Pasaulē ir cilvēki, kuri vislabāk pazīstami ar to, ka ir slaveni ar to, ka ir slaveni.
Padomājiet par Kimu Kardašjanu un Parisu Hiltoni.
Vorena Bafeta nav šajā pūlī (paldies dievam!).
Viņš tiek plaši uzskatīts par visu laiku veiksmīgāko investoru. Viņš ir viens no visbagātākajiem cilvēkiem pasaulē - bieži PATS bagātākais, atkarībā no akciju tirgus vērtējumiem.
Viņš ir nokļuvis tur, kur atrodas, būdams izcils un saprātīgs investors.
Tāpat kā es, viņš nav dzimis naudā, un viņš neparakstīja treknu līgumu par grāmatu, filmu, TV šovu vai ierakstu līgumu. (Piezīme: Es parakstīju līgumu par savu grāmatu, bet es apliecinu, ka tas nebija resns. Tālu no tā. Haha…)
Viņš to darīja vecmodīgi, kas mūsdienu pasaulē šķiet gandrīz radikāli.
Patiesībā Vorenam Bafetam nav nekā izdomāta vai neparasta - izņemot viņa fenomenālos panākumus.
Tas un viņa milzīgais veselais saprāts ir iemesls, kāpēc tik daudzi cilvēki studē viņa dzīvi un seko viņa mācībām. Un tāpēc jums vajadzētu.
Lai gan viņš bija no pazemīga sākuma, Buffett šodien ir daudznacionālās konglomerāta holdinga kompānijas Berkshire Hathaway priekšsēdētājs, izpilddirektors un lielākais akcionārs.
Viņa padomi un paziņojumi ir kļuvuši leģendāri, iegūstot viņam segvārdu “Omahas orākuls. ”
Kādas mācības mēs varam gūt no šī “orākula”?
1. Nekad nezaudējiet naudu
“Noteikums Nr. 1: Nekad nezaudējiet naudu. Noteikums Nr. 2: Nekad neaizmirstiet noteikumu Nr. 1. “ - Vorens Bufets
Kas padara neiespējamu teikt, ka tu esi nekad zaudēt naudu, tas nozīmē, ka jūs nekad neuzņemtos aprēķinātos riskus, kas nepieciešami, lai nopelnītu naudu. Bet tas ir viss - ņemt aprēķinātie riski.
Bafets neriskē. Viņam ir noteikti kritēriji attiecībā uz jebkuru biznesu, kurā viņš investēs, un šī metode neļauj viņam iekļūt aklās spekulācijās.
Ja izmantojat nekad nezaudē naudu mantra kā pamatstratēģija, tā pozitīvi ietekmēs visu, ko darīsit, neatkarīgi no tā, vai tas ir saistīts ar biznesu vai ar ieguldījumiem. Daudzās mācībās, kas sekos, tiks precīzi izklāstīts, kā Bafets vispirms izvairās zaudēt naudu.
2. Pērciet uzņēmumus - nevis akcijas
“Es nekad nemēģinu pelnīt naudu akciju tirgū. Es pērku, pieņemot, ka nākamajā dienā viņi varētu slēgt tirgu un neatvērt to piecus gadus. ” - Vorens Bufets
Neskatoties uz to, ka Vorens Bafets, iespējams, ir veiksmīgākais investors akciju tirgus vēsturē, nekad neveic derības uz akcijām, vismaz ne tā, kā to dara lielākā daļa investoru un pat fondu pārvaldnieku.
Bafets raugās nevis uz konkrētu akciju, bet gan uz pamatdarbības rezultātiem. Tas ir kritiski, jo spēcīgs pamatā esošs bizness nozīmē, ka ieguldījums gandrīz vienmēr atmaksāsies, vismaz agrāk vai vēlāk.
Iemesls, kāpēc lielākā daļa investoru neievēro Bafeta padomu šajā sakarā, ir tas, ka tas prasa daudz vairāk darba. Patiesībā jums ir jāizpēta atsevišķi uzņēmumi un jums ir laba izpratne par viņu biznesu un to, cik labi viņiem veicas pret konkurenci. Uzņēmuma akciju tirgus noskaņojumam ar to ir maz sakara.
