņem nelielu daļu no kopējiem aktīviem plus lielāku peļņas procentu.
Ikviens pelna naudu no jūsu naudas.
Tad jums ir tāds puisis kā Džeks Bogle, Vanguard dibinātājs, kurš saka, ka jūs varat iegūt visu S&P 500 indeksu (VTSAX) un maksāt tikai 0,04% gadā. Jūs pat varat pirkt un pārdot akcijas bez maksas.
Par katru ieguldīto 1000 ASV dolāru jūs maksājat četrdesmit centus. ČETRdesmit centi.
Tāpēc Vanguard pārvaldībā ir triljoni aktīvu. Un kāpēc ikvienam lielam ieguldījumu fondu uzņēmumam, piemēram, Fidelity, ir arī līdzīgs produkts ar līdzīgu izdevumu attiecību.
Un viss, kas jums nepieciešams, ir nedaudz līdzekļu, lai uzkrātu pensijai.