Starpniecības kompaktdisks ir depozīta sertifikāts, bet atslēgas vārds ir “starpniecība”. Būtībā tas ir parasts kompaktdisks, ko izdevusi banka vai krājaizdevu sabiedrība, bet ir pieejams ieguldīšanai, izmantojot ieguldījumu brokeru sabiedrību.
Starpniecības kompaktdiskiem ir augstāka maksa, bet tiem ir arī priekšrocības salīdzinājumā ar parastajiem kompaktdiskiem. Šīs priekšrocības ietver piekļuvi potenciāli augstākas likmes, bez priekšapmaksas sodiem un iespēja pārsniegt FDIC apdrošināšanas līmeni, ietaupot vairākkārt bankas.
Kas ir starpniecības kompaktdisks?
Starpniecības kompaktdisks ir tāds pats kā tas, kurā jūs ieguldītu, izmantojot banku vai krājaizdevu sabiedrību. Galvenā atšķirība ir tāda, ka ieguldījumu brokeris var piedāvāt kompaktdiskus no vairākām bankām un krājaizdevu sabiedrībām, piedāvājot augstākās procentu likmes un ilgākus termiņus. Jūs pat varat izplatīt savus CD turējumus vairākos emitentos, lai panāktu lielāku dažādību.
Būtībā ieguldījumu brokeris darbojas kā CD starpnieks. Tas ir līdzīgi kā brokeri akciju, obligāciju, kopfondu, biržā tirgoto fondu, nekustamā īpašuma ieguldījumu fondu un citu ieguldījumu starpnieki vērtspapīri.
To priekšrocība ir iespēja vienā kontā turēt vairākus ieguldījumus.
Dažreiz starpniecības kompaktdiskus nesen izdod banka vai krājaizdevu sabiedrība. Citos gadījumos tie tiek piedāvāti otrreizējā tirgū. Tas nozīmē, ka jūs varat ieguldīt kompaktdiskā, kas jau ir izdots, un, iespējams, vairākus mēnešus vai gadus tā darbības laikā.
Ja neesat pārliecināts, vai kompaktdiski ir domāti jums, šeit ir Bankrate raksts, kurā izskaidroti kompaktdisku plusi un mīnusi.
Starpniecības CD maksa
Lai gan starpniecības kompaktdiski piedāvā daudzas priekšrocības salīdzinājumā ar tiem, kas iegādāti tieši no bankām un krājaizdevu sabiedrībām, viens trūkums ir maksa. Bankas un krājaizdevu sabiedrības neiekasē maksu par kompaktdiskiem, kurus tie izlaiž tieši. Tomēr brokeru sabiedrības parasti iekasē vismaz nelielu samaksu, pērkot un pārdodot starpniecības kompaktdiskus.
Brokeru maksas ir diezgan plašas, tāpēc ir vērts iepirkties.
Piemēram, Ally Invest iekasē USD 24,95 par darījumu kompaktdiskos. Ja jūs plānojat ieguldīt kompaktdiskos, izmantojot Ally Invest, tam vajadzētu būt ar lielākiem kompaktdiskiem, kas samazinās darījuma maksas procentuālo daļu. Piemēram, kompaktdiskā 10 000 ASV dolāru apmērā komisijas maksa 24,95 ASV dolāru apmērā būs līdzvērtīga 0,25%nodevas samaksai. Bet kompaktdiskā par 1000 ASV dolāriem tas ir lēts-gandrīz 2,5% vienā tirdzniecībā. Un atcerieties, ka jums būs jāmaksā maksa, pērkot un pārdodot kompaktdisku.
Čārlzs Švābs tās starpniecības kompaktdisku maksas tiek uzskaitītas slepenībā kā “Pārdošanas koncesija ir iekļauta piedāvājuma cenā”. Tie nesniedz precīzu definīciju, ko tas nozīmē, taču šādi pasākumi parasti ietver vai nu brokeri ņemot daļu no vērtspapīram piedāvātās procentu likmes vai iekasējot nedaudz vairāk par vērtspapīra pamatvērtību CD.