3. Esiet spēlē ilgtermiņā
“Kāds šodien sēž ēnā, jo kāds jau sen iestādīja koku.” - Vorens Bufets
Aplūkojot uzņēmumus, kas Bafetam pieder individuāli vai caur Berkshire Hathaway, tie visi ir ilgtermiņa ieguldījumi. Bufets pirks akcijas un turēsies pie tām - ne gadiem -, bet gadu desmitiem. Kamēr bizness ir spēcīgs, ieguldījumi atmaksāsies. Bafeta sasniegumi un viņa portfeļu apjoms liecina par šīs stratēģijas panākumiem.
4. Jūs galu galā esat atbildīgs par saviem panākumiem vai neveiksmēm
Finanšu tirgos ir daudz vairāk cilvēku, tad ir izpratne par šiem tirgiem. Šī iemesla dēļ cilvēki savus ieguldījumus tur, izmantojot kopfondus, vai maksā par ieguldījumu konsultantu pakalpojumiem. Bufets uzskata, ka iesaistīšanos jūsu ieguldījumos nevar aizstāt.
Tas, vai jūsu ieguldījumi izdosies vai neizdosies, būs pilnībā uz jūsu pleciem, nevis jūsu ieguldījumu konsultanta. Viņš saglabā politiku, lai uzzinātu visu par ieguldījumu un pilnībā uzņemtos atbildību par to, kā jūs to pārvaldāt. Tas ir ne tikai stabila stratēģija, bet arī vienīgais veids, kā iesācējs investors iemācās būt eksperts.
5. Stingri kontrolējiet savus dzīves izdevumus
Ja paskatās uz visveiksmīgākajiem cilvēkiem gandrīz visos centienos, jūs parasti redzēsit, ka tie ir cilvēki, kuri dzīvot dzīvi. Tas ir, viņi dzīvo dzīvesveidu, kas atbilst viņu panākumu līmenim. Tas bieži noved pie vairāk nekā neliela dzīvesveida inflācijas, kas palīdz izskaidrot, kā tik daudzi ļoti veiksmīgi cilvēki nonāk bankrotā un galu galā pat nabadzīga māja.
Vorens Bafets ir paveicis izcilu darbu, lai kontrolētu savu ego, kad runa ir par viņa dzīvesveidu. Var pat teikt, ka viņš ieguldījumiem izmanto tos pašus vērtību principus, ko izmanto savu personīgo finanšu pārvaldībā. Piemēram, Bafets joprojām dzīvo tajā pašā piecu guļamistabu apmetuma mājā, kas 1957. gadā tika iegādāta Omaha Nebraskā par 31 500 ASV dolāriem.
Tā noteikti ir pietiekami jauka māja, taču tā nav tuvu pilīm, kurās mēdz dzīvot cilvēki, kuri ne tuvu nav tik turīgi kā Bafets. Šai kārtībai ir spēcīgs vēstījums.
6. Ieguldiet kvalitātē
Viena no Bafeta raksturīgajām investīciju stratēģijām ir ieguldīšana kvalitātē. Tas nozīmē, ka viņš iegulda uzņēmumos, kuriem ir labi zināmi, labi izskatīti produkti, kas rada vērtību patērētājam un ekonomikai. Uzņēmumi, kuros viņš apgroza naudu, parasti ir mājsaimniecību vārdi, kas nozīmē, ka tiem ir spēcīga izplatība tirgū un zīmolu atpazīstamība.
Daudzus mazāk veiksmīgus investorus piesaista uzņēmumi un nozares, par kurām viņi zina maz vai neko. Viņi pieņem, ka jo mazāk viņi zina, jo lielāka iespēja, ka ieguldījums būs veiksmīgs, it kā tas izdosies, pamatojoties uz kādu neizskaidrojamu noslēpumainu faktoru. Kvalitāte-nevis noslēpums-padara uzņēmumu par ilgtermiņa uzvarošu ieguldījumu.
7. Pērciet vērtību
Mēs varam domāt par pirkšanas vērtību kā pirkšanas kvalitāte - kad tā tiek pārdota. Šī ir neatņemama Bufetes stratēģijas nekad nezaudēt naudu sastāvdaļa. Vienkārši liec, Bafets nekad par visu nemaksā pilnu cenu, ieskaitot ieguldījumus, kas veido viņa portfeļus.
Viņš to dara, pērkot uzņēmumus, kas pārdod ar atlaidi par to patieso vērtību. Šo stratēģiju biežāk sauc par ieguldīt vērtību, kas ir prakse pirkt akcijas uzņēmumos, kuri ir nepietiekami novērtēti salīdzinājumā ar citiem savas nozares uzņēmumiem, kā arī vispārējā tirgū.
Bufete to nosaka zinātnē. Viņš aplūko uzņēmuma pamatus-peļņu, ieņēmumus, cenas un peļņas attiecību, pašu kapitāla atdevi un dividenžu ienesīgums, cita starpā - tad viņš salīdzina tos ar tiem pašiem rādītājiem konkurējošos uzņēmumos. Ja uzņēmums kopumā ir spēcīgs salīdzinājumā ar konkurenci, bet akciju cena ir krietni zem tām, tas kļūst par investīciju kandidātu.
8. Izvairieties no iedoma
Viena lieta, kas uzreiz ir acīmredzama attiecībā uz Bafetu, ir tā, ka jūs nekad neredzēsit viņu skrienam kopā ar ganāmpulku. Tas nozīmē, ka nav “krāšņu piecdesmit” krājumu, nav gada karsto krājumu ieguldījumu - un nekas, kas pat norāda uz to, ka tas ir moderns.
Kā piemēru Bafets ir publiski paziņojis, ka izvairās no akciju pirkšanas jaunajos sociālajos medijos, piemēram Facebook un Google, atsaucoties uz grūtībām noteikt to vērtību un to, kā viņiem veiksies nākotne.
Varam arī derēt, ka piedalīšanās iedomajās ilgtermiņā traucētu ieguldīt kvalitātē un vērtībā. Ja tā ir viena lieta, ko Bafets ir, tā ir konsekventa.
9. Pērciet, kad “Asinis skrien ielās”
“Mēs vienkārši cenšamies baidīties, kad citi ir mantkārīgi, un būt mantkārīgi tikai tad, kad citi baidās.” - Vorens Bufets
Es tikko teicu, ka jūs nekad neredzēsiet Vorenu Bafetu skrienam kopā ar ganāmpulku, un šis ir viens no labākajiem piemēriem. Viņa ieguldījumu filozofija ir vienkārša - pērciet, kad visi citi pārdod (esiet mantkārīgs), un pārdodiet, kad visi citi pērk (baidieties). Tas saskan ar Volstrītas teicienu (ka daži investori to nekad neseko), pūlis parasti kļūdās.
Šī stratēģija ir ļoti atbilstoša Bufetes stratēģijai par vērtības pirkšanu. Ja jūs pērkat, kad visi citi pārdod, jūs varēsit iegūt pozīcijas spēcīgos uzņēmumos par daudz lētāku cenu, nekā maksātu, kad tirgus darbojas spēcīgi un visi pērk.
10. Pārdodiet zaudējušās pozīcijas spēcīgos tirgos
Tāpat, ja jūs gaidāt, lai pārdotu savas zaudētās pozīcijas, līdz tirgus būs īpaši spēcīgs, jūs samazināsit savus zaudējumus. Dažos gadījumos jūs pat varat atgūt peļņu.
Lielākajai daļai investoru ir lielas grūtības apgūt šo koncepciju. Tiklīdz krājumi sāk pieaugt, viņi mēdz turēties pie tā, pieņemot, ka turpinās to darīt. Bet Bufetes pasaulē zaudētāja pozīcija ir zaudējoša pozīcija neatkarīgi no tā, kur atrodas akciju cena.
11. Risks ir spēles sastāvdaļa - pierod pie tā
"Risks rodas no neziņas, ko jūs darāt" - Vorens Bufets
Bufetes ceļš uz bagātību patiesībā ir ļoti riskants pēc parastajiem standartiem. Viņš daudz neiegulda drošos aktīvos, piemēram, obligācijās un valsts parādzīmēs. Viņš galvenokārt iegulda akcijās. Bet akcijas nav tik riskantas, kā cilvēki mēdz domāt - kamēr jūs zināt, ko darāt. Un Bufete to skaidri dara.
Bufete spēj novērst lielāko daļu risku, kas saistīts ar akcijām, pērkot tās pietiekami lēti, lai spekulācijas un augstās cenas tiktu pilnībā izspiestas. Lielākajai daļai amatu, ko ieņem Bufets, nav kur iet, bet augšup. Tas ir pirkšanas rezultāts pēc tam, kad visi citi ir pārdevuši savas pozīcijas.
Bufetes pasaulē jūs pēc tirgus avārijas daudz pērkat un turiet savu pulveri sausu, ja buļļu tirgus pastāv jau dažus gadus.
12. Pievērsiet lielu uzmanību vadībai
"Kad vadība ar spožu reputāciju risina biznesu ar sliktas ekonomikas reputāciju, tā uzņēmuma reputācija paliek neskarta." - Vorens Bufets
Lai gan daudzi ieguldījumu analītiķi parasti koncentrējas uz uzņēmuma skaitļiem, stāvokli tirgū, īpašiem aktīviem un pat sabiedrības noskaņojumu, Bafets rūpīgāk raugās uz vadību. Katrs no šiem materiālajiem rādītājiem nākotnē var mainīties, būtiski vājinot uzņēmumu. Bet vadības kalibrs atspoguļo biznesa nākotni. Pie pareiziem cilvēkiem pie stūres bizness augs un uzplauks neatkarīgi no problēmām, ar kurām tas var saskarties.
13. Palieciet pie tā, ko zināt
Tāpat kā Bafets izvairās no iedoma, viņš arī mēdz pieturēties pie tā, ko zina, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem. Bufeta pasaulē jums nav biznesa, kas ieguldītu naudu uzņēmumos un nozarēs, par kurām neko nezināt. Bafeta miljardi nāca no tā, ka viņš ieguldīja uzņēmumos, kurus viņš labi pazina.
Uzņēmumi, kuros viņš iepērkas, arī ir konceptuālāki. Kā redzējām iepriekšējā konkrētajā piemērā, Bafets izvairās iepirkties sociālo mediju uzņēmumos, jo tie ir praktiski jauni biznesa jēdzieni un nav viegli izmērāmi. Viņš dod priekšroku viegli saprotamiem jēdzieniem, piemēram, Coca-Cola un apdrošināšana.
14. Atstāj to vienkāršu
“Atvasinātie instrumenti ir masu iznīcināšanas finanšu ieroči. “ - Vorens Bufets
Volstrītā ir neliels skaits investoru, kuri pelna daudz naudas eksotiskos ieguldījumos, piemēram, atvasinātajos instrumentos. Bafets izvairās no visām šādām ieguldījumu shēmām, dodot priekšroku ieguldījumu saglabāšanai. Tas atkal atgriežas pie jēdziena ieguldīt tajā, ko jūs zināt un saprotat.
15. Saglabājiet zemu profilu
Tāpat kā Vorena Bafeta dzīvesveids ir neticami vienkāršs, ņemot vērā viņa augumu pasaulē, viņš arī dara visu iespējamo, lai izvairītos no uzmanības.
Protams, viņš regulāri izsaka viedokli par ekonomisko un sabiedrisko kārtību, taču izvairās no nežēlīgās uzvedības, kas kļuvusi par īpaši veiksmīgu simptomu. Bet viņa panākumus nosaka viņa biznesa panākumi, nevis viņa panākumi piedalīšanās aktivitātēs vai aizraujoši publiski komentāri, kas galvenokārt paredzēti zīmēšanai uzmanību.
Mēs, iespējams, varam uzminēt, ka šī zema profila esamība atvieglo koncentrēšanos uz Bafeta biznesu. Galu galā, ja jūs skraidat un rīkojaties savādāk, jums nevajadzēs tērēt daudz laika aizmugures apsardzes stratēģijām, lai segtu pēdas.
Pat ja jūs nevēlaties ieguldīt, varat izmantot visas šīs mācības no Vorena Bafeta dzīves un izmantot tās savā dzīvē un biznesā, un ar pozitīviem rezultātiem.