Uzticība kompaktdiskos ir visvienkāršākā maksas struktūra. Tam nav jāmaksā par nesen izdotajiem kompaktdiskiem, un tikai USD 1 par kompaktdisku otrreizējā tirgū.
Starpniecības CD priekšrocības
Neskatoties uz maksu, ko brokeri iekasē no kompaktdiskiem, starpniecības kompaktdiski piedāvā noteiktas priekšrocības salīdzinājumā ar to iegādi tieši caur bankām un krājaizdevu sabiedrībām:
Starpniecības kompaktdiski piedāvā daudzveidību. Vienam brokeru kontam varat iegādāties kompaktdiskus no vairākām bankām un krājaizdevu sabiedrībām. Nav nepieciešams turēt kompaktdiskus vairākās bankās un krājaizdevu sabiedrībās, jo vienā brokeru kontā varat turēt visu portfeli.
Plašāka procentu likmju dažādība. Pērkot kompaktdiskus no vietējiem emitentiem, jūs aprobežojaties ar to piedāvātajām procentu likmēm. Ja jūsu personīgā banka maksā zemus procentus, jūs iestrēgsit. Bet tā kā brokeri piedāvā kompaktdiskus no vairākiem emitentiem, jūs varēsit izmantot procentu likmes, ko nodrošina kompaktdiski ar augstākām procentu likmēm. Piemēram, lai gan vietējā banka par viena gada kompaktdisku var maksāt tikai 0,25%, jūs varat atrast starpniecības kompaktdisku, kas par to pašu termiņu maksā 0,75%.
FDIC apdrošināšanas līmeņa pārsniegšana. Bankas un krājaizdevu sabiedrības parasti ir ierobežotas līdz 250 000 USD vienam noguldītājam ar FDIC apdrošināšanu. Bet, tā kā starpniecības kompaktdiski ir iesaistīti vairākās bankās un krājaizdevu sabiedrībās, teorētiski FDIC apdrošināšanai nav ierobežojumu. Jūs, iespējams, varēsit ieguldīt 1 miljonu ASV dolāru kompaktdiskos ar brokeri, un visa FDIC apdrošinātā summa būs pieejama, jo tā ir sadalīta piecās dažādās iestādēs.
Starpniecības CD termiņi bieži ir garāki nekā vietējās iestādes. Lielākā daļa vietējo banku izdod kompaktdiskus ne ilgāk kā piecus gadus. Bet, iespējams, varēsit iegūt kompaktdiskus 10 vai 20 gadus, kad tie tiks nodrošināti ar starpniecību. Augstāku procentu likmju vidē, iespējams, vēlēsities bloķēt šīs likmes ilgākam laikam, nekā varat iegūt ar vietēji izdotiem kompaktdiskiem.
Nav priekšapmaksas soda naudas. Tā kā starpniecības kompaktdiskus var pārdot pirms to nobriešanas, jūs izvairīsities no priekšapmaksas soda bankām un krājaizdevu sabiedrībām par maksu par pirmstermiņa izņemšanu.
Izveidojiet sabalansētu portfeli. Jūs varētu dot priekšroku ērtībai, ja kompaktdiskus var turēt tajā pašā firmā, kur atrodas pārējais jūsu portfelis. Tas dos jums labāku iespēju sasniegt vēlamo portfeļa sadalījumu. Piemēram, tirgus nestabilitātes laikā jūs varētu izvēlēties, lai portfelī būtu CD, nevis obligācijas. Tā kā tiem ir garantētas procentu likmes, FDIC apdrošināšana un bieži vien īsāki termiņi nekā obligācijām, tie var būt drošāki ieguldījumi.
Starpniecības CD trūkumi
Neskatoties uz starpniecības kompaktdisku piedāvātajām priekšrocībām, ir daži trūkumi:
Maksas. Mēs jau esam aptvēruši situāciju ar vairākiem lieliem brokeriem. Kā redzat, lai gan ir iespējams bez maksas iegādāties nesen izdotos kompaktdiskus, vairumā gadījumu jums būs jāmaksā nodevas. Tikpat svarīgi ir tas, ka maksa var būt jāmaksā gan par pirkšanu, gan pārdošanu.
Zvanāms pret neatsaucamu. Tā kā tie ir starpniecības kompaktdiski, kā arī tāpēc, ka tiem bieži ir pagarināti termiņi, kompaktdisku izdevējs var padarīt kompaktdiskus pieprasāmus. Tas nozīmē, ka tiem var būt nepieciešama CD priekšlaicīga izpirkšana, kas, visticamāk, notiks vidē procentu likmju samazināšanās (tas emitentam dos iespēju aizstāt kompaktdiskus ar lieliem procentiem pret zemāk maksājošiem CD).
Tirgus vērtība samazinās. Tā ir iespējama problēma ar ilgāka termiņa kompaktdiskiem, tiem, kuru termiņš ir ilgāks par pieciem gadiem un noteikti 10 gadiem vai ilgāk. Bet, ja jūsu rokās ir starpniecības kompaktdisks un procentu likmes palielinās, jūs varat zaudēt kādu pamatvērtību, ja pārdodat CD pirms termiņa beigām. Tas ir atšķirībā no kompaktdiska, kas iegādāts tieši no bankas, un par priekšlaicīgu izņemšanu no jums tiks iekasēts priekšapmaksas sods, bet tiks atgriezta visa ieguldītā pamatsumma.
Procenti nav tehniski salikti. Ja jūs zināt, kā bankas un krājaizdevu sabiedrības reklamē procentu likmes kā “APY”, tas ir saistīts ar salikšanu. Bankas izdots kompaktdisks var maksāt 0,47%, bet APY-0,50%, pieskaitot procentus. Starpniecības kompaktdiski parasti maksā procentus tieši turētājam. Tas novērš saliktu pabalstu iespēju.
Bankas kļūme. Diemžēl bankas, kas izdod kompaktdiskus ar visaugstākajām procentu likmēm, bieži vien ir finansiāli nestabilas. Tieši tāpēc viņiem ir jāmaksā virs tirgus procentu likmēm. Par laimi, jūsu ieguldījums tiks segts FDIC apdrošināšana pat ja banka neizdodas. Bet pēc bankas bankrota bieži norēķinu kavēšanās notiek. Turklāt, lai gan FDIC garantē CD ieguldīto pamatvērtību, tie var nesegt uzkrātos procentus.
Kad starpniecības kompaktdiski ir saprātīgi
Starpniecības kompaktdiski ir visnozīmīgākie ieguldītājiem ar lielākiem portfeļiem. Galu galā, tā kā starpniecības kompaktdiski parasti tiek apmaksāti, jūsu individuālajiem ieguldījumiem kompaktdiskos būs jābūt pietiekami lieliem, lai darījumu maksa būtu nenozīmīga.
Vēl viens iemesls, kāpēc tie vislabāk darbojas lielākiem investoriem, ir tas, ka jūs, iespējams, meklējat vairāk nekā parasti USD 250 000 FDIC apdrošināšanas segumā. Pērkot kompaktdiskus, izmantojot brokeri, jūs varat izmantot FDIC apdrošināšanas priekšrocības tik daudzām bankām un krājaizdevu sabiedrībām, kā jūs pērkat kompaktdiskus. Tas nozīmē, ka jūs burtiski varat ieguldīt miljoniem dolāru kompaktdiskos, vienlaikus baudot FDIC apdrošināšanu visam portfelim.
Bet pat mazākiem investoriem-vai vismaz vidējiem investoriem-pēdējos gados ir paplašinājušās iespējas ieguldīt starpniecības kompaktdiskos. Daudzi citi brokeri piedāvā starpniecības kompaktdiskus, kā arī plašāku citu ieguldījumu vērtspapīru klāstu. Turklāt maksa ir samazinājusies līdz līmenim, kas padara to praktiskāku mazāku bilances kompaktdisku ieguldījumiem. Jūs pat varat uzzināt, ka procentu likme, kas tiek piedāvāta noteiktos kompaktdiskos, ir pietiekami augsta, lai vairāk nekā kompensētu brokeru sabiedrības iekasētās darījuma maksas